纪要涉及的行业和公司 行业：酵母行业 公司：未提及具体公司名称，但从会议内容可知是一家酵母生产企业，有国内和海外市场业务，在非洲、中东北非等地区有市场份额，旗下有包装业务涉及红玉上市公司，还有动物营养保健品等业务单元 纪要提到的核心观点和论据 成本与经营 - 2025年公司经营压力减小，收入利润规划双位数以上增长，因原料糖蜜成本从2023年1500元以上降至2024年不到1200元，两年下降超20% [1] - 2024年处于原料成本下降过渡期，前期采购糖蜜未用完，使用转换需过程，2025年糖蜜成本进一步下降，对毛利率和利润率压力小于2024年 [1] 市场与价格 - 目前公司无国际和国内提价规划，海外市场过去几年每年提价，因海外产能不足需从中国大量出口，产品供不应求，且人民币贬值，未来提价可能性大 [3] - 2024年海外市场规划收入增长20%，但新产能仍无法满足当地市场需求 [4] 原料价格周期 - 糖蜜价格波动与农产品整体价格波动匹配，历史周期为三到四年，2024年是下行周期第二年，预计后续还有一至两年价格回归正常水平 [5] 产能与原料使用 - 公司已完成糖蜜成本采购的80 - 90%，广西、云南工厂正转换为全部使用糖蜜生产，宜昌工厂因已采购大部分，仍会有一定比例使用水解糖，且后续糖蜜价格下跌对2024年采购计划影响不大 [6][7] - 未来发酵产能规划中，水解糖是必需原料，即便成本下降幅度不如糖蜜，也需投入，否则可能导致糖蜜价格上涨 [8][9] 海外市场情况 - 2024年二季度海外市场中非洲占比接近30%最高，公司在海外市场市占率提升，驱动逻辑是在当地销售更多产品，性价比和中国服务能力相对于竞争对手有优势 [14] - 2025年和2024年公司增长主要来源于非洲、东南亚、欧洲、西亚、南美洲等地区，美国市场因政治局势不乐观，最新征收10%关税，酵母在征收范围内 [17] 业务增长机会 - 电商业务从2023年开始有较好增长，主要是国内电商，因国内经济形势使大家更多居家消费，小包装产品销售趋势好，增量取决于经济周期 [15] 各业务展望 - 包装业务主要指红玉上市公司业务，2025年可能全部转移到大股东，子公司只保留内蒙赤峰糖厂的小包装厂业务 [18] - 除Y1以外的酵母原生物业务，动物营养保健品业务应用空间和收入增长前景乐观，与销售区域经济周期有关 [19] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2014年海外市场增速20%，其中提价贡献点数未披露 [4] - 水解糖出售无利润，目的是避免浪费 [12] - 国内酵母行业前三家占全球酵母市场接近70% [14] - 公司国内产品价格目前未变动，后续要看竞争对手和整体成本情况 [21] - 公司与中小厂和其他竞争对手相比无生产成本优势，因作为上市国企受多方面监管 [21] - 公司国内烘焙业务与中央厨房合作目前无产品形态拓展信息 [22] - 公司产能处于偏紧状态 [22]

人员变动 - 安琪酵母副总经理刘劲松因工作调动辞职，不再担任公司任何职务[1] 股份情况 - 刘劲松合计持有公司股份60,000股，含19,800股无限售流通股和40,200股限售股[1] - 10,200股限售股2025年解锁，30,000股限售股将回购注销[1]

安琪酵+ (本页无正文,为《安琪酵母股份有限公司监事会关于公 司第九届监事会第三十七次会议相关事项的核查意见》的签字 页) 监事签字: 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第1号 -- 规范运作》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 7号 -- 回购股份》等相关法律、法规和规 范性文件及《安琪酵母股份有限公司章程》的相关规定,安琪 酵母股份有限公司(以下简称公司)监事会对第九届监事会第 三十七次会议审议的相关事项进行了核查,并发表核查意见如 下: 一、关于回购注销 2020年限制性股票激励计划部分限制 性股票及调整回购价格的议案 同意公司回购注销部分限制性股票。根据公司《2020年限 制性股票激励计划(草案)修订稿》相关规定,公司 4名激励 对象因离职、调动等原因已不符合激励条件,其已获授但尚未 解除限售的限制性股票不得解除限售,同意公司对该部分激励 对象已获授但尚未解除限售的 18,200 股限制性股票进行回购 注销。本次回购注销事项符合《上市公司股权激励管理办法》 及公司《2020年限制性股票激励计划(草案)修订稿》 ...

证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 公告编号：2025-003 号 安琪酵母股份有限公司 第九届监事会第三十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 （一）关于 2024 年度日常关联交易确认及 2025 年度日常关 联交易预计的议案 内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的 《安琪酵母股份有限公司关于 2024 年度日常关联交易确认及 2025 年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2025-004 号）。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 （二）关于拟转让安琪酵母(湖北自贸区)有限公司全部股权 暨关联交易的议案 为进一步整合战略资源，聚焦酵母主业发展，公司拟转让安 琪酵母（湖北自贸区）有限公司（简称湖北自贸区公司）全部股 权给控股股东湖北安琪生物集团有限公司的全资子公司安琪生 物科技有限公司（简称安琪生物科技公司）。 公司和安琪生物科技公司委托中水致远资产评估有限公司 对本次交易涉及的湖北自贸区公司股东权益在 2024 年 12 月 31 日的市场 ...

关于回购注销 2020 年限制性股票激励计划 部分限制性股票及调整回购价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 公告编号：2025-006 号 安琪酵母股份有限公司 重要内容提示： 安琪酵母股份有限公司（以下简称公司）于2025年1月15日 召开第九届董事会第三十九次会议及第九届监事会第三十七次 会议，分别审议通过了《关于回购注销2020年限制性股票激励计 划部分限制性股票及调整回购价格的议案》。根据公司《2020年 限制性股票激励计划（草案）修订稿》（以下简称《激励计划》） 的规定，同意公司回购注销2020年度限制性股票激励计划（以下 简称本激励计划）中已不符合激励条件的4名激励对象持有的 18,200股限制性股票；同时因公司2020年度、2021年度、2022 年度、2023年度利润分配方案均已实施完毕，同意将本激励计划 授予限制性股票的回购价格调整为22.30527元/股。现将有关事 限制性股票回购数量：18,200 股 限制性股票回购价格：22.30527 ...

限制性股票激励计划情况 - 2024年限制性股票激励计划实际授予对象974人，授予数量1147.60万股[5] - 拟回购注销34名激励对象持有的423,000股，占授予股份总数3.69%，占回购注销前总股本0.05%[2][7] - 限制性股票回购价格为15.41元/股[2][7][9] 资金与股份变动 - 回购资金为自有资金，合计6,518,430.00元[9] - 回购注销后公司股份总数由868,644,671股变为868,203,471股[10] - 无限售、有限售、2020年和2024年激励计划股份数量及比例有变动[10] 事项进展与影响 - 回购注销不影响财务和经营，不影响管理技术团队[13] - 已取得现阶段必要批准授权，符合规定[15][17] - 尚需股东大会审议，履行信息披露、减资等手续[15][16][17]

激励计划时间线 - 2020年11月30日召开董事会和监事会审议通过激励计划草案等议案[11] - 2021年2月9日收到控股股东转发的激励计划批复[11] - 2021年2月20日召开董事会和监事会审议通过激励计划草案修订稿等议案[11] - 2021年2月22日至3月3日公示激励对象名单，无异议[12] - 2021年3月10日股东大会审议通过激励计划相关议案[12] - 2021年4月15日召开董事会和监事会审议调整激励对象名单及授予数量等议案[12] - 2021年5月6日2020年限制性股票激励计划授予的878万股限制性股票完成登记[13] 激励计划数据 - 部分激励对象放弃认购5万股，实际授予对象734人，实际授予数量878万股[13] - 需回购注销限制性股票18,200股，占2020年激励计划授予股份总数0.21%，占回购注销前总股本0.002%[19] 分红数据 - 2020年度以832,860,943股为基数，每股派现金红利0.49473元，共派412,041,294.33元[20] - 2021年度以832,692,943股为基数，每股派现金红利0.5元，共派416,346,471.50元[20] - 2022年度以868,832,879股为基数，每股派现金红利0.5元，共派434,416,439.50元[21] - 2023年度以857,725,771股为基数，每股派现金红利0.5元，共派428,862,885.50元[21] 回购价格及资金 - 2020年激励计划限制性股票授予价格24.30元/股，调整后为22.30527元/股[22] - 康坤离职回购价格为22.30527元/股[23] - 徐汗青等3人工作调动，回购价格22.30527元/股并支付同期银行存款利息[23] - 回购限制性股票资金来源为自有资金，回购款项405,955.91元（不含利息）[24] 回购相关情况 - 4名激励对象已不符合激励条件，将回购注销其18200股限制性股票[27] - 因实施2020 - 2023年度权益分配方案，需调整尚未解除限售的限制性股票回购价格[27] - 回购注销及调整回购价格已取得现阶段必要批准和授权[28] - 回购注销及调整回购价格议案审议程序合法合规[28] - 回购注销部分限制性股票的资金来源符合规定[28] - 回购注销及调整回购价格不会影响管理技术团队稳定性和公司经营业绩、财务状况，不损害公司及全体股东利益[28] - 回购注销及调整回购价格尚需公司股东大会批准[28] - 需及时履行信息披露义务，并办理减资及股份注销相关手续[28]

会议情况 - 第九届董事会第三十九次会议于2025年1月15日召开，11名董事全部参会[2] 交易与转让 - 2024年度日常关联交易确认及2025年度预计议案6票同意，5票回避[4] - 拟转让安琪酵母（湖北自贸区）有限公司全部股权，价值3624.51万元[6] 项目投资 - 安琪邦泰公司计划投资1974万元新建仓库，2025年9月投用[8] 内部调整 - 调整公司内部组织机构议案获11票同意[8] 股票处理 - 回购注销2020、2024年部分限制性股票议案待股东大会审议[8][9][10]

激励计划实施 - 2024年6 - 7月激励计划获董事会、监事会、国资委、股东大会通过[9][10] - 2024年8月确定授予日，9月1147.60万股限制性股票完成登记[11][12] 回购注销情况 - 因2人离职、32人调动，拟回购注销423,000股限制性股票[15][16] - 回购价格15.41元/股，资金源于自有资金[17][18] - 需经股东大会审议，办理注销、减资等手续[20]

激励计划进展 - 2024年9月9日，1147.60万股限制性股票完成登记，授予974人[20] - 2025年1月15日，审议通过回购注销2024年部分限制性股票议案[21] 回购注销情况 - 34人不符条件，回购注销423,000股，占授予总数3.69%、总股本0.05%[23] - 回购价格15.41元/股，资金用自有资金，合计6,518,430元[24][25]