第八届董事会独立董事 2024 年第一次专门会议 四川路桥建设集团股份有限公司 四川路桥建设集团股份有限公司 独立董事：李光金、周友苏、赵泽松、曹麒麟 四川路桥建设集团股份有限公司 经讨论，公司关于下属施工企业以认购基金模式参与新 建绵遂内铁路绵遂段站前工程项目投标的关联交易事项符 合公司业务发展需要，遵循公平合理的原则，不存在损害公 司及股东特别是中小股东利益的情形。因此，我们同意将本 事项提交公司第八届董事会第三十八次会议审议，且关联董 事应回避表决。 表决结果：四票赞成，零票反对，零票弃权。 第八届董事会独立董事 2024 年第一次专门会议的 审查意见 根据《上市公司独立董事管理办法》有关规定，四川路 桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 5 月 23 日以通讯方式召开了第八届董事会独立董事 2024 年第一 次专门会议。独立董事李光金先生为本次会议主持人。本次 会议的召集、召开和表决程序符合《上市公司独立董事管理 办法》的规定，并就审议事项发表如下审查意见： 一、独立董事对《关于下属施工企业以认购基金模式参 与新建绵遂内铁路绵遂段站前工程项目投标的关联交易议 案》的审查意见 2024 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2024-046 四川路桥建设集团股份有限公司 关于全资子公司认购私募基金份额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次交易事项：四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）全资子 公司四川公路桥梁建设集团有限公司（以下简称路桥集团）拟认购湖北省楚道肆 号十宜股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称合伙企业、私募基金、本基金、 基金）的出资份额（以下简称本次交易）。 本次交易是为了以股权+基金+施工总承包模式取得十堰（房县）至宜昌（五 峰）高速公路兴山至长阳段SYXCTJ-7标段的工程总承包，不以获取私募基金的 投资收益为主要目的。 本次交易投资金额：路桥集团拟作为有限合伙人以自有资金认缴私募基金 的出资额人民币2.4亿元，占合伙企业的总认缴出资额比例为6.00%。 本次交易与公司不构成关联交易，不构成重大资产重组，根据《公司章程》 等有关规定，无须提交公司董事会和股东大会审议。 一、本次交易概述 （一）基本情况 路桥集团已收到招标人湖北交通 ...

免于发出要约收购四川路桥建设集团股份有限公司 的持续督导意见 财务顾问 二〇二四年五月 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"、"本 财务顾问"）接受委托，担任蜀道投资集团有限责任公司（以下简称"蜀道集团"、 "收购人"）豁免要约收购四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称"四川路 桥"、"上市公司"）的财务顾问。 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于 根据《上市公司收购管理办法》第七十一条，"自收购人公告上市公司收购 报告书至收购完成后 12 个月内，财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式， 关注上市公司的经营情况，结合被收购公司定期报告和临时公告的披露事宜，对 收购人及被收购公司履行持续督导职责"。由于收购人尚未完成股份过户登记， 本财务顾问持续督导期为自 2021 年 6 月 4 日至收购完成后 12 个月内。 蜀道投资集团有限责任公司 四川省人民政府对四川省铁路产业投资集团有限责任公司（以下简称"铁投 集团"）与四川省交通投资集团有限责任公司（以下简称"交投集团"）实施战 略重组，采取新设合并方式成立蜀道集团。通过本次重组，蜀道集团继承原控股 股东铁投集团持有的四川路桥 68 ...

中信证券股份有限公司 关于 四川路桥建设集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易 之 2023 年度持续督导工作报告 暨持续督导总结报告书 独立财务顾问 5、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读上市公司就本次交易事项 披露的相关公告，查阅有关文件。 二〇二四年五月 1 声 明 中信证券股份有限公司接受四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称"上 市公司"）委托，担任其发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交 易的独立财务顾问。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 11 号——持续督导》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的 业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，本独立财务顾问经过审 慎核查，出具本报告书。 1、本报告书所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方对所提供文 件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 2、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号:2024-045 四川路桥建设集团股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 5 月 13 日(星期一)下午 16:00-17:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadsh ow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络文字互动 会议问题征集：投资者可于 2024 年 5 月 6 日(星期一)至 5 月 10 日(星期 五 )16:00 前 登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 （https://roadshow.sseinfo.com/questionCollection.do）或通过电子邮件的 形式发送至四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）投资者关系邮箱 srbcdsh@163.com 进行提问。公司将在业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 ...

财务数据 - 公司24Q1实现营业收入221.06亿元，同比-28.44%[1] - 公司24Q1归母净利润为17.6亿元，同比-35.73%[1] - 公司24Q1扣非归母净利润为17.41亿元，同比-35.76%[1] - 公司24Q1毛利率为15.8%，同比-0.32%[1] - 公司24Q1期间费用率为6.42%，同比+0.98%[1] - 公司24Q1资产及信用减值损失合计冲回1.2亿元，同比少计提1.24亿元损失[1] - 公司24Q1CFO净额为-29.78亿元，同比少流出52.75亿元[1] - 公司24Q1资产负债率为77.82%，环比下降1.11%[1] - 公司PE（TTM）为7倍，股息率（TTM）为8.98%[1] 未来展望 - 预计公司24-26年归母净利润分别为97、106、117亿元，同比分别+8%、+9%、+10%[1] - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到365.07亿元，较2022年增长了16.1%[2] - 营业收入预计2024年将增长12.77%，2025年将增长10.75%[2] - 财务费用预计2026年将达到4,500.89百万元，较2022年增长78.8%[2] - 净利率预计2026年将保持在7.38%水平[2] - ROE预计2026年将达到19.17%，较2022年略有增长[2] - 资产负债率预计2026年将降至77.47%，较2022年下降0.45个百分点[2] - 流动比率预计2026年将保持在1.17水平[2] - 每股收益预计2026年将达到1.34元，较2022年增长3.1%[2] - 每股净资产预计2026年将达到7.01元，较2022年增长46.5%[2]

营业收入和净利润 - 2024年第一季度，四川路桥建设集团营业收入为221.06亿元，同比下降28.44%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为17.57亿元，同比下降35.73%[4] - 公司营业收入和净利润下降的主要原因包括新开工项目进度受影响、建设进度放缓[8][9] 资产和股东权益 - 2024年第一季度，四川路桥建设集团股份有限公司的流动资产总额为141,514,150,486.46元，较上一季度有所下降[19] - 公司持有的长期股权投资金额为5,726,750,620.15元，较上一期有所增加[20] - 公司控股股东蜀道集团计划增持公司股票，累计增持金额为49,172,993.31元[17] 财务表现 - 2024年第一季度，四川路桥建设集团股份有限公司营业总收入为221.06亿人民币，较去年同期下降28.5%[22] - 营业总成本为200.95亿人民币，较去年同期下降27.4%[22] - 营业利润为21.49亿人民币，较去年同期下降34.4%[23] - 净利润为17.86亿人民币，较去年同期下降35.0%[23] - 综合收益总额为18.40亿人民币，较去年同期下降31.9%[23] - 每股基本收益为0.20元，较去年同期下降35.5%[24] - 每股稀释收益为0.20元，较去年同期下降35.5%[24] 现金流量 - 经营活动产生的现金流入小计为323.76亿人民币，较去年同期增长8.4%[24] - 经营活动产生的现金流出小计为306.29亿人民币，较去年同期下降9.9%[24] - 公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为38157880927.21元，较上一季度增加[25] - 公司2024年第一季度投资活动现金流出小计为2716866757.71元，较上一季度减少[25] - 公司2024年第一季度筹资活动现金流入小计为4050942002.68元，较上一季度增加[25] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为9880457141.21元，较上一季度减少[26] 资产负债表 - 公司2024年第一季度流动资产合计为13570441241.89元，较上一季度增加[27] - 公司2024年第一季度非流动资产合计为31809073428.23元，较上一季度增加[28] - 公司2024年第一季度流动负债合计为9952265477.33元，较上一季度增加[28] - 公司2024年第一季度非流动负债合计为9673416748.38元，较上一季度增加[28] - 公司2024年第一季度所有者权益（或股东权益）总计为25753832444.41元，较上一季度增加[29] - 公司2024年第一季度营业利润为-53673475.78元，较上一季度减少[29] 现金流量和净利润 - 2024年第一季度净利润为-53,810,093.75元，较去年同期净利润下降59.9%[30] - 综合收益总额为-8,008,728.31元，较去年同期减少84.8%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为-2,316,590.08元，较去年同期减少96.4%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为2,694,667.50元，较去年同期改善为正数[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为947,869,419.09元，较去年同期增加233.1%[31]

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2024-039 四川路桥建设集团股份有限公司 关于 2019 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个 解除限售期及预留授予部分第二个解除限售期剩余部 分解除限售暨股票上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 336,000 股，其中《2019 年限制性股票激励计划》（以下简称《激励计划》）首次 授予部分第三个解除限售期剩余部分解除限售的股票数量为 222,600 股，预留授予 部分第二个解除限售期剩余部分限售股票数量为 113,400 股。 本次股票上市流通总数为 336,000 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 5 月 8 日。 四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）于 2024 年 4 月 22 日召开第八届董事会第三十六次会议，审议通过了《关于 2019 年限制性股票激励 计划首次授予部分第三个解除限售期及预留授予部分第二个解除限售期剩余部分 ...

业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入1150.42亿元，同比减少14.88%[1] - 公司2023年毛利率为18.14%，同比提升1.09个百分点[1] - 预计公司2024-2026年营收和归母净利润将呈现逐年增长趋势[2] - 公司2026年预计营业收入将达到1639.64亿元，较2023年增长约42.4%[4] - 2026年预计净利润为120.92亿元，净利率为7.31%[4] - ROE在2026年预计将达到15.58%[4] - 预计2026年每股收益将达到1.38元，P/E比率为5.65[4] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级[8] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%至10%之间，回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[8] - 不同市场有不同的基准指数，如沪深300指数、三板成指或三板做市指数、北证50指数、摩根士丹利中国指数等[8]

证券简称：四川路桥 证券代码：600039 公告编号：2024-038 四川路桥建设集团股份有限公司 2024年度第一期短期融资券发行结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）于2022年1月27日、2022年2月16日 先后召开第七届董事会第五十次会议和2022年第三次临时股东大会，审议通过了《关于 公司注册发行短期融资券的议案》，具体内容详见公司于2022年1月28日在上海证券交易 所网站（http://www.sse.com.cn）披露的公告编号为2022-017的《四川路桥建设集团股 份有限公司关于注册发行短期融资券的公告》。 2022年5月19日，公司收到中国银行间市场交易商协会下发的《接受注册通知书》（ 中市协注〔2022〕CP86号），同意接受公司本次短期融资券注册。具体内容详见公司于 2022年5月21在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的公告编号为2022- 079的《四川路桥建设集团股份有限公司关于收到中国银行间市 ...