北京中伦（武汉）律师事务所 关于湖北兴发化工集团股份有限公司 二〇二三年年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年四月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 湖北省武汉市江汉区建设大道 568 号新世界国贸大厦 I 座 50 层 邮编：430022 50/F, Tower I, New World International Trade Tower, 568 Jianshe Avenue, Jianghan District, Wuhan, Hubei 430022, P.R. China 电话 ...

湖北兴发化工集团股份有限公司 董事会 2023 年4 月28 日，公司召开十届二十三次董事会会议审议通过了《关于 使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意使用 2022 年公 开发行可转换债券募集资金中不超过 50,000 万元闲置募集资金暂时补充流动 资金，使用期限自公司十届二十三次董事会会议审议批准之日起不超过 12 个 月。具体内容见公司于2023 年4 月29 日披露的《关于使用部分闲置募集资金 暂时补充公司流动资金的公告》（公告编号：临2023-041）。 2024 年4 月23 日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金 50,000 万元全部归还至募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况告 知了保荐机构华英证券有限责任公司及保荐代表人。 特此公告。 | | | 湖北兴发化工集团股份有限公司 关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2024 年4 月24 日 ...

| 证券代码：600141 | 证券简称：兴发集团 | 公告编号：2024-024 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110089 | 转债简称：兴发转债 | | 关于 2019 年限制性股票激励计划预留授予部分第三个 解除限售期限制性股票解除限售暨上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 如有董事对临时公告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的， 公司应当在公告中作特别提示。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市 股数为 900,000 股。 本次股票上市流通总数为 900,000 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 4 月 22 日。 湖北兴发化工集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年10 月27日召开第十届董事会第二十八次会议、第十届监事会第二十一次会 议审议通过了《关于2019年限制性股票激励计划首次及预留授予部分第 三个解除限售期解除限售条件成就的议案》，根据公司《2019年限制性 股票激励计划（草案）修订稿》 ...

业绩总结 - 公司2023年第四季度归母净利润环比增长36.85%[1] - 公司2023年实现营业收入281.05亿元，同比下降7.28%[1] - 公司2023年归母净利润同比增长35.42%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为18.44、22.42、27.38亿元[3] - 兴发集团2026年总收入预测为34967.58百万元[7] 主要产品 - 公司主要产品包括特种化学品、草甘膦系列产品、肥料和矿山采选[1] - 兴发集团2026年草甘膦系列产品毛利率为30.00%[7] - 兴发集团2026年有机硅系列产品毛利率为4.33%[7] - 兴发集团2026年特种化学品毛利率为20.75%[7] 新能源产业 - 公司新能源产业布局全面推进，重点项目建设顺利[2] 未来展望 - 公司2024-2026年维持“优于大市”评级[3] - 公司根据2021-23年的产能利用率、产销率、价格和毛利率假设，对未来产品的销售和利润做出预测[6] - 兴发集团2026年P/E为8.24，P/B为0.80[8] 投资评级 - 本报告的分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[9] - 投资评级标准包括优于大市、中性、弱于大市和无评级四种[10] 风险提示 - 报告提醒市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议[14]

湖北兴发化工集团股份有限公司 2023 年度股东大会 会 议 材 料 湖北兴发化工集团股份有限公司董事会 二 O 二四年四月二十五日 会议议程 会议时间：2024 年 4 月 25 日（星期四）9:00 会议地点：湖北省宜昌市伍家岗区沿江大道 188-9 号兴发大厦 3307 室 会议议程： 一、主持人宣布本次股东大会开始，宣布出席会议股东、董事、 监事、高管以及见证律师情况 - 1 - 二、推选计票人和监票人 三、介绍人宣读议案 四、股东讨论并审议议案 五、股东进行书面投票表决 六、统计现场投票表决情况 七、宣布现场投票表决结果 八、由见证律师宣读为本次股东大会出具的法律意见书 九、签署会议文件 十、主持人宣布本次股东大会结束 会议须知 为维护股东的合法权益，确保兴发集团2023年度股东大会的正 常秩序和议事效率，根据《公司法》《公司章程》和《股东大会议事 规则》的有关规定，现就会议须知通知如下，望参加本次大会的全 体人员遵守。 一、本次大会期间，全体参会人员应以维护股东的合法权益， 确保大会的正常秩序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，除出席会议的股东 及股东代理人 ...

证券代码：600141 证券简称：兴发集团 公告编号：临2024-023 转债代码：110089 转债简称：兴发转债 湖北兴发化工集团股份有限公司 关于召开 2023 年度网上业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●会议内容："兴发集团 2023 年度网上业绩说明会" ●会议时间：2024 年 4 月 19 日 10:00-11:00 ●会议形式：上证路演中心网络文字互动 ●会议地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com） ●投资者可于 2024 年 4 月 18 日 16:00 前登录上证路演中心网站首页，点 击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱（dmb@xingfagroup.com）进行提问。 公司将会于 2023 年度网上业绩说明会（以下简称"业绩说明会"）上在信息 披露允许的范围内对投资者普遍关注的问题进行回答。 一、业绩说明会主题 公司 2023 年度报告已对外公布（详见 2024 年 4 月 2 日《上海证券报》《中 国证券报》《证券 ...

业绩总结 - 公司2023年业绩同比承压，营收281.05亿元，同比下降7.28%[1] - 公司归母净利润13.79亿元，同比下降76.44%[1] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利6元，共计派发现金红利6.62亿元，占2023年归母净利润的48.01%[1] 产品业绩 - 公司农化与有机硅板块市场景气度下滑，导致多个主营产品业绩同比承压[2] - 公司有机硅板块业绩环比增长，2023Q3/Q4分别实现营业收入83.18/61.78亿元，环比增长18.18%/-25.73%[3] 新技术研发 - 公司磷产业链有望上行，电子化学品领域发展迅速，公司产品供应链安全考虑，国内电子化学品迎来发展契机[6] - 公司加快实施高端新材料、新能源产业战略布局，持续加码研发投入及成果转化，新能源产业布局全面推进[7] 未来展望 - 公司2024/2025/2026年预计归母净利润分别为17.68/21.18/25.33亿元，对应EPS为1.60/1.92/2.30元，维持“买入”评级[7] - 公司预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上[10] - 公司预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15%以上，买入[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入281.05亿元，同比减少7.28%[1] - 公司2023年归母净利润13.79亿元，同比减少76.44%[1] - 公司特种化学品、草甘膦系列产品、肥料、有机硅系列产品平均售价分别同比下降28.51%、55.33%、14.65%、38.58%[2] - 公司销售、管理、财务、研发费率分别同比增加0.16pct、0.08pct、0.08pct、减少0.1pct[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为18.73/23.4/25.42亿元，EPS分别为1.70/2.12/2.31元，对应PE分别为12/10/9倍[4] - 公司2026年预计现金流量表中的经营活动现金流将从2023年的1453百万元增长至5262百万元[8] - 公司2026年预计净利润将从2023年的1379百万元增长至2543百万元[8] - 公司2026年预计营业利润率将从2023年的-78.7%增长至8.5%[8] - 公司2026年预计净利率将从2023年的4.9%增长至8.0%[8] - 公司2026年预计ROE将从2023年的6.3%增长至10.5%[8]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入281.05亿元，同比-7.28%[1] - 公司2023年Q4实现营业总收入61.78亿元，同比+13.27%，环比-25.73%[3] - 兴发集团2026年预计营业收入将达到33971百万元，较2023年增长20.7%[11] 用户数据 - 公司2023年实现归母净利润13.79亿元，同比-76.44%[1] - 公司2023年Q4实现归母净利润4.45亿元，同比-52.67%，环比+36.85%[3] - 兴发集团2026年预计净利润为2577百万元，较2023年增长85.9%[11] 未来展望 - 兴发集团2026年预计ROE为9.0%，较2023年提升2.3个百分点[11] - 兴发集团2026年预计净利率为7.2%，较2023年提升2.3个百分点[11] - 兴发集团2026年预计资产负债率为49.1%，较2023年下降1.6个百分点[11]

公司业绩 - 兴发集团2023年实现营业收入281.05亿元，同比下降7.28%；净利润13.79亿元，同比减少76.44%[1] - 兴发集团2023Q4实现营收61.78亿元，同比+13.27%，环比-25.73%；净利润4.45亿元，同比-52.69%[2] - 兴发集团销售毛利率16.17%，同比减少19.44个百分点；销售净利率4.93%，同比减少17.49个百分点[1] - 兴发集团ROE为2.18%，同比减少2.58个百分点；销售毛利率26.89%，同比减少5.40个百分点[2] - 兴发集团总市值为217.56亿元，流通市值为217.38亿元；肥料板块销量同比+22.55%，营收36.06亿元[3] - 兴发集团有机硅系列产品销量同比-15.55%，营收21.44亿元；特种化学品销量同比+12.94%，营收50.28亿元[3] - 公司2023Q4实现营业收入61.78亿元，同比增加7.24亿元，环比减少21.40亿元[7] - 公司2023Q4毛利润16.62亿元，同比减少0.99亿元，环比增加6.13亿元[7] - 公司2023Q4归母净利润4.45亿元，同比减少4.95亿元，环比增加1.20亿元[7] 未来展望 - 公司新材料业务有望带来新的利润增长点，业绩持续修复[10] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.23、24.11、28.18亿元，对应PE分别为11、9、8倍[14] - 预计公司2024年的ROE将从9%增长至11%[25] - 预计2026年的EPS将达到2.55[25] - 销售净利率预计将从5%增长至8%[25] - 2026年的P/E预计将降至7.72[25] 风险提示 - 风险提示包括宏观经济波动、产能投放不及预期、产品价格波动、原材料价格波动、未来需求下滑、新项目进度不及预期[15] - 公司面临宏观经济波动风险、产能投放不及预期、产品价格波动风险等风险提示[23]