财务数据关键指标变化 - 公司2020年上半年收益为人民币1960万元，远低于2019年同期[8] - 2020年第一季度销售下跌约46.0%，第二季度下跌约23.8%，销售下降幅度有所收窄[8] - 2020年第二季度公司录得税后利润约人民币50万元，第一季度录得税后亏损约人民币240万元[8] - 截至2020年6月30日止六个月收益为19,625千元，2019年同期为29,461千元[12] - 截至2020年6月30日止六个月毛利为9,339千元，2019年同期为10,823千元[12] - 截至2020年6月30日止六个月除税前亏损为1,445千元，2019年同期为1,928千元[12] - 截至2020年6月30日止六个月期内亏损为1,945千元，2019年同期为3,013千元[12] - 截至2020年6月30日止三个月期内溢利为497千元，2019年同期为179千元[12] - 2020年6月30日非流动资产总值为107,176千元，2019年12月31日为106,994千元[16] - 2020年6月30日流动资产总值为157,604千元，2019年12月31日为168,133千元[16] - 2020年6月30日流动负债总额为8,874千元，2019年12月31日为17,112千元[16] - 2020年6月30日非流动负债总额为3,331千元，2019年12月31日为3,940千元[18] - 2020年6月30日资产净值为252,575千元，2019年12月31日为254,075千元[18] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所得现金流量净额为 -2727千元，2019年同期为10504千元[22] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动所用现金流量净额为 -5202千元，2019年同期为 -3119千元[22] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动所用现金流量为 -638千元，2019年同期为 -215千元[22] - 截至2020年6月30日，期末现金及现金等价物为85590千元，2019年同期为89244千元[22] - 截至2020年6月30日止六个月，占集团向一名客户所作出销售产生的收益10%或以上的总收益为8209000元，2019年同期为18233000元[31] - 截至2020年6月30日止六个月，客户合约收益（销售货品）为19625千元，2019年同期为29461千元[33] - 截至2020年6月30日止三个月，客户合约收益（销售货品）为12764千元，2019年同期为16761千元[33] - 2020年上半年，其他收入及收益净额为1105千元，2019年同期为1012千元[36] - 2020年第二季度，其他收入及收益净额为669千元，2019年同期为286千元[36] - 2020年上半年已售存货成本4528千元，2019年同期为10250千元；2020年二季度为3290千元，2019年同期为6389千元[38] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧（减已发放政府补助）为4987千元，2019年同期为5342千元；2020年二季度为2498千元，2019年同期为2548千元[38] - 2020年上半年使用权资产折旧（减已资本化至生物资产的金额）为856千元，2019年同期为480千元；2020年二季度为339千元，2019年同期为161千元[38] - 2020年上半年所得税支出总额500千元，2019年同期为1085千元；2020年二季度为345千元，2019年同期为969千元[41] - 截至2020年6月30日止六个月，除税前亏损1445千元，加权平均适用税率税项为 -118千元，税率8.2%；2019年同期除税前亏损1928千元，加权平均适用税率税项为 -25千元，税率1.3%[43][45] - 截至2020年6月30日止六个月每股基本亏损按公司拥有人应占亏损1945000元及已发行普通股加权平均数800000000股计算；2019年同期按亏损3013000元及相同股数计算[48] - 截至2020年6月30日止三个月每股基本盈利按公司拥有人应占利润497000元及已发行普通股加权平均数800000000股计算；2019年同期按利润179000元及相同股数计算[48] - 2020年上半年公司以成本约3388000元收购厂房及机器项目，2019年同期为2880000元[49] - 截至2020年6月30日止六个月，账面净值约5000元的厂房及机器项目出售，收益约36000元；2019年同期账面净值44000元的项目出售，收益17000元[49] - 截至2020年6月30日止六个月，公司就种植生物资产产生1002000元[51] - 2020年6月30日贸易应收款项为96.3万人民币，2019年12月31日为217.3万人民币[55] - 2020年6月30日贸易应付款项为332.9万人民币，2019年12月31日为563.1万人民币[58] - 2020年6月30日资本承担（厂房及机器项目）为225.6万人民币，2019年12月31日为327.9万人民币[62] - 2020年上半年向陈进强销售产品9.4万人民币，2019年为11.3万人民币；向陈芳销售产品1.3万人民币，2019年为0.4万人民币[63] - 2020年支付龙田管理有限公司商用物业租借费11.2万人民币，2019年为30.1万人民币；行政服务开支48.9万人民币，2019年为41.3万人民币[68] - 2020年上半年主要管理人员薪酬总计125.4万人民币，2019年为258.4万人民币[70] - 2020年首半年公司毛利下跌13.7%，主要因疫情使生产停滞、消费放缓[78] - 公司收益从2019年上半年的2950万元降至2020年上半年的1960万元，减少33.4%，总销量从42.5万瓶降至25.4万瓶，平均售价从69.2元升至77.3元[81] - 销售成本从2019年上半年的1860万元降至2020年上半年的1030万元，减少44.8%[83] - 整体毛利从2019年上半年的1080万元降至2020年上半年的930万元，减少13.7%，毛利率从36.7%增至47.6%[84] - 其他收入及收益净额从2019年上半年的100万元增至2020年上半年的110万元，增加9.2%[85] - 销售及分销开支从2019年上半年的260万元增至2020年上半年的270万元，增加5.5%[86] - 行政开支从2019年上半年的1110万元降至2020年上半年的900万元，减少18.9%[87] - 所得税开支从2019年上半年的110万元降至2020年上半年的50万元，减少53.9%[90] - 2020年上半年确认期内亏损190万元，2019年为300万元[91] - 2020年6月30日，集团现金及现金等价物账面价值为人民币856万元，较2019年12月31日的人民币9370万元下降8.7%[92] - 2020年6月30日，集团无任何外部借贷，与2019年12月31日情况相同[93] - 2020年6月30日，集团无或然负债，与2019年12月31日情况相同[97] - 2020年6月30日，集团无已抵押资产，与2019年12月31日情况相同[98] - 2020年6月30日，集团有146名雇员，2019年12月31日为148名；2020年上半年员工成本为人民币450万元，2019年上半年为人民币600万元[99] 业务线数据关键指标变化 - 期内葡萄酒产品的生产及分销占集团收益、支出、资产、负债及资本开支90%以上[29] - 2020年1 - 5月全国葡萄酒产量为10.2万千升，同比下降32%；1 - 4月全国规模以上葡萄酒生产企业累计销售收入为26.69亿人民币，同比减少37.87%[74] 业务策略与项目进展 - 公司更改中国内地山西的分销策略，目前有12家分销商覆盖当地主要城市，其中11家是2020年新选定的[8] - 酿酒厂建设预计由2021年第二季度延至第四季度落成[9] - 管理层找到独立第三方的现有酿酒厂用于建设期间的早期营运，可立刻开始生产金酒并开发威士忌产品[9] - 2020年上半年，公司拟动用所得款项净额约2.4%（约人民币80万元）加强营销及推广力度[106] - 2020年上半年，公司与山西省十一家新分销商签订分销协议[106] - 公司拟动用所得款项净额约7.6%（约人民币250万元）建造宁夏酿酒厂二期，目前工程暂时搁置[108] - 公司拟动用所得款项净额约3.0%（约人民币100万元）作为宁夏酿酒厂一期的初步生产成本，已按目标投资[108] - 建设宁夏酿酒厂二期（建设酿酒厂）规划用途为15000千元，未动用15000千元，预期2021年12月31日前动用[111] - 建设宁夏酿酒厂二期（采购厂房及设备）规划用途为6800千元，未动用6800千元，预期2021年12月31日前动用[111] - 宁夏酿酒厂一期初步生产成本规划用途为6700千元，实际使用5000千元，未动用1700千元[111] - 销售及营销开支规划用途为3000千元，实际使用2250千元，未动用750千元，公司拟于2020年12月31日前使用1500000元[111][113] - 一般营运资金规划用途为1598千元，实际使用1198千元，未动用400千元，公司拟于2020年12月31日前使用800000元[111][114] 股权结构 - 2020年6月30日，陈芳女士于公司拥有404820000股普通股，概约股权百分比为50.60%[117] - 2020年6月30日，范智超先生于公司拥有600000股普通股，概约股权百分比为0.075%[117] - 2020年6月30日，Macmillan Equity、Palgrave Enterprises Limited分别持有公司404820000股、173180000股普通股，概约股权百分比分别为50.60%、21.65%[123] - 2020年6月30日，王穗英女士持有公司11160000股普通股，概约股权百分比为1.40%[123] 关联方与权益关系 - 陈芳及王穗英分别实际持有如皋恒发水处理有限公司20%及30%权益，余下50%权益由陈进强持有，陈昆持有强泰环保控股有限公司35.17%权益[67] 公司治理与合规 - 公司于2018年6月1日采纳购股计划，自采纳以来未授出购股[127] - 2020年上半年及报告日期内，董事等无认购公司及相联法团股份或债权证权利[128] - 2020年6月30日，除何正德先生外，董事等无竞争业务权益[129] - 陈芳女士及Macmillan Equity于2018年6月1日订立不竞争契据[131] - 2020年上半年全体董事遵守证券交易行为守则[132] - 2020年上半年及报告日期，公司及子公司无买卖或赎回上市证券[133] - 2020年6月30日，合规顾问除协议外无公司相关权益[134] - 2020年上半年公司基本遵守企业管治守则[135] - 陈芳女士兼任主席及行政总裁，董事会认为偏离守则合适[137] - 2020年3月20日前提名委员会成员不符合守则，之后重新遵守[138] - 审核委员会已审阅2020年上半年财务业绩，认为符合规定[140] 公司收购情况 - 2019年10月11日公司完成对万浩亚洲100%股权收购，其拥有福建德熙酒业[80] 公司上市情况 - 公司股份于2018年6月27日上市，筹集所得款项净额估计约为4060万港元（相当于人民币3310万元）[109]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度收益为686.1万人民币，2019年同期为1270万人民币[17] - 2020年第一季度销售成本为379.4万人民币，2019年同期为845.6万人民币[17] - 2020年第一季度毛利为306.7万人民币，2019年同期为424.4万人民币[17] - 2020年第一季度除税前亏损为228.7万人民币，2019年同期为307.6万人民币[17] - 2020年第一季度所得税开支为15.5万人民币，2019年同期为11.6万人民币[17] - 2020年第一季度期内亏损及公司拥有人应占亏损为244.2万人民币，2019年同期为319.2万人民币[17] - 2020年第一季度公司拥有人应占每股亏损基本及摊薄为0.31人民币分，2019年同期为0.40人民币分[17] - 2020年第一季度换算财务资料的汇兑差额为52.9万人民币，2019年同期为 - 96.9万人民币[19] - 2020年第一季度期内全面亏损总额及公司拥有人应占全面亏损总额为191.3万人民币，2019年同期为416.1万人民币[19] - 2020年3月31日未经审核的保留盈利为9724.9万人民币，2019年3月31日为9691.8万人民币[21] - 2020年第一季度客户合约收益（销售货品）为6861千元，2019年同期为12700千元[28] - 2020年第一季度中国内地市场收益为6792千元，香港市场为69千元；2019年同期中国内地为12646千元，香港为54千元[29] - 2020年第一季度其他收入及收益净额为436千元，2019年同期为726千元[29] - 2020年第一季度期内税项支出总额为155千元，2019年同期为116千元[32] - 截至2020年3月31日止三个月除税前亏损总计2287千元，按加权平均适用税率计算的税项总计443千元，税率19.4%[32] - 截至2019年3月31日止三个月除税前溢利/（亏损）总计 - 3076千元，按加权平均适用税率计算的税项总计 - 442千元，税率14.4%[34] - 截至2020年3月31日止三个月本公司拥有人应占期内亏损2442000元，2019年同期为3192000元[34] - 已发行普通股加权平均数为800000000股，2019年同期相同[34] - 公司2020年第一季度收益为690万元，较2019年第一季度的1270万元减少580万元或46.0%[39] - 2020年第一季度销售成本为380万元，较2019年第一季度的850万元减少470万元或55.1%[40] - 2020年第一季度整体毛利为310万元，较2019年第一季度的420万元减少120万元或27.7%；毛利率从2019年第一季度的33.4%增至2020年第一季度的44.7%[41] - 2020年第一季度其他收入及收益净额为40万元，较2019年第一季度的70万元减少30万元或39.9%[43] - 2020年第一季度销售及分销开支为130万元，2019年第一季度为140万元[44] - 2020年第一季度行政开支为440万元，较2019年第一季度的660万元减少220万元或33.4%[45] - 2020年第一季度融资成本为3.5万元，2019年第一季度为2.3万元[46] - 2020年第一季度所得税开支为15.5万元，较2019年第一季度的11.6万元增加3.9万元或33.6%[47] - 2020年第一季度期内亏损为240万元，较2019年第一季度的320万元减少80万元或23.5%[48] 业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度售出16.7万瓶酒，2019年第一季度售出24.6万瓶酒；平均售价从2019年第一季度的64.5元增至2020年第一季度的69.1元[39] 公司上市及购股计划情况 - 公司于2018年6月27日在香港联交所GEM上市[24] - 公司于2018年6月1日采纳购股计划，自采纳以来未授出购股[60] 股权结构情况 - 2020年3月31日，Macmillan Equity持有4.0482亿股普通股，占比50.60%；Palgrave Enterprises持有1.7318亿股普通股，占比21.65%；王穗英女士持有68万股普通股，占比0.085%，通过受控法团持有1.7318亿股普通股，占比21.65%；陈进强先生持有1.7386亿股普通股，占比21.73%；Ting Tan Ming先生持有4029万股普通股，占比5.04%[58] 人员权益及交易情况 - 2020年第一季度，董事及公司最高行政人员及其紧密联系人无相关股份权益或认购权利[61] - 2020年第一季度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回上市证券行为[64] 业务权益及利益冲突情况 - 2020年3月31日，董事、控股股东及其联系人无竞争业务权益或利益冲突[65] - 2020年3月31日，合规顾问及其相关人员无须知会公司的权益[66] 企业管治情况 - 公司采纳企业管治守则适用条文，2020年第一季度基本遵守[67] - 陈芳女士兼任主席与行政总裁，董事会认为此安排合适[68][69] - 2020年1月1日至3月19日，提名委员会成员未以独立非执行董事占多数[70] - 2020年3月20日起，公司重新遵守提名委员会成员相关守则条文[70] 审核委员会情况 - 公司审核委员会根据相关规则成立，由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成，林良友为主席[71] - 审核委员会主要职责包括向董事会推荐委任及罢免外聘核数师、审阅财务报表等[71] - 审核委员会审阅集团2020年第一季度未经审核简明综合财务业绩，认为符合规定且披露充足[71] 董事会成员情况 - 报告日期，董事会包括执行董事陈芳和范智超、非执行董事侯旦丹和周灝、独立非执行董事何正德、林良友和Alec Peter Tracy[72] 业绩报告发布情况 - 发布2020年第一季度业绩报告[73] 公司业务性质 - 公司为投资控股公司，主要附属公司从事葡萄酒产品的生产及分销[25]

财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益达人民币7300万元，较2018年略有增长[31] - 公司毛利率由2018年的35.1%跃升至2019年的43.8%[31] - 公司除税前溢利由人民币370万元增加20%至人民币450万元，增幅已计及一次性行政开支人民币260万元[31] - 公司2019财年收益为人民币7270万元，较2018财年增加人民币20万元或0.2%[43] - 2019财年售出109.7万瓶酒，2018财年为122.1万瓶酒；平均售价从2018财年的人民币59.4元升至2019财年的人民币66.3元[43] - 按分销渠道划分，2019财年分销商、线上、零售销售额分别为人民币6220万元、500万元、550万元，2018财年分别为人民币6410万元、430万元、420万元[44] - 按产品类别划分，2019财年高端级别、入门级别销售额分别为人民币4690万元、2580万元，2018财年分别为人民币4610万元、2650万元[44] - 公司销售成本由2018财年的人民币4710万元减少人民币630万元或13.4%至2019财年的人民币4080万元[46] - 公司整体毛利由2018财年的人民币2540万元增加人民币650万元或25.5%至2019财年的人民币3190万元[47] - 公司整体毛利率由2018财年的35.1%上升至2019财年的43.9%[47] - 其他收入及收益净额从2018财年的680万元降至2019财年的200万元，减少490万元，降幅71.5%[48] - 销售及分销开支从2018财年的420万元增至2019财年的480万元，增加60万元，增幅13.0%[49] - 行政开支从2018财年的2410万元增至2019财年的2450万元，增加30万元，增幅1.4%[50] - 2019财年所得税开支440万元，2018财年所得税抵免250万元[52] - 年内溢利从2018财年的620万元降至2019财年的3万元，减少610万元，纯利率从8.5%降至0.04%[53] - 2019年12月31日银行及现金结余账面值9370万元，较2018年12月31日的8210万元上升14.2%[55] - 2019年12月31日资本负债比率为零，与2018年12月31日相同[56] - 2019年12月31日集团有148名雇员，2018年12月31日为136名；2019财年员工成本1380万元，2018财年为1130万元[63] 业务发展与策略调整 - 2019年底公司决定改革山西市场策略，不再采取独家代理分销模式[31] - 公司收购一条新的威士忌及琴酒生产线，预计2021年第二季度投产[32] - 公司计划扩展业务到福建[32] - 2019年10月11日，公司完成对万浩亚洲有限公司100%股权收购，预计2021年初前完成生产工厂建设工程[40] - 公司在山西市场改变销售策略，通过与不同地方分销商合作增加分销渠道[40] - 2019财年通过线上渠道的销售较2018财年有所上升，且与“壹玖壹玖”开始合作[64] - 公司拟动用所得款项净额约4.5%（约150万元）加强营销及推广[64] - 公司拟动用所得款项净额约47.7%（约人民币1580万元）建造宁夏酿酒厂二期工程，目前暂停该工程[68] - 公司拟动用所得款项净额约9.0%（约人民币300万元）作为宁夏酿酒厂一期的初步生产成本[68] - 建造宁夏酿酒厂二期中，建造酿酒厂规划金额为1500万元，采购厂房及设备规划金额为680万元，预计2021年12月31日前完成[73] - 宁夏酿酒厂一期的初步生产成本规划金额为6700万元，实际使用4000万元，未动用2700万元[73] - 销售及营销开支规划金额为3000万元，实际使用1500万元，未动用1500万元，拟于2020年12月31日前动用[73][74] - 一般营运资金规划金额为1598万元，实际使用798万元，未动用800万元，拟于2020年12月31日前动用[73][75] - 2019年公司终止现有分销商山西加佳的独家权，并与新分销商开展合作[166] 行业环境与风险 - 2019年中国葡萄酒生产及消费继续放缓，行业进行重大调整[32] - 受COVID - 19疫情影响，公司预计2020年第一季度财务业绩不佳，但可保持稳健财务状况[41] - 公司开发新产品可能产生高昂开支，且市场接受度可能不理想，因威士忌及琴酒生产业务投资，该风险增加[168] - 公司面临中国本地市场及进口葡萄酒的激烈竞争，强调优质及品牌建设，在营销及推广活动投入大量资金[168] 公司治理与合规 - 公司于2019财年遵守企业管治守则大部分适用条文，但主席与行政总裁由陈芳女士兼任，偏离守则条文第A.2.1条[110][111] - 2019财年公司提名委员会成员非独立非执行董事占大多数，自2020年3月20日起重新遵守守则条文第A.5.1条[112] - 公司已委任三名独立非执行董事，占董事会成员人数超三分之一[115] - 非执行董事及独立非执行董事获初步委任为期三年，任期届满后自动续期一年[120] - 全体董事的三分之一须轮值退任，各董事至少每三年于股东周年大会上轮值退任及重选一次[120] - 公司已就董事、高级职员及高级管理层因企业活动面临的法律诉讼作出适当投保安排[119] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的行为守则，全体董事于本年度已遵守该守则[113] - 公司董事会成立了审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，并授予其各自职责[116] - 公司制定了董事会成员多元化政策，委任以用人唯才为原则[121] - 截至2019年12月31日止年度，公司外聘内部监控顾问公司评估内部监控措施及系统成效，未识别重大内部监控缺失[169] - 公司严格遵守相关规定，确保尽快向公众披露内幕消息，仅向内部合适员工披露相关消息[171] - 截至2019年12月31日止年度，公司的章程文件无重大变动[179] 董事会及管理层信息 - 范智超34岁，2017年7月24日加入集团任执行董事，在审计及财务管理业有逾11年经验[88] - 侯旦丹35岁，2017年7月24日获委任为非执行董事，曾在景福集团等任职[89] - 周灝46岁，2017年7月24日获委任为非执行董事，在房地产开发及投资业积逾17年经验[91][93] - 何正德39岁，2018年6月1日获委任为独立非执行董事，在媒体业务发展方面有超九年经验[94] - 范智超自2019年6月起担任勋龙汽车轻量化应用有限公司及和泓服务集团有限公司的独立非执行董事[88] - 周灝自2011年起担任香港科技大学商学院工商管理硕士校友顾问委员会委员，自2015年起担任MIPIM Asia大奖的评审委员[93] - 何正德自2017年7月起为香港科技园公司董事会成员，自2017年4月起为香港贸易发展局创新科技咨询委员会委员[94] - 范智超于2007年12月获香港中文大学工商管理学士学位，主修专业会计学，自2011年1月起为香港会计师公会会员[88] - 侯旦丹于2008年5月取得美国艾伯林基督大学工商管理学士学位[90] - 周灝于1995年6月及1996年6月在美国洛杉矶加州大学分别取得土木工程学士及硕士学位，2002年8月在香港科技大学取得工商管理硕士学位[93] - 林良友57岁，2018年6月1日获委任为独立非执行董事，在金融及银行业拥有逾34年经验[96] - Tracy先生54岁，2018年6月1日获委任为独立非执行董事，在法律行业拥有逾24年经验[97] - 魏东升43岁，2012年2月首度加入集团，在酒精饮料业拥有逾19年销售及营销经验[100] - 李衍园38岁，2006年9月首度加入集团，在酿酒行业拥有逾12年经验[101] - 王泰然38岁，2007年12月首度加入集团，自2011年2月起为生产及质控副经理[102] - 林良友自2018年10月为中国及台湾汇丰私人银行的市场主管[96] - Tracy先生自2018年3月起为钟港资本有限公司的顾问[98] - 魏东升自2015年3月起为宁夏甘霖的法定代表及董事[100] - 李衍园自2009年11月担任生产及技术总监[101] - 王泰然自2009年4月至2011年1月担任山西怡园酒庄生产部经理[104] - 赵明璟先生于2017年7月24日获委任为公司秘书，在公司秘书领域拥有逾15年经验[107] 委员会运作情况 - 董事会已成立审核、薪酬及提名三个委员会，其职权范围可于公司网站及联交所网站查阅[135] - 审核委员会于2018年6月1日成立，由周灝、何正德及林良友组成，本年度举行四次会议[136] - 薪酬委员会于2018年6月1日成立，由侯旦丹、林良友及Alec Peter Tracy组成，本年度举行一次会议[138][139] - 提名委员会于2018年6月1日成立，2020年3月20日前由陈芳、周灝及何正德组成，本年度举行一次会议[140][142] - 审核委员会本年度审阅财务报表、外聘核数师结果及建议，监察财务等系统[136] - 薪酬委员会本年度检讨非执行董事及独立非执行董事袍金并提建议[139] - 提名委员会本年度检讨董事会架构等多方面内容，考虑重选退任及重新提名董事[142] 董事出席情况 - 年内举行董事会会议54111次[147] - 执行董事陈芳女士出席董事会会议4/5、股东大会1/1 [147] - 执行董事范智超先生出席董事会会议5/5、股东大会1/1 [147] - 非执行董事侯旦丹女士出席董事会会议3/5、审核委员会会议1/1、股东大会0/1 [147] - 非执行董事周灏先生出席董事会会议4/5、审核委员会会议2/4、提名委员会会议1/1、股东大会0/1 [147] - 独立非执行董事何正德先生出席董事会会议4/5、审核委员会会议4/4、提名委员会会议1/1、股东大会0/1 [147] - 独立非执行董事林良友先生出席董事会会议4/5、审核委员会会议4/4、薪酬委员会会议1/1、股东大会0/1 [147] - 独立非执行董事Alec Peter Tracy先生出席董事会会议4/5、薪酬委员会会议1/1、股东大会1/1 [147] 其他财务相关 - 截至2019年12月31日止年度，核数服务薪酬114.5万元，非核数服务薪酬48.4万元，总计162.9万元[155] - 截至2019年12月31日止年度，公司秘书赵明璟先生参加至少15小时相关专业培训[156] 股东相关 - 公司鼓励股东参与股东大会并投票，每年举行股东周年大会，股东特别大会可由一名或多名股东要求召开[172] - 要求召开股东特别大会的股东须持有不少于公司有权在股东大会上投票的实缴股本的十分之一[173] - 股东特别大会要求须书面提呈，会议须在提呈请求后两个月内举行[173] - 公司可在股东大会上通过普通决议案推选人士为董事，填补临时空缺或增加董事会人数[174] 公司历史与荣誉 - 公司于1997年在山西太谷县联合创办怡园酒庄，2002年陈先生将酒庄传给女儿陈芳女士[186] - 公司于2018年6月27日在联交所上市，实现双产区战略部署[186] - 怡园珍藏赤霞珠2016获2019年香港国际葡萄酒与烈酒品评大赛银奖[190] - 怡园珍藏西拉2016获2019年香港国际葡萄酒与烈酒大赛铜奖[190] - 怡园年华2018获2019年品醇客世界葡萄酒大赛铜奖[191] - 怡园酒庄－陈芳获2018年度「新匠人100」食品行业奖项[190] - 怡园酒庄获2019 WBO葡萄酒行业年度大奖十大中国精品酒庄奖项[190] - 怡园酒庄为山西省食品工业领军品牌企业10强[190] 公司理念与社会责任 - 公司秉持“只有家族才能作长线的计划，一代接一代地孕育出好酒”理念，将可持续发展融入日常运营[193] - 公司通过优质产品、关怀员工、环境保护及心系社区四大范畴，推广“美好生活的倡导者”的葡萄酒哲学[193] - 公司考量环境保护，维持葡萄树平衡，提高能源效益、节约用水、减少废物及排放[194] 持份者沟通 - 公司的持份者分为员工、客户、供应商、分销商、业务伙伴、股东及投资者、政府、媒体及更广泛的社区[198] - 与员工的沟通途径有日常沟通及会议、培训活动、福利活动、定期绩效考核、问卷调查[199] - 与客户的沟通途径有电话及当面会议、社交媒体、客户活动、问卷调查[199] - 与供应商、分销商及其他业务伙伴的沟通途径有会议、定期评估、实地考察、交流互访、直接沟通[199] - 与股东及投资者的沟通途径有股东周年或特别大会、定期的公司刊物（包括年报）、于需要时发出通函及公告、公司网站[199] - 与政府的沟通途径有直接沟通、合规管理、主动纳税、信息披露、有需要时以书面形式沟通[199] - 与媒体及更广泛的社区的沟通途径有公司网站、新闻稿及公告、社交媒体[199] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[183] 股息与投资计划 - 董事会决定不宣派2019财年的任何末期股息[78] - 除招股章程披露及威士忌和琴酒生产业务潜在投资外，公司无重大投资及资本资产其他计划[

财务数据关键指标变化 - 收益 - 2019年第三季度公司收益为46,895千元人民币，2018年同期为48,984千元人民币[15] - 2019年前三季度公司收益为17,434千元人民币，2018年同期为13,708千元人民币[15] - 2019年截至9月30日止九个月客户合约销售货品收益为4689.5万元，2018年同期为4898.4万元[39] - 2019年第三季度客户合约销售货品收益为1743.4万元，2018年同期为1370.8万元[39] - 2019年前三季度客户合约总收益46,895千元，2018年同期为48,984千元；2019年第三季度为17,434千元，2018年同期为13,708千元[42] - 公司收益从2018年第三季度的4900万元减少210万元或4.3%至2019年第三季度的4690万元[54] 财务数据关键指标变化 - 毛利 - 2019年第三季度公司毛利为18,308千元人民币，2018年同期为14,853千元人民币[15] - 2019年前三季度公司毛利为7,485千元人民币，2018年同期为3,597千元人民币[15] - 2019年前三季度因售出葡萄酒成本下降，公司毛利较2018年同期增加[52] - 整体毛利从2018年第三季度的1490万元增加340万元或23.3%至2019年第三季度的1830万元；整体毛利率从2018年第三季度的30.3%增至2019年第三季度的39.0%[55] 财务数据关键指标变化 - 亏损与溢利 - 2019年第三季度公司除税前亏损953千元人民币，2018年同期亏损233千元人民币[15] - 2019年前三季度公司除税前溢利975千元人民币，2018年同期亏损3,738千元人民币[15] - 2019年第三季度公司期内亏损2,955千元人民币，2018年同期溢利3,444千元人民币[15] - 2019年前三季度公司期内溢利58千元人民币，2018年同期溢利2,477千元人民币[15] - 2019年期内亏损2,955千人民币，期内全面收入/（亏损）总额为 - 1,421千人民币[21] - 2018年期内溢利3,444千人民币，期内全面收入总额为6,172千人民币[21] - 2019年前三季度公司拥有人应占期内亏损2,955千元，2018年同期为溢利3,444千元；2019年第三季度为溢利58千元，2018年同期为2,477千元[49] - 2019年第三季度录得期内亏损300万元，2018年第三季度录得期内溢利340万元[61] 财务数据关键指标变化 - 每股盈利（亏损） - 2019年第三季度公司基本及摊薄每股亏损0.37人民币分，2018年同期每股盈利0.51人民币分[15] - 2019年前三季度公司基本及摊薄每股盈利0.01人民币分，2018年同期每股盈利0.31人民币分[15] - 2019年前三季度计算每股基本盈利（亏损）的已发行普通股加权平均数为800,000,000股，2018年同期为670,329,670股；2019年第三季度和2018年同期均为800,000,000股[49] 财务数据关键指标变化 - 股本及储备 - 2019年1月1日已发行股本为674千人民币，股份溢价为141,579千人民币，资本及其他储备等总计250,642千人民币[21] - 2019年9月30日（未经审核）已发行股本为674千人民币，股份溢价为141,579千人民币，资本及其他储备等总计251,992千人民币[21] - 2018年1月1日已发行股本为0千人民币，股份溢价为104,194千人民币，资本及其他储备等总计204,058千人民币[21] 财务数据关键指标变化 - 其他收入及开支 - 2019年前三季度银行利息收入724千元，2018年同期为173千元；2019年第三季度为214千元，2018年同期为111千元[42] - 2019年前三季度政府补助483千元，2018年同期为504千元；2019年第三季度为23千元，2018年同期为3千元[42] - 截至2019年9月30日止九个月，折旧开支增加95.7万元，租金开支减少32.3万元，预付土地租赁开支摊销减少63.4万元，融资成本增加6.5万元[35] - 截至2019年9月30日止九个月，公司确认来自短期租赁的租金开支63.9万元[35] - 其他收入及收益净额从2018年第三季度的650万元减少510万元或79.0%至2019年第三季度的140万元[57] - 销售及分销开支从2018年第三季度的270万元增加80万元或29.9%至2019年第三季度的350万元[57] - 行政开支从2018年第三季度的1850万元减少150万元或8.1%至2019年第三季度的1700万元[57] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2019年前三季度所得税期内支出总额2,002千元，2018年同期为 - 3,677千元；2019年第三季度为917千元，2018年同期为 - 6,215千元[45] - 2019年第三季度录得所得税开支200万元，2018年第三季度录得所得税抵免370万元[59] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 2018年公司宣派特别股息10,000千元，2019年前三季度董事会不建议派付股息[46] 业务线数据关键指标变化 - 葡萄酒销售 - 2019年第三季度售出68.6万瓶酒，2018年第三季度售出80.8万瓶酒；平均售价从2018年第三季度的60.4元增至2019年第三季度的68.4元[54] - 销售成本从2018年第三季度的3410万元减少550万元或16.2%至2019年第三季度的2860万元[55] - 2019年份合资格生产高端葡萄酒的葡萄百分比从2018年份的64.4%增至97.1%[63] 公司上市及收购情况 - 公司于2018年6月27日在香港联合交易所有限公司GEM上市[24] - 2019年8月12日公司附属公司订立购股协议，以1500万港元收购万浩亚洲有限公司全部已发行股份，收购于10月11日完成[53] - 2019年8月12日，公司全资附属公司与卖方订立购股协议，以1500万港元收购已收购集团全部已发行股份，该交易于10月11日完成[79] 公司财务准则应用 - 公司采用经修订追溯采纳法于2019年1月1日采纳香港财务报告准则第16号[29] - 公司选择使用过渡实际权宜方法及确认豁免应用香港财务报告准则第16号[29] - 公司对租期12个月或以下且不含购买选择权的短期租赁及低于5000美元的低价值资产租赁应用确认豁免[38] - 公司对具有合理相似特征的租赁组合使用单一贴现率[33] - 公司依赖其对于紧接首次应用日期前租赁是否属繁重性质的评估[33] - 公司对租期于首次应用日期起计12个月内结束的租赁应用短期租赁豁免[33] - 公司于首次应用日期计量使用权资产时撇除初步直接成本[33] - 若合约包含延长或终止租赁的选择权，公司于事后厘定租期[33] 公司股权结构 - 2019年9月30日，Macmillan Equity持有4.0482亿股普通股，占比50.60%；Palgrave Enterprises Limited持有1.7318亿股普通股，占比21.65%；王穗英女士持有68万股普通股，占比0.085%；陈进强先生持有1.7386亿股普通股，占比21.73%[71] 公司购股计划 - 公司于2018年6月1日采纳购股计划，自采纳以来未授出购股[75] 公司证券交易情况 - 2019年第三季度及直至报告日期，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[77] 公司董事合规情况 - 2019年第三季度，公司未发现董事违反证券交易准则及行为守则情况[77] 公司竞争业务及利益冲突情况 - 2019年9月30日，董事、控股股东及其联系人无竞争业务权益及利益冲突[80] - 陈芳女士及Macmillan Equity于2018年6月1日订立不竞争契据，承诺于6月27日股份上市起生效[81] 公司合规顾问权益情况 - 2019年9月30日，合规顾问及其相关人员除协议外无公司相关权益[82] 公司企业管治情况 - 公司采纳企业管治守则适用条文，2019年第三季度及报告日期基本遵守[83] - 陈芳女士兼任主席与行政总裁，董事会认为偏离守则条文合适且符合公司及股东利益[85] 公司审核委员会情况 - 审核委员会根据GEM上市规则及企业管治守则成立，由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成[86] - 审核委员会主席为林良友先生[86] - 审核委员会主要职责包括向董事会推荐委任及罢免外聘核数师、审阅财务报表及资料等[86] - 审核委员会审阅集团2019年第三季度未经审核简明综合财务业绩，认为符合相关规定且披露充足[86] 公司董事会组成情况 - 截至报告日期，董事会包括两名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[87] 公司业务性质 - 公司为投资控股公司，主要附属公司从事葡萄酒产品的生产及分销[25] 公司未来策略 - 公司将加强葡萄酒销售渠道及营销力度，降低经营开支以维持稳定盈利能力[53] 2018年股份发售及相关开支 - 2018年股份发售所得资金为59,016千人民币，资本化发行涉及金额为0千人民币，发行新股份开支为10,957千人民币，特别股息为10,000千人民币[21]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益达人民币2950万元，较2018年同期的人民币3530万元下降16.5%[23] - 2019年第二季度较2018年同期，销量增加46.7%，收益增加15.5%[23] - 截至2019年6月30日止六个月收益为29,461千元，2018年同期为35,276千元，同比下降16.49%[27] - 截至2019年6月30日止六个月毛利为10,823千元，2018年同期为11,256千元，同比下降3.85%[27] - 截至2019年6月30日止六个月除税前亏损为1,928千元，2018年同期溢利为3,505千元[27] - 截至2019年6月30日止六个月期内亏损为3,013千元，2018年同期溢利为967千元[27] - 截至2019年6月30日止六个月本公司普通权益持有人应占每股亏损为0.38分，2018年同期盈利为0.16分[27] - 截至2019年6月30日非流动资产总值为94,405千元，2018年12月31日为95,741千元[33] - 截至2019年6月30日流动资产总值为168,314千元，2018年12月31日为168,732千元[33] - 截至2019年6月30日流动负债总额为8,150千元，2018年12月31日为10,882千元[33] - 截至2019年6月30日资产净值为250,242千元，2018年12月31日为250,642千元[32] - 截至2019年6月30日期内全面亏损总额为3,072千元，2018年同期全面收入总额为3,351千元[29] - 2019年6月30日现金及银行结余为89,244千元，2018年同期为89,116千元[40] - 2019年上半年经营活动所得现金流量净额为10,504千元，2018年同期为18,307千元[41] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为(3,119)千元，2018年同期为(6,753)千元[41] - 2019年上半年融资活动所得/（所用）现金流量净额为(215)千元，2018年同期为44,534千元[41] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为7,170千元，2018年同期为56,088千元[41] - 2019年上半年客户合约收益销售货品为2946.1万元，2018年同期为3527.6万元[72] - 2019年上半年其他收入及收益净额为101.2万元，2018年同期为639.5万元[75] - 2019年上半年期内税项支出总额为108.5万元，2018年同期为253.8万元[80][81] - 截至2019年6月30日止六个月，公司拥有人应占期内亏损301.3万元，2018年同期为溢利96.7万元[89] - 2019年报告期内公司以成本约288万元收购厂房及机器项目（2018年6月30日为513万元），出售账面净值约4.4万元项目获收益约1.7万元（2018年6月30日为13.3万元）[96] - 截至2019年6月30日止六个月，公司种植生物资产产生成本59.1万元[97] - 2019年6月30日贸易应收款项为10,056千元（2018年12月31日为18,124千元）[101] - 2019年6月30日贸易应付款项30天内为676千元（2018年12月31日为94千元），31至90天为142千元（2018年12月31日为48千元）[105] - 2019年6月30日资本承担中在建工程已订约但未拨备为214千元（2018年12月31日为527千元）[108] - 截至2019年6月30日止六个月向陈昆销售产品19千元（2018年为9千元）[111] - 截至2019年6月30日止六个月向陈进强销售产品113千元（2018年为52千元）[112] - 截至2019年6月30日止六个月向陈芳销售产品4千元（2018年为19千元）[113] - 截至2019年6月30日止期间向龙田管理有限公司分租物业产生费用30.1万元（2018年6月30日为28.3万元），行政服务开支41.3万元（2018年6月30日为38.8万元）[124] - 2019年上半年主要管理人员薪酬为2584千元，2018年为1095千元[125] - 2019年首半年公司收益及毛利较2018年同期下降，录得净亏损[134] - 2019年首半年公司毛利率比2018年有所改善，预计下半年销售毛利率将继续增长[134] - 公司收益从2018年上半年的3530万元降至2019年上半年的2950万元，减少580万元，降幅16.5%[138] - 2019年上半年销售42.5万瓶酒，2018年上半年为59.8万瓶；平均售价从2018年上半年的59元升至2019年上半年的69.2元[138] - 销售成本从2018年上半年的2400万元降至2019年上半年的1860万元，减少540万元，降幅22.4%[139] - 整体毛利从2018年上半年的1130万元降至2019年上半年的1080万元，减少40万元，降幅3.8%；毛利率从31.9%增至36.7%[140] - 其他收入及收益净额从2018年上半年的640万元降至2019年上半年的100万元，减少540万元，降幅84.2%[141] - 销售及分销开支从2018年上半年的190万元增至2019年上半年的260万元，增加70万元，增幅38.7%[143] - 行政开支从2018年上半年的1210万元降至2019年上半年的1110万元，减少100万元，降幅8.2%[143] - 所得税开支从2018年上半年的250万元降至2019年上半年的110万元，减少150万元，降幅57.2%[145] - 2019年上半年确认期内亏损300万元，2018年上半年确认溢利100万元[146] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物账面价值为8920万元，较2018年12月31日的8210万元上升8.7%[147] 业务发展与规划 - 公司较高成本的存货库存已大致售罄，预计2019年下半年毛利回升至过往正常水平[23] - 宁夏两款新产品将于2019年底前推出[23] - 公司最大客户群目前五十多岁，许多三十多或四十多岁潜在客户未听闻“怡园酒庄”[24] - 2019年下半年公司工作重点是提高三十多或四十多岁客户对品牌的认识[24] - 公司计划2019年下半年在太原开设新办公室[24] - 公司管理层正积极寻找业内收购扩展机会[24] - 董事会正分析集团现金流以制定分红政策，期望为股东带来最好股息分派策略[24] - 公司预计本年度分派第一次股息[24] - 公司主要附属公司从事葡萄酒产品的生产及分销[44] - 期内葡萄酒产品的生产及分销占集团收益、支出、资产、负债及资本开支90%以上[72] - 期内集团超90%的收益及资产均来自中国客户及业务[72] - 截至2019年6月30日止六个月，占集团向一名客户销售产生的收益10%或以上的收益为1823.3万元（2018年6月30日为2324.1万元）[72] - 宁夏酿酒厂一期建设工程于2017年12月完工，建筑面积约8600平方米，配备71个酿酒罐，2018年葡萄采收季节后全面投入营运[134] - 山西酿酒厂年产能为2200吨葡萄酒，宁夏酿酒厂年产能为390吨[137] - 公司计划扩充宁夏酿酒厂，将其年产能提升260吨[137] - 公司拟动用所得款项净额约28.1%（约人民币930万元，相当于1140万港元）建造宁夏酿酒厂二期[159] - 公司拟动用所得款项净额约3.0%（约人民币100万元，相当于120万港元）作为宁夏酿酒厂一期的初步生产成本[159] - 公司按每股0.35港元发行2亿股股份，所得款项净额估计约为4060万港元（相当于人民币3310万元）[161] - 建设酿酒厂招股章程规划用途总额为1500万元，2019年6月30日止期间规划用途为1500万元，实际用途为550万元[161] - 采购厂房及设备招股章程规划用途总额为680万元，2019年6月30日止期间规划用途为680万元，实际用途为480万元[161] - 宁夏酿酒厂一期初步生产成本招股章程规划用途总额为670万元，2019年6月30日止期间规划用途为670万元，实际用途为200万元，未动用470万元[161] - 销售及营销开支招股章程规划用途总额为300万元，2019年6月30日止期间规划用途为300万元，实际用途为75万元，未动用225万元[165] - 一般营运资金招股章程规划用途总额为159.8万元，2019年6月30日止期间规划用途为159.8万元，实际用途为39.9万元，未动用119.9万元[165] 财务准则采纳与影响 - 自2019年1月1日起，集团首次采纳香港会计师公会颁布的多项香港财务报告准则[47] - 集团使用经修订追溯采纳法采纳香港财务报告准则第16号，首次应用日期为2019年1月1日[48] - 采纳香港财务报告准则第16号后，集团对属承租人的所有租赁采用单一确认及计量法，短期租赁及低价值资产租赁除外[50] - 2019年1月1日加权平均递增借款利率为4.75%，2018年12月31日经营租赁承担为3006000元[56] - 2019年1月1日已贴现经营租赁承担为2616000元，有关短期租赁及剩余租期于2019年12月31日或之前结束的租赁的承担为797000元[56] - 2019年1月1日租赁负债为1819000元[56] - 截至2019年6月30日止六个月，公司确认来自短期租赁的租金开支427000元[56] - 使用权资产14686000元于财务状况表中确认及独立呈列[57] - 额外租赁负债1819000元已予以确认[58] - 预付土地租赁付款12867000元已终止确认[59] - 截至2019年6月30日止六个月，与已确认额外租赁负债的利息开支有关的融资成本增加43000元[60] - 截至2019年6月30日止六个月，与已确认额外资产折旧有关的折旧开支增加638000元[61] - 截至2019年6月30日止六个月，与先前经营租赁有关的租金开支减少215000元，与预付土地租赁有关的预付土地租赁开支摊销减少423000元[62] 股息相关 - 2018年6月4日，公司向当时股东宣派及批准特别股息1000万元[82][86] - 董事会不建议派付截至2019年6月30日止六个月的任何股息[85] 股权结构 - 陈芳女士持有公司4.0482亿股股份，占比50.60%[169] - 范智超先生持有公司60万股股份，占比0.075%[169] - Macmillan Equity持有4.0482亿股普通股，股权百分比为50.60%[178] - Palgrave Enterprises Limited持有1.7318亿股普通股，股权百分比为21.65%[178] - 王穗英女士持有68万股普通股，股权百分比为0.085%[178] - 陈进强先生持有1.7386亿股普通股，股权百分比为21.73%[178] 公司制度与管理 - 公司于2019年6月1日采纳一项购股权计划，自采纳以来未授出购股权[183] - 2019年上半年及直至报告日期，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[188] - 2019年6月30日，合规顾问及其相关人员除合规顾问协议外无须知会公司的权益[189] - 公司采纳GEM上市规则附录十五所载企业管治守则，陈芳女士兼任主席与行政总裁偏离守则条文但属合适[190] - 审核委员会由林良友先生、何正德先生及周灏先生组成，已审阅2019年上半年未经审核简明综合财务业绩[193] - 截至报告日期，董事会包括执行董事陈芳女士及范智超先生等[194] 宏观经济数据 - 2019年第一季度中国国内生产总值为21万亿元，较上年同期增长6.4%[129] - 中国城镇家庭季度人均可支配收入由2014年第一季度的5562元增至2019年同期的8493元，复合年增长率为8.83%[129] 上市相关 - 公司于2018年6月27日在香港联合交易所GEM上市[43] 每股盈利计算相关 - 用于计算2018年6月30日止六个月每股基本盈利的普通股加权平均数涉及1月1日的1,000股、资本化发行的599,999,000股及上市后发行的4,419,890股；计算三个月每股基本盈利涉及上市后发行的8,791,210股[90]

财务数据关键指标变化 - 公司2019年第一季度收益为12700千元人民币，2018年同期为20762千元人民币[10] - 公司2019年第一季度销售成本为8456千元人民币，2018年同期为14678千元人民币[10] - 公司2019年第一季度毛利为4244千元人民币，2018年同期为6084千元人民币[10] - 公司2019年第一季度除税前亏损为3076千元人民币，2018年同期溢利为1270千元人民币[10] - 公司2019年第一季度所得税开支为116千元人民币，2018年同期为1115千元人民币[10] - 公司2019年第一季度期内亏损为3192千元人民币，2018年同期溢利为155千元人民币[10] - 公司2019年第一季度基本及摊薄每股亏损为0.40人民币分，2018年同期每股盈利为0.03人民币分[10] - 公司2019年第一季度其他全面亏损为969千元人民币，2018年同期其他全面收入为295千元人民币[12] - 公司2019年第一季度期内全面亏损总额为4161千元人民币，2018年同期全面收入总额为450千元人民币[12] - 2019年第一季度期内亏损3,192千元，全面收入总额亏损4,161千元[16] - 2019年第一季度客户合约销售货品收益为1.27亿元，2018年同期为2.0762亿元[40] - 2019年第一季度中国内地、香港及其他司法权区客户合约总收益为1.27亿元，2018年同期为2.0762亿元[41] - 2019年第一季度其他收入及收益净额为72.6万元，2018年同期为63.7万元[43] - 2019年第一季度即期中国内地期内支出为12.5万元，递延税项为 - 0.9万元；2018年同期分别为129.8万元和 - 18.3万元[45] - 2019年第一季度期内税项支出总额为11.6万元，2018年同期为111.5万元[45] - 公司2019年第一季度每股基本亏损按期内亏损319.2万元及已发行普通股加权平均数8亿股计算得出，2018年同期为每股基本盈利，按期内溢利15.5万元及已发行普通股加权平均数6亿股计算得出[47] - 公司2019年第一季度收益为1270万元，较2018年第一季度的2080万元减少810万元，降幅38.8%；若按六个月业绩计，2019年较2018年减少90万元，降幅2.4% [51] - 公司2019年第一季度销售成本为850万元，较2018年第一季度的1470万元减少620万元，降幅42.4% [52] - 公司2019年第一季度整体毛利为420万元，较2018年第一季度的610万元减少180万元，降幅30.2%；毛利率从2018年第一季度的29.3%升至2019年第一季度的33.4% [53] - 公司2019年第一季度其他收入及收益净额为70万元，与2018年第一季度的60万元相比维持稳定[54] - 公司2019年第一季度销售及分销开支为140万元，较2018年第一季度的100万元增加40万元，增幅33.8% [56] - 公司2019年第一季度行政开支为660万元，较2018年第一季度的440万元增加220万元，增幅51.0% [57] - 公司2019年第一季度所得税开支为10万元，较2018年第一季度的110万元减少100万元，降幅89.6% [59] - 公司2019年第一季度录得期内亏损320万元，2018年第一季度为期内纯利10万元[60] 权益相关数据 - 截至2018年3月31日公司权益相关数据为104194、93、13544、 - 7627、94304、204508（未明确项目）[15] - 2019年1月1日，已发行股本674千元，股份溢价141,579千元，资本及本公司拥有人应占总计250,642千元[16] - 2019年3月31日（未经审核），已发行股本674千元，股份溢价141,579千元，资本及本公司拥有人应占总计249,080千元[16] - 2018年1月1日，已发行股本为0，股份溢价104,194千元，资本及本公司拥有人应占总计204,058千元[16] 公司上市及业务情况 - 公司于2018年6月27日在联交所GEM上市[19] - 公司为投资控股公司，主要附属公司从事葡萄酒产品的生产及分销[20] 会计准则采纳情况 - 公司采用经修订追溯采纳法于2019年1月1日采纳香港财务报告准则第16号[23] - 采纳香港财务报告准则第16号后，公司对属承租人的所有租赁采用单一确认及计量法，短期租赁及低价值资产租赁除外[24] - 除香港财务报告准则第16号租赁外，采纳新订及经修订香港财务报告准则对未经审核简明综合财务资料无重大财务影响[22] 租赁相关政策 - 公司对短期租赁（租期12个月及以下且不含购买选择权）及低价值（低于5000美元）办公设备租赁应用确认豁免[37] - 公司将租期定为不可撤销租赁期限，合理确定行使续租选择权时租期包含该期间[39] - 公司对具有合理相似特征的租赁组合使用单一贴现率[27] - 公司依赖对紧接首次应用日期前租赁是否属繁重性质的评估[27] 折旧、租金及融资成本变化 - 截至2019年3月31日止三个月，折旧开支增加11.3万元，租金开支减少11.5万元，融资成本增加2.3万元[31][32][33] 股权结构 - 陈芳女士为Macmillan Equity实益拥有人，拥有100%股权[65] - 2019年3月31日，Macmillan Equity持有公司4.0482亿股普通股，占比50.60%[68] - 2019年3月31日，Palgrave Enterprises持有公司1.7318亿股普通股，占比21.65%[68] - 2019年3月31日，王穗英女士持有公司68万股普通股，占比0.085%[68] - 2019年3月31日，陈进强先生持有公司1.7386亿股普通股，占比21.73%[68] 购股计划情况 - 公司于2018年6月1日采纳购股计划，自采纳以来未授出购股[71] 证券交易情况 - 截至2019年第一季度及报告日期，公司及其附属公司未购买、出售或赎回上市证券[74] 竞争及合规情况 - 2019年3月31日，董事等无竞争业务权益，陈芳女士及Macmillan Equity签不竞争契据[76] - 2019年3月31日，合规顾问仅与公司有合规顾问协议，无其他相关权益[77] 企业管治情况 - 公司采纳企业管治守则，陈芳女士兼任主席与行政总裁，董事会认为安排恰当[78] 审核委员会情况 - 审核委员会遵照相关规则成立，由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成，林良友为主席[80] - 审核委员会首要职责为向董事会提供外部核数师委任及罢免推荐意见、审阅财务报表及资料等[80] - 审核委员会已审阅集团截至2019年第一季度未经审核简明综合财务业绩，认为符合相关要求并已适当披露[80] 董事会组成情况 - 截至报告日期，董事会由两名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事组成[81]

财务表现 - 公司2018年全年收益为7260万元人民币，较2017年的7040万元人民币增长3.1%[10] - 2018年线上收益较2017年增长34.1%[10] - 通过意见领袖合作渠道获得的收益较2017年增长1.3倍[11] - 公司预期2019年下半年已售货品成本将回升至过往正常水平[10] - 2018年公司收益为72.6百万元，同比增长3.1%，主要由于分销商圣皮尔销售及线上销售增加[24] - 2018年公司销售成本为47.1百万元，同比增长29.8%，主要由于已售存货的生产单位成本增加[25] - 2018年公司整体毛利率为35.3%，较2017年的48.4%下降，主要由于已售葡萄酒的单位成本上涨[26] - 2018年公司其他收入及收益净额为6.8百万元，同比增长2.4倍，主要由于出售附属公司的收益为5.7百万元[27] - 2018年公司销售及分销开支为4.2百万元，同比增长22.8%，主要由于宣传及展览开支增加[28] - 2018年公司行政开支为24.1百万元，与2017年基本持平[29] - 2018年公司无融资成本，2017年为0.6百万元，由于上一年度悉数偿还银行贷款[30] - 公司预计2019年第一季度收益将较2018年同期有所下降，并可能录得净亏损[22] - 公司2018财年所得税抵免为人民币2.5百万元，而2017财年为所得税开支人民币7.5百万元，主要由于递延税项拨备的调整[31] - 公司2018财年溢利为人民币6.2百万元，较2017财年的人民币1.1百万元增加人民币5.1百万元，纯利率从1.6%上升至8.5%[36] - 公司2018年银行及现金结余为人民币82.1百万元，较2017年的人民币32.2百万元上升155.3%，主要由于发行股份所得款项[37] - 公司2018年资本负债比率为零，与2017年相同，无外部借贷[38] - 公司2018年员工成本为人民币10.1百万元，与2017年的人民币10.2百万元基本持平[46] - 公司2018年无或然负债，与2017年相同[44] - 公司2018年无资产抵押，与2017年相同[45] - 公司支付给核数师安永会计师事务所的核数服务费用为1,800,000港元，非核数服务费用为1,185,000港元[158] 市场与销售 - 公司品牌及葡萄酒产品在2018年获得多个奖项，包括WBO葡萄酒行业颁发的2017年十大年度具影响力品牌[11] - 2018年中国葡萄酒销售量同比增长33.5%，销售额同比增长3.3%[17] - 2018年全国规模以上葡萄酒生产企业累计销售收入为192.1亿元，同比增长4.7%[17] - 公司已按计划加强营销及推广力度，成功举办20周年庆祝活动及宣传活动，线上销售在2018财年有所上升[50] - 公司计划在2019年和2020年分别动用人民币1,500,000元和人民币1,500,000元用于销售及营销开支[58] - 怡园酒业在2018年持续生产由红、白及起泡葡萄酒组成的优质葡萄酒组合，并研发新产品系列以应对中国零售市场变化[183] - 怡园酒业在2018年获得国泰航空香港国际美酒品评大奖银牌，获奖产品包括怡园年华干红葡萄酒2017、怡园深蓝干红葡萄酒2015等[187] - 怡园酒业在2017年获得WBO葡萄酒行业年度评选“十大年度具影响力品牌”[187] 生产与运营 - 公司在山西酿酒厂推行节能及节约用水计划，用水减少33%，用电减少7%[13] - 公司继续寻求开发新产品，包括“阿里亚尼考”、“马瑟兰”及“西拉”[13] - 公司2018年山西酒庄已收成葡萄数量为204.60吨，较2017年的269.50吨有所下降[39] - 公司决定延迟宁夏酿酒厂二期建设工程，预计在2019年12月31日之前动用未动用所得款项人民币1,000,000元[57] - 公司已投资宁夏酿酒厂一期的初步生产成本，采购了葡萄及其他原材料，金额为人民币1.0百万元[50] - 公司计划在2019年和2020年分别动用人民币9,000,000元和人民币5,000,000元用于宁夏酿酒厂二期建设[57] - 公司计划在2019年和2020年分别动用人民币798,000元和人民币800,000元用于一般营运资金[59] - 怡园酒业于2018年9月新宁夏酒庄第一期设施竣工并投入运营，以提升产能[183] - 怡园酒业致力于可持续发展和环境保护，实施ISO 9000质量管理系统以优化葡萄酒生产和销售流程[189] 企业管治与董事会 - 陈女士自2012年起担任执行董事，并于2017年成为董事会主席及行政总裁，负责监督整体管理及业务发展[67] - 陈女士在酿酒行业拥有超过17年的经验，并在多家知名企业担任独立非执行董事[67] - 范智超先生自2017年起担任执行董事，负责财务管理、合规及投资者关系，拥有超过十年的审计及财务管理经验[71] - 侯旦丹女士自2017年起担任非执行董事，负责就策略、政策及资源等事宜提供意见，并在多家企业担任职务[72] - 周灝先生自2017年起担任非执行董事，负责就策略、政策及资源等事宜提供意见，拥有超过16年的房地产投资经验[74] - 周灝先生目前担任LaSalle Investment Management的董事总经理，负责为机构投资者提供房地产投资组合的意见[76] - 何正德先生自2015年起涉足高科技产业的财富管理及投资，并创立了以硅谷为基地的创业基金公司Spectrum 28[77] - 林良友先生在金融及银行业拥有逾33年经验，目前担任中国及台湾汇丰私人银行的市场主管[79] - Tracy先生在法律行业拥有逾23年经验，曾担任钟港资本有限公司的营运总裁及首席法律顾问[81] - 魏东升先生在酒精饮料业拥有逾18年销售及营销经验，目前负责监督宁夏酿酒厂的日常运营[83] - 李衍园先生在酿酒行业拥有逾11年经验，主要负责监督公司种植基地、生产及物流部门的管理[84] - 王泰然先生自2011年起担任公司生产及质控副经理，负责监督山西酒庄的日常运营[85] - 公司董事会成员包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事，其中独立非执行董事占董事会成员人数超过三分之一[96] - 公司已采纳GEM上市规则附录十五所载企业管治守则的所有适用条文，并自上市日期起至2018年12月31日期间一直遵守[92] - 公司董事会主席陈芳女士同时担任行政总裁职务，董事会认为此安排符合公司及股东的整体利益[93] - 公司已为董事及高级职员的责任作出适当的投保安排，以应对可能因企业活动面临的法律诉讼[100] - 公司董事会成员多元化政策考虑性别、年龄、文化及教育背景、种族、专业经验、技能、知识及服务任期等因素[102] - 公司董事会已成立三个董事委员会，包括审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，以监督公司特定事务范畴[97] - 公司全体董事已确认遵守有关董事进行证券交易的行为守则[94] - 公司董事会成员中，执行董事、董事会主席兼首席执行董事陈芳女士为主要股东王穗英女士的女儿[96] - 公司董事会成员具备均衡的技术及经验管理公司业务[96] - 公司全体董事深明良好企业管治的重要性，以确保为公司及其股东的利益行事[99] - 怡園酒業控股有限公司董事會成員多元化，包括7名董事，其中3名為女性，4名為男性[106][107][108][109][110][111][112] - 董事會成員具備多領域經驗，包括財務、會計、法律、房地產等專業背景[113][114][115][116][117][118][119] - 審核委員會由3名成員組成，主要職責包括審閱財務報表、監督風險管理及內部監控程序[138] - 薪酬委員會於2019年3月15日舉行會議，檢討非執行董事及獨立非執行董事的袍金[141] - 提名委員會於2019年3月15日舉行會議，審議董事會架構、規模及成員多元化政策[144] - 高級管理層2018財年薪酬範圍為1港元至1,000,000港元，涉及3名高級管理層[142] - 董事會成員年齡分佈為30歲至39歲、40歲至49歲及50歲至59歲[122] - 全體董事已接受GEM上市規則及其他監管規定的培訓，以確保符合規定[134] - 審核委員會於2018年舉行兩次會議，審閱未經審核財務報表及外部核數師的調查結果[138] - 提名委員會認為董事會架構合理，成員具備多方面經驗及技能，能維持高營運水平[132] - 公司董事会年内举行了4次会议，执行董事陈芳女士和范智超先生均出席了全部4次会议[149] - 公司董事会负责制定、检讨及监察企业管治政策及常规，并确保遵守法例及监管规定[145] - 公司已成立风险管理及内部监控系统，由董事会、审核委员会、管理层及内部监控检讨团队负责不同职能及程序[161] - 审核委员会主要负责董事会之后的风险管理及内部监控系统，协助董事会监督本集团的内部监控及风险管理[163] - 管理层负责在日常营运中识别及监察有关公司的风险，并向董事会及审核委员会汇报已识别的风险及其变动[164] - 公司董事会已采纳一套提名政策，列明董事提名及委任的准则及程序[151] - 公司董事会负责监督本集团的财务报告过程，确保综合财务报表真实及公平反映现状[157] - 公司董事会确认其整体责任为确保维持完善有效的风险管理及内部监控[161] - 公司内部监控职能外包给独立顾问公司企业管治专才有限公司，未发现重大内部监控缺失[168] - 公司严格遵循证券及期货条例和GEM上市规则，确保内幕消息及时披露[169] - 股东有权召开特别股东大会，需持有不少于公司实缴股本的十分之一[172] - 股东可提名董事候选人，需提交相关文件至公司或股份过户登记处[174] - 公司提供多种投资者沟通渠道，包括季度报告、股东大会和公司网站[177] - 公司采纳了经修订的组织章程大纲及细则，并于2018年6月1日生效[178] - 公司发布了首份环境、社会及管治报告，涵盖2018年全年[180] - 公司内部审核职能直接与审核委员会沟通，确保风险管理和内部监控的有效性[165] - 公司通过定期讨论提高对风险管理的理解，增强识别和管理风险的能力[167] - 公司股东可随时向董事会提出问题和建议，通过邮寄或电子邮件方式[176] 可持续发展与环境保护 - 怡园酒业致力于可持续发展和环境保护，实施ISO 9000质量管理系统以优化葡萄酒生产和销售流程[189] - 怡园酒业通过广泛的沟通渠道与持份者互动，包括会议、访谈、实地视察、热线、官方网站等[190] - 怡园酒业识别了30项与持份者利益相关的可持续发展议题，并从中确定了11项主要因素作为可持续发展规划的重心[192][194] - 怡园酒业在2018年作为“中国精品葡萄酒20周年”论坛的共同主办方，与中国同行分享经验[183] 资产与投资 - 公司于2018年3月31日对位于中国山西省晋中市太谷县任村乡东贾村的物业进行市值评估，估值为人民币52,991,000元[64] - 公司于2017年12月31日对生物资产进行估值，2018财年的变动按公平值减成本计量[65]