根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业和公司概况 [1][2][3][4][5] - 公司主营铝加工业务,包括铝棒、铝板带、铝型材等产品 - 公司在3C消费电子、汽车轻量化等高端领域有较强竞争力 - 公司正在加大再生铝和绿色铝的布局,提升可持续发展能力 2. 2024年三季度经营情况 [1][2][3][4][5] - 公司2024年三季度实现收入208.02亿元,同比增长14.03% - 归属上市公司的净利润为2.12亿元,同比增长0.86% - 存货情况有所改善,三季度存货金额为12.14亿元,同比大幅增长856.97% - 产品结构持续优化,高端产品占比提升 3. 未来发展规划 [2][3][4][5] - 全球化战略持续推进,越南和墨西哥项目正在建设 - 与领先企业如工业复联、格朗吉斯等开展深度合作 - 加大再生铝和绿色铝的布局,提升可持续发展能力 - 汽车轻量化领域产能持续扩张,成为重点发展方向 4. 产品利润情况 [7][8][15] - 铝棒、铝板带等基础产品利润有所下滑,受房地产不景气影响 - 3C消费电子产品利润较好,预计明年会有较大提升 - 汽车轻量化产品虽然目前亏损,但预计明年会大幅减亏 5. 新增投资项目进展 [11][12][20][23][24][25] - 越南3C项目计划在今年年底建成5条生产线,具备5万吨产能 - 墨西哥汽车轻量化项目进度较慢,短期内难以贡献收益 - 内蒙古轻量化项目已建成5条线,但产能释放还需视订单情况 - 云南再生铝和绿色铝项目正在稳步推进 总的来说,公司在3C消费电子和汽车轻量化等高端领域保持竞争优势,未来发展前景良好。但受房地产不景气影响,基础产品利润有所下滑。公司正在加大全球化布局和绿色转型,为长期发展奠定基础。

财务表现 - 2024年前三季度实现营业收入595.36亿元，同比增长11.34%，主要因为铝价上涨以及型材、铝杆线缆收入增加[1][2] - 实现归属上市公司净利润7.91亿元，同比增长10.06%；扣非后净利润7.62亿元，同比增长18.16%，主要因为收入增加和加速产品去库存[1][2] - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为12.14亿元，同比增长856.97%，主要因为加强产品去库存和现金流管理[1][2] 业务发展 - 全面进入汽车轻量化型材领域，成为全国、全球领先的顶级汽车轻量化铝合金材料供应商[2] - 产品主要集中在门槛梁、防撞梁、电池箱体和热交换系统等，已通过多家知名汽车品牌的认证，成为包括宝马、奔驰、奥迪等诸多国内外头部汽车品牌的供应商[2] 研发创新 - 新增授权专利56项，其中发明专利3项，实用新型专利53项；截至报告期末共拥有503项境内专利[3] - 积极参与国家标准、行业标准和团体标准的制定工作，截至报告期末参与25项[3] - 未来将进一步优化产品结构，转向附加值更高、技术壁垒更高的高端精密加工，提升优势高端产品供应能力[3] 海外布局 - 在越南投资1.93亿美元开展3C材等项目，建设全球性3C消费电子型材供应链工厂，部分产线将于2024年底陆续投产[3] - 项目投产后将拓展公司供货能力至全球，为全球核心客户提供更加快速、便捷的高质量产品[3]

文章核心观点 - 创新新材发布2024年第三季度报告，前三季度及第三季度营收和净利润同比增长，主要因铝价上涨、部分产品收入增加及去库存使利润增加 [1] 分组1：前三季度财务数据 - 前三季度实现营业收入595.36亿元，同比增长11.34% [1] - 前三季度归母净利润7.91亿元，同比增长10.06% [1] - 前三季度扣非净利润7.62亿元，同比增长18.16% [1] 分组2：第三季度财务数据 - 第三季度实现营业收入208.02亿元，同比增长14.03% [1] - 第三季度归母净利润2.12亿元，同比增长0.86% [1] - 第三季度扣非净利润2.05亿元，同比增长20.67% [1] 分组3：收入和净利润增加原因 - 铝价比去年同期上涨，型材、铝杆线缆的收入增加 [1] - 加速产品去库存，存货下降，利润增加 [1]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 2024年前三季度报告研究的具体公司营收和归母净利同比增长，Q3营收同比增长但环比略降，归母净利润同比微增、环比降幅较大 [2] - 经常费用上涨是环比影响公司业绩的主要原因，Q3归母净利润同比增长幅度有限，环比下降主要受毛利以及费用和税金项目拖累 [2][3] - 公司是铝加工行业龙头，市占率突出，客户积累逐渐规模，新建项目即将落地，产能扩张有保障 [3] - 随着下游客户拓展和产能布局扩张，预计2024 - 2026年公司归母净利润为10.72、14.23、15.64亿元，对应10月25日收盘价的PE分别为16/12/11X [3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年前三季度公司实现营收595.36亿元，同比+11.34%，归母净利7.91亿元，同比+10.06%，扣非归母净利7.62亿元，同比+18.16%；2024Q3公司实现营收208.02亿元，同比+14.03%，环比-0.73%，归母净利润2.12亿元，同比+0.86%，环比-28.49%，扣非归母净利2.05亿元，同比+20.67%，环比-27.76% [2] - 前三季度公司毛利率3.64%，同比上涨0.36pct，净利率1.32%，同比下滑0.02pct；Q3单季度毛利率3.43%，环比-0.15pct，净利率1.02%，环比-0.37pct；环比变动主要系三费合计上涨26.3%，研发费用上涨36.16% [2] - 预计2024 - 2026年公司营业收入分别为728.44亿、778.96亿、834.03亿元，增长率分别为5.1%、6.9%、7.1%；归属母公司股东净利润分别为10.72亿、14.23亿、15.64亿元，增长率分别为11.9%、32.7%、9.9% [3][4] 行业情况 - 3C板块2024Q3国内手机出货量约6878万台，同比增长3.2%，环比下降4.0%，Q3苹果手机市占率约为15.6%；前三季度新能源汽车销量832万辆，同比增长32.5% [2] - 2024前三季度铝锭均价19811元/吨，同比+6.3%，Q3均价19546元/吨，同比+3.75%，环比-4.7%，铝棒加工费532元/吨，环比+67元/吨，铝杆加工费783元/吨，环比+201元/吨 [2] 核心看点 - 铝加工行业龙头，截至2023年末铝合金圆铸锭国内和全球市场占有率分别为11.25%和8.43%，均排名第一；3C电子铝型材全国市场占有率6.44%（排名前三）；铝线材国内市场占有率为14.72%（排名前三） [3] - 客户积累逐渐规模，已成为诸多国内外头部汽车品牌供应商，2024年新增多家客户认证，进入多家国内外知名整车厂商核心供应链 [3] - 新建项目即将落地，越南3C消费电子型材等项目部分产线预计2024年底投产；墨西哥项目土地购买已完成；云南创格32万吨汽车轻量化项目预计2024年底投产；另有募投项目 [3]

一、董事会会议召开情况 创新新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）第八届董事会 第十六次会议（以下简称"本次会议"）的通知和会议材料于 2024 年 10 月 15 日 以邮件方式向本公司全体董事和监事发出。本次会议于 2024 年 10 月 25 日以通 讯表决的方式召开，应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，本公司监事和高级管 理人员列席了本次会议。本次会议由董事长崔立新先生主持。本次会议的召集和 召开符合有关法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件和本公司章程的规定。 二、董事会会议审议情况 1、《关于 2024 年第三季度报告的议案》 创新新材料科技股份有限公司 第八届董事会第十六次会议决议公告 证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2024-051 创新新材料科技股份有限公司 第八届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经审议，董事会认为：公司《2024 年第三季度报告》的编制程序、季度报 告内容、格式符合相关文件的规定；报告内容真实、准确、完 ...

创新新材料科技股份有限公司 第八届监事会第十四次会议决议公告 证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2024-052 创新新材料科技股份有限公司 第八届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 创新新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）第八届监事会 第十四次会议（以下简称"本次会议"）的通知和会议材料于 2024 年 10 月 15 日 以电子邮件方式向本公司全体监事发出。本次会议于 2024 年 10 月 25 日以通讯 表决的方式召开，应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本公司部分高级管理人 员列席了本次会议。本次会议由监事会主席张京超先生主持。本次会议的召集和 召开符合有关法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件和本公司章程的规定。 二、监事会会议审议情况 1、《关于 2024 年第三季度报告的议案》 经审核，监事会认为董事会编制和审议公司 2024 年第三季度报告的程序符 合法律、法规以及中国证券监督管理委员会的规定，报告的 ...

华泰联合证券有限责任公司 （二）投资金额 以闲置募集资金进行现金管理的额度不超过人民币 2.7 亿元（含），在额度 内资金可以滚动使用。 （三）资金来源 1、公司用于进行现金管理的资金为公司部分闲置募集资金。 2、募集资金基本情况 关于创新新材料科技股份有限公司使用部分闲置募集资金 进行现金管理的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"独立财务顾问"） 作为创新新材料科技股份有限公司（以下简称"创新新材"或"公司"）重大资 产出售及向特定对象发行股份购买山东创新金属科技有限公司 100%股权并募集 配套资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续 督导》等文件的有关规定，对创新新材使用部分闲置募集资金进行现金管理相关 事项进行了认真、审慎的核查，并发表本核查意见，具体情况如下： 一、现金管理概况 （一）现金管理目的 在确保不影响公司主营业务的 ...

创新新材料科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2024-053 创新新材料科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 履行的审议程序：创新新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"） 于2024年10月25日召开第八届董事会第十六次会议和第八届监事会第十四次会 议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司 在不影响募集资金投资计划正常进行的情况下，使用最高额度不超过人民币2.7 亿元（含）的部分闲置募集资金购买安全性高、流动性好、可以根据募投项目需 要及时赎回、满足保本要求的投资产品（包括但不限于结构性存款、大额存单、 通知存款、定期存款、收益凭证等），额度自公司董事会审议通过之日起至2025 年8月31日滚动使用。公司监事会及独立财务顾问发表了同意的意见。 投资类型：安全性高、流动性好、可以根据募投项目需要及时赎回、满 足保本要求的投资 ...

营业收入相关 - 年初至报告期末营业收入为595.36亿元，同比增长11.34%，主要因铝价上涨及型材、铝杆线缆收入增加[2][6] - 2024年前三季度营业总收入为595.36亿元，2023年同期为534.73亿元，同比增长11.34%[14] 净利润相关 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为7.91亿元，同比增长10.06%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.62亿元，同比增长18.16%，本报告期增长20.67%，因收入增加和去库存使利润增加[2][8] - 2024年前三季度净利润为7.86亿元，2023年同期为7.18亿元，同比增长9.42%[15] 经营活动现金流量净额相关 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额增长856.97%，因去库存和加强现金流管理；年初至报告期末为 -6.89亿元，同比减少1906.63%，因应收账款增加[2][8] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -689151682.64 元，2023年同期为 -34343714.71 元[16] 每股收益相关 - 基本每股收益本报告期为0.051元/股，同比增长1.87%；年初至报告期末为0.184元/股，同比增长4.72%[3] - 基本每股收益为 0.1845 元/股，上年同期为 0.1762 元/股[16] - 稀释每股收益为 0.1845 元/股，上年同期为 0.1762 元/股[16] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率本报告期为2.02%，较上年减少0.30个百分点；年初至报告期末为7.64%，较上年减少0.43个百分点[3] 资产相关 - 本报告期末总资产为244.46亿元，较上年度末增长22.75%[3] - 2024年9月30日流动资产合计15,579,489,210.01元，2023年12月31日为11,656,383,982.98元[12] - 2024年9月30日非流动资产合计8,866,350,443.06元，2023年12月31日为8,259,202,813.62元[12] - 2024年9月30日资产总计24,445,839,653.07元，2023年12月31日为19,915,586,796.60元[12] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为105.76亿元，较上年度末增长4.40%[3] - 2024年第三季度所有者权益合计为107.21亿元，2023年同期为102.77亿元，同比增长4.32%[13] 非流动性资产处置损益及政府补助相关 - 年初至报告期末非流动性资产处置损益为 -1118.54万元[4] - 年初至报告期末计入当期损益的政府补助为2339.87万元[4] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为45,828[9] - 山东创新集团有限公司持股1,333,440,883股，持股比例32.46%[9] - 崔立新持股638,453,593股，持股比例15.54%，其持有创新集团71.82%的股份[9][10] - 富联裕展科技（深圳）有限公司持有人民币普通股66,518,847股[10] - 香港中央结算有限公司持有人民币普通股27,707,505股[10] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持有人民币普通股21,627,500股[10] 营业成本相关 - 2024年前三季度营业总成本为584.70亿元，2023年同期为526.52亿元，同比增长11.05%[14] 营业利润及利润总额相关 - 2024年前三季度营业利润为10.14亿元，2023年同期为8.87亿元，同比增长14.23%[15] - 2024年前三季度利润总额为10.14亿元，2023年同期为8.91亿元，同比增长13.76%[15] 负债相关 - 2024年9月30日短期借款7,101,722,125.94元，2023年12月31日为4,651,280,569.08元[12] - 2024年第三季度流动负债合计为114.45亿元，2023年同期为70.36亿元，同比增长62.66%[13] - 2024年第三季度非流动负债合计为22.80亿元，2023年同期为26.02亿元，同比下降12.38%[13] - 2024年第三季度负债合计为137.25亿元，2023年同期为96.39亿元，同比增长42.39%[13] 负债和所有者权益总计相关 - 2024年第三季度负债和所有者权益总计为244.46亿元，2023年同期为199.16亿元，同比增长22.74%[13] 少数股东综合收益总额相关 - 归属于少数股东的综合收益总额为 -4576555.54 元[16] 销售及税费现金相关 - 2024 年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为 65446653987.07 元，2023 年同期为 60733471713.22 元[16] - 2024 年前三季度收到的税费返还为 40947690.77 元，2023 年同期为 33705823.89 元[16] 投资及筹资现金相关 - 2024 年收回投资收到的现金为 1990000000 元，2023 年为 2258000000 元[17] - 2024 年取得借款收到的现金为 8005413442.58 元，2023 年为 6095800000 元[17] - 2024 年筹资活动产生的现金流量净额为 2756178220.54 元，2023 年为 3421200736.62 元[17] 现金及现金等价物余额相关 - 2024 年末现金及现金等价物余额为 4242256012.74 元，2023 年末为 3338513556.16 元[17]

创新新材料科技股份有限公司 关于变更独立财务顾问主办人的公告 证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2024-050 创新新材料科技股份有限公司 关于变更独立财务顾问主办人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"）为创新新材料科 技股份有限公司（以下简称"公司"）重大资产出售及发行股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易（以下简称"重大资产重组项目"）的独立财务顾问，持续 督导期为 2022 年 11 月 8 日至 2025 年 12 月 31 日。 近日，公司收到华泰联合证券出具的《关于变更独立财务顾问主办人的函》。 华泰联合证券原委派担任重大资产重组项目的独立财务顾问主办人之一杨倩女 士，因个人工作变动原因已从华泰联合证券离职，不再继续担任重大资产重组项 目的独立财务顾问主办人。根据相关法规要求，华泰联合证券现委派韩杨先生（简 历见附件）接替杨倩女士履行重大资产重组项目的持续督导职责。公司对杨倩女 士在重大资产重组项目及持续督导期间的辛勤付出、 ...