股票发行 - 2025年1月24日召开监事会会议，审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[1] - 发行股票种类为A股，每股面值1元，发行对象不超过35名，含中远海运集团[4] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产[6] - 发行数量不超过1,431,232,918股，中远海运集团承诺认购50%[7][9] - 中远海运集团认购股份限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[9] - 募集资金总额不超过800,000.00万元[10] 募投项目 - 募集资金拟投入建造6艘VLCC、2艘LNG运输船、3艘阿芙拉型原油轮，合计投资1,091,841.86万元[11] - 2艘LNG运输船船价47,760万美元，折合人民币343,341.86万元（按2025年1月17日汇率）[11] 股权结构 - 截至2024年12月31日，中远海运集团合计持有公司46.37%股份[21] 股东回报 - 公司拟制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划[24] 其他 - 多项议案尚须提交股东大会等审议，并经出席会议的非关联股东或股东所持表决权的三分之二以上表决通过[13][14][15][17][18][20][22][23][24][25][27] - 公司将在募集资金到位前以自有或自筹资金先行投入募投项目，到位后按程序置换[12] - 若实际募集资金净额少于拟投入金额，公司将调整投资项目、顺序及投资额，不足部分由自有或自筹资金解决[12]

业绩数据 - 2023年度归属于上市公司股东净利润335,058.47万元，扣非后413,439.87万元[42] - 2023年度基本每股收益0.70元/股，扣非后0.87元/股[42] - 2024年度归属于上市公司股东净利润约39.6亿元，扣非后约39.5亿元[39] - 2024年度基本每股收益0.83元/股，扣非后0.83元/股[42] 发行情况 - 本次发行募集资金不超过800,000.00万元[15] - 发行对象不超过35名特定投资者，含中远海运集团[22] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[14] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价80%，且不低于最近一期经审计每股净资产[24] - 发行数量不超过1,431,232,918股，不超过发行前总股本30%[31] - 发行采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日[24] 募投项目 - 募投项目为建造6艘VLCC、2艘LNG运输船、3艘阿芙拉型原油轮[10] 未来展望 - 油运行业进入持续景气周期，公司计划扩充VLCC船队增强外贸油运优势[10] - 公司计划通过发行优化油轮船龄结构，巩固内贸油运龙头地位[13] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司拥有和控制油轮159艘，参与投资LNG运输船87艘[49] 其他策略 - 公司制定募集资金管理相关制度，专项存储并严格管理募集资金使用[56] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》，执行现金分红政策[57] - 公司建立健全法人治理结构，各层级独立运行，权责分明[59] - 公司董事及高管对发行摊薄即期回报采取填补措施作出承诺[60] - 公司控股股东对发行摊薄即期回报填补措施作出承诺[61]

新策略 - 公司编制2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告[1] - 独立董事同意该发行方案论证分析报告[2]

发行情况 - 向特定对象发行A股股票数量不超过1,431,232,918股，不超过发行前总股本30%[8][43] - 发行对象为不超过35名特定投资者，中远海运集团承诺认购50%[7][37] - 发行价格不低于定价基准日前20交易日A股均价80%且不低于每股净资产[9][41] - 募集资金总额不超过800,000.00万元[10][47] - 发行采取竞价发行，定价基准日为发行期首日[9] - 中远海运集团认购股份限售18个月，其他对象限售6个月[12][46] - 发行决议有效期为股东大会通过之日起12个月[16][52] 财务数据 - 2024年9月30日资产总计11342.77亿元，较2023年末增长5.45%[66] - 2024年9月30日负债总计5796.76亿元，较2023年末增长4.51%[66] - 2024年9月30日所有者权益合计5546.01亿元，较2023年末增长6.46%[66] - 2024年1 - 9月营业总收入3455.84亿元，较2023年度下降9.48%[66] - 2024年1 - 9月利润总额630.97亿元，较2023年度增长6.82%[66] - 2024年1 - 9月净利润508.47亿元，较2023年度增长3.86%[66] - 2024年度净利润约39.6亿元，扣非后约39.5亿元[192] 募投项目 - 募集资金用于建造6艘VLCC、2艘LNG运输船和3艘阿芙拉型原油轮[10][31] - 建造2艘LNG运输船船价47,760万美元，折合343,341.86万元[90] - 拟用459,840.00万元由子公司建造6艘VLCC[92] 市场数据 - 预计2029年全球液化天然气产能达近8.264亿吨/年，年均复合增长率约11%[28] - 2025年全球原油轮供给增长率约1.2%，成品油轮供给增长率约5.6%[31][96] 股权结构 - 截至2024年12月31日，中远海运集团持有公司46.37%股份[35][53] 公司现状 - 公司成立于1996年7月26日，注册资本4,770,776,395.00元[26] - A股代码600026，H股代码01138，每股面值1元[22][26] - 拥有和控制油轮159艘，参与投资LNG运输船87艘[199] - 自有油轮平均船龄约12.9年[109] 未来展望 - 发行完成后净资产及总资产规模提高，资产负债率下降，每股收益或摊薄[121][129] - 筹资活动现金流入增加，投资活动现金流出增加，经营活动现金流入有望增加[131] - 股本总额增加，股东结构变化，控股股东与实际控制人不变[125] 风险提示 - 募投项目可能因政策等因素无法按期运营或达预期效益[137] - 面临宏观经济、国际政治、能源结构等市场风险[139][140] - 面临运费、燃油价格波动等业务和经营风险[144][145] - 发行审批结果和时间不确定[149] 利润分配 - 2022年度每10股派现1.5元，2023年度每10股派现3.5元，2024年中期每股派现0.22元[169][170] - 未来三年现金分红不少于年均可分配利润30%[177] - 成熟期无重大支出，现金分红占比最低80%[155][180] - 成熟期有重大支出，现金分红占比最低40%[155][180] - 成长期有重大支出，现金分红占比最低20%[155][180]

会议情况 - 2025年第一次独立董事专门会议于1月20日召开，4人应出席，4人实际出席[1] 议案表决 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》等多项议案表决均为4票赞成，0票反对，0票弃权[2][3][4][5][7][8][10][14][15][16][18][19] 股东相关 - 中远海运集团拟参与认购触发要约收购义务，承诺发行结束前12个月内累计增持低于公司已发行股份的2%[11]

股权情况 - 截至2024年12月31日，中远海运集团合计持股46.37%[2] - 中远海运集团参与认购本次发行A股将触发要约收购义务[2] 议案相关 - 2025年1月24日审议通过免要约增持议案[1] - 议案尚须股东大会非关联股东三分之二以上表决通过[3] - 中远海运集团符合免要约增持条件[3]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超80亿元[5] 募投项目 - 募集资金拟投项目包括6艘VLCC、2艘LNG运输船和3艘阿芙拉型原油轮，投资总额10.92亿元，拟投入募集资金8亿元[5] - 投资6艘VLCC拟投入募集资金459,840万元，已获2024年第十三次董事会会议批准[8] - 投资2艘17.5万方LNG船拟投入募集资金274,673.49万元，已获2024年第九次董事会会议通过[15] - 投资3艘11.42万吨阿芙拉型原油轮拟投入募集资金65,486.51万元，已获2023年第一次独立董事专门会议等审议通过[21] - 2艘LNG运输船船价47,760万美元，折合人民币343,341.86万元（汇率1美元=7.1889元人民币）[5] 市场数据 - 2025年全球原油轮供给增长率预计约1.2%，成品油轮供给增长率预计约5.6%[11] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司共参与投资87艘LNG船舶[19] - 截至2024年12月31日，公司自有油轮平均船龄约为12.9年[25] 未来展望 - 募投项目逐步释放效益后，公司经营规模和盈利能力将提升[14][20] - 本次募投项目实施后公司油轮船队结构将优化，LNG运力将提升[35] - 本次发行完成后公司净资产及总资产规模将提高，资产负债率将下降[36] - 本次发行后公司总股本增加，募投项目短期内每股收益可能被摊薄[36] 新产品和新技术研发 - 公司计划投资建造3艘阿芙拉型原油轮，为甲醇双燃料原油运输船[23][24] 市场环境 - “十四五”期间，国内内贸原油运输需求总体呈上升趋势[22] - 国家政策鼓励优化海运船队规模结构，发展油轮和LNG船队[27][28] - 中东冲突使油轮绕行，亚洲原油需求增加，美洲至亚洲航线能源运输需求提升[29] - 近十年天然气输送方式呈现管道运输下降、LNG运输上升趋势[30] 公司优势 - 公司油轮船队规模全球排名第一，船型最齐全[33] 项目评估 - 本次募集资金投资项目具有必要性及可行性，符合公司及全体股东利益[37]

公司决策 - 2025年1月24日召开2025年第一次董事会和监事会会议[1] - 审议通过2025年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] - 相关议案待工作完成后再提请股东大会审议[1]

发行方案 - 向不超过35名特定对象发行不超过1,431,232,918股A股股票，中远海运集团承诺认购50%[7][29] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产[5] - 募集资金总额不超过800,000.00万元[8] - 中远海运集团认购股份限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[7] 资金投向 - 募集资金拟投入建造6艘VLCC、2艘LNG运输船、3艘阿芙拉型原油轮，投资总额1,091,841.86万元[10] - 2艘LNG运输船船价47,760万美元，折合人民币343,341.86万元[10] 股权结构 - 截至2024年12月31日，中远海运集团合计持有公司46.371%股份[21] 议案表决 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》等多项议案表决多为4票或9票赞成，0票反对，0票弃权，尚需股东大会等审议[2][11][12][13][15][16][17][18][20][23][24][26][27][29][33] 授权安排 - 授权董事会及相关人士办理发行相关事宜，授权有效期12个月[30][31][32]

募集资金情况 - 2020年3月10日，公司非公开发行730,659,024股，每股6.98元，募资5,099,999,987.52元，净额5,076,006,105.81元到账[2] - 2020年4月7日，公司用1,455,910,804.41元募集资金置换自筹资金及发行费用[11] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额0元，专户均已注销[6] - 截至2024年12月31日，公司前次募集资金已使用完毕[17] - 募集资金总额507,601万元，累计投入510,972万元，2020年使用453,592万元，2021年使用57,380万元[20] 资产转移 - 2020年7月21日，公司将9艘在建油轮转至全资子公司海南中远海运能源运输有限公司[4] 油轮投资情况 - 新购14艘油轮承诺投资468,822万元，实际投资472,194万元[20] - 4艘VLCC原油轮实际投资198,523万元，进度100.70%，期末进度102.70%，用利息1372万元支付造船进度[1][20] - 3艘苏伊士型原油轮实际投资99,210万元，进度100.00%[20] - 3艘阿芙拉型原油轮期末投入进度102.57%，用利息2000万元支付造船进度[1] 油轮效益情况 - 新购14艘油轮2022 - 2024年毛利分别为59604万元、84618万元、79789万元，累计毛利252083万元[3] - 4艘VLCC原油轮2022 - 2024年累计毛利57733万元，达预计效益[3] - 3艘苏伊士型原油轮2022 - 2024年累计毛利45444万元，达预计效益[3] - 3艘阿芙拉型原油轮2022 - 2024年累计毛利69196万元，达预计效益[3] - 2艘阿芙拉型成品油轮2022 - 2024年累计毛利37242万元，达预计效益[3] - 2艘巴拿马型原油轮2022 - 2024年累计毛利42469万元，未达预计效益[3] - 购付2艘巴拿马型油轮2022 - 2024年累计毛利37159万元，达预计效益[3] - 所有项目2022 - 2024年毛利分别为69194万元、95736万元、89463万元，累计毛利289242万元[3]