港股指数表现 - 恒生指数收涨0.68%至24994.14点，盘中一度站上25000点并刷新4月初以来新高 [1][2] - 国企指数收涨0.60%至9040.20点 [2] - 恒生科技指数收涨0.84%至5585.50点 [2] 大型科技股表现 - 美团涨近3%，京东涨超2%，阿里巴巴与小米涨超1% [2] 基建相关板块强势上涨 - 雅鲁藏布江水电工程开工带动1.2万亿投资，刺激建材水泥、钢铁、风电及大基建板块走强 [2] - 华新水泥飙涨85.63%，山水水泥涨23.53%，中国建材涨12.61%，海螺水泥涨8.99% [4][5] - 东方电气因疑似乌龙指交易一度飙升超700%，最终收涨65.21% [2][5] - 重庆钢铁大涨25.53%，中国东方集团涨8.81%，鞍钢股份涨7.01% [6][7] - 银河证券认为项目将直接拉动西藏及周边水泥需求，西南区域水泥价格有增长预期 [5] 其他上涨板块 - 铝板块普涨：俄铝涨7.55%，中国铝业涨6.33%，中国宏桥涨4.62% [7][8] - 券商股走高：东方证券涨7.53%，中金公司涨5.71%，中国银河涨5.54% [8][9] - 煤炭股上涨：蒙古焦煤涨5.69%，力量发展涨5.60%，兖煤澳大利亚涨5.36% [9][10] - 石油、黄金、内房、海运、家电及军工股均普遍上涨 [3] 下跌板块 - 生物医药股回调：百济神州跌3.89%，诺诚健华跌2.57%，药明康德跌1.56% [13][14][15] - 加密货币概念股走弱：雄岸科技跌8.89%，国泰君安国际跌6.51%，新火科技控股跌6.13% [11][12] - 影视娱乐板块下跌：网易云音乐跌4.70%，腾讯音乐跌4.45%，中国儒意跌4.40% [12][13] - 内银股、电信股及教育股普遍下跌 [3] 资金流向 - 南向资金净买入70.51亿港元，其中港股通（沪）净买入39亿港元，港股通（深）净买入31.52亿港元 [15] 市场展望 - 华泰证券认为三季度市场或维持高波动但压力因素减轻，外部关税谈判提升中国相对优势 [17] - 美元指数下行空间及人民币升值预期利好港股表现 [17] - 反内卷政策加码、互联网压力减轻及房地产政策变化支撑市场乐观情绪 [17] - 港股第三轮行情启动时间可能早于预期，下半年市场有望再创新高 [17]

港股水泥建材板块表现 - 华新水泥盘中最高涨幅超过100%，收盘上涨超70%至17.52港元 [1] - 华润建材科技上涨近15%，中国建材上涨超8% [1] - WT集团、万顺集团控股等中小市值建材股涨幅均超30% [2] 雅鲁藏布江水电工程概况 - 工程总投资约1.2万亿元，采用截弯取直、隧洞引水方式建设5座梯级电站 [2] - 雅江干流技术可开发装机量5645万千瓦，占全国总量10%，下游大拐弯区装机潜力达3800万千瓦 [3] - 工程列入2025年国民经济和社会发展计划草案，国务院副总理出席中国雅江集团成立仪式 [2][3] 受益行业及标的 工程建设 - 中国电建、中国能建被多家券商列为核心受益企业 [4] - 铁建重工、中铁工业等隧道掘进设备商将受益于引水隧洞建设需求 [4] 建材领域 - 水泥区域龙头西藏天路、华新水泥被重点推荐 [4] - 混凝土外加剂企业苏博特具备投资价值 [4] 民爆及岩土工程 - 高争民爆、易普力等区域民爆企业有望受益 [4] - 中岩大地因地基处理技术优势成为弹性标的 [4]

港股市场表现 - 恒生指数午间收涨0 28% 恒生科技指数同步上涨0 32% [1] - 恒生国企指数午间收盘涨幅0 14% [1] - 市场交投活跃度提升 投资者对基础设施建设相关板块关注度较强 [1] 建材板块表现 - 建材板块成为涨幅榜单领军板块 华新水泥股价飙升超过70% 盘中涨幅一度达到78 04% [1] - 华新水泥成交额达到3814 34万元 [1] - 公司为全球化建材集团 业务涵盖水泥 混凝土 骨料等全产业链 在全国十余个省市及海外拥有300余家分 子公司 [1] 钢铁板块表现 - 钢铁板块表现强劲 重庆钢铁股份涨幅超过23% 盘中涨幅一度达到20 57% [1][2] - 重庆钢铁股份成交额达到3 0亿元 [2] - 中国东方集团涨幅超过7% 鞍钢股份上涨逾5% [1] - 重庆钢铁具备年产钢840万吨生产能力 产品应用于机械 建筑 工程 汽车等行业 [1] - 公司2017年完成司法重整后由国有控股转变为混合所有制企业 [1] 个股表现 - 美团作为恒生科技指数成份股领涨者 股价上涨2 75% [1] - 钢铁类股票集体走高 反映市场对基础建设相关行业积极预期 [1]

雅鲁藏布江下游水电工程投资影响 - 雅鲁藏布江下游水电工程总投资1 2万亿元 采取截弯取直 隧洞引水方式建设5座梯级电站 直接带动A股超100只相关个股涨停 [1] - 工程开工刺激水电板块爆发 中国电建 东方电气等A股一字涨停 港股东方电气涨幅超54 东北电气涨34 华新水泥等涨幅超20 [4][5] - 项目预期拉动西藏经济及全国就业 对钢铁 有色 建材 机械工程 民爆等行业形成支撑 并提升电力设备需求 [2][5] 二级市场反应与预期 - 工程投资规模巨大 分析认为建成后若上市可能成为堪比长江电力的优质资产 水电行业历史分红水平较高 [5] - 市场缺乏题材背景下 雅江项目引爆媒介流量 提振二级市场信心 五新隧装 基康技术等个股出现30 封板 [4][5] - 银河证券指出上证指数站稳3500点 A股资金面受保险资金等中长期资金支撑 结构性机会源于经济转型 [7] 宏观环境与行业趋势 - 华泰证券预判三季度市场高波动但压力低于预期 美元指数下行利好港股 人民币升值 国内反内卷政策加码 [8] - 7月末经济主题会议窗口临近 叠加中美博弈情绪偏暖 半年报预披露公司业绩超预期 做多氛围或延续 [7]

港股市场表现 - 恒生指数午间收盘上涨0 28% [1] - 恒生科技指数午间收盘上涨0 32% [1] 行业板块表现 - 建材和钢铁板块涨幅居前 [1] 公司股价表现 - 华新水泥股价上涨超过70% [1] - 重庆钢铁股份股价上涨超过23% [1]

港股市场动态 - 美团-W(03690)再涨近4%，监管约谈外卖平台企业，机构认为补贴战放缓有利于美团UE触底反弹 [1] - 雅鲁藏布江水电工程开工，总投资1.2万亿元，相当于再造3个三峡工程 [1] - 建材水泥股全线高开，华新水泥(06655)涨超29%，西部水泥、中国建材、海螺水泥、华润建材科技跟涨 [1] - 水电设备制造商高开，东方电气(01072)涨超65%，哈尔滨电气(01133)涨超20% [1] - 稳定币概念股走强，华检医疗(01931)涨超23%，胜利证券(08540)涨超5%，联易融科技(09959)涨超7% [1] - 优必选(09880)早盘涨近10%，中标全球人形机器人企业最大采购订单，总金额近1亿元 [1] - 优必选发布全球首个会自主换电的人形机器人Walker S2，计划今年交付500台工业人形机器人 [1] - 优必选面向科研教育的天工行者机器人已收获百台订单，今年预计交付超300台 [1] - 农夫山泉(09633)涨超3%，里昂称公司有望受益竞对舆论发酵，业务复苏势头强劲 [2] - 心通医疗-B(02160)再涨超5%，微创医疗拟将CRM业务注入心通医疗，有助于建立心脏病产品平台 [2] - 石油股普涨，中国石油化工(00386)涨近4%，高盛上调下半年油价预期 [2] - 中资券商股继续活跃，华泰证券表示已公告的27家券商中，大券商上半年归母净利润同比增速集中在50%-80%，中小券商多集中在50%-120%，部分实现1000%以上增幅 [2] 美股市场动态 - 奈飞(NFLX.US)跌超5%，Q2营收同比增长15.9%至110.8亿美元，超出分析师预期但未能满足高预期 [3] - 盈透证券(IBKR.US)涨7.77%，Q2利润和营业收入上升 [3] - Blaize Holdings(BZAI.US)飙升58.75%，与Starshine合作获得1.2亿美元人工智能基础设施合同 [3] - 在线房地产平台OpenDoor Technologies(OPEN.US)涨36.36%，平台对其兴趣激增400% [4] - Talen Energy(TLN.US)涨24.48%创历史新高，将以35亿美元收购两座燃气发电厂，预计每股自由现金流提高超过40% [4] - 富途控股(FUTU.US)涨7%，巴克莱银行预计其未来几年增长将加速 [4]

水电工程开工消息提振相关个股表现 - 东方电气(01072 HK)涨幅达48 46% 盘中一度涨超7倍 [1][3] - 华新水泥(06655 HK)涨幅28 34% 早盘一度涨近80% [1][3] - 华润建材科技(01313 HK)涨9 04% 中国建材(03323 HK)涨5 96% [1] 雅鲁藏布江水电工程概况 - 工程总投资约1 2万亿元人民币 采用截弯取直、隧洞引水方式 [3] - 规划建设5座梯级电站 电力主要外送消纳 兼顾西藏本地需求 [3] - 位于西藏林芝 技术可开发资源量近7000万千瓦(70吉瓦) 相当于三峡电站3倍 [6] - 雅鲁藏布江中游已建水电站总装机约400万千瓦(4吉瓦) 平均单位投资额250亿元/吉瓦 [6] 产业链投资机会分析 - 工程建设装备投资占比预计至少15%(约1800亿元) [6] - 水电工程依赖中大吨位工程机械 该类设备盈利能力优于小型设备 [6] - 按设备净利率10%估算 工程机械环节潜在利润空间或超180亿元 [6]

建材水泥行业 - 华新水泥涨停 [1] - 中国能建涨停 [1] - A股建材水泥概念股集体高开 [1] 机器人行业 - 宇树机器人开启上市辅导 [1] - 机器人概念股普遍走强 [1] 其他板块表现 - AIGC板块小幅下挫 [1] - 多元金融板块小幅下挫 [1]

港股建材水泥股表现 - 华新水泥股价大幅上涨64.67% [1] - 西部水泥股价上涨8.52% [1] - 中国建材股价上涨6.88% [1] 行业整体走势 - 建材水泥板块延续强势上涨态势 [1] - 多只行业龙头股出现显著涨幅 [1]

建材水泥行业市场表现 - 建材及水泥概念股出现集体高开行情 [1] - 华新水泥及中国能建股价涨停 [1] - 西部建设、天山股份、四川双马与三和管桩等公司均呈现高开态势 [1]