安琪酵母股份有限公司 章 程 2025 年 4 月修订 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第五章 股东和股东会 第六章 董事和董事会 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 公司党委 第一节 股东的一般规定 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第一节 董事的一般规定 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第七章 高级管理人员 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第九章 通知和公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第一节 通知 第二节 公告 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中 国共产党章程》（以 ...

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需于上一会计年度结束后六个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，符合情形应在两个月内召开[3] 提议与反馈 - 独立董事提议召开临时股东会，董事会十日内反馈，同意则五日内发通知[7] - 审计与风险委员会提议，董事会十日内反馈，同意则五日内发通知，不同意或未反馈可自行召集[7] - 单独或合计持有公司百分之十以上股份股东请求召开，董事会十日内反馈，同意则五日内发通知[8] 提案与通知 - 单独或合计持有公司百分之一以上股份股东可在股东会召开十日前提临时提案，召集人两日内发补充通知[13] - 召集人应在年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前公告通知股东[13] 董事会换届 - 新一届董事候选人由上届董事会提名，经公司二分之一以上董事通过提交表决；补选董事同理[16] 时间规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且一旦确认不得变更[16] - 发出股东会通知后，延期或取消需在原定召开日前至少两个工作日公告说明原因[16] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[19] 投票制度 - 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%以上，或股东会选举两名以上独立董事时，采用累积投票制[23] - 累积投票制下，参加股东会的股东所代表的有表决权的股份总数与应选董事人数的乘积为有效投票权总数[24] - 当选董事所得票数必须超过出席该次股东会股东所持表决权的二分之一[24] 投票权征集 - 公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[22][41] 决议公告 - 股东会决议公告应列明出席会议的股东和代理人人数、所持有表决权的股份总数及占公司有表决权股份总数的比例等[29] 表决权限制 - 股东买入公司有表决权的股份违反规定，超过规定比例部分的股份在买入后的36个月内不得行使表决权[22] 中小投资者表决 - 股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者的表决应当单独计票并及时公开披露[22] 表决方式 - 同一表决权只能选现场、网络或其他表决方式中的一种，重复表决以第一次投票结果为准[26] 会议结束时间 - 股东会现场结束时间不得早于网络或者其他方式[28] 会议记录 - 股东会会议记录由董事会秘书负责，保存期限不少于十年[30] 提案实施 - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在会后两个月内实施[31] 回购决议 - 公司回购普通股决议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[31] - 公司应在股东会作出回购普通股决议次日公告该决议[32] 决议撤销 - 股东可在决议作出之日起六十日内请求法院撤销违规决议[34] 发言规定 - 发言股东应先介绍身份、单位、持股数量等情况再发表观点[37] 规则执行 - 本规则未规定或与其他规定不一致时，按法律等规定执行[41] 规则解释与生效 - 本规则由董事会负责解释[42] - 本规则为《公司章程》附件，自股东会通过之日起生效[43]

证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 公告编号：2025-042 号 安琪酵母股份有限公司 关于修改公司《股东大会议事规则》 有关条款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 安琪酵母股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 4 月 25 日召开第九届董事会第四十三次会议，审议通过了《关于修改公 司〈股东大会议事规则〉有关条款的议案》。根据《中华人民共 和国公司法》《上市公司股东会规则》《安琪酵母股份有限公司 章程》有关规定，结合公司实际，拟对公司《股东大会议事规则》 部分条款进行修改并更名为《股东会议事规则》。本次修改尚需 提交股东大会审议。具体修改内容如下： | 修改前 | | 修改后 | | --- | --- | --- | | 新增 | | 第二条 公司股东会的召集、提案、通 知、召开等事项适用本规则。 | | 第二章 | 股东大会的一般规定 | 删除 | | 第四条 | 股东大会分为年度股东大 | 第五条 股东会分为年度股东会和临时 | | 会和临时股东大会。年度股东大会每年 | | 股东 ...

安琪酵母股份有限公司2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 安琪酵母股份有限公司 2025 年第一季度报告 1 / 18 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减变动幅度(%) 营业收入 3,794,177,570.05 3,482,528,863.98 8.95 归属于上市公司股东的净 利润 370,112,142.65 319,015,411.62 16.02 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 337,014,829.16 294,662,120 ...

安琪酵母：2025年第一季度净利润3.7亿元，同比增长16.02% 金十数据4月25日讯，安琪酵母公告，2025年第一季度营收为37.94亿元，同比增长8.95%；净利润为3.7 亿元，同比增长16.02%。 ...

业绩数据 - 2024年公司实现营业收入151.97亿元，同比增长11.86%[9][44][132] - 2024年归属于上市公司股东的净利润13.25亿元，同比增长4.07%[9][132] - 2024年每股收益1.55元，同比增长4.73%[9] - 2024年酵母发酵总产量达41.54万吨，同比增长10.21%[9] - 2024年抽提物产量14.64万吨，同比增长5.63%[9] - 2024年国际市场主营业务收入折算人民币57.12亿元，同比增长19.36%[10] - 2024年12月31日，公司资产总额217.33亿元，较年初增长12.57%，负债总额103.94亿元，较年初增长19.61%，资产负债率47.82%，较年初增加2.81个百分点[44] 产品与生产 - 2024年主导产品订单完成率均在99.5%以上[12] - 2024年公司主导产品一次合格率超99.7%[12] 项目建设 - 印尼公司拟实施年产2万吨酵母项目[4] - 微琪公司实施年产3万吨合成生物PHA绿色智能制造项目（一期）[13][30][33] - 埃及公司实施年产1万吨微生态菌剂生产线项目[14][31] 公司治理 - 2024年公司召开14次董事会，审议通过80项议案[12] - 董事会战略委员会全年召开7次会议，审议通过20项议案[17] - 董事会审计委员会全年召开8次会议，审议通过27项议案[17] - 董事会薪酬与考核委员会全年召开3次会议，审议通过9项议案[18] - 董事会提名委员会全年召开1次会议，审议调整工作机构小组人员[18] - 全年召开独立董事专门会议6次，审议通过7项议案[20] - 全年召开7次股东大会，审议通过35项议案[20] - 2024年公司监事会召开13次会议，审议通过64项议案[29] 股权与激励 - 2024年9月9日完成对974名激励对象1147.60万股限制性股票的授予登记工作，授予价格15.41元/股[27] - 2024年通过集中竞价交易方式累计回购1147万股，支付回购金额3.96亿元[27] - 2023年度每股派发现金红利0.5元，共计派发现金红利4.29亿元[27] - 2024年度拟以868,138,471股为基数，每10股分配现金股利5.5元（含税），预计分配金额477,476,159.05元[47] - 2024年公司实施新一轮股权激励计划，激励对象主体资格合法、有效[37] 收购与子公司 - 公司以2089万元收购宜昌安琪生物农业科技有限公司100%股权[51] - 2024年公司新设多个控股子公司，如巴西安吉斯特有限责任公司、安琪酵母（湖北）销售有限公司等，占股比例均为100%[49] - 安琪酵母（印尼）有限公司于2025年2月17日获批成立，公司占股比例80%[50] 未来展望 - 2025年公司计划实现营业收入较上年度增长10%以上，净利润稳步增长[57] 担保与融资 - 2025年拟为控股子公司提供担保额度30亿元[78] - 2025年度拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行非金融企业债务融资工具，单个品种注册金额不超过公司上一会计年度末经审计净资产的40%[115] 风险管理 - 2024年1月1日至12月31日，公司开展外汇风险和利率风险管理业务271笔，交易金额33910.69万美元，对冲后实现收益2490.45万元[109] - 2025年度拟开展累计不超过公司最近一年经审计总营业收入50%以内的远期结售汇业务和外汇资产、负债风险敞口100%以下（含100%）的远期对应期限内的外汇风险和利率风险管理业务[110] 薪酬与提名 - 肖明华薪酬总额120.49万元，其中2024年度薪酬82.45万元，2022、2023年度任期激励38.04万元[134] - 郑念薪酬总额107.18万元，其中2024年度薪酬73.33万元，2022、2023年度任期激励33.85万元[134] - 王悉山2024年薪酬169.92万元[135] - 覃先武2024年薪酬143.45万元[135] - 吴朝晖2024年薪酬156.81万元[135] - 拟提名熊涛、肖明华等5人为第十届董事会非独立董事候选人，任期三年[163] - 拟提名涂娟、莫德曼等6人为第十届董事会独立董事候选人，任期三年[170]

文章核心观点 公司于2025年4月21日召开2024年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行了回复，涉及收入结构、原材料采购、产能、盈利等多方面内容 [1][2] 业绩说明会召开情况 - 2025年4月21日上午9:30 - 11:30，公司以视频直播和网络文字互动方式在上海证券交易所上证路演中心召开2024年度业绩说明会 [1] - 公司董事长熊涛、总经理肖明华等出席，与投资者互动交流并回答问题 [1] 投资者问题及公司回复 收入结构与产品相关 - 2024年年报收入结构新增“食品原料”细分板块，包括烘焙原料、油条膨松剂、改良剂等 [2][12] - 酵母原材料成本主要与酵母及酵母抽提物产品相关，价格波动受需求量、竞争形势等市场因素影响 [2] 原材料采购 - 2025年度原材料糖蜜采购基本完成，目前糖蜜价格有所下降 [3] 产能情况 - 全球酵母总产能超210万吨，乐斯福、安琪、英联马利分列行业前三位，CR3超70%，产能主要集中在欧美，中国是全球酵母产能增长最快区域 [3][10] - 公司战略目标是成为“全球第一酵母企业、国际一流生物技术公司”，正推进印尼公司年产2万吨酵母项目建设，后续资本开支见公司公告 [3] - 印尼工厂每吨产能投资额高于云南普洱工厂，因海外投资影响因素多，需考虑当地人口、需求、原料等，且要遵守当地法律法规 [4] 产品营收与毛利 - 2024年公司酵母发酵总产量41.54万吨，抽提物产量14.64万吨，酵母及深加工产品（含YE产品）收入108.54亿元，毛利率29.54% [6] 盈利表现 - 2024年公司实现营业收入151.97亿元，同比增长11.86%；归属于上市公司股东的净利润13.25亿元，同比增长4.07%；基本每股收益1.55元，同比增长4.73% [7] 未来盈利驱动因素 - 随着全球生物技术行业发展，中国支持生物技术创新，公司增加生物技术投资，酵母及衍生制品应用领域更广泛，微生物蛋白技术完善，酵母抽提物应用于食品调味等领域 [8] - 公司将围绕稳增长等目标，贯彻“以市场为中心”理念，推动业务全价值链运营提质增效，创新差异化解方案驱动盈利增长 [8] 海外业务与财务费用 - 美国区域销售规模低，公司将结合政策、成本效益和市场风险制定销售策略保障海外业务发展 [8] - 财务费用增长影响因素多，有息负债规模是时点数据，财务费用是期间数据，不能直接对比增长幅度 [8] 子公司毛利差异 - 崇左公司与柳州公司产品品种结构及销售区域不同，导致毛利率有差异 [9] 行业前景 - 酵母行业沿酵母制品和衍生制品领域发展，面食发酵等主导领域发展成熟，饲料养殖等新兴领域市场容量大，衍生品应用广度和深度拓展 [11] 其他说明 投资者可通过上海证券交易所上证路演中心查看本次业绩说明会详细情况 [13]

业绩数据 - 2024年酵母发酵总产量41.54万吨，抽提物产量14.64万吨[7] - 2024年酵母及深加工产品收入108.54亿元，毛利率29.54%[7] - 2024年营收151.97亿元，同比增11.86%[8] - 2024年净利润13.25亿元，同比增4.07%[8] - 2024年基本每股收益1.55元，同比增4.73%[8] 未来展望 - 推进印尼公司年产2万吨酵母项目，建设周期24个月[5] - 2025年度原材料糖蜜采购基本完成，价格下降[4]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6][7] 报告的核心观点 - 利润率有望迎来修复拐点，持续看好公司中长期盈利改善。随着公司收入规模增长及投资节奏稳定，产能投资节奏对盈利能力影响逐步平滑，叠加酵母原材料本轮价格周期高点已过，安琪酵母盈利能力将进入新一轮上行期 [6] 报告要点 - 安琪酵母2024年实现营业总收入151.97亿元（同比+11.86%）；归母净利润13.25亿元（同比+4.07%），扣非净利润11.7亿元（同比+5.79%）。2024Q4实现营业总收入42.85亿元（同比+8.98%）；归母净利润3.71亿元（同比+3.68%），扣非净利润3.3亿元（同比+12.25%） [2][4] 多产品变化积极，海外全年维持高增 分产品情况 - 酵母及深加工产品收入108.54亿元（同比+14.19%），2024Q4同比+20.84%，2024Q2以来公司通过积极营销和价格策略深度挖掘海内外市场，全年酵母及衍生品均价小幅下滑1.47%，销量大幅增长15.90% [10] - 制糖产品收入12.65亿元（同比-26.05%），2024Q4同比-40.4%，主要系贸易糖出表所致 [10] 分区域情况 - 国内收入94.21亿元（同比+7.53%），2024Q4同比+8.93% [10] - 国外收入57.12亿元（同比+19.36%），2024Q4同比+12.85% [10] 经销商情况 - 2024年末国内17992个，环比+158个；国外6028个，环比+182个 [10] 业务情况 - 公司销售政策积极，衍生品中YE、微生物营养等高速增长，保健品业务扭转下滑趋势，国内收入在贸易糖出表背景下仍取得良性增长 [10] - 海外业务收入2024Q4增长小幅降速预计系地缘问题致阶段性承压 [10] 费用及盈利指标情况 - 2024年归母净利率同比-0.65pct至8.72%，毛利率同比-0.67pct至23.52%，销售费用率同比+0.27pct、管理费用率同比-0.16pct、研发费用率同比-0.27pct、财务费用率同比+0.3pct [10] - 2024Q4归母净利率同比-0.44pct至8.67%，毛利率同比+1.14pct至24.15%，销售费用率同比+0.81pct、管理费用率同比+0.09pct、研发费用率同比+0.15pct、财务费用率同比+0.22pct [10] - 全年糖蜜原材料价格下滑但毛利率小幅下行，预计系2024Q3海运费拖累，财务费用上行主要系银行利息支出增加 [10] - 2024Q4毛利率上行预计系促销力度减弱、糖蜜价格进一步下行所致，归母净利润率下行主要系资产处置收益同期高基数影响 [10] 财务报表及预测指标 利润表预测 - 预计2025/2026/2027年营业总收入分别为168.03/187.32/211.22亿元，归母净利润分别为16.02/18.44/20.77亿元，对应EPS分别为1.84/2.12/2.39元 [6][16] 资产负债表预测 - 预计2025/2026/2027年资产总计分别为242.50/271.57/304.37亿元，负债合计分别为111.62/121.22/132.17亿元 [16] 现金流量表预测 - 预计2025/2026/2027年经营活动现金流净额分别为21.25/22.78/25.98亿元，投资活动现金流净额分别为-17.36/-17.31/-17.74亿元，筹资活动现金流净额分别为0.56/0.57/0.59亿元 [16] 基本指标预测 - 预计2025/2026/2027年市盈率分别为18.31/15.90/14.12倍，市净率分别为2.34/2.03/1.77倍，总资产收益率分别为6.6%/6.8%/6.8%，净资产收益率分别为12.8%/12.8%/12.5%，净利率分别为9.5%/9.8%/9.8%，资产负债率分别为46.0%/44.6%/43.4%，总资产周转率均为0.73 [16]

文章核心观点 公司召开会议审议通过日常关联交易议案，披露2025年一季度关联交易情况及2025年度预计情况 [1] 分组1：会议审议情况 - 2025年1月15日公司召开第九届董事会第三十九次会议，审议通过《关于2024年度日常关联交易确认及2025年度日常关联交易预计的议案》 [1] 分组2：关联交易披露情况 - 2025年1月1日至3月31日公司及控股子公司与关联方发生关联交易，具体情况见2025年1月16日相关媒体及网站披露的"2025 - 004号"公告 [1] - 因关联方多且预计交易金额小，"湖北安琪生物集团有限公司及其子公司"为简化披露 [1] - 2024年7月公司高管覃先武不再担任湖北微琪董事，与湖北微琪日常关联交易预计时间为2025年1月至7月 [1] 分组3：关联交易预计情况 - 2025年度日常关联交易预计情况可能与实际情况有差异，公司可在同一控制下不同关联方间进行额度调剂，总额不超预计金额 [2] 分组4：关联交易累计情况 - 截至2025年3月31日，公司及控股子公司与关联方累计关联交易金额未超此前预计总额，金额未经审计，以会计师年度审计结果为准 [2]