项目进展 - 广西贺州抽水蓄能电站项目申请报告已通过专家评估，标志着项目前期工作取得重大突破，为后续核准及全面启动奠定坚实基础 [1][4] - 项目申请报告评估会前，专家对上下水库库址、勘探平硐、渣场等关键区域进行了实地查勘，详细掌握了地形地貌、地质结构等关键要素 [3] - 评估会上，专家组听取了设计单位汇报，并分组对产业政策、技术方案、征地移民、电网接入等专题进行了讨论和审议 [3] - 作为项目核准前的关键前置环节，此次评估会的成功召开是对前期工作成果的集中检验，也为项目的科学决策和后续深化设计指明了方向 [4] 项目定位与意义 - 该项目是贺州市迄今为止单体投资规模最大的能源项目，也是电网重要的调峰电源和保安电源，被视为电力系统最可靠的“稳定器”与“调节器” [3] - 项目在适应新能源跃升发展、构建新型电力系统中发挥战略性作用，将显著提升广西区内新能源消纳和储存能力 [3] - 项目建成后将承担保障千家万户用电稳定的重大使命，助力桂东电网实现“余缺互济、时空互补” [3] - 项目建设有利于促进地方经济和社会发展，并将带动当地工程建设、装备制造、运行维护等相关产业落地 [3][4] 项目技术参数与功能 - 电站设计装机容量为140万千瓦，设计年上网电量约16亿千瓦时 [3] - 电站能量转化效率将高达80% [3] - 电站具有调峰、调频、调相、储能和紧急事故备用等重要功能 [3] 评估结论与支持 - 专家组评估认为，该项目建设是必要的，符合相关发展规划产业政策和行业准入要求，工程建设条件具备，技术方案合理可行，资源开发与综合利用科学 [4] - 该项目作为自治区重点能源项目，前期推进得到了自治区发展改革委（能源局）、贺州市委市政府及相关部门在政策指导与要素协调方面的全程支持 [4] - 相关设计单位通过专业审查、现场查勘等环节，对项目技术和经济方案进行了科学审核，政府主管部门与设计单位高效协作完成了选址论证、风险评估等系列前期工作 [4] 后续计划 - 公司将锚定打造“优质工程、绿色工程、廉洁工程”目标，严格按照专家评估意见，指导设计单位加快完善项目申请报告 [4] - 公司将科学统筹推进项目核准、用林用地等手续办理，推动项目早日开工、投产见效 [4] - 项目旨在助力地方加快构建新型电力系统及经济社会高质量发展 [4]

借款与欠款 - 建筑产业化公司借款金额为15000万元[1] - 截至2025年12月29日，该公司累计拖欠本息212.19万元[1] 担保情况 - 公司按20%持股比例承担担保逾期金额42.44万元[1] - 建筑产业化公司已偿还全部逾期欠款[2] - 公司逾期担保事项解除，无对外担保逾期[2]

公司战略转型与核心成果 - 公司以“四个革命、一个合作”能源安全新战略为引领，锚定绿色低碳目标，成功从传统水电上市公司转型为多能互补能源上市公司 [1] - “十四五”期间，公司退出18家非主营业务企业、压缩5家企业层级，全面剥离油品板块，并完成公司名称由“桂东电力”更名为“广西能源股份”，持续聚焦电力主业 [5] - 通过桥巩水电资产注入、海上风电项目收购及非主业国海证券股权置换国能北海30%股权等一系列战略布局，资产质量显著优化，盈利能力和抗风险能力增强 [5] 装机容量与发电量增长 - 截至2025年9月，公司电源控股装机总容量达235.71万千瓦，较“十三五”末增长169% [5] - 累计完成发电量超350亿千瓦时，较“十三五”末增长206.9% [5] - 清洁能源装机容量占比约70%，较“十三五”末增长89%，能源供给“含绿量”与韧性显著增强 [5] 重大项目投资与建设 - “十四五”时期，公司累计完成投资超110亿元，实施24个重大项目，新能源投资比例大幅提升 [8] - 防城港海上风电示范项目A场址全容量并网，实现广西海上风电“零的突破” [7] - 70万千瓦广投贺州电厂双机投运，上程、仁义以及水口等4个陆上风电项目持续建设，绿色能源版图扩大 [7] 财务结构优化与融资 - 公司信用评级提升至AA+，实现上市23年以来首次发行超短期融资券及中期票据，融资渠道拓宽，新增融资成本创历史新低 [8] - 通过权益融资与资产压降，公司负债率由86.30%优化至77%，财务结构更趋稳健 [8] 科技创新与数字化转型 - “十四五”期间，公司研发投入年均增长率达116.5%，累计获得知识产权约100项 [9] - 获评高新技术企业1家、专精特新企业3家、创新型中小企业3家，获得省部级以上科技奖项26项 [9] - 成功构建调控一体化系统，实现网内水电厂“少人值班、无人值守”，桂东电网完成从“人巡”到“机巡”、“被动检修”到“主动预警”的智能化升级 [12] 电网建设与供电能力 - 公司以“加强主网、完善配网、补牢农网”战略夯实根基，陆续建成一批主配网重点项目 [15] - 截至目前，桂东电网线路总长度7720公里，较“十三五”末增长18.5% [15] - 网架结构、输送能力和智能化水平全面提升，服务用户近40万户，较“十三五”末增长19.65%，直接供电惠及人口132万人 [16] 客户服务与ESG表现 - 公司构建“数字+电力”服务体系，深化互联网办电服务，推出“指尖办电”、“刷脸办电”、“一证办电”等智慧服务，实现业务全程线上办理 [19] - 公司已连续15年公开披露社会责任/ESG报告，披露质量稳步提升，评级从BBB+跃升至A级，并荣获“国有企业上市公司ESG·先锋100指数”、“年度杰出品牌”等多项荣誉 [23]

担保情况 - 为桂旭能源本次担保1亿元[2] - 截至披露日为桂旭能源担保余额21.16亿元（含本次）[2] - 2025年为桂旭能源提供不超12亿元连带责任担保，有效期12个月[4] - 截至披露日累计对外担保31.17亿元，占2024年股东净资产104.07%[12] - 截至披露日实际对外担保余额21.56亿元，占2024年股东净资产72.00%[12] - 对全资及控股子公司担保总额30.96亿元，占2024年股东净资产103.39%[12] - 对全资及控股子公司实际担保余额21.36亿元，占2024年股东净资产71.32%[12] 桂旭能源财务数据 - 2024年末总资产445,068.18万元，负债412,364.03万元，资产负债率92.65%，营收79,472.15万元，净利润 -28,825.61万元[5] - 2025年9月末总资产407,195.33万元，负债397,433.42万元，资产负债率97.60%，1 - 9月营收18,952.89万元，净利润 -23,383.75万元[6] - 桂旭能源注册资本128,628万元[5]

担保情况 - 为桂旭能源本次担保金额798万元[2] - 截至披露日，为桂旭能源担保余额20.98亿元[2] - 2025年可为桂旭能源提供不超12亿元担保[4] - 截至披露日，累计对外担保总额31.17亿元[11] - 对参控股子公司担保总额30.96亿元[11] - 为广西建筑产业化担保本金余额2048万元[2] 财务数据 - 2024年末桂旭能源总资产445,068.18万元[5] - 2025年9月末桂旭能源总资产407,195.33万元[6] - 2024年末桂旭能源营收79,472.15万元[5] - 2025年1 - 9月桂旭能源营收18,952.89万元[6] 其他信息 - 桂旭能源注册资本128,628万元，公司持股100%[5] - 保证期间自债权人对外承付之次日起三年[7]

融资计划管理 - 每年四季度企业编制下一年度融资计划，提交财务部审核，经年度股东大会审批审定[10] - 企业上报年度融资计划申请需提交请示文、财务报表等材料[10][11] - 各企业于每年1月上报上年度融资额度执行情况，计入经营业绩考核[25] 融资额度与审批 - 年度融资预算数应与计划一致，超出需履行调整审批[11] - 额度内间接融资按内部制度审批执行，计划外需申请并提请股东大会决议[12] 直接融资管理 - 直接融资指发行债券、股票，债券分注册和发行两阶段管理[16] - 公司和企业债券注册需经多部门审批并提请股东大会决议，再向监管部门申请[16][17] - 债券发行前企业需向公司申请，获同意后发行[17] 其他管理要点 - 融资项目中债券金融中介机构经多部门审核、领导审批后选聘[20] - 公司定期评价融资风险，测算资产负债率等指标[22] - 公司规范融资业务管理，审慎选融资方式和确定成本[22][23] - 出现融资风险事件应及时上报处理[23] - 企业融资不良行为在经营业绩考评扣分，骗融资追究刑事责任[25] - 制度适用于公司本部及所属企业，自董事会审议通过起执行[28]

担保原则与限制 - 公司对外担保应遵循合法、审慎、互利、安全原则[2] - 不得为存在不良记录等情况的企业提供担保[3][4] - 禁止为资产负债率高于60%的非自治区国资委系统投资企业等提供担保[4] 部门职责 - 财务部是融资担保归口管理部门，负责拟定制度等事宜[10] - 规划部在项目前期评估股东担保能力，提供战略建议等[10] - 法律部负责融资担保事项合法性审查等[11] 决策审批 - 对外担保最高决策机构为股东会，董事会按章程行使决策权[15] - 多项超额度或特定情况担保须股东会审批[16] - 董事会权限内对外担保需全体董事过半数通过等[16] 担保管理 - 公司对外担保执行额度管理和事项管理[15] - 担保合同订立后，多部门关注被担保人情况[26] 反担保规定 - 反担保抵押物和质押物担保价值原则上不高于资产评估值的70%[32] - 担保企业按担保金额的0.05%-4%收取反担保费[34] 被担保企业义务 - 被担保企业配合出具报告和材料，协助办理事宜[13] - 主债务合同执行完毕后十日内通知担保企业[38] - 不能履约或可能发生重大事项需提前函告[38] 责任与处罚 - 董事等擅自越权签担保合同追究责任[44] - 经办人员擅自担保等造成损失承担责任[45] 制度相关 - 制度自股东会审议通过起执行，原制度废止[47] - 制度解释权属公司董事会，适用于公司本部[47]

担保情况 - 公司为建筑产业化公司借款提供不超3000万元连带责任担保，持股20%[2] - 截至公告披露日，担保本金余额2048万元[2][5][6] - 截至公告披露日，累计应承担担保逾期金额42.44万元[2][5][6] 逾期情况 - 建筑产业化公司120万元本金、92.19万元利息逾期未还[2][4][5] - 建筑产业化公司累计拖欠利息92.19万元，前期拖欠本息后续已还部分利息[4]

增资情况 - 2021年12月工银投资对桥巩能源增资8亿元，认购387.6936万股，增资后持股27.9380%[2] - 2022年12月交银投资对桥巩能源增资2.5亿元，认购121.0625万股，增资后持股8.0240%[3] 财务数据 - 截至2024年12月31日，工银投资总资产1838.91亿元，净资产526.25亿元，净利润48.57亿元[8] - 截至2024年12月31日，交银投资总资产715.34亿元，净资产260.42亿元，净利润24.29亿元[8] - 截至2024年12月31日，桥巩能源总资产292137.02万元，净资产218428.02万元，负债73709.00万元，资产负债率25.23%，2024年营收49702.55万元，净利润20537.62万元[9] - 截至2025年9月30日，桥巩能源总资产327970.00万元，净资产239953.60万元，负债88016.39万元，资产负债率26.84%，2025年1 - 9月营收39309.45万元，净利润21366.49万元[10] 股权结构 - 本次调整后桥巩能源注册资本1508.7561万元不变，公司持股66.2798%，工银投资持股25.6962%，交银投资持股8.024%[12] 分红与利润 - 工银投资年度现金分红未达3802.8711万元，交银投资未达1187.50万元，触发相关条款[15] - 2025年开始，标的公司每年可供分配利润不低于15578.2652万元[16] - 标的公司每年分红后累存未分配利润不低于5250万元[17] - 业绩预期实现时，利润分配基数可在预期业绩基础上上浮或下浮5%以内[18] 转让与退出 - 工银投资和交银投资股权转让价款计算有两种方式可选[21][22] - 若转让双方无法就“转让价款一”评估结果30个工作日内达成一致，按“转让价款二”计算[22][24] - 投资人有权选择桥巩能源股权二级市场退出，退出前桥巩能源应与投资人协商一致[28] - 桥巩能源上市前，投资人可转让全部股权，广西能源放弃优先购买权时可转让给其他受让方[28] - 若投资人与广西能源协商一致，可将桥巩能源股权转让给广西能源，广西能源可现金或发行股份支付价款[28] 其他规定 - 交银投资投资期限为自出资日起满72个月[15] - 标的公司应在每会计年度结束后5个月内向投资人出具审计报告[17] - 投资人拟获分红金额为业绩实现年度的业绩预期金额*实缴出资比例[19] - 标的公司次年召开股东会审议上一年度利润分配方案[18] - 资金占用费计算公式修改为【业绩预期×投资人持有标的公司股权比例×（自增资款出资日至标的公司返还增资款之日之间的实际天数/365）-投资人持有标的公司股权期间实际获得的分红】/0.75[25] - 标的公司未按期支付利润分配款项，每延迟一个自然日，按各股东年度分红金额的0.01%支付违约金[27] 调整影响 - 本次调整工银投资、交银投资对桥巩能源增资事项，利于公司节约财务成本，优化财务结构，提高经营效益[29]

会议信息 - 广西能源第九届董事会第二十七次会议于2025年12月29日召开，9名董事全参会[2] 股权与增资 - 调整工银、交银对桥巩能源增资，其注册资本1508.7561万元不变[3] - 公司、工银、交银分别持有桥巩能源66.2798%、25.6962%、8.024%股权[3] 制度修订 - 审议通过桥巩能源增资、修订对外担保、融资制度及制订内控办法议案[3][4][5][6]