公司概况 - 公司成立于2010年，是中国房地产轻资产开发模式的先行者，连续荣获中国房地产TOP 10研究组颁发的殊荣[3] - 公司核心价值观为“品质、信任、效益、分享”，致力于为客户创造价值，主要业务包括商业代建、政府代建和其他服务等[4] 业务发展 - 截至2023年6月30日，公司代建项目已布局中国28个省、直辖市及自治区的123座主要城市[5] - 2022年，代建行业整体新拓面积首次突破1亿平方米，政府、国企、城投公司等委托方的代建机会增多[13] - 政府服务方面，各省级单位陆续出台政府投资项目代建制度，政府代建机会广阔且受政策扶持[14] - 国企服务方面，多轮集中供地结果显示，国企、地方城投拿地比例提升，需要专业的代建服务商帮助完成高质量开发目标[15] 财务表现 - 本报告期内公司收入达到人民币1,549.0百万元，毛利达人民币806.2百万元，综合毛利率为52.0%，净利润达人民币473.6百万元[12] - 2023年上半年，公司代建市场份额连续七年保持20%以上[17] - 截至2023年6月30日，公司代建项目总建筑面积达113.6百万平方米，同比增长20.4%[18] - 预计合同项目总可售货值达6303亿元，其中长三角经济圈项目占比32.3%[19] - 新拓代建项目合同总建筑面积达17.3百万平方米，同比增长30.6%[21] 资产负债情况 - 截至2023年6月30日，公司有银行存款及现金人民币2,533.7百万元，流动比率为1.48倍[50] - 贸易及其他应收款项增加至人民币851.2百万元，主要原因是代收代付性质款项增加[44] - 合同资产增加至人民币593.2百万元，主要是与业务合作伙伴的商业代建项目合同资产增加[46] 股权激励计划 - 公司已採納2020年股份獎勵計劃和2022年股份獎勵計劃[73] - 2020年股份獎勵計劃中，可供授出的股份獎勵數目为5,120,961股，约占已发行股份总数的0.255%[75] - 2022年股份獎勵计划授出的股份獎勵应分三批歸屬，每批授出的股票獎勵的估计每股公平值分别为4.71港元、4.39港元、4.14港元和3.26港元、3.13港元、2.97港元[81] 其他信息 - 公司主要以人民币进行业务，承受较低外汇风险，但人民币及港元兑外币贬值或升值可能影响业绩[53] - 公司董事会及管理层致力于维持良好的企业治理常规及程序[62]

公司基本信息 - 公司于2016年12月12日在开曼群岛成立，2020年7月10日在港交所主板上市，直接及最终控股公司为绿城中国[8] - 公司为投资控股公司，集团主要业务为提供代建服务[8] - 公告日期为2023年7月31日[73] - 董事会成员包括非执行董事郭佳峰、张亚东；执行董事李军、王俊峰、林三九；独立非执行董事林治洪、丁祖昱、陈仁君[73] 财务数据对比（2023年上半年与2022年同期） - 2023年上半年公司收入15.49亿元，较2022年同期的12.59亿元增长23.1%[2] - 2023年上半年公司毛利8.06亿元，较2022年同期的6.35亿元增长27.0%[2] - 2023年上半年公司净利润4.62亿元，较2022年同期的3.66亿元增长26.4%[2] - 2023年上半年公司经营活动现金净流入5.93亿元，较2022年同期的3.63亿元增长63.3%[2] - 2023年上半年基本每股收益0.24元，较2022年同期的0.19元增长26.3%[2] - 2023年上半年摊薄每股收益0.24元，较2022年同期的0.18元增长33.3%[2] - 2023年上半年商业代建收入1064837千元，2022年同期为764732千元[15] - 2023年上半年政府代建收入395187千元，2022年同期为381287千元[15] - 2023年上半年其他收入88985千元，2022年同期为112490千元[15] - 2023年上半年客户合约收入1549009千元，2022年同期为1258509千元[15] - 2023年上半年公司总营收15.49009亿人民币，2022年同期为12.58509亿人民币[16][19] - 2023年上半年公司期内利润4.62148亿人民币，2022年同期为3.65699亿人民币[16][18] - 2023年上半年商业代建外部收入10.64837亿人民币，2022年同期为7.64732亿人民币[16][19] - 2023年上半年其他收入9.6939亿人民币，2022年同期为8.1207亿人民币[20] - 2023年上半年其他收益及亏损为 - 5.2438亿人民币，2022年同期为3978万人民币[21] - 2023年上半年融资成本2722万人民币，2022年同期为3610万人民币[22][23] - 2023年上半年所得税开支1.31672亿人民币，2022年同期为1.01132亿人民币[23] - 2023年公司拥有人应占每股基本盈利为0.24元，2022年为0.19元[26] - 2023年公司拥有人应占每股摊薄盈利为0.24元，2022年为0.18元[26] - 无形资产在收购日公平值为4.65717亿元，本期无形资产摊销为2910.8万元，去年同期为2425.6万元[27] - 报告期内公司收入达15.49亿元，较上年同期12.585亿元增长23.1% [36] - 报告期内毛利达8.062亿元，较上年同期6.347亿元增长27.0% [36] - 报告期内综合毛利率达52.0%，较上年同期50.4%提升1.6个百分点[36] - 报告期内业务归属于公司股东的净利润达4.736亿元，较上年同期3.608亿元增长31.3% [36] - 截至2023年6月30日止六个月，集团收入15.49亿元，同比增长23.1%[46] - 2023年1 - 6月公司总收入1549009千元，较2022年同期增长23.1%，其中商业代建收入1064837千元，占比68.8%，增长39.2%；政府代建收入395187千元，占比25.5%，增长3.6%；其他服务收入88985千元，占比5.7%，减少20.9%[47] - 2023年1 - 6月服务成本742.9百万元，较2022年同期增加19.1%，主要因商业代建业务收入规模增长，人工及合作成本增加[49] - 2023年1 - 6月毛利806.2百万元，较2022年同期上升27.0%，毛利率为52.0%，较2022年同期上升1.6个百分点[50] - 2023年1 - 6月其他收入96.9百万元，较2022年同期增长19.3%，主要因代建金融服务及金融资产股利收入增加[52] - 2023年1 - 6月其他亏损52.4百万元，主要因熵里公司股权收购代价估值增加、金融资产公平值下跌及汇兑损失[53] - 2023年1 - 6月行政开支229.3百万元，较2022年同期增长2.1%，主要因股权激励计划费用分摊[54] - 2023年1 - 6月净利润462.1百万元，较2022年同期增长26.4%；归属股东净利润473.6百万元，较2022年同期增长31.3%[55] 资产负债情况（2023年6月30日与2022年12月31日对比） - 2023年6月30日公司总资产44.30亿元，较2022年12月31日的38.58亿元有所增加[6] - 2023年6月30日第三方贷款账面价值为2.4亿元，2022年12月31日为2.21亿元，固定利率为每年6% [28] - 2023年6月30日贸易应收款项为2.01874亿元，扣除信贷亏损拨备后为1.77116亿元，2022年12月31日分别为2.16948亿元和1.89232亿元[29] - 2023年6月30日其他应收款项包括第三方贷款4.4亿元及应收利息2197.8万元，2022年12月31日分别为4.21亿元和796.1万元，固定年利率介乎6%至15% [30] - 2023年6月30日代建服务合约资产为6.37261亿元，扣除信贷亏损拨备后为5.93202亿元，2022年12月31日分别为6.13751亿元和5.73892亿元[32] - 2023年6月30日贸易应付款项为2684.5万元，其他应付款项为8.94675亿元，应付工资为1.49267亿元[34] - 2023年6月30日贸易及其他应收款851.2百万元，较2022年末增加3.3%，贸易应收款周转天数由29天降至24天，周转率提升17%[56] - 2023年6月30日合同资产593.2百万元，较2022年末增加3.4%，主要因商业代建合作项目增加[57] - 2023年6月30日贸易及其他应付款1092.1百万元，较2022年末减少6.9%，主要因发放年终奖使应付职工薪酬减少[58] - 2023年6月30日，集团银行存款及现金（不包括质押银行存款）为25.337亿元，流动比率为1.48倍，杠杆比率为1.0%[60] 代建业务情况 - 2023年6月30日合约项目总建筑面积1.136亿平方米，较2022年6月30日的0.943亿平方米增长20.4%[2] - 2023年上半年新拓代建项目合约总建筑面积1730万平方米，较2022年同期的1320万平方米增长30.6%[2] - 2023年上半年新拓代建项目代建费51.2亿元，较2022年同期的40.6亿元增长26.3%[2] - 截至2023年6月30日，代建项目布局28个省、123座城市，合约项目总建筑面积1.136亿平方米，同比增长20.4%[39] - 主要经济区域合约项目预估总可售货值达6303亿元，占整体可售货值的76.6%[39] - 2023年上半年新拓代建项目合约总建筑面积1730万平方米，同比增长约30.6%，新拓代建项目代建费预估51.2亿元，同比增长约26.3%[40] - 截至2023年6月30日，按合约项目总建筑面积测算，政府类业务占比28.1%，国有企业委托项目占比30.5%，私营企业委托项目占比34.1%，金融机构委托项目占比7.3%[40] - 收入来自商业代建、政府代建及其他服务三类业务[46] 股息分配情况 - 2023年已宣派股息总额8.50661亿港元（相当于7.66361亿人民币），2022年为4.60391亿港元（相当于3.91595亿人民币）[25] - 截至2023年6月30日止六个月，董事会决定不宣派任何中期股息[63] 股份奖励计划情况 - 2020年股份奖励计划可供授出的股份奖励数目为5120961股，约占公司已发行股份总数约0.255%[69] - 2022年根据2022年股份奖励计划授出的股份奖励所发行的股份总数除以2022年已发行股份的加权平均数为2.685%[70] - 2022年年度报告日期，2022年股份奖励计划可供授出的股份奖励数目为1544000股，约占公司已发行股份总数约0.077%[70] - 2022年4月24日授出的股份奖励归属于2022年4月24日至2025年4月24日，2022年10月28日授出的股份奖励归属于2022年10月28日至2025年10月28日[71] - 2022年4月22日公司股份收市价为5.75港元，2022年10月27日收市价为4.80港元[71] - 根据2022年股份奖励计划授出的股份奖励分三批归属，比例分别为30%、30%、40%[71] - 2022年4月24日授出股份，第一批每股公平值4.71港元，第二批4.39港元，第三批4.14港元[72] - 2022年10月28日授出股份，第一批每股公平值3.26港元，第二批3.13港元，第三批2.97港元[72] 会计准则应用情况 - 2023年中期集团首次应用自2023年1月1日开始强制生效的新订国际财务报告准则及其修订本，对财务状况及业绩无重大影响[9] - 应用国际会计准则第8号修订本对简明综合财务报表无重大影响[10][11] - 应用国际会计准则第12号修订本对简明综合财务报表无重大影响，但会影响2023年年度综合财务报表中会计政策披露[13][14] - 应用国际会计准则第1号及国际财务报告准则实务报告第2号修订本，预计影响2023年年度综合财务报表中会计政策披露[13][14] 公司市场地位与行业预测 - 2023年上半年公司保持房地产轻资产开发领域第一，连续七年代建市场份额超20%[39] - 预测中国房地产市场中期开发规模在10亿平方米左右，政府主导的保障房、租赁类物业新增供应占比超30%，金融机构涉房类投资占比提升至20%，国企央企主导剩余50%市场[44] - 中国代建行业渗透率预计达30%以上[45] 公司业务创新 - 公司推出面向B端客户的“M登山模型”，覆盖6大营地、23个服务动作[42] 公司员工情况 - 2023年6月30日，集团有1492名员工，与2022年12月31日基本相同[62] 公司市值情况 - 截至2023年6月30日，公司已发行20.1亿股股份，总市值约为123.15亿港元[60]

公司业绩 - 2022年，公司毛利率达到历史新高52.3%[11] - 公司市占率达到25.5%，连续七年保持行业第一[14] - 公司净利润增长31.7%，完成全年经营指标[15] - 公司2022年经营收入达到人民币2,656.0百万元，较上年同期增长18.4%[25] - 公司毛利达人民币1,388.6百万元，较上年同期增长33.4%[25] - 公司經營活動現金淨流量达人民币724.7百万元，公司无负债且现金流充足[25] 代建项目 - 公司持续完善政府代建、商业代建、资方代建三大代建主业，以及金融服务、产城服务、产业链服务三大配套服务[23] - 2022年代建项目总建筑面积达101.4百万平方米，较去年同期增长19.8%[36] - 合同项目预估总可售货值达人民币4,821亿，规模占整体可售货值的74.1%[37] - 新拓代建项目合同总建筑面积达28.2百万平方米，较去年同期增长约23.9%[39] - 政府类业务占合同项目总建筑面积的32.6%[41] 财务表现 - 2022年12月31日，绿城管理控股有限公司实现收入人民币2,656.0百万元，同比增长18.4%[56] - 商业代建收入为1,669.4百万元，占整体收入的62.9%，同比增长13.0%[56] - 政府代建收入为781.1百万元，占整体收入的29.4%，同比增长36.6%[58] - 毛利达到1,388.6百万元，毛利率为52.3%，同比上升5.9个百分点[60] - 商业代建毛利率为53.8%，同比提升8.9个百分点[62] - 政府代建毛利率为40.8%，与去年持平[63] - 其他服务业务毛利率为84.0%，较高主要因为未取得房地产开发一级资质的项目实现收入[64] 公司治理与管理 - 公司财资管理职能负责现金管理、流动性规划和控制、投资金融产品以及降低金融风险[84] - 丁祖昱博士自2020年6月23日起为公司独立非执行董事，负责业务、运营和企业治理[97] - 公司截至2022年12月31日没有任何重大或然负债[79] - 公司本报告期内没有资产抵押事项[80] - 公司本报告期内没有日常一般业务以外的资产交易及重大投资事项，但于2022年1月27日收购了浙江熵裡建设管理有限公司60%的股权[82] 股东及股份情况 - 公司最大客户收入占年度总收入约10.7%，五大客户收入占不到18.8%[130] - 公司向最大供应商的采购额约占年度采购总额的16.6%，五大供应商占不到47.8%[131] - 主要股东綠城中國持有公司71.28%的股份[154] - 公司採納2022年股份獎勵計劃，向受託人發行及配發新股份[158]

财务表现 - 2022年收入为26.56亿元人民币，同比增长18.4%[2] - 2022年毛利为13.89亿元人民币，同比增长33.4%[2] - 2022年归属于公司股东的净利润为7.45亿元人民币，同比增长31.7%[2] - 2022年经营现金净流入为7.25亿元人民币，同比增长28.1%[2] - 2022年基本每股收益为0.38元人民币，同比增长31.0%[2] - 公司2022年总收入为2,655,992千元人民币，同比增长18.4%[13] - 公司2022年商业代建收入为1,669,429千元人民币，同比增长13%[13] - 公司2022年政府代建收入为781,054千元人民币，同比增长36.6%[13] - 公司2022年其他收入为205,509千元人民币，同比增长6.1%[13] - 公司2022年商业代建分部业绩为611,534千元人民币[16] - 公司2022年政府代建分部业绩为89,642千元人民币[16] - 公司2022年其他分部业绩为90,988千元人民币[16] - 公司2022年总分部业绩为792,164千元人民币[16] - 公司2022年商业代建分部收入为1,532,486千元，政府代建分部收入为922,950千元，其他分部收入为197,460千元，总计2,652,896千元[18] - 公司2022年分部业绩总计631,497千元，其中商业代建分部业绩为475,161千元，政府代建分部业绩为66,059千元，其他分部业绩为89,839千元[18] - 公司2022年除税前利润为924,601千元人民币，同比增长28%[28] - 公司2022年每股基本盈利为744,544千元人民币，同比增长31.7%[30] - 公司持续经营收入达到人民币2,656.0百万元，同比增长18.4%[39] - 公司毛利达到人民币1,388.6百万元，同比增长33.4%[39] - 公司综合毛利率达到52.3%，较上年同期提升5.9个百分点[39] - 公司归属于股东的净利润达到人民币744.5百万元，同比增长31.7%[39] - 公司2022年净利润为人民币735.4百万元，同比增长28.9%，归属于股东的净利润为人民币744.5百万元，同比增长31.7%[60] - 公司2022年服务成本为人民币1,267.4百万元，同比增长5.4%，主要由于自营商业代建收入增长和政府代建管控面积增加[54] - 公司2022年其他收入为人民币166.2百万元，同比增长42.9%，主要由于金融服务和政府补助收入增加[56] 股息与股东回报 - 2022年每股末期股息为0.30元人民币，同比增长50.0%[2] - 2022年每股特别股息为0.08元人民币[2] - 公司2022年宣派末期股息每股0.30元人民币及特别股息每股0.08元人民币，合计约763,800千元人民币[29] 代建业务 - 2022年合約項目總建築面積為101.4百萬平方米，同比增长19.8%[2] - 2022年新拓代建項目合約總建築面積為28.2百萬平方米，同比增长23.9%[2] - 2022年新拓代建項目代建費為86.1亿元人民币，同比增长21.1%[2] - 公司代建项目已布局中国28个省、直辖市及自治区的120座主要城市，合约项目总建筑面积101.4百万平方米，同比增长19.8%[42] - 公司新拓代建项目的合约总建筑面积达28.2百万平方米，同比增长约23.9%[43] - 公司新拓代建项目代建费预估86.1亿人民币，同比增长约21.1%[43] - 公司2022年收入为人民币2,656.0百万元，同比增长18.4%，其中商业代建收入占比62.9%，政府代建收入占比29.4%，其他服务收入占比7.7%[51][52] - 商业代建收入为人民币1,669.4百万元，同比增长13.0%，主要得益于地方国企和城投拿地增长以及公司参与纾困类项目[53] - 政府代建收入为人民币781.1百万元，同比增长36.6%，主要由于保障房建设需求加速释放和公司全国化扩张[53] - 公司预计中国代建行业渗透率将达30%以上，主要由于政府和金融机构主导的房地产项目增多[50] 资产与负债 - 公司2022年使用权资产账面值为18,573,000元人民币[12] - 公司2022年租赁负债账面值为17,008,000元人民币[12] - 公司2022年贸易应收款项为189,232千元人民币，同比增长50.8%[32] - 公司2022年合同资产为573,892千元人民币，同比增长19%[36] - 公司2022年贸易应付款项为15,893千元人民币，同比增长104.6%[34] - 公司2022年通过收购绿城熵里建设管理有限公司获得无形资产465,717千元人民币[31] - 公司2022年其他应收款项为597,590千元人民币，同比下降0.8%[32] - 公司2022年应付款项总额为1,173,275千元人民币，同比增长24.4%[34] - 贸易及其他应收款项达到人民币823.9百万元，较2021年末增加10.0%[61] - 合同资产为人民币573.9百万元，较2021年末增加19.0%[62] - 贸易及其他应付款项为人民币1,173.3百万元，较2021年末增加24.4%[63] - 权益总额达到人民币3,873.0百万元，较2022年初增长约人民币501.3百万元[64] - 银行存款及现金为人民币1,933.1百万元，流动比率为1.85倍[64] - 公司无重大借款及或然负债[65][66] 收购与投资 - 公司完成对浙江熵里建设管理有限公司的股权收购，首年经营指标已顺利完成[46] - 公司收购浙江熵里建设管理有限公司60%的股权，对价包括固定对价人民币4亿元及最高人民币2亿元的经调整增量代价[66] 公司治理与股东事务 - 公司将于2023年5月22日至5月25日暂停办理股份过户登记手续，以确定有权出席股东周年大会并投票的股东身份[73] - 公司将于2023年7月11日至7月14日暂停办理股份过户登记手续，以确定合资格获派2022年建议末期股息及特别股息的股东[74] - 审核委员会由3名独立非执行董事构成，已审阅公司截至2022年12月31日止年度的全年业绩，确认遵守适用的会计原则和准则[75] - 德勤·关黄陈方会计师行核对了公司截至2022年12月31日止年度的综合财务状况表、综合损益及其他综合收益表，但未发表任何意见或鉴证结论[76] - 公司截至2022年12月31日止年度的年度报告将适时寄发予股东，并在联交所及公司网站刊载[77] - 公司董事会包括非执行董事郭佳峰先生及张亚东先生，执行董事李军先生、林三九先生及王俊峰先生，以及独立非执行董事林治洪先生、丁祖昱博士及陈仁君先生[78] 员工与股权激励 - 公司员工总数增加4.06%，达到1,529人[68] - 公司通过股权激励计划将管理层未来三年奖金调整为股票形式，以稳定核心团队并提高运营质量[48] 其他 - 公司2022年预期信贷亏损模式下的减值亏损为22,516千元，其中商业代建分部亏损19,024千元，政府代建分部亏损1,587千元，其他分部亏损1,905千元[19] - 公司2022年分占联营公司业绩为8,102千元，分占合营公司业绩为49,931千元[19] - 公司2022年其他收入总计166,246千元，其中利息收入123,700千元，股息收入22,000千元，政府补助19,958千元[21] - 公司2022年融资成本总计6,922千元，其中第三方贷款利息开支3,150千元，关联方贷款利息开支2,334千元[23] - 公司2022年按公平值计入损益的金融负债的公平值变动亏损为61,774千元[24] - 公司2022年所得税开支总计189,236千元，其中中国企业所得税220,873千元，递延税项1,269千元[26] - 公司2022年绿城建设管理的适用企业所得税税率为15%，得益于其高新技术企业认证[27] - 公司首次公开发售所得款项净额为港币1,145.1百万元，已悉数使用[72] - 公司总市值为港币12,060.0百万元[64] - 公司持续推进粤港澳大湾区城市更新业务、政府城投项目、产业园区代建业务等，积极创新业务模式和服务内容[47]

公司概况 - 公司是中国房地产轻资产开发模式先行者，2020年7月在港交所主板上市，2017 - 2022年获《中国房地产代建运营引领企业》殊荣[2] - 公司连续六年蝉联中国代建行业TOP1，2022年上半年保持20%以上代建市场份额[12][13] - 公司已服务超1000组B端委托方，依托绿城品牌积累超200座城市的C端客群[12] - 公司管理口径有员工5000余人，主管职级或以上人员超2000人[12] - 2022年6月30日集团有1468名员工，与2021年12月31日员工总数基本相同[37] - 公司主要集中于中国经营业务，绝大部分业务以人民币进行，承受较低外汇风险，目前无对冲外汇风险措施，但会持续监察[35] - 2022年6月30日，郭佳峰、张亚东、李军、林三九在公司股份及相关股份好仓总数分别为200万、200万、2118.8万、488万，权益概约百分比分别为0.10%、0.10%、1.05%、0.24%[46] - 2022年6月30日，郭佳峰、张亚东在相联法团绿城中国股份数分别为4153140、13502387，占相联法团已发行股本百分比分别为0.17%、0.54%[47] - 2022年6月30日，绿城中国为主要股东，持有普通股份14.3266亿，于公司权益概约百分比为71.28%[50] - 公司2020年7月10日上市，全球发售发行525,316,000股新股，所得款项净额为11.451亿港元[56] - 报告期指截至2022年6月30日止六个月[164] - 上市日期为2020年7月10日[164] - 股份每股面值0.01港元[164] - 股份奖励计划于2020年10月28日采纳[164] 项目情况 - 截至2022年6月30日，公司于中国28个省、直辖市及自治区的107座城市拥有390个代建项目[2] - 截至2022年6月30日，公司在107座城市拥有390个代建项目，合约项目总建筑面积9430万平方米，同比增长12.3%；在建面积4480万平方米，同比增长2.7%[13] - 主要经济区域合约项目预估总可售货值达4400亿元，占整体可售货值的75.1%[13] - 2022年上半年新拓代建项目合约总建筑面积1320万平方米，同比增长约9.9%；新拓代建项目代建费预估40.6亿元，同比增长约26.1%[15] - 截至2022年6月30日，政府委托项目面积1350万平方米，占比30.2%；国有企业委托项目面积1950万平方米，占比43.6%；私营企业委托项目面积1080万平方米，占比24.1%；金融机构委托项目面积100万平方米，占比2.1%[15] 财务数据 - 报告期内公司收入达12.585亿元，较上年同期10.808亿元增长16.4%[8] - 报告期内毛利达6.347亿元，较上年同期5.131亿元增长23.7%[8] - 报告期内综合毛利率达50.4%，较上年同期47.5%提升2.9个百分点[8] - 报告期内归属公司股东净利润达3.608亿元，较上年同期2.704亿元增长33.4%[8] - 报告期内公司经营活动现金净流量达3.633亿元，无负债且现金流充足[8] - 截至2022年6月30日止六个月，集团实现收入12.585亿元，同比增长16.4%[20] - 2022年上半年公司总收入12.58509亿元，较2021年同期增长16.4%，其中商业代建收入7.647亿元，占比60.8%，政府代建收入3.813亿元，占比30.3%，其他服务收入1.125亿元，占比8.9%[21][22] - 2022年上半年服务成本6.238亿元，较2021年同期增加9.9%，主要因自营商业代建收入规模增长和政府代建管控面积增长及全国化经营布局[23] - 2022年上半年毛利6.347亿元，较2021年同期上升23.7%，毛利率为50.4%，较2021年同期上升2.9个百分点[24] - 2022年上半年其他收入8120万元，较2021年同期增长83.2%，主要因代建项目金融服务收入和金融资产分配股利增加[26] - 2022年上半年销售及营销开支4660万元，较2021年同期增长3.6%，因扩充区域公司业务拓展团队致职工薪酬增加[27] - 2022年上半年行政开支2.246亿元，较2021年同期增长15.6%，因增加管理人员储备和实施股权激励计划费用分摊[28] - 2022年上半年净利润3.657亿元，较2021年同期增长32.5%，归属公司股东净利润3.608亿元，较2021年同期增长33.4%[29] - 2022年6月30日贸易及其他应收款项8.142亿元，较2021年末增加8.7%，因一年内到期长期应收款改列[30] - 2022年6月30日合同资产5.562亿元，较2021年末增加15.3%，因疫情致商业代建项目合同资产增加[31] - 2022年6月30日贸易及其他应付款项11.323亿元，较2021年末增加20.1%，因亚运会媒体村项目应付未付工程款和代建项目定金增加[32] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为12.58509亿元，较2021年同期的10.80769亿元增长16.44%[65] - 期内利润为3.65699亿元，较2021年同期的2.75965亿元增长32.51%[65] - 基本每股盈利为0.19元，较2021年同期的0.14元增长35.71%[65] - 于2022年6月30日，非流动资产为22.75997亿元，较2021年12月31日的15.43074亿元增长47.50%[66] - 于2022年6月30日，流动资产为17.39375亿元，较2021年12月31日的21.37648亿元下降18.63%[66] - 于2022年6月30日，流动负债为20.41966亿元，较2021年12月31日的18.43887亿元增长10.74%[66] - 于2022年6月30日，流动资产净额为13.85089亿元，较2021年12月31日的18.57202亿元下降25.42%[66] - 于2022年6月30日，总权益为34.93303亿元，较2021年12月31日的33.71711亿元增长3.60%[67] - 于2022年6月30日，非流动负债为1.67783亿元，较2021年12月31日的0.28565亿元增长487.38%[67] - 2022年上半年公司拥有人应占溢利为3.60825亿人民币（千元单位换算），2021年同期为2.70432亿人民币（千元单位换算）[68] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为3.63255亿人民币（千元单位换算），2021年同期为2.58567亿人民币（千元单位换算）[69] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为 -3.67491亿人民币（千元单位换算），2021年同期为 -4.81674亿人民币（千元单位换算）[69] - 2022年上半年贸易及其他应收款项减少4475千人民币，2021年同期增加60346千人民币[69] - 2022年上半年合约资产增加78382千人民币，2021年同期增加89595千人民币[69] - 2022年上半年已收利息44008千人民币，2021年同期为37439千人民币[69] - 2022年上半年收购附属公司现金流出净额为400000千人民币，2021年同期流入净额为8235千人民币[69] - 2022年上半年出售按公平值计入损益的金融资产所得款项为320524千人民币，2021年同期为1481338千人民币[69] - 2022年上半年购买按公平值计入损益的金融资产为310000千人民币，2021年同期为1584155千人民币[69] - 2022年6月30日股本为16769千人民币，2021年1月1日为16324千人民币[68] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为3.9431亿元，2021年同期所得现金净额为1403.3万元[70] - 2022年上半年已付股息3.87391亿元，2021年同期为381.1万元[70] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为3.98273亿元，期初为21.37648亿元，期末为17.39375亿元；2021年同期减少净额为2.13044亿元，期初为23.97335亿元，期末为21.84291亿元[70] - 2022年上半年客户合约收入为12.58509亿元，2021年同期为10.80769亿元[79] - 2022年上半年商业代建收入为7.64732亿元，2021年同期为7.72273亿元[79] - 2022年上半年政府代建收入为3.81287亿元，2021年同期为2.19745亿元[79] - 2022年上半年其他服务收入为1.1249亿元，2021年同期为8875.1万元[79] - 2022年上半年为政府项目提供项目管理服务收入为9568万元，2021年同期为7326万元[79] - 2022年上半年建筑设计及其他咨询服务收入为1681万元，2021年同期为1549.1万元[79] - 2022年上半年公司总收益为12.58509亿元，2021年同期为10.80769亿元[81][84] - 2022年上半年公司期内利润为3.65699亿元，2021年同期为3.03271亿元[81][84] - 2022年上半年其他收入为8.1207亿元，2021年同期为4.433亿元[85] - 2022年上半年其他收益及亏损为3978万元，2021年同期为1.2451亿元[86] - 2022年上半年融资成本为7055万元，2021年同期为4556万元[87] - 2022年上半年除税前利润经扣除员工成本4.49576亿元，2021年同期为3.9388亿元[88] - 2022年上半年所得税开支为1.01132亿元，2021年同期为6911.6万元[89] - 2022年上半年用以计算每股基本及摊薄盈利的盈利为3.60825亿元，2021年同期为2.70432亿元[91] - 2022年已宣派2021年末期股息每股0.20元，总额3.91595亿元，2021年同期每股0.17元，总额3.38907亿元[92] - 公司董事决定2022年中期不宣派股息，2021年同期亦为零元[92] - 用以计算每股基本盈利的普通股加权平均数为1,937,080千股，用以计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为1,960,831千股[93] - 本中期期间物业、厂房及设备额外开支为777.5万元，较去年同期847.9万元有所减少[94] - 本中期期间确认使用权资产593.9万元，租赁负债513.7万元，较去年同期均有减少[94] - 本中期期间无形资产摊销为2425.6万元，收购无形资产公平值为4.65717亿元[95] - 2022年6月30日第三方贷款账面价值为2.3亿元，固定利率为每年6% [97] - 2022年6月30日贸易应收款项为1.53285亿元，扣除信贷亏损拨备后为1.30304亿元[99] - 2022年6月30日其他应收款项为6.58423亿元，扣除信贷亏损拨备后为6.56426亿元[99] - 2022年6月30日合约资产为5.92698亿元，扣除信贷亏损拨备后为5.56226亿元[103] - 截至2022年6月30日止六个月已拨回减值亏损为738.6万元[104] - 本中期期间完成出售账面价值为460万元的投资物业，获现金所得款项460万元[94] - 截至2022年6月30日止六个月，集团无撇销应收贸易及其他应收款项，2021年同期分别撇销1万元及36万元[105] - 2022年6月30日贸易应付款项为1881.7万元，2021年12月31日为776.7万元；其他应付款项为8.94275亿元，2021年12月31日为7.26278亿元[106] - 2022年6月30日应付工资为1.8238亿元，2021年12月31日为1.75468亿元；应付少数股东股息为0，2021年12月31日为23.9万元[106] - 2022年6月30日就超过投资权益的分占合营公司亏损计提拨

公司概况 - 公司是中国房地产轻资产开发模式先行者，2020年7月在港交所主板上市，2017 - 2022年连续6年获《中国房地产代建运营引领企业》殊荣[3] - 公司于2016年12月12日在开曼群岛成立，2020年7月10日起于港交所主板上市[150] - 公司为投资控股公司，集团主要业务为提供代建服务[150] 业务布局 - 截至2021年12月31日，公司于中国28个省、直辖市及自治区的101座城市拥有345个代建项目[3] - 截至2021年12月31日，业务覆盖28个省、直辖市及自治区的101座主要城市，管理项目数由296个增至345个；合约项目总建筑面积8470万平方米，同比增长11.3%；在建面积4400万平方米，同比增长8.7%[15] - 主要经济区域合约项目预估总可售货值达3845亿元，占整体可售货值的74.7%，其中长三角经济圈占27.5%，环渤海经济圈、京津冀城市群占24.5%，珠三角经济圈占20.3%，成渝城市群占2.4%[16] 财务数据 - 2021年公司收益为22.43158亿元人民币，较2020年的18.12975亿元增长约23.7%[8] - 2021年公司除税前溢利为7.22242亿元人民币，较2020年的5.24934亿元增长约37.6%[8] - 2021年母公司拥有人应占溢利为5.65224亿元人民币，较2020年的4.39325亿元增长约28.7%[8] - 截至2021年12月31日，公司总资产为52.44163亿元人民币，较2020年的47.47544亿元增长约10.5%[8] - 截至2021年12月31日，公司总负债为18.72452亿元人民币，较2020年的16.45335亿元增长约13.8%[8] - 截至2021年12月31日，公司资产净值为33.71711亿元人民币，较2020年的31.02209亿元增长约8.7%[8] - 截至2021年12月31日，母公司拥有人应占权益为33.4126亿元人民币，较2020年的30.75199亿元增长约8.7%[8] - 2021年公司净利润增长超30%，派息比例超65%，新拓代建项目代建费总额增长20%以上，在建面积超4000万平米，竣工交付面积超1000万平米[9] - 2021年公司持续经营收入达22.432亿元，同比增长23.7%；毛利达10.407亿元，同比增长20.2%；归属股东净利润达5.652亿元，同比增长31.9%；经营活动现金净流量达5.657亿元，无负债且现金流充足[11] - 2021年公司收入22.432亿元，同比增长23.7%，其中商业代建收入14.776亿元，占比65.9%，同比增长12.6%；政府代建收入5.718亿元，占比25.5%，同比增长84.5%；其他服务收入1.938亿元，占比8.6%[22][23][24] - 2021年服务成本12.025亿元，较2020年的9.471亿元增长27%，主要因商业代建收入规模和政府代建管控面积增长[25] - 2021年毛利10.407亿元，较2020年的8.658亿元上升20.2%，毛利率为46.4%，较2020年下降1.4个百分点[26] - 三项代建主业毛利率分别为：商业代建44.9%，较2020年提升0.8个百分点；政府代建40.9%，较2020年下降4.5个百分点；其他服务74.2%[26] - 其他服务业务毛利率74.2%，相关项目本期实现收入1.578亿元[27] - 本报告期其他收入1.163亿元，较2020年增长139.3%[28] - 本报告期其他收益220万元，较2020年增加2920万元[29] - 销售及营销开支9280万元，较2020年增长92.1%[30] - 行政开支3.78亿元，较2020年增长14.3%[31] - 本报告期持续经营业务净利润5.707亿元，较2020年增长40.0%[32] - 2021年末贸易及其他应收款项7.488亿元，较2020年末增加92.8%[33] - 2021年末合同资产4.824亿元，较2020年末增加52.3%[33] - 2021年末权益总额约33.717亿元，较年初增长约2.695亿元[35] - 2021年最大客户收入占年度总收入约4.4%，五大客户占比少于15%；最大供应商采购额约占年度采购总额15.7%，五大供应商占比少于52%[59] - 2021年年内全面收入总额为576,177千元，2020年为416,928千元[140] - 2021年本公司拥有人应占年内利润为565,224千元，2020年为439,325千元[140] - 2021年非控股权益应占年内利润为5,441千元，2020年亏损27,071千元[140] - 2021年每股基本盈利（持续及已终止经营业务）为0.29元，2020年为0.26元[140] - 2021年非流动资产为1,543,074千元，2020年为1,426,559千元[141] - 2021年流动资产为3,701,089千元，2020年为3,320,985千元[141] - 2021年流动负债为1,843,887千元，2020年为1,619,491千元[141] - 2021年流动资产净值为1,857,202千元，2020年为1,701,494千元[141] - 2021年本公司拥有人应占权益为3,341,260千元，2020年为3,075,199千元[142] - 2021年总权益为3,371,711千元，2020年为3,102,209千元[142] - 2021年年内利润为570,665千元，2020年为412,254千元[146] - 2021年融资成本为151,577千元，2020年为117,414千元[146] - 2021年经营所得现金为685,085千元，2020年为984,665千元[146] - 2021年经营活动所得现金净额为565,656千元，2020年为903,329千元[146] - 2021年末法定储备为198,751千元，2020年末为125,997千元[143] - 2021年末保留盈利为1,576,469千元，2020年末为1,411,802千元[143] - 2021年末本公司拥有人应占权益为3,341,260千元，2020年末为3,075,199千元[143] - 2021年末非控股权益为30,451千元，2020年末为27,010千元[143] - 2021年末总计权益为3,371,711千元，2020年末为3,102,209千元[143] - 2021年投资活动所用现金净额为496,669千元，2020年为92,396千元[147] - 2021年融资活动所用现金净额为322,191千元，2020年所得现金净额为485,889千元[148] - 2021年现金及现金等价物减少净额为259,687千元，2020年增加净额为1,258,173千元[148] - 2021年末现金及现金等价物为2,137,648千元，2020年末为2,397,335千元[148] 业务发展 - 未来公司将形成政府代建、商业代建、资方代建三大代建主业和金融服务、产城服务、产业链服务三大配套服务的发展模式[9] - 对外继续深化全国业务布局、开拓多元客户结构、创新代建商业模式、提升客户满意度；对内持续优化组织结构、打造高效服务团队、加大标准化与信息化建设、促进公司提质增效[9] - 公司积极开拓政府、国企、金融机构等新增业务机会，包括保障性住房、国企服务、AMC服务等[13] - 2021年公司在紧抓业务拓展基础上，加快模式创新和能力升级，对外开拓多元客户结构等，对内优化组织结构等[14] - 2021年新拓代建项目合约总建筑面积达2280万平方米，同比增长约21.9%；新拓代建项目代建费预估71.1亿元，同比增长约22.3%[17] - 2021年公司新设华中和浙闽区域公司，调整集团总部管理职能，启动“数字蜂巢”计划[19] - 2021年公司与多方搭建合作平台，进入政府城投、产业园区代建及大湾区城市更新项目，试点金融撮合服务[20] - 2021年公司开展对浙江熵裡公司的股权收购，未来将推动代建类及上下游产业链公司潜在收购[20] - 未来公司将完善“3 + 3”业务模式，即三项代建主业叠加三项配套服务[21] 人员与股权 - 郭佳峰自2020年1月8日起任公司董事会主席兼非执行董事，负责业务策略等制定、监督及指引[41] - 张亚东自2020年1月8日起任公司非执行董事，负责业务策略等制定、监督及指引[41] - 刘文生自2020年1月8日起任公司非执行董事，2021年4月13日退任[42] - 李军自2016年起为公司首席执行官兼执行董事，负责战略发展、整体营运及管理[43] - 林三九自2020年1月8日起为公司执行董事、执行总裁兼总工程师，负责重大技术审核与产品督导[44] - 林治洪自2020年6月23日起为公司独立非执行董事，负责业务、营运及企业管治指引及监督[45] - 丁祖昱自2020年6月23日起为公司独立非执行董事，负责业务、营运及企业管治指引及监督[45] - 陈仁君自2020年6月23日起为公司独立非执行董事，负责业务、营运及企业管治指引及监督[46] - 郭佳峰、张亚东、李军、林三九分别持有公司股份100万股、100万股、1458.5万股、144万股，权益百分比分别为0.102%、0.102%、0.844%、0.147%[73] - 郭佳峰、张亚东分别持有绿城中国股份415.314万股、1350.2387万股，占比分别为0.166%、0.540%[74] - 绿城中国持有公司股份14.3266亿股，权益百分比为73.17%[77] - 2021年公司未授出任何奖励股份，已确认开支总额2212.8万元，已授出3574万股，其中1493.5万股已归属，387万股已失效，受托人持有未授予股份90961股[79] 风险因素 - 2021年中国房地产去金融化调控政策影响行业发展，公司商业代建业务依赖中国房地产市场表现[85] - 中国代建市场竞争激烈，公司可能无法按计划或理想进度、价格取得新代建服务合约[86] - 集团业务、财务状况、营运业绩及发展前景可能受多种风险及不明朗因素影响[84] 企业管治 - 公司致力于维持及推行严格的企业管治，企业管治常规基于企业管治守则[94] - 董事会负责领导及控制公司，监督集团业务、策略制定及表现[95] - 董事会目前由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[98] - 公司主席与首席执行官职责明确区分，主席负责制定公司方向和监督管理，首席执行官负责策略规划和日常运营[99] - 报告期内公司有3名独立非执行董事，占董事会人数三分之一，且均确认具有独立性[100] - 各执行董事、非执行董事、独立非执行董事与公司合约或委任函初步任期均为3年或至上市后第三届股东周年大会，终止通知期限不同[101] - 全体董事至少每三年轮值退任一次，2021年林治洪、丁祖昱、陈仁君将轮值退任并可膺选连任[102] - 全体董事确认报告期内遵守证券交易标准守则规定[103] - 报告期内全体董事参加公司安排的专业培训课程[104][105] - 公司为全体董事及高级管理层投购责任保险，董事对财务报表编制负责[106] - 上市至2021年12月31日公司共举行4次董事会会议，符合每年至少4次的规定[107] - 各董事出席4次董事会会议的出席率均为100%[108] - 董事会会议通知、议程及文件提前至少3天发给董事，会议纪要详细并及时传达[108] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，报告期内举行2次会议[109][110] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成，报告期内举行2次会议[112] - 提名委员会由3名独立非执行董事组成，报告期内举行1次会议[115][116] - 审核委员会成员出席会议情况均为2/2[111] - 薪酬委员会成员出席会议情况均为2/2[113] - 审核委员会主要职责包括提议聘外聘核数师、监督财务报表等[109][111] - 薪酬委员会主要职责包括建议薪酬政策、检讨薪酬等[112] - 提名委员会将在2024年12月31日前物色并推荐至少一名女性候选人供董事会任命董事时考虑[118] - 公司联席公司秘书张盼盼和苏淑仪遵守上市规则进行不少于15小时相关专业培训[121] - 董事会负责维持健全有效的

公司基本信息 - 公司于2016年12月12日在开曼群岛成立，2020年7月10日在香港联交所主板上市[69] - 公司于2020年9月完成出售全部景观设计业务[84] - 公司股份上市日期为2020年7月10日[152] - 报告期为截至2021年6月30日止六个月[152] - 公司股份每股面值为0.01港元[152] - 公司于2020年10月28日采纳股份奖励计划[152] - 公司于2020年7月10日在香港联交所主板上市，股份代号为09979[6] - 2020年7月10日公司成功上市，全球发售合计发行525,316,000股新股，所得款项净额为港币1,145.1百万元[54] 代建项目布局情况 - 截至2021年6月30日，公司于中国28个省、直辖市及自治区的96座城市拥有334个代建项目[3] - 2021年6月30日，公司在28个省、直辖市及自治区的96座城市拥有334个代建项目，合约总建筑面积8400万平方米，较去年同期增长14.6%[13] 新拓代建项目数据 - 2021年上半年，新拓代建项目合约总建筑面积达12.0百万平方米，较去年同期增长约22.7%[10] - 2021年上半年，新拓代建项目代建费预估32.2亿元，与去年同期基本持平[10] - 上半年新拓政府代建项目合约总建筑面积610万平方米，超去年同期拓展规模5倍以上[16] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司持续经营收入达10.808亿元，较上年同期8.148亿元增长32.6%[10] - 2021年上半年，公司毛利为5.131亿元，较上年同期3.398亿元增长51.0%[10] - 2021年上半年，公司综合毛利率达47.5%，较上年同期41.7%提升5.8个百分点[10] - 2021年上半年，归属公司股东的持续经营业务净利润达2.704亿元，较上年同期1.479亿元增长82.8%[10] - 2021年上半年，归属公司股东的持续经营业务净利润率达25.0%，较上年同期18.2%提升6.8个百分点[10] - 2021年上半年，公司经营活动现金净流量达2.6亿元[10] - 报告期内产业链孵化投资收益大幅提升，分占合营公司业绩达2980万元；产业链上下游孵化业绩达2150万元，较2020年同期增长133.7%[17] - 截至2021年6月30日止六个月，集团实现收入10.808亿元，与2020年同期相比，同比上升32.6%[20] - 报告期内销售成本为5.677亿元，较2020年同期的4.75亿元增加19.5%[23] - 报告期内毛利达5.131亿元，较2020年同期的3.398亿元上升51.0%，毛利率为47.5%，较2020年同期上升5.8个百分点，较2020年全年下降0.3个百分点[24] - 报告期内其他收入为4430万元，较2020年同期的1960万元增长126.7%[26] - 销售及营销开支为4500万元，较2020年同期的1110万元增长305.2%[27] - 行政开支为1.943亿元，较2020年同期的1.183亿元增长64.2%[28] - 分占合营公司业绩由去年同期的510万元增长至本期的2980万元[29] - 期内持续经营业务净利润为2.76亿元，较2020年同期的1.531亿元增长80.3%，归属股东净利润为2.704亿元，较2020年同期的1.479亿元增长82.8%[30] - 贸易及其他应收款项达4.905亿元，较2020年末的3.883亿元增加26.3%[31] - 2021年6月30日合同资产为4.064亿元，较2020年末的3.168亿元增加28.3%[32] - 2021年6月30日贸易及其他应付款项为8.808亿元，较2020年末的8.187亿元增加7.6%[34] - 2021年上半年收入为1,080,769千元人民币，2020年同期为814,824千元人民币[62] - 2021年上半年期内利润为275,965千元人民币，2020年同期为134,466千元人民币[62] - 2021年上半年基本每股盈利（持续及已终止经营业务）为0.14元人民币，2020年同期为0.09元人民币[63] - 2021年6月30日非流动资产为17.446亿元，较2020年12月31日的14.26559亿元增长22.3%[64] - 2021年6月30日流动资产为34.33992亿元，较2020年12月31日的33.20985亿元增长3.4%[64] - 2021年6月30日流动负债为20.90231亿元，较2020年12月31日的16.19491亿元增长29.1%[64] - 2021年6月30日流动资产净额为13.43761亿元，较2020年12月31日的17.01494亿元下降21.0%[64] - 2021年6月30日总资产减流动负债为30.88361亿元，较2020年12月31日的31.28053亿元下降1.3%[64] - 2021年6月30日本公司拥有人应占权益为30.28088亿元，较2020年12月31日的30.75199亿元下降1.5%[65] - 2021年6月30日非控股权益为3254.3万元，较2020年12月31日的2701万元增长20.5%[65] - 2021年6月30日总权益为30.60631亿元，较2020年12月31日的31.02209亿元下降1.3%[65] - 2021年上半年公司内部利润为2.70432亿元，内部其他全面收入为4464万元[66] - 2021年上半年公司内部全面收入总额为2.74896亿元[66] - 2021年上半年营运资金变动前经营现金流量为305,766千元，2020年同期为186,448千元[67] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为258,567千元，2020年同期为 - 48,982千元[67] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为 - 481,674千元，2020年同期为118,983千元[67] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为14,033千元，2020年同期为 - 1,410千元[68] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 213,044千元，期初为2,397,335千元，期末为2,184,291千元；2020年上半年增加净额为68,617千元，期初为1,139,162千元，期末为1,207,779千元[68] - 2021年上半年外部收入总计1080769千元，其中商业代建772273千元、政府代建219745千元、其他88751千元；2020年上半年外部收入总计814824千元，其中商业代建610010千元、政府代建186997千元、其他17817千元[75][77] - 2021年上半年分部业绩总计303271千元，2020年上半年为194385千元[75][77] - 2021年上半年期内利润为275965千元，2020年上半年为153063千元[75][77] - 2021年上半年其他收入中利息收入分别为银行结余18265千元、向第三方提供贷款20140千元、向关联方提供贷款501千元；2020年分别为13808千元、无、4893千元[78] - 2021年上半年其他收益及亏损总计12451千元，2020年为5150千元[79] - 2021年上半年融资成本为2528千元，2020年为603千元[80] - 2021年上半年除税前利润扣除的员工成本（包括董事薪酬）为393880千元，2020年为255868千元[81] - 2021年上半年所得稅开支为69116千元，2020年为46828千元[82] - 绿城建設管理截至2021年6月30日止六个月估计适用企业所得税税率为15%，与2020年同期相同[83] - 2020年上半年收入89,990千元，销售成本95,391千元，毛损5,401千元，除税前亏损18,597千元[85] - 2021年上半年公司拥有人应占盈利270,432千元，2020年同期为134,437千元[86] - 2021年已向公司拥有人宣派2020年度末期股息每股0.17元，合计332,855,000元，于2021年7月26日派付[86] - 2021年用以计算每股基本盈利的普通股加权平均数为1,922,145千股，2020年为1,432,660千股[88] - 2021年用以计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为1,950,595千股，2020年无潜在已发行普通股未列示[88] - 2020年已终止经营业务的每股基本亏损为每股0.94分，亏损13.48百万元[91] - 2021年中期集团物业、厂房及设备额外开支8,479,000元，2020年同期为2,186,000元[92] - 2021年中期集团确认使用权资产6,385,000元及租赁负债6,385,000元，2020年同期为13,296,000元[93] - 2021年中期投资物业公平值减少1,807,000元，2020年同期增加155,000元[93] - 2021年6月30日第三方贷款账面价值490,000,000元，2020年12月31日为210,000,000元，固定利率6% - 15%[94] - 2021年6月30日贸易应收款项扣除信贷亏损拨备为127,523千元，2020年12月31日为141,598千元[96] - 2021年6月30日其他应收款项扣除信贷亏损拨备为294,571千元，2020年12月31日为154,174千元[96] - 2021年6月30日贸易应收款项中应收票据为19,478,000元，2020年12月31日为29,806,000元[97] - 2021年6月30日其他应收款项中第三方有抵押及有担保贷款为120,000,000元，年利率15%，2020年12月31日为0元[97] - 2021年6月30日其他应收款项中第三方无抵押及无担保垫款为37,000,000元，年利率10%，2020年12月31日为16,000,000元[98] - 2021年6月30日合约资产扣除信贷亏损拨备为406,381千元，2020年12月31日为316,795千元[100] - 2021年上半年已拨回减值亏损中合约资产为4,688千元，贸易应收款项为2,450千元，其他应收款项为1,137千元[101] - 2021年上半年撇销贸易应收款项10,000元，其他应收款项360,000元，2020年同期为0元[102] - 2021年6月30日贸易应付款项为11,881千元，2020年12月31日为25,220千元[103] - 2021年6月30日其他应付款项中第三方无抵押及无担保垫款为25,000,000元，年利率12% - 15%，2020年12月31日为0元[104] - 无报价权益投资按公平值计入其他全面收益的股本工具，2021年6月30日为人民币17,982,000元（2020年12月31日：人民币22,616,000元），贴现率为6.1% [112] - 无报价权益投资按公平值计入其他全面收益的另一部分股本工具，2021年6月30日为人民币52,601,000元（2020年12月31日：人民币40,503,000元），经调整市盈率为6.9（2020年12月31日：6.6），缺乏市场流通性贴现30.3% [112] - 按公平值计入其他全面收益的股本工具（基于开发中物业），2021年6月30日为人民币28,762,000元（2020年12月31日：人民币30,274,000元），用于厘定开发中物业价值的贴现率为10.7%，每平方米预期价格范围为人民币9,300元至人民币33,200元（2020年12月31日：人民币9,300元至人民币30,100元） [114] - 结构性存款按公平值计入损益的金融资产，2021年6月30日为人民币1

财务数据 - [2020年公司收益为18.12975亿元人民币，2019年为19.93892亿元人民币，2018年为14.81187亿元人民币，2017年为10.1588亿元人民币][9] - [2020年除税前溢利为5.24934亿元人民币，2019年为5.38204亿元人民币，2018年为4.11764亿元人民币，2017年为3.49926亿元人民币][9] - [2020年母公司拥有人应占溢利为4.39325亿元人民币，2019年为3.24769亿元人民币，2018年为3.349亿元人民币，2017年为2.46882亿元人民币][9] - [2020年总资产为47.47544亿元人民币，2019年为37.59707亿元人民币，2018年为23.91154亿元人民币，2017年为22.95892亿元人民币][9] - [2020年总负债为16.45335亿元人民币，2019年为20.78518亿元人民币，2018年为14.89364亿元人民币，2017年为17.60027亿元人民币][9] - [2020年资产净值为31.02209亿元人民币，2019年为16.81189亿元人民币，2018年为9.0179亿元人民币，2017年为5.35865亿元人民币][9] - [2020年母公司拥有人应占权益为30.75199亿元人民币，2019年为15.94759亿元人民币，2018年为8.41026亿元人民币，2017年为4.90838亿元人民币][9] - [公司2020年拥有人应占溢利约4.393亿元，同比增长约35.3%][10] - [2020年新拓代建项目合约总建筑面积达1870万平方米，同比增长约16.8%][10] - [2020年新拓代建项目代建费预估58.1亿元，同比增长约22.3%][10] - [2020年管理项目数量由260个增至296个，合约项目总建筑面积7610万平方米，同比增长12.7%][16] - [主要经济区域总建筑面积达6490万平方米，超整体面积的85%][16] - [2020年持续经营收入达18.13亿元，同比减少9.1%][16] - [2020年毛利达8.658亿元，同比减少1.8%][16] - [2020年综合毛利率达47.8%，较上年同期提升3.6个百分点][16] - [剔除上市费用后2020年归属公司股东净利润达4.69亿元，同比增长39.4%][16] - [2020年经营活动现金净流量达9.033亿元，同比增长645.9%][17] - [2020年新拓代建项目合约总建筑面积达1870万平方米，较去年同期增长16.8%；新拓代建项目代建费预估58.1亿元，较去年同期增长22.3%][18] - [截至2020年12月31日，管理项目数量由去年同期的260个增加至296个；合约项目总建筑面积7610万平方米，较去年同期增长12.7%；在建面积4050万平方米，较去年同期增长8.0%；全年实现销售金额745亿元，较去年同期增长12.2%][18] - [2020年产业链上下游孵化业绩达4600万元，较2019年的亏损140万元增加4740万元][19] - [2020年公司收入18.13亿元，与2019年的19.94亿元相比减少9.1%][20] - [2020年商业代建收入为13.125亿元，占整体收入的72.4%，与2019年的14.708亿元相比下降10.8%][21] - [2020年政府代建收入达3.098亿元，占整体收入的17.1%，与2019年的3.584亿元相比下降13.6%][22] - [2020年其他服务收入为1.907亿元，占整体收入的10.5%][22] - [2020年服务成本为9.471亿元，较2019年的11.123亿元减少14.8%][23] - [2020年毛利达8.658亿元，较2019年的8.816亿元下降1.8%；毛利率为47.8%，与2019年的44.2%相比增长3.6个百分点][24] - [按2020年当期在建面积分，私营企业委托项目为1150万平方米，占比28.3%；国有企业委托项目为1640万平方米，占比40.5%；政府委托项目为1270万平方米，占比31.2%][19] - [其他收入为4860万元，较2019年的1790万元大幅增加，平均存款利率从2.41%增长至2.5%，金融服务收入940万元][25] - [其他收益/损失从2019年的收益1100万元变为2020年的亏损2700万元，主要因港币汇率下降致汇兑损失3860万元][26] - [销售及营销开支为4830万元，较2019年的2200万元增长119.5%，因支付品牌使用费和增加广告宣传支出][27] - [所得税开支从2019年的1.493亿元减少21.4%至2020年的1.174亿元，因子公司被认定为高新企业享受15%税率优惠][27] - [净利润为4.123亿元，较2019年的3.707亿元增长11.2%，剔除上市费用后经调整的净利润为4.69亿元，较2019年增长39.4%][27] - [贸易及其他应收款为3.883亿元，较2019年的3.128亿元增加24.1%，因亚运会媒体村项目应收款等增加][27] - [应收关联方款项余额为2.027亿元，较2019年的6.546亿元减少69.0%，因收回代垫款和往来款][27] - [应付关联方款项余额为1.995亿元，较2019年的8.008亿元减少75.1%，因归还暂借款][28] - [合同负债为3.962亿元，较2019年末的2.396亿元增加65.4%，反映收款快于服务完工进度][28] - [经营活动现金净流入为9.033亿元，与净利润差异4.91亿元，因收回垫付款和预收代建管理费增加][28] - [2020年公司代建项目数量为296个，2019年为260个；代建项目管理合约总建筑面积达7610万平方米，较去年同期增长约12.7%；在建面积达4050万平方米，较去年同期增长约8.0%][39] - [2020年来自公司最大客户的收入占年度总收入约5.4%，五大客户占公司年内收入少于20%][39] - [2020年公司向最大供应商作出的采购额约占年度采购总额13.4%，五大供应商占公司年内采购额少于60%][39] - [截至2020年12月31日止年度内公司无重大借款][39] - [截至2020年12月31日止年度内任何时间公司概无订立或存续任何股票挂钩协议][39] - [截至2020年12月31日止年度内公司并无作出任何捐赠][39] - [截至2020年12月31日，代建服务确认的收入为人民币17.73244亿元][81] - [2020年持续经营业务收入为18.13亿元，2019年为19.94亿元；2020年毛利为8.66亿元，2019年为8.82亿元][86] - [2020年除税前利润为5.25亿元，2019年为5.38亿元；2020年年内利润为4.12亿元，2019年为3.71亿元][86] - [2020年年内全面收入总额为4.17亿元，2019年为3.82亿元][87] - [2020年本公司拥有人应占年内利润为4.39亿元，2019年为3.25亿元][87] - [2020年持续及已终止经营业务基本每股盈利为0.26元，2019年为0.23元][87] - [2020年非流动资产为14.27亿元，2019年为12.39亿元][88] - [2020年流动资产为33.21亿元，2019年为25.21亿元][88] - [2020年流动负债为16.19亿元，2019年为20.54亿元][88] - [2020年流动资产净值为17.01亿元，2019年为4.67亿元][88] - [2020年总资产减流动负债为31.28亿元，2019年为17.05亿元][88] - [2020年公司总权益为3,102,209千元，2019年为1,681,189千元][89] - [2020年公司年内利润为439,325千元，全面收入总额为443,999千元][90] - [2020年转拨至法定储备73,727千元][90] - [2020年分派股息29,759千元][90] - [2020年发行新股应占交易成本49,455千元][90] - [2020年就股份奖励计划购回股份99,910千元][90] - [2019年6月集团自附属公司非控股股东收取股份供款3,700,000元][92] - [2019年10月绿城中国同意向公司注资410百万元][92] - [2019年3月集团出售股权产生视作向集团注资7,968,000元][92] - [2020年公司附属公司宣派股息，部分被抵销，部分未支付][92] - [2020年年内利润为412,254千元，较2019年的370,718千元有所增长][93] - [2020年经营所得现金为984,665千元，远高于2019年的208,563千元][93] - [2020年经营活动所得现金净额为903,329千元，2019年为121,116千元][93] - [2020年投资活动所用现金净额为 - 92,396千元，2019年为 - 180,686千元][94] - [2020年融资活动所得现金净额为485,889千元，2019年为727,140千元][95] - [2020年现金及现金等价物增加净额为1,258,173千元，2019年为667,599千元][95] 公司业务布局与发展 - [截至2020年12月31日，公司于中国28个省、直辖市及自治区的89座城市拥有296个代建项目][4] - [2020年7月，公司在香港联交所主板上市，成为中国代建第一股][4] - [公司于2017 - 2020年连续荣获中国房地产TOP10研究组颁发《中国房地产代建运营引领企业》的殊荣][4] - [代建模式符合未来行业分工，有轻资产优势与抗周期能力，在当前房地产宏观政策及调控预期下，增长势头将更强劲，会有更多头部企业加入拓大代建规模，提升行业渗透率][30] - [公司将受益于代建行发展趋势，优化全国性战略布局，打造全产业链代建生态平台，通过发起联盟、研发标准等管理举措确保行业第一身位][30] - [公司主要集中于中国经营业务，绝大部分业务以人民币进行，承受较低外汇风险，但人民币及港元兑外币贬值或升值可影响业绩，目前无对冲外汇风险措施，会持续监察，受重大影响时管理层会考虑对冲][30] - [2020年12月31日，公司并无任何重大或然负债][30] - [报告期内，公司并无资产抵押事宜][30] - [报告期内，公司并无日常一般业务以外的资产交易及重大投资事项，报告期末无重大投资或购入资本资产计划，未来有潜在投资计划会进行可行性研究][30] - [公司主要业务为提供代建服务][96] 公司人员架构 - [张亚东自2020年1月8日起担任公司非执行董事，负责业务策略等制定、监督及指引，还担任绿城中国董事会主席等职][32] - [郭佳峰自2020年1月8日起担任公司董事会主席兼非执行董事，负责业务策略等制定、监督及指引，还担任绿城中国执行董事及执行总裁][32] - [李军自2016年起为公司首席执行官兼执行董事，负责战略发展、整体营运及管理工作，带领公司成为中国首家且规模最大的房地产轻资产服务企业][33] - [刘文生自2020年1月8日起担任公司非执行董事，负责业务策略等制定、监督及指引，于2021年4月13日退任及辞任该职][33] - [林三九自2020年1月8日起任公司执行董事，负责营运管理等工作][34] - [丁祖昱自2020年6月23日起任公司独立非执行董事，为业务等提供指引监督][34] - [詹丽英自2018年7月起任公司副总裁，负责营运管理工作][35] - [祝军华自2019年9月起任公司副总裁，负责创新业务战略规划及管理工作][35] - [程敏自2020年12月起任公司副总裁，负责业务发展及资金财务管理工作][35] - [王薈自2020年起任公司助理总裁，全面负责集团营销系统管理工作][36] - [余致力自2017年起任公司财务总监，负责集团财务管理][36] - [骆祎自2020年7月17日起任公司助理总裁，负责政府业务整体营运及管理工作][36] 股份相关 - [2020年12月31日，郭佳峰、张亚东、刘文生分别持有公司200万股股份，占比0.102%；李军持有598万股股份、390万股衍生股份，占比0.505%；林三九持有288万股股份，占比0.147%；余致力持有50万股股份，占比0.026%][45] - [2020年12月31日，郭佳峰、张亚东、刘文生分别持有绿城中国400万、1327.0949

公司项目布局情况 - 截至2020年6月30日，公司在27个省、直辖市及自治区的85座城市拥有267个代建项目，在柬埔寨拥有1个代建项目，按在管项目面积划分，38.6%位于一二线城市，61%位于三四线城市，0.4%位于海外[6] 管理项目数量及结构变化 - 2020年6月30日，管理项目数量由去年同期的245个增加到268个，其中商业代建项目155个，占比57.8%；政府代建项目113个，占比42.2%[16] 合约项目建筑面积变化 - 2020年6月30日，合约项目总建筑面积7331万平方米，较去年同期的6859万平方米增长6.9%；在建面积3882万平方米，较去年同期的3077万平方米增长26.2%[16] 公司整体收入及利润变化 - 报告期内持续经营收入达8.148亿元，较去年同期的10.356亿元减少21.3%[17] - 毛利3.398亿元，较上年同期的4.629亿元减少26.6%[17] - 持续经营业务的期内利润1.531亿元，较上年同期的2.144亿元减少28.6%[17] - 剔除上市费用后归属公司股东的净利润为1.633亿元，较上年同期的1.569亿元增长4.1%[17] - 2020年上半年公司整体收入下降，剔除上市费用后归属公司股东的净利润较上年同期小幅增长[16] - 截至2020年6月30日止六个月，集团收入8.148亿元，与2019年同期10.356亿元相比，同比下降21.3%[28] - 报告期内，销售成本4.75亿元，较2019年同期5.727亿元减少17.1%[28] - 报告期内，毛利3.398亿元，较2019年同期4.629亿元下降26.6%；毛利率41.7%，与2019年同期44.7%相比下降3.0个百分点，与2019年全年44.2%相比下降2.5个百分点[30] - 净利润为1.345亿元，较2019年同期的1.93亿元下降30.3%，剔除上市费用后经调整的期内归属股东净利润为1.633亿元，较2019年同期增长4.1%[35] - 2020年上半年收入为814,824千元，2019年同期为1,035,629千元，同比下降约21.32%[80] - 2020年上半年毛利为339,836千元，2019年同期为462,924千元，同比下降约26.59%[80] - 2020年上半年除税前利润为199,891千元，2019年同期为296,627千元，同比下降约32.61%[80] - 2020年上半年持续经营业务期内利润为153,063千元，2019年同期为214,357千元，同比下降约28.59%[80] - 2020年上半年期内利润为134,466千元，2019年同期为192,981千元，同比下降约30.32%[80] - 2020年上半年持续经营业务外部收入总计814,824千元，2019年为1,035,629千元；期内利润153,063千元，2019年为214,357千元[104][105][107] - 2020年上半年公司拥有人应占期内利润134437千元，2019年为156850千元[123][124] 商业代建业务数据变化 - 商业代建项目体现反周期特质，新拓项目质量比去年同期增长突出[16] - 2020年上半年新签约商业代建项目29个，项目销售额811亿元，较2019年同期610亿元增加33.0%；项目代建费总额32.3亿元，较2019年同期25.1亿元增加28.7%[21] - 2020年1 - 6月商业代建收入6.1亿元，占整体收入74.8%，与2019年同期7.968亿元相比下降23.4%[29] - 2020年上半年商业代建收入610,010千元，2019年为796,817千元[104] 政府代建业务数据变化 - 公司现有政府代建项目在建面积2418.8万平方米，较去年同期1741.7万平方米增长38.9%[21] - 2020年1 - 6月政府代建收入1.87亿元，占整体收入23.0%，与2019年同期1.557亿元相比增长20.1%[29] - 2020年上半年政府代建收入186,997千元，2019年为155,662千元[104] 其他服务业务数据变化 - 2020年上半年金融撮合服务收入490万元；产业链投资收益920万元，较2019年同期340万元增长171%[25] - 其他服务收入0.178亿元，占整体收入2.2%，与2019年同期0.832亿元相比下降78.6%[29] - 2020年上半年其他收入17,817千元，2019年为83,150千元[104] 权益类公司下辖项目销售数据变化 - 2020年上半年权益类公司下辖项目合同销售金额251亿元，较2019年同期249亿元基本持平；合同销售面积166万平方米，较2019年同期206万平方米减少19.4%；销售单价每平方米1.51万元，较去年同期1.21万元增长24.8%[22] 委托方项目面积占比情况 - 截至2020年6月30日止六个月，按管理总面积，私营、国有、政府委托方项目分别为3331、2566、1434万平方米，占比45.4%、35.0%、19.6%；按在建面积，分别为1068、1747、1067万平方米，占比27.5%、45.0%、27.5%[24] 各项开支及收入变化 - 销售及营销开支1110万元，较2019年同期1370万元下降19.0%[31] - 行政开支为1.183亿元，较2019年同期的1.477亿元降低19.9%[32] - 其他收入为1960万元，较2019年同期的490万元有所增加，2020年上半年平均存款利率从2019年同期的2.2%增长至2.5%，代建项目金融服务收入490万元[33] - 分占合营公司业绩由去年同期亏损750万元变为收益510万元[34] - 商业代建、政府代建、其他服务毛利率分别为39.9%、46.5%、53.3%，2019年同期分别为47.9%、41.2%、20.7%[36] - 2020年上半年银行结馀的利息收入13,808千元，2019年为4,574千元；向关联方贷款的利息收入4,893千元，2019年为0千元[108] - 2020年上半年政府补助4,109千元，2019年为4,341千元；按公平值计入损益的金融资产产生的收益1,225千元，2019年为0千元[109] - 2020年上半年租赁负债的利息为 - 603千元，2019年为 - 1,059千元[110] - 2020年上半年合约资产（确认）拨回的减值亏损为 - 2,804千元，2019年为 - 3,410千元；贸易应收款项为 - 2,278千元，2019年为 - 5,804千元[112] - 2020年上半年其他应收款项（确认）拨回的减值亏损为 - 1,849千元，2019年为1,323千元；应收关联方欠款为2,874千元，2019年为3,276千元[112] - 2020年上半年向关联方贷款（确认）拨回的减值亏损为614千元，2019年为0千元[112] - 2020年上半年预期信贷亏损模式下的减值亏损（扣除拨回）为 - 3,443千元，2019年为 - 4,615千元[112] - 2020年上半年持续经营业务除税前利润扣除董事薪酬5742千元、薪酬及其他福利247493千元等[113] - 2020年上半年持续经营业务所得税开支为46828千元，2019年为82270千元[114] - 绿城建设管理2020年上半年适用企业所得税税率为15%，2019年上半年为25%[115] 已终止景观设计业务数据变化 - 2020年上半年已终止景观设计业务收入89990千元，2019年为78874千元[118] - 2020年上半年已终止景观设计业务除税前亏损18597千元，2019年为20927千元[118] - 2020年6月30日景观设计业务分类为持作出售的总资产103478千元，总负债86003千元[120] 资产及负债变化 - 贸易及其他应收款达3.878亿元，较2019年末的3.128亿元增加24.0%，贸易应收款余额由2019年末的1.377亿元增至2020年6月末的1.576亿元，增长14.5%[37] - 合同资产为3.486亿元，较2019年末的3.119亿元增加11.8%[38] - 贸易及其他应付款项为9.011亿元，较2019年末的8.305亿元增加8.5%，其中其他应付款增加1.343亿元，应付职工薪酬减少6770万元[39] - 合同负债为2.665亿元，较2019年末的2.396亿元增加11.2%[40] - 2020年6月30日非流动资产为1,131,006千元，2019年12月31日为1,238,710千元，较年末下降约8.69%[84] - 2020年6月30日流动资产为2,664,037千元，2019年12月31日为2,421,114千元，较年末增长约9.95%[84] - 2020年6月30日流动负债为1,982,141千元，2019年12月31日为1,991,391千元，较年末下降约0.47%[84] - 2020年6月30日流动资产净额为699,371千元，2019年12月31日为466,757千元，较年末增长约49.84%[84] - 2020年6月30日总权益为1,807,924千元，2019年12月31日为1,681,189千元，较年末增长约7.54%[85] - 2020年6月30日贸易应收款项为17728.6万元，2019年12月31日为15509.5万元；扣除信贷亏损拨备后为15762.5万元，2019年12月31日为13771.2万元[130] - 2020年6月30日贸易应收款项中应收票据为2107.7万元，2019年12月31日为1069.2万元[130] - 2020年6月30日合约资产为36937.6万元，2019年12月31日为32993.7万元；扣除信贷亏损拨备后为34855.5万元，2019年12月31日为31192万元[132] - 2020年6月30日贸易及其他应付款项为90112.4万元，2019年12月31日为83048.9万元[133] 现金流量变化 - 2020年6月30日，集团银行存款及现金（不含抵押）为12.078亿元（2019年12月31日：11.392亿元），流动比率为1.34倍（2019年12月31日：1.23倍），杠杆比率为0.03%（2019年12月31日：0%），经营活动现金净流出4900万元[41] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为 - 48,982千元，2019年为169,177千元[92] - 2020年上半年投资活动所得现金净额为118,983千元，2019年为 - 13,380千元[92] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为 - 1,410千元，2019年为 - 6,801千元[94] - 2020年现金及现金等价物增加净额为68,617千元，期初为1,139,162千元，期末为1,207,779千元；2019年增加净额为148,997千元，期初为471,563千元，期末为620,560千元[94] - 2020年1月1日及6月30日现金及现金等价物分别含已终止经营业务的12,391,000元及4,420,000元[94] 公司上市情况 - 公司于2020年上市，全球发售合计发行525,316,000股新股，所得款项总额约为港币1,213.1百万元[66] - 所得款项中22.8%用于拓展业务，13.9%用于发展商业资本代建，48.7%用于偿还对绿城中国的人民币540.0百万元债务，4.6%用于开发生态圈，2.3%用于建立分享及认证平台，2.3%用于优化“绿星”标准，10.0%用于营运资金等[66][67] - 2020年7月10日起公司股份于港交所主板上市，行使超额配股权前发行477,560,000股，每股2.50港元；8月6日行使超额配股权发行47,756,000股，每股2.50港元，