市场表现 - A股整体小幅震荡 上证指数低开调整后翻红收于3473 13点微涨0 02% 深证成指跌0 70%至10435 51点 创业板指跌1 21%至2130 19点 科创50跌0 66%至978 29点 北证50跌0 93%至1401 92点 [1][2] - 小盘成长股活跃 中证1000全天保持强势 上涨个股多于下跌个股 成交萎缩至1 23万亿元 [1] - 电力设备 公用事业 计算机获主力资金净流入超40亿元 基础化工 轻工制造 房地产 机械设备净流入超20亿元 电子 医药生物净流出超20亿元 银行 食品饮料净流出超10亿元 [2] 板块动态 - 电力 房地产 多元金融等板块涨幅居前 环境监测 元器件 煤炭 医疗美容等板块跌幅居前 [2] - 电力股全线走强 板块指数创年内新高 华光环能连续3日涨停创14年新高 韶能股份 世茂能源等逾10股涨停 [3] - 储能 绿色电力 电网设备 核电核能等板块放量上攻 虚拟电厂 超临界发电 特高压创历史新高 风电 光伏创多年新高 欣灵电气 苏文电能等批量涨停 [5] 行业基本面 - 全国最大电力负荷达14 65亿千瓦创历史新高 较6月底上升2亿千瓦 较去年同期增长1 5亿千瓦 江苏电网负荷首次突破1 5亿千瓦 空调制冷用电占比增量负荷90% [8] - 华北 黄淮 江南等多地持续35℃以上高温 山东内陆局部达40℃ 江西 河南启动高温预警 新疆吐鲁番局部或突破40℃ [7][8] 机构观点 - 华创证券认为央国企资源板块处于估值洼地 下半年或迎政策催化 指数年内创新高概率仍存 [3] - 华泰证券指出交易型资金风险偏好修复带来技术性突破 但受外部政策扰动 趋势性行情需等待四季度 [3] - 国盛证券建议重视电力板块配置 关注火电业绩弹性及绿电运营商中长期优势 [8]

电力行业 - 华光环能连续3天涨停，涨幅10.02%，上涨逻辑为电力行业[2] - 韶能股份连续2天涨停，涨幅10.07%，上涨逻辑为实控人变更+电力[2] - 新中港连续2天涨停，涨幅9.95%，上涨逻辑为电力[2] - 深南电A连续2天涨停，涨幅10.00%，上涨逻辑为电力[2] - 乐山电力首日涨停，涨幅9.99%，上涨逻辑为电力[3] 跨境支付 - 央行就《人民币跨境支付系统业务规则》征求意见，明确CIPS参与者管理流程[4] - 信雅达连续2天涨停，涨幅9.98%，上涨逻辑为跨境支付+数字货币[5] - 京北方连续2天涨停，涨幅10.00%，上涨逻辑为稳定币+跨境支付[5] - 青岛金王首日涨停，涨幅9.99%，上涨逻辑为跨境支付[5] 智能电网 - 四部门发布通知要求适度超前进行电网建设[7] - 欣灵电气4天2板，涨幅20.00%，上涨逻辑为智能电网[8] - 苏文电能首日涨停，涨幅20.01%，上涨逻辑为智能电网[8] 房地产 - 住建部调研组要求多管齐下稳定房地产市场[9] - 南山控股4天3板，涨幅9.90%，上涨逻辑为房地产+深圳[10] - 财信发展3天2板，涨幅9.85%，上涨逻辑为房地产[12] 可降解材料 - 美团单日零售订单突破1.2亿单，餐饮订单超1亿单[13] - 天元股份首日涨停，涨幅9.97%，上涨逻辑为餐饮[14] - 富岭股份首日涨停，涨幅9.97%，上涨逻辑为塑料餐饮[14] 医疗器械 - 财政部对欧盟进口医疗器械采取限制措施，4500万元以上采购需排除欧盟企业[15] - 金安国纪连续3天涨停，涨幅9.96%，上涨逻辑为覆铜板+医疗器械[16] - 宝莱特首日涨停，涨幅20.02%，上涨逻辑为医疗器械[16] 军工 - 中国船舶换股吸收合并中国重工获审核通过[16] - 湖南天雁首日涨停，涨幅9.99%，上涨逻辑为军工央企+汽车[16] - 中船汉光首日涨停，涨幅20.02%，上涨逻辑为军工央企[16] 数字货币 - 央行就《人民币跨境支付系统业务规则》征求意见[18] - 金一文化7天4板，涨幅9.95%，上涨逻辑为数字货币+3D打印[19] - 吉宏股份首日涨停，涨幅10.00%，上涨逻辑为稳定币+业绩[19] 核电 - 核聚变技术工程化与商业化进程有望加快[20] - 长城电工6天4板，涨幅10.05%，上涨逻辑为军工+核电[21] - 王子新材首日涨停，涨幅10.00%，上涨逻辑为军工+可控核聚变[21] 业绩超预期 - A股半年度业绩预告披露加速[22] - 华银电力5天4板，涨幅10.02%，上涨逻辑为业绩+电力[24] - 兄弟科技连续2天涨停，涨幅9.96%，上涨逻辑为业绩[24] 芯片产业链 - 光引发剂价格较年初上涨19元/公斤[25] - 沃顿科技首日涨停，涨幅10.02%，上涨逻辑为半导体超纯水膜[26] - 普利特首日涨停，涨幅9.99%，上涨逻辑为固态电池+光刻胶[26] 充电宝 - 电商平台已禁止销售无3C认证充电宝[27] - 维科技术首日涨停，涨幅9.97%，上涨逻辑为充电宝[28] - 同洲电子首日涨停，涨幅10.01%，上涨逻辑为充电宝[28] 体育产业 - 苏超南京对江苏队比赛单场观赛人数超6万[29] - 共创草坪首日涨停，涨幅10.00%，上涨逻辑为人造草坪[29] - 双象股份首日涨停，涨幅9.98%，上涨逻辑为体育产业[29] 3D打印 - 3D打印面临技术突破、需求释放与政策扶持三重驱动[30] - 金橙子涨幅15.37%，上涨逻辑为3D打印[30] - 思看科技涨幅13.81%，上涨逻辑为3D打印[30] PCB - 预计2026年AI服务器+交换机对应PCB市场空间500-600亿[31] - 宏和科技5天3板，涨幅9.99%，上涨逻辑为电子布[32] - 铜冠铜箔涨幅11.73%，上涨逻辑为PCB铜箔[32] 创新药 - 2025年国内创新药产业有望迎来拐点[32] - 福元医药首日涨停，涨幅10.00%，上涨逻辑为创新药[33] - 联环药业首日涨停，涨幅9.99%，上涨逻辑为创新药[33] 其他 - 森林包装连续3天涨停，涨幅10.04%，上涨逻辑为包装印刷[33] - 九鼎新材连续2天涨停，涨幅9.99%，上涨逻辑为玻璃纤维[33] - 新亚电子3天2板，涨幅10.01%，上涨逻辑为铜连接+消费电子[33]

股价表现 - 长城电工在6个交易日内录得4个涨停，累计涨幅达48.01%，累计换手率为116.90% [2] - 截至11:19，该股今日成交量1.19亿股，成交金额13.06亿元，换手率26.92%，最新A股总市值达50.80亿元 [2] - 近6日主力资金净流入情况波动较大，7月3日净流出39192.26万元，而6月30日净流入10071.32万元 [2] 两融数据 - 该股最新两融余额为1.42亿元，其中融资余额1.42亿元，较前一个交易日增加1320.92万元，环比增长10.29% [2] - 近6日融资余额累计减少2445.56万元，环比下降14.73% [2] 龙虎榜数据 - 该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%、日换手率达20%、日涨幅偏离值达7%上榜龙虎榜2次 [2] - 买卖居前营业部中，营业部席位合计净卖出9593.40万元 [2] 财务数据 - 一季度公司实现营业总收入2.85亿元，同比下降26.23%，净利润-0.40亿元，同比下降43.27% [2]

市场表现 - 沪指7月3日上涨0.18%，申万行业中24个上涨，电子和电力设备涨幅居前，分别为1.69%和1.38% [1] - 煤炭和交通运输行业跌幅居前，分别下跌1.16%和0.28% [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出45.11亿元，9个行业净流入，电子行业净流入78.20亿元居首，医药生物行业净流入13.82亿元 [1] - 22个行业主力资金净流出，机械设备行业净流出23.17亿元居首，基础化工、国防军工、传媒、电力设备等行业净流出较多 [1] 电力设备行业表现 - 电力设备行业上涨1.38%，主力资金净流出9.89亿元，行业个股中202只上涨，5只涨停，145只下跌，1只跌停 [2] - 电力设备行业139只个股资金净流入，5只净流入超亿元，宁德时代净流入12.89亿元居首，天赐材料、中一科技分别净流入1.41亿元和1.23亿元 [2] - 电力设备行业7只个股资金净流出超亿元，融发核电、长城电工、赛伍技术净流出居前，分别为3.96亿元、3.92亿元和1.55亿元 [4] 电力设备行业资金流入榜 - 宁德时代今日涨幅4.85%，主力资金净流入12.89亿元 [2] - 天赐材料涨幅4.18%，净流入1.41亿元 [2] - 中一科技涨幅19.99%，净流入1.23亿元 [2] 电力设备行业资金流出榜 - 融发核电下跌3.26%，主力资金净流出3.96亿元 [4] - 长城电工下跌3.48%，净流出3.92亿元 [4] - 赛伍技术下跌5.01%，净流出1.55亿元 [4]

股票要约收购 - 济川药业要约申报期为2025年6月18日至7月17日[1] - *ST亚振要约申报期为2025年6月10日至7月9日[1] 股票退市相关 - 中程退、退市锦港、退市锦B距最后交易日剩余11个交易日[1] - 恒立退距最后交易日剩余8个交易日[1] - 退市九有距最后交易日剩余7个交易日[1] - 工智退距最后交易日剩余5个交易日[1] - 退市海越距最后交易日剩余1个交易日[1] - 人乐退最后交易日为2025年7月3日[1] 基金与可转债 - 银行ETF份额拆分日为2025年7月4日[5] - 东方红睿轩定开转型选择期为2025年6月20日至7月17日[5] - 利柏特可转债申购时间为2025年7月3日[5] - 安克转债上市日为2025年7月4日[5] 债券赎回与回售 - 22淮建投赎回登记日为2025年8月29日[5] - 23长开03赎回登记日为2025年8月8日[5] - 22万科05赎回登记日为2025年7月7日[5] - 隆22转债回售申报期为2025年7月8日至7月14日[5] - 22电建04回售申报期为2025年7月1日至7月7日[5]

股价表现 - 长城电工7月3日高开至11.39元创近9年新高，午盘报10.61元涨2.51%，上午换手率达28.32% [2] - 近期经历两轮暴力连板行情：第一轮5月26日起连收3涨停板，第二轮6月30日起再连收3涨停板，两轮行情累计涨幅近50% [2] - 股价活跃但基本面羸弱，扣非净利润连续亏损8年，归母净利润连亏5年 [2] 资金动向 - 龙虎榜显示量化资金与游资频繁操作：开源证券西安太华路5月25-26日买入1631万，27日卖出1794万；摩根大通中国银城中路27日卖出779万 [3] - 7月1日龙虎榜前五买入席位合计2917万元，前五卖出席位合计5469万元，主要卖方为量化席位（开源证券西安西大街卖出1502万，华鑫证券上海云锦路卖出1291万） [5] - 东财拉萨军团多次高位接盘，6月3日及7月1日均为主要买入方 [3][5] 业务概况 - 主营高中低压开关设备、电器元件等产品，应用于电力、石油、化工等12个领域 [6] - 2024年核电市场累计订货金额近1亿元，光伏项目收入4467万元同比降71.48%，毛利率仅6.2% [6] - 产品毛利率普遍下滑：2024年电器元件毛利率9.14%（降3.5pct）、开关柜毛利率17.8%（降4.39pct），仅母线毛利率20.84%同比增17.44pct [7] 财务数据 - 2017年以来连续8年扣非亏损，累计亏损11.83亿元；归母净利润连续5年亏损累计8.18亿元 [8] - 2024年一季度营收2.85亿元同比降26.23%，归母净利润-3992万元同比降43.27%，扣非净利润-5116万元同比降59.05% [8] - 公司多次提出通过产品研发、市场转型等措施扭亏，但未见实质性改善 [8] 概念炒作 - 被贴上核电、光伏、氢燃料、海洋经济、军工等多重概念标签 [6] - 实际业务支撑薄弱：持有氢燃料电池企业新源动力仅6.39%股权，子公司天水二一三虽有船用电器业务但规模有限 [6] - 股价上涨伴随平台"吹票"小作文泛滥，资金借热点轮动炒作 [6]

主力资金流向 - 电子板块主力资金净流入63.20亿元，净流入率3.79%，位居各板块首位 [1][2] - 医药板块主力资金净流入15.77亿元，净流入率1.69%，排名第二 [2] - 通信板块主力资金净流入15.60亿元，净流入率3.18%，排名第三 [2] - 生物制品板块主力资金净流入8.38亿元，净流入率5.51%，表现突出 [2] - 化学制药板块主力资金净流入7.63亿元，净流入率1.99% [2] 主力资金流出板块 - 机械设备板块主力资金净流出31.52亿元，净流出率3.71%，流出规模最大 [2] - 基础化工板块主力资金净流出21.05亿元，净流出率3.17% [2] - 国防军工板块主力资金净流出18.20亿元，净流出率2.99% [2] - 电网设备板块主力资金净流出13.93亿元，净流出率5.96%，流出率最高 [2] 个股主力资金净流入 - 工业富联主力资金净买入16.75亿元，净流入率21.97%，位居个股榜首 [1][3] - 宁德时代主力资金净流入11.35亿元，净流入率15.05% [3] - 立讯精密主力资金净流入7.40亿元，净流入率12.51% [3] - 方正科技主力资金净流入6.09亿元，净流入率26.81% [3] - 比亚迪主力资金净流入5.01亿元，净流入率14.23% [3] 个股主力资金净流出 - 御银股份主力资金净流出7.01亿元，净流出率33.66%，流出规模最大 [1][4] - 山子高科主力资金净流出4.10亿元，净流出率26.64% [4] - 长城电工主力资金净流出3.70亿元，净流出率24.67% [4] - 融发核电主力资金净流出3.60亿元，净流出率12.72% [4] - 中文在线主力资金净流出2.97亿元，净流出率24.24% [4]

政策与监管动态 - 中国证监会强调维护市场稳定，推动健全常态化稳市机制，防控债券违约、私募基金等领域风险 [2] - 央行印发《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》，规定10万元以上现金交易需提交大额交易报告 [3] - 深圳龙华区发布上市培育方案，推动企业境内外上市并协调跨境金融服务 [4] - 广州拟调整商转公贷款政策，个贷率低于75%时启动，高于90%时暂停 [4] - 民航局与国铁集团推进空铁联运，明确七项任务包括设施建设、服务优化及信息互通 [5] 金融市场与产品 - 首批10只科创债ETF获批，6家公募在上交所上市，4家在深交所上市 [3] 公司动态 - 贵州茅台累计回购338.21万股，支付金额52.02亿元 [7] - 诚邦股份股价波动偏离基本面 [8] - 江南水务获利安人寿举牌，持股达5.03% [9] - 长城电工、西上海、兴业股份股价短期涨幅大，提示非理性炒作风险 [10][11][12] - 长华集团获新能源车企定点，预计销售额9.7亿元 [13] - 华安鑫创获eVTOL主机厂项目定点 [14] - *ST通脉将撤销退市风险警示 [15] - ST特信申请撤销其他风险警示 [16] - 海南高速筹划收购交控石化51%股权，或构成重大资产重组 [17] - 人福医药股东拟增持1%-2%股份 [18] - 能特科技拟3亿至5亿元回购股份 [19] - 立讯精密筹划发行H股赴港上市 [20] - 天猫与山子高科达成战略合作 [21] 行业与投资机会 - 华源证券建议关注氢能产业链，包括电解槽、氢基能源运营商及燃料电池企业 [23] - 万联证券看好半导体自主可控、AI算力建设及终端创新，建议关注先进制程、AI芯片及AI终端渗透 [24]

资本市场政策动态 - 中国证监会强调维护市场稳定 推动健全常态化稳市机制 防控债券违约和私募基金风险 [1] - 央行发布《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》 规定10万元及以上现金交易需提交大额交易报告 8月1日实施 [2] - 深圳龙华区推出上市培育三年行动方案 加强金融研究机构合作 便利企业境内外上市咨询 推动港股企业回归深交所 [3] 金融产品创新 - 首批10只科创债ETF获批 易方达等6家公募获上交所产品 嘉实等4家获深交所产品 [2] 房地产政策 - 广州拟推商转公贷款新政 个贷率低于75%启动 高于85%采取额度管控 达90%暂停 [3] 交通产业融合 - 民航局与国铁集团联合印发空铁联运三年任务清单 涵盖规划协同 设施融合 服务优化等七大方向 [4] 上市公司动态 资本运作 - 贵州茅台累计回购338.21万股 耗资52.02亿元 [6] - 能特科技拟3-5亿元回购股份用于减资 [8] - 海南高速筹划收购交控石化51%股权 或构成重大资产重组 [8] 股东变动 - 江南水务获利安人寿举牌 持股达5.03% [8] - 人福医药获招商生科增持1%-2%股份 [8] 业务进展 - 长华集团获新能源车企9.7亿元订单 [8] - 华安鑫创获头部eVTOL主机厂项目定点 [8] - 天猫与山子高科达成战略合作 [7] 风险提示 - 诚邦股份提示股价波动偏离基本面 [6] - 长城电工 西上海 兴业股份均提示股价非理性炒作风险 [8] 特殊处理 - *ST通脉7月4日起撤销退市风险警示 [8] - ST特信将申请撤销其他风险警示 [8]

业绩总结 - 2024年度营收16.75亿元，同比降21%[7] - 2024年度净利润 - 2.25亿元，每股收益 - 0.51元/股[7] - 2025年一季度营收2.85亿元，同比降26.23%[7] - 2025年一季度净利润 - 3993万元，每股收益 - 0.09元/股[7] 股价表现 - 2025年6月30日 - 7月2日连续三日涨停，累计涨幅30.09%[3][5] - 2025年6月27日 - 7月1日收盘涨幅偏离值累计超20%[4] 估值指标 - 最新市盈率 - 19.30，行业平均26.10[3][9] - 最新市净率4.02，行业平均2.60[3][9] 业务情况 - 主营业务为电工电器产品研产销及服务，无重大变化[8] 信息披露 - 《上海证券报》和上交所网站为指定信息披露媒体[10]