公司财务表现 * 2025年前三季度公司营业收入587.16亿元，归母净利润7.09亿元[3] * 第三季度单季营业收入195.75亿元，归母净利润3.55亿元，同比增长67.17%[3] * 业绩增长得益于加强3C消费电子型材等优势产品经营、提升高附加值产品占比及成本控制[2][3] 全球化战略进展 * 越南3C消费电子型材项目投资1.93亿美元，已于2024年底陆续试产[2][4] * 墨西哥汽车轻量化铝合金材料项目投资1.97亿美元，已完成土地购买[2][4] * 计划参股投资沙特红海铝产业链综合项目，投资额不超过2.09亿美元，已完成ODI备案审批[4][5] 产品结构与高端化转型 * 型材产品销量11.73万吨，同比增长22.99%，占比提升0.89个百分点[2][6] * 铝杆线缆产品销量77.56万吨，同比增长13.1%，占比上升4.27个百分点[2][6] * 高端产品在3C消费电子型材、汽车轻量化型材和铝杆线缆领域占比提升，转型成效显著[2][6] 绿色发展与循环经济 * 综合循环利用再生铝91.41万吨，同比增长10.97%，其中回收再生铝50.5万吨，自有产线回用40.91万吨[2][7] * 拥有14条智能化进口再生铝回收处理生产线，6个项目已投产，年产能达170万吨[2][7] * 云南基地利用绿电生产铝合金圆铸锭、铝杆33.4万吨，未来计划在内蒙古采购风光电铝以提升绿色铝占比[2][7] 研发创新与技术合作 * 新增授权专利62项，包括发明专利9项，实用新型专利53项[8] * 与合作伙伴共同开发小米汽车防撞梁、电池托盘等产品，已进入量产状态[8][9] 数字化转型 * 完成创新金属业务场景MES系统全面上线，优化ERP系统，部署物联网数据采集平台[4][10] * 数字化转型提升了生产效率和管理水平，为智能制造奠定基础[10] 未来展望与战略方向 * 公司将继续优化产品结构，向高端精密加工方向发展，提高高端产品供应能力[4][11] * 保持在3C消费电子、汽车轻量化等高端赛道的竞争优势，以提升盈利能力和核心竞争力[4][11]

本次限售股上市核心信息 - 本次上市流通的限售股总数为2,089,065,368股 [2] - 本次限售股上市流通日期为2025年11月17日 [3][12] - 本次股票上市类型为非公开发行股份，认购方式为网下 [2] 本次限售股上市类型与背景 - 限售股上市流通类型为发行股份购买资产向特定对象发行限售股 [4] - 该次发行股份购买资产事宜于2022年10月13日获得中国证监会核准 [4] - 发行股份购买资产的新增股份共计3,337,790,685股已于2022年11月15日完成登记 [5] 公司股本历史变动情况 - 2022年11月15日完成发行股份购买资产后，公司总股本增至4,003,598,603股 [7] - 2023年8月24日完成募集配套资金发行后，公司总股本增至4,336,192,838股 [7] - 因未实现2023年度承诺业绩，公司于2024年8月19日注销业绩补偿股份228,756,953股，总股本变更为4,107,435,885股 [8] - 因未实现2024年度累计承诺业绩，公司于2025年9月1日再次注销业绩补偿股份351,363,722股，总股本最终变更为3,756,072,163股 [8] 股东承诺履行情况 - 主要股东如山东创新集团有限公司、崔立新等均承诺所获股份自上市之日起锁定36个月 [9] - 部分股东承诺包含股价低于发行价等条件下的锁定期自动延长条款 [9] - 截至公告日，所有相关承诺方均严格履行承诺，不影响本次限售股上市流通 [10] 中介机构核查意见 - 独立财务顾问华泰联合证券认为本次限售股上市流通符合相关法律法规及股东承诺 [11] - 独立财务顾问对本次限售股份上市流通事项无异议 [11] 本次限售股上市流通影响 - 本次解除限售的股份数量为2,089,065,368股 [12] - 北京华联集团投资控股有限公司等所持的197,744,951股无限售条件流通股也将于同日解除转让限制 [13]

文章核心观点 - 创新新材部分限售股将于2025年11月17日上市流通，上市流通总数为2,089,065,368股 [2][3][4] 本次限售股上市类型 - 本次限售股上市流通类型为发行股份购买资产向特定对象发行的限售股 [5] - 该发行事宜于2022年10月13日获得中国证监会核准 [5] - 发行股份购买资产的新增股份共计3,337,790,685股已于2022年11月15日完成登记 [6] 本次限售股形成后的股本变化 - 2022年11月15日完成资产购买股份登记后，公司总股本增至4,003,598,603股 [7] - 2023年8月24日完成募集配套资金股份登记后，公司总股本增至4,336,192,838股 [7] - 因未实现2023年度累计承诺业绩，公司于2024年8月19日注销回购股份228,756,953股，总股本变更为4,107,435,885股 [8] - 因未实现2024年度累计承诺业绩，公司于2025年9月1日注销回购股份351,363,722股，总股本最终变更为3,756,072,163股 [8] 本次限售股上市流通的有关承诺 - 主要股东山东创新集团有限公司、崔立新、杨爱美、耿红玉、王伟等均承诺其认购股份自上市之日起36个月内不得转让 [9] - 相关投资机构如天津镕齐、天津源峰磐灏、上海鼎晖佰虞等也作出了36个月锁定期承诺 [10] - 公告指出，截至公告日，所有承诺方均严格履行了承诺，不影响本次限售股上市流通 [10] 中介机构核查意见 - 独立财务顾问华泰联合证券认为本次限售股上市流通符合相关法律法规及股东承诺 [11] - 独立财务顾问对本次限售股份上市流通事项无异议 [11] 本次限售股上市流通情况 - 本次上市流通的限售股总数为2,089,065,368股 [12] - 本次上市流通日期为2025年11月17日 [12] 股本变动结构 - 除本次上市流通的限售股外，北京华联集团等所持的197,744,951股也因承诺期满将于同日起可依法转让 [13]

公司限售股上市流通 - 公司本次股票上市类型为非公开发行股份 [1] - 本次股票上市流通总数为2,089,065,368股 [1] - 本次股票上市流通日期为2025年11月17日 [1]

股份变动 - 2022年10月13日发行股份购买资产获核准，发行3,337,790,685股[3][4][7] - 2022年11月15日新增股份完成登记，总数增至4,003,598,603股[8][11] - 2023年8月24日募集配套资金新增332,594,235股，总数增至4,336,192,838股[11] - 2024年8月19日因业绩补偿回购注销228,756,953股，总数变为4,107,435,885股[11] - 2025年9月1日回购注销351,363,722股，总数变为3,756,072,163股[12] 限售股上市 - 本次限售股上市股数2,089,065,368股，流通日期2025年11月17日[2][9][17] - 山东创新集团等部分股东因业绩未达标，部分股票已回购注销[10] - 山东创新集团等多位股东限售股本次全部上市流通[17] - 变动后有限售条件流通股为0股，无限售条件流通股为3,756,072,163股[20] - 北京华联集团等197,744,951股无限售股自2025年11月17日起可转让[20] 其他 - 独立财务顾问对本次限售股份上市流通事项无异议[16]

股份变动 - 2022年10月13日获核准发行3,337,790,685股购买资产[1][2][3] - 2022年11月15日新增股份登记，总数增至4,003,598,603股[4][6] - 2023年8月24日募集配套资金新增332,594,235股完成登记[6] - 2024年8月19日回购注销228,756,953股，总数变4,107,435,885股[7] - 2025年9月1日回购注销351,363,722股，总数变3,756,072,163股[8] 限售股情况 - 本次上市流通限售股2,089,065,368股，占比55.62%[12] - 2025年11月17日上市流通[12] - 山东创新集团等多家股东限售股本次全部流通[12] 发行对象及限售期 - 山东创新集团获1,470,695,054股，限售36个月[1][2] - 崔立新获704,170,890股，限售36个月[1][2] - CPE Investment等获股，分别限售24个月[1][2]

限售股解禁核心信息 - 公司总计2,089,065,368股限售股将于2025年11月17日上市流通 [1] - 本次解禁股份数量占公司总股本的55.62% [1] - 本次限售股上市后，公司有限售条件的流通股将减少至0股 [1] 解禁股东构成 - 解除限售股东包括山东创新集团有限公司、崔立新、杨爱美、耿红玉、王伟等个人及合伙企业 [1] - 涉及的机构股东包括天津镕齐、天津源峰磐灏及上海鼎晖佰虞等投资合伙企业 [1] - 所有相关股东均严格履行了股份锁定承诺 [1] 流通股结构变动 - 本次限售股上市后，公司无限售条件的流通股将相应增加 [1] - 公司股份将实现全流通状态 [1]

担保情况 - 公司子公司为越南精密提供约0.36亿元担保，合同金额500万美元[2][4][10] - 截至公告日，公司及子公司对外担保余额为130.26亿元，占最近一期经审计净资产的120.77%[3][4][13] - 公司对子公司的担保余额为62.18亿元，子公司对公司的担保余额为29.19亿元[4][13] - 越南精密新增调剂担保额度2亿元，本次担保在披露额度内[5] 授信与预计担保 - 2025年度公司及子公司申请综合授信总额不超过170.48亿元，预计担保总额不超过170.48亿元[4] 越南精密数据 - 越南精密注册资本98574000万越南盾，相当于4200万美元[7] - 2025年9月30日资产总额65088.34万元，负债总额6500.99万元[7] - 2024年12月31日资产总额57656.50万元，负债总额2990.22万元[7] - 2025年9月30日营业收入9379.49万元，净利润 -3377.68万元[7] - 2024年12月31日营业收入831.94万元，净利润 -1779.13万元[7]

上市公司认购私募产品总体情况 - 截至11月7日，今年有10家上市公司公告认购或延续认购证券私募产品，认购总金额累计高达8.18亿元[1] - 相关投资涉及13家私募公司，按管理规模划分，100亿元以上和10-20亿元两个区间各有4家，0-5亿元有3家，50-100亿元和20-50亿元各有1家[1] 上市公司认购行为分析 - 亚星锚链出手最为豪爽，今年以来公告认购3家私募公司旗下产品，累计认购金额达2.63亿元[2] - 亚星锚链选中的3家私募均已成立多年，其中上海玖鹏资产为管理规模50-100亿元的头部私募，其余2家为管理规模10-20亿元的中型私募[3] - 永吉股份青睐上海山楂树私募，截至10月31日认购了1亿元的山楂树甄琢5号，该公司管理规模为10-20亿元[4] - 永吉股份此前多次投资该产品，2020年5月出资1.5亿元认购，同年7月追加5000万元，2022年4月将投资额度提升至不超过3.5亿元，2024年11月公告认购5000万元[4] - 众兴菌业今年4月20日将此前认购1亿元的善缘金206号投资期限展期一年，该产品管理人于2023年4月变更为仙童投资，目前管理规模为0-5亿元[4][5] - 迪阿股份和创新新材偏爱百亿私募，迪阿股份认购银叶投资和世纪前沿私募产品金额分别为6000万元和5000万元，创新新材使用自有资金1亿元认购北京源峰私募产品[6] - 其他上市公司认购情况包括和顺石油认购5000万元，金证股份继续持有5000万元份额，台基股份认购3000万元，柯力传感控股子公司认购1000万元，荣泰健康认购500万元[6] 私募产品投资收益表现 - 阳光照明今年3月4日赎回上海金澹资产产品，赎回资金总额为4069.08万元，带来591.43万元投资收益[8] - 阳光照明今年9月17日赎回幻方量化产品，赎回金额为9806.5万元，累计投资收益为3262.24万元，截至9月23日仍持有该产品7189.05万份[8] - 永吉股份2021年因多次赎回私募产品，该年度累计实现投资收益1.21亿元，2022年投资收益为1910.59万元，同比下降84.82%，公允价值变动收益为-7383.43万元，同比下降541.62%[8]

上市公司私募投资概况 - 截至2025年11月5日，年内已有9家上市公司公告认购私募证券产品，涉及11笔交易，认购总金额达7.48亿元 [1] 私募机构选择偏好 - 百亿私募机构旗下产品备受青睐，银叶投资、世纪前沿、源峰基金、量派投资4家百亿私募合计获认购金额2.2亿元，占总认购金额的29.41% [1] - 迪阿股份同时布局银叶投资与世纪前沿，分别认购6000万元和5000万元 [1] 投资策略分布 - 量化及主观+量化混合策略产品在11笔认购中占比超五成 [1] - 亚星锚链两度认购砚博乘风旗下量化产品，合计金额达2.43亿元 [1] - 台基股份、柯力传感、迪阿股份也分别认购了量化产品 [1] - 主观策略产品同样占据份额，永吉股份、众兴菌业和创新新材等均选择主观私募产品，认购金额均为1亿元 [1] 单次认购规模特征 - 上市公司单次认购金额分化明显，既有亚星锚链、永吉股份等单次认购不低于1亿元的大额投入，也有荣泰健康500万元的相对小额尝试 [2]