公司近期动态 - 公司于2025年11月28日以通讯表决方式召开第九届第二十六次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了《关于审议广西能源股份有限公司经理层成员2024年度薪酬清算兑现方案的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月公司营业收入构成为：电力销售业占比57.88%，电力生产占比48.01%，其他占比1.15%，电力设计咨询业占比0.66%，其他业务占比0.53% [1] - 截至发稿时公司市值为56亿元 [1] 行业分类 - 公司主营业务属于电力行业，具体包括电力销售和电力生产 [1]

审计制度 - 建立健全内部审计规章制度，保障经费并列入预算[2][4] - 本办法由审计部负责解释，印发日起执行，原办法废止[27] 审计机构 - 内部审计机构为审计部，在党委、董事会等领导下工作[5] - 审计部职责包括对公司及所属企业多方面审计等[7][8] - 审计部权限包括自主确定审计项目等[10] 人员管理 - 每年开展内部审计人员继续教育培训[6] - 对成绩显著的内部审计人员可予以表彰[6] - 内部审计人员违规公司责令改正并追责[25] 工作流程 - 审计部编制内部审计工作计划，经审议批准后实施[13] - 实施审计要进行审前调查，确定人员，制定方案[13] - 被审计单位10个工作日内反馈审计报告意见[16] - 被审计单位30日内上报审计整改情况[16] 监督与协作 - 内部审计工作接受自治区国资委等检查、指导和监督[4] - 审计部与其他内部监督力量协作配合[19] - 审计部对报告真实性负责，接受上级质量检查评估[22] 责任追究 - 被审计单位不落实审计意见致重大损失追究责任[20] - 被审计单位拒绝配合等情形公司责令改正并追责[24]

资产转让 - 广投桥巩能源公司拟9668.01万元转让来宾新能源数据中心1号楼及国有建设用地使用权给数字广西集团[2] - 转让价款分两阶段支付，第一笔2676.33万元按评估价值确定[19] - 2025年11月28日董事会4票赞成通过转让议案，关联董事回避表决[4] - 2025年11月27日独立董事同意控股子公司转让该资产[26] 财务数据 - 数字广西集团2024年末总资产314741.58万元，2025年8月末294456.96万元[9] - 2024年末总负债145715.39万元，2025年8月末127736.50万元[9] - 2024年末净资产169026.19万元，2025年8月末164748.59万元[9] 关联交易 - 过去12个月内，除日常关联交易外，公司与同一关联人交易累计3次，金额合计128754.72万元[2] - 过去12个月内相同交易类别下标的相关关联交易超3000万元，占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上[5] 其他交易 - 2024年12月6日公司转让永盛公司14%股权给广西金控资产管理有限公司，已完成工商变更[27] - 2024年12月12日和12月30日公司转让上程电力96.954%股权给控股股东正润集团，已完成工商变更[27] - 2025年9月9日和9月25日公司拟置换国海证券3.23%股权与国能北海30%股权，事项正在推进[27][28]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会12月15日15点召开[3] - 会议地点为广西南宁良庆区飞云路6号18楼会议室[3] - 网络投票起止时间为2025年12月15日[6] 议案信息 - 审议广投桥巩能源公司转让来宾新能源数据中心及用地使用权暨关联交易议案[9] - 议案内容于2025年11月29日公告[9] 其他信息 - 股权登记日为2025年12月8日[18] - 会议登记时间为12月8 - 15日，地点在南宁飞云路6号18楼[20] - 联系电话(0774)5285255，邮编542899，联系人张倩、曾军姿[21]

会议相关 - 公司第九届董事会第二十六次会议于2025年11月28日召开[2] - 公司将于2025年12月15日召开2025年第三次临时股东会[11] 资产交易 - 控股子公司拟转让来宾新能源数据中心1号楼及用地使用权，估算价9668.01万元[3] 薪酬情况 - 2024年度经理层6人薪酬总额368.33万元，含固薪80.33万元、绩效288万元[8] - 2024年度经理层预留激励和绩效43.2万元，可兑现绩效244.8万元[8] 议案表决 - 《关于控股子公司拟转让资产的议案》4票赞成[3] - 《关于修订内部审计办法的议案》9票同意[6] - 《关于经理层2024年度薪酬清算兑现方案的议案》9票同意[8] 人员考核 - 2024年度3人考核等次为“优秀”，3人“称职”[7] 绩效考核 - 《2025年度绩效考核责任书》考核总分有特定算法，满分上限130分[10]

行业投资评级 - 行业投资评级为“优于大市” [1][5] 核心观点 - 在碳中和背景下，报告推荐新能源产业链与综合能源管理相关的投资机会 [22] - 公用事业板块看好煤价电价同步下行下火电盈利的稳定、新能源发电的稳健发展、核电的稳定盈利、高分红水电的防御属性以及燃气和清洁能源装备制造 [22] - 环保板块建议关注进入成熟期、自由现金流改善的“类公用事业投资机会”，以及科学仪器国产替代、废弃油脂资源化和农林生物质发电成本改善等细分领域 [23][24] 市场回顾与板块表现 - 本周沪深300指数下跌3.77%，公用事业指数下跌4.33%，环保指数下跌6.02%，周相对收益率分别为-0.56%和-2.25% [1][15][25] - 申万31个一级行业中，公用事业及环保涨幅分别处于第10和第23名 [1][15][25] - 电力子板块中，火电下跌4.68%，水电下跌1.44%，新能源发电下跌5.67%，水务板块下跌4.75%，燃气板块下跌5.70% [1][15][26] 重要政策及事件 - 财政部提前下达首批2026年生态环保相关资金预算，总额329亿元，包括山水林田湖草沙一体化保护修复工程奖补40亿元、历史遗留废弃矿山生态修复示范工程奖补153亿元、海洋生态保护修复工程项目奖补136亿元 [1][16][135] - 全球最大绿色甲醇项目工艺验证成功，预计2027年底形成年产145万吨绿色甲醇的总产能，产品将直供国际航运巨头 [17][132] 专题研究：四川2026年电力交易方案分析 - 预计2026年四川省内电力市场交易规模约2300亿千瓦时 [18] - 零售用户与售电公司需按照“交易价格+联动价格”零售套餐签订合同，结算价格与现货市场价格挂钩，计算公式为：各时段结算价格 = 对应时段零售合同交易价格 × (1 - 联动价格比例) + 对应时段现货实时市场均价 × 联动价格比例 [2][19] - 新的价格机制以各时段合同价格替代原有峰谷浮动，预计初期联动比例较低，随现货交易占比提升而逐步提高，有利于虚拟电厂聚合工商业储能资源 [2][19][20] - 中长期交易限价范围按水期划分，现货交易电能量申报及出清价格限价范围为-50~800元/兆瓦时 [20] - 对水电机组、燃煤火电机组、批发用户、售电公司等设定了年度交易电量签约比例要求，新能源、独立储能等不受限制 [21] 投资策略与重点公司推荐 - 公用事业：推荐华电国际、上海电力（火电）；龙源电力、三峡能源、广西能源、福能股份、中闽能源、金开新能（新能源发电）；中国核电、中国广核、电投产融（核电）；长江电力（水电）；九丰能源（燃气）；西子洁能（清洁能源装备） [3][22] - 环保：推荐光大环境、中山公用（水务&垃圾焚烧）；聚光科技（科学仪器）；山高环能（废弃油脂资源化）；长青集团（农林生物质发电） [3][23][24] 行业重点数据一览 - 电力行业：10月份规上工业发电量8002亿千瓦时，同比增长7.9%；1-10月累计发电量80625亿千瓦时，同比增长2.3% [45] - 10月份火电同比增长7.3%，水电增长28.2%，核电增长4.2%，风电下降11.9%，太阳能发电增长5.9% [45] - 10月全社会用电量7742亿千瓦时，同比增长4.3%；1-10月累计用电量81836亿千瓦时，同比增长7.6% [53][56] - 截至9月底，全国发电装机容量37.2亿千瓦，同比增长17.5%，其中太阳能装机11.3亿千瓦（增45.7%），风电装机5.8亿千瓦（增21.3%） [71] - 1-9月全国市场交易电量49239亿千瓦时，同比增长7.2%，占全社会用电量比重63.4% [66] - 碳交易市场：本周全国碳市场配额总成交量1169.44万吨，总成交额7.01亿元；收盘价较上周上涨8.48% [109][110] - 煤炭价格：环渤海动力煤价格698元/吨，郑商所动煤期货主力合约报价801.40元/吨，均较上周持平 [124] - 天然气价格：国内LNG出厂价格指数为4351元/吨，较上周降低6元/吨 [126] 行业动态 - 新疆发布增量新能源项目机制电价政策，竞价区间暂定0.15-0.262元/千瓦时 [130] - 渝黔、湘粤等5项电力灵活互济工程获核准，总投资244亿元，计划2027年投产 [131] - 内蒙古自治区就绿电直连项目开发建设实施方案征求意见 [133]

股东大会基本情况 - 会议于2025年11月25日在广西南宁市良庆区飞云路6号GIG国际金融中心18楼会议室召开 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 由公司董事会召集 副董事长黄维俭主持 [2] - 公司9名在任董事中有8人出席 5名在任监事中有4人出席 董事会秘书、部分高管及见证律师列席会议 [3] 议案审议结果 - 关于取消公司监事会的议案获得通过 [3] - 关于修订《广西能源股份有限公司章程》的议案作为特别决议议案 获得出席会议股东所持有效表决权股份总数三分之二以上通过 [4] - 关于修订《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》的议案均获得通过 [3][4] - 关于废止《监事会议事规则》的议案获得通过 [4] 法律合规性 - 本次股东大会由北京大成（广州）律师事务所潘莹、董宇恒律师见证 [5] - 律师认为会议召集、召开程序、出席人员资格、召集人资格、表决程序及结果均合法有效 [5]

股东情况 - 截至2025年第三季度末 公司在册股东总户数为55538户 [1]

公司项目动态 - 公司目前在建的新能源项目未配置储能 [2] - 公司在储能项目投资方面正在开展抽水蓄能项目前期工作 [2]

会议召开 - 董事会每年至少召开四次定期会议[5] - 九种情形下应召开临时董事会临时会议[7] - 董事长应自接到提议或要求后十日内召集董事会会议[8] - 召开定期和临时会议分别提前至少十日和二日发书面通知[8] - 董事会定期会议变更通知需在原定会议召开日前二日发出，不足二日需顺延或获全体与会董事认可[10] - 年度董事会必须以现场会形式举行[12] 会议审议 - 董事会审议六种标准交易，如交易资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等[3] - 董事会审议批准《公司章程》规定外的对外担保及财务资助，需全体董事过半数且出席会议三分之二以上董事同意[4] - 董事会审议批准特定关联交易，与关联自然人交易金额30万元以上等[4][5] - 董事会审议批准金额100万元以上（不含）、500万元以下（含）的捐赠事项[5] - 交易涉及资产净额占上市公司最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超1000万元需董事会审议[3] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超1000万元需董事会审议[3] 会议举行与表决 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，有关董事不出席致人数不足时应向监管部门报告[10] - 董事连续两次未亲自出席且未委托他人，视为不能履职，董事会应建议股东会撤换[11] - 独立董事未亲自出席次数占当年董事会会议次数三分之一以上，董事会应提请股东会撤换[11] - 董事会审议通过提案，一般需超过全体董事半数投赞成票；担保事项需全体董事过半数且出席会议三分之二以上董事同意[14] - 董事回避表决时，过半数无关联关系董事出席可举行会议，决议需无关联关系董事过半数通过，不足三人提交股东会审议[16] - 提案未获通过，条件和因素未重大变化时，董事会一个月内不应再审议相同提案[16] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事认为提案不明等，会议应暂缓表决[17] 会议记录与决议 - 董事会会议记录应包括会议届次、议程、表决结果等，出席董事等应签名[18] - 董事会秘书可安排证券部工作人员制作会议纪要和决议记录[20] - 董事会会议决议包含会议召开信息、参会人数、程序有效性等内容[20] - 与会董事需对会议记录和决议记录签字确认，有不同意见可书面说明[20] - 董事不签字又不说明视为完全同意会议记录和决议记录内容[20] 决议公告与落实 - 董事会决议公告由董事会秘书按规定办理[21] - 决议公告披露前相关人员负有保密义务[21] - 董事长应督促落实董事会决议并检查实施情况[22] 档案保存与规则执行 - 董事会会议档案由董事会秘书负责保存，保存期限为十年[22] - 本规则未尽事宜按国家法规和公司章程规定执行[22] - 本规则经股东会审议通过生效，原议事规则废止[22]