股价与资金流向 - 12月2日盘中股价下跌2.01%至4.38元/股，成交额2748.85万元，换手率0.17%，总市值164.52亿元 [1] - 当日主力资金净流入18.05万元，特大单买入518.32万元（占比18.86%），卖出336.43万元（占比12.24%） [1] - 今年以来股价上涨15.69%，但近20日下跌4.78%，近60日下跌4.99% [2] 近期市场表现与历史记录 - 近5个交易日股价无变动（涨0.00%） [2] - 今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为3月7日，龙虎榜净买入625.78万元，买入总计7516.89万元（占总成交额13.41%），卖出总计6891.11万元（占总成交额12.30%） [2] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为铝合金及其制品的研发与生产，收入构成为：棒材61.01%，铝杆线缆23.66%，板带箔7.18%，型材5.82%，其他(补充)2.16%，结构件0.16% [2] - 2025年1-9月实现营业收入587.16亿元，同比减少1.38%，归母净利润7.09亿元，同比减少10.28% [3] - A股上市后累计派现17.96亿元，近三年累计派现8.31亿元 [4] 股东与机构持仓 - 截至11月20日股东户数6.15万，较上期减少6.03%，人均流通股61122股，较上期增加172.04% [3] - 截至2025年9月30日，南方中证500ETF（510500）为新进第十大流通股东，持股2273.12万股 [4] 行业与概念分类 - 公司所属申万行业为有色金属-工业金属-铝 [2] - 所属概念板块包括宁德时代概念、低价、中盘、增持回购、比亚迪概念等 [2]

公司资产重组与关联交易 - 为优化资源配置并聚焦主业，公司拟以0元对价将全资子公司北京贞旺科贸有限公司100%股权出售给控股股东山东创新集团有限公司 [2][4] - 交易标的北京贞旺自2024年5月成立以来未实际开展业务，净资产账面价值为0元，交易旨在剥离无实质业务实体以精简组织体系并降低管理成本 [2][4][11] - 本次交易构成关联交易，已获董事会及独立董事专门会议审议通过，关联董事回避表决，无需提交股东大会审议 [2][5][31] 股份回购计划进展 - 公司股份回购计划资金总额介于人民币1亿元至2亿元之间，回购价格上限为每股5.71元，预计回购股份数量约1751.31万股至3502.63万股，占总股本0.43%至0.85% [36][37] - 截至2025年11月30日，公司已累计回购股份1065.11万股，占公司最新总股本的0.2836%，累计支付总金额为人民币4444.88万元 [38] - 2025年11月单月，公司回购股份153.24万股，支付总金额为645.01万元 [38] 公司治理结构重大调整 - 公司董事会审议通过董事会换届选举议案，选举崔立新、王伟等五人为第九届董事会非独立董事候选人，选举罗炳勤、熊慧、张勇为独立董事候选人 [41][43][46][48][52][54][56] - 公司计划取消监事会并相应修订《公司章程》，该议案已获董事会和监事会审议通过，尚需提交股东大会审议 [59][144] - 公司全面修订及制定了共26项公司治理制度，涵盖股东会议事规则、关联交易管理办法、对外担保管理办法等核心制度 [63][64][113] 2026年度经营与融资计划 - 公司及子公司2026年度拟向银行等金融机构申请综合授信总额不超过人民币186.75亿元，并预计提供担保总额度不超过186.75亿元 [161][162] - 公司预计2026年度将与关联方发生日常经营性关联交易，该议案已获董事会及独立董事专门会议审议通过，关联董事回避表决 [118][120] - 公司计划在2026年度开展期货和衍生品套期保值业务，并使用部分闲置自有资金进行委托理财 [124][128] 历史关联交易情况 - 截至2025年10月31日，过去12个月内，公司与控股股东创新集团发生的其他关联交易金额为576.49万元 [3][31] - 本次出售资产交易完成后，不会产生新增关联交易或同业竞争 [29]

公司股份回购情况 - 截至2025年11月30日，公司累计回购股份约1065万股，占公司最新总股本的比例为0.2836% [1] - 回购成交最高价为4.32元/股，最低价为3.93元/股，成交总金额约为4445万元人民币 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为：有色金属制造占比98.39%，其他业务占比1.61% [1] - 截至发稿时，公司市值为168亿元人民币 [1]

公司资产重组 - 创新新材拟出售其持有的全资子公司北京贞旺100%股权 [1] - 交易对手方为公司的控股股东创新集团 [1] - 本次交易价格为人民币0元 [1] 交易标的状况 - 北京贞旺自成立以来并未实质性开展业务 [1] - 北京贞旺的净资产账面价值为0元 [1] 交易目的 - 优化公司资源配置 [1] - 降低公司管理成本 [1]

回购方案 - 首次披露日为2025年3月7日[3] - 实施期限为2025.3.24 - 2026.3.23[3] - 预计回购金额10000 - 20000万元[3] 回购情况 - 累计已回购股数1065.11万股，占比0.2836%[3] - 累计已回购金额4444.88万元[3] - 实际回购价格3.93 - 4.32元/股[3] - 2025年11月回购1532400股，支付6450067元[6] 预计回购股份 - 按上限测算约17513135 - 35026269股，占比0.43% - 0.85%[5]

日常经营性关联交易预计 - 公司2026年度日常经营性关联交易预计事项需提交股东大会批准，关联人回避表决[2][3] - 2025年向内蒙古创源金属等公司采购及销售业务有预计金额与实际发生额[5][10] - 2026年向关联方采购、销售、接受劳务等有预计金额与截至2025年10月31日实际发生额[15][18][21] 关联方财务数据 - 山东鲁豫阀门等多家关联公司有2024年及2025年1 - 9月的营收、净利润、资产等数据[25][31][34] 关联交易决策情况 - 2025年12月1日独立董事全票审议通过2026年度日常经营性关联交易预计议案[66] - 同日董事会、监事会分别审议通过该议案[68][69] - 独立财务顾问认为决策程序合规，无损害公司或股东利益情形[70]

委托理财额度 - 2026年度委托理财单日最高余额上限25亿元，资金可循环使用[2] 资金与产品 - 委托理财用闲置自有资金，重大需求时终止购买[3] - 产品为中短期、低风险，单笔期限不超12个月[6] 授权与监督 - 授权期限为2026年1月1日至12月31日[7] - 议案经董事会审议通过，无需股东大会审议[8] - 多方面把控理财风险，相关方有权监督检查[9][11]

华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"独立财务顾问"） 作为创新新材料科技股份有限公司（以下简称"创新新材"或"公司"）重大资产出 售及向特定对象发行股份购买山东创新金属科技有限公司100%股权并募集配套 资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号— —规范运作》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》 等文件的有关规定，对创新新材2026年度开展期货和衍生品套期保值业务相关事 项进行了核查，具体情况如下： 一、交易情况概述 （一）交易目的 为防范铝、LME伦铝、铜、铸造铝合金等价格波动风险和汇率、利率波动风 险，降低其对公司生产经营和财务成本的影响，稳定盈利水平，公司及合并报表 范围内子公司拟开展期货和衍生品套期保值业务，以生产经营为基础，以套期保 值为目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易，不会影响公司主营业务 发展。 （二）交易金额 公司及合并报表范围内子公司2026年开展期货和衍生品套期保值所需保证 金和应对行情变化的风险金最高额度不超过等值人民币10亿元，预计任 ...

授信与担保 - 公司及子公司2026年度拟申请综合授信总额不超186.75亿元[2] - 预计提供担保总额度不超186.75亿元，其中向资产负债率70%以上对象担保额度不超30.3亿元，70%以下不超156.45亿元[3] - 授信及担保额度有效期和授权期限为2026年1月1日至12月31日，额度可循环使用[4] - 截至2025年10月31日，公司及合并报表范围内子公司对外担保余额130.26亿元，占最近一期经审计净资产的120.77%[32][33] - 子公司之间互相担保38.89亿元，占最近一期经审计净资产的36.06%[32][33] - 公司对子公司的担保余额为62.18亿元，占最近一期经审计净资产的57.65%[32][33] - 子公司对公司的担保余额为29.19亿元，占最近一期经审计净资产的27.06%[33] 公司结构 - 创新新材料科技股份有限公司主要股东及持股比例为山东创新集团有限公司29.89%、崔立新14.31%[9] - 创新新材料科技股份有限公司注册资本375,607.2163万元人民币[10] 子公司财务 - 2025年9月30日创新新材料科技股份有限公司资产总额1,887,917.82万元，负债总额322,227.81万元[10] - 山东创新金属科技有限公司2025年9月30日资产总额1167902.76万元，2024年12月31日为1234520.01万元[11] - 山东创新金属科技有限公司2025年9月30日负债总额645660.50万元，2024年12月31日为722081.43万元[12] - 山东创新金属科技有限公司2025年9月30日净利润9839.88万元，2024年12月31日为40496.85万元[12] - 山东创新精密科技有限公司2025年9月30日资产总额477642.37万元，2024年12月31日为404222.78万元[13] - 山东创新精密科技有限公司2025年9月30日净利润39593.16万元，2024年12月31日为51964.02万元[13] - 苏州创泰合金材料有限公司2025年9月30日资产总额196357.62万元，2024年12月31日为177361.12万元[15] - 苏州创泰合金材料有限公司2025年9月30日净利润 - 3415.55万元，2024年12月31日为 - 9288.63万元[15] - 山东创辉新材料科技有限公司2025年9月30日资产总额93197.60万元，2024年12月31日为81080.90万元[17] - 山东创辉新材料科技有限公司2025年9月30日净利润6012.88万元，2024年12月31日为8622.21万元[17] - 山东元旺电工科技有限公司2025年9月30日资产总额283677.91万元，2024年12月31日为227145.06万元[18] - 山东创新北海有限公司2025年9月30日资产总额111,643.03万元，负债总额53,941.67万元，营业收入583,532.98万元，净利润4,583.32万元[19] - 青岛利旺精密科技有限公司2025年9月30日资产总额91,245.90万元，负债总额101,936.81万元，营业收入41,849.39万元，净利润 - 9,105.98万元[21] - 云南创新合金有限公司2025年9月30日资产总额263,028.20万元，负债总额214,370.22万元，营业收入809,212.10万元，净利润8,319.21万元[22] - 创新精密（越南）有限公司2025年9月30日资产总额65,088.34万元，负债总额6,500.99万元，营业收入9,379.49万元，净利润 - 3,377.68万元[24] - 山东创新板材有限公司2025年9月30日资产总额277,287.88万元，负债总额172,606.97万元，营业收入961,427.80万元，净利润5,627.17万元[25][26] - 山东创源再生资源有限公司2025年9月30日资产总额125719.27万元、负债总额107682.06万元、资产净额18037.21万元、营业收入648630.38万元、净利润4496.75万元[27] - 云南创格新材料科技有限公司2025年9月30日资产总额49642.08万元、负债总额23130.16万元、资产净额26511.92万元、营业收入14962.36万元、净利润 - 2192.00万元[28][29] 其他 - 《关于公司及子公司2026年度向银行等金融机构申请综合授信额度及提供担保额度预计的议案》已通过董事会审议，尚需股东大会审议[34] - 独立财务顾问认为2026年度担保额度事项满足日常经营及业务发展资金需要，无损害公司及中小股东利益情形，审议程序合规[35]

华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"独立财务顾问"） 作为创新新材料科技股份有限公司（以下简称"创新新材"或"公司"）重大资产出 售及向特定对象发行股份购买山东创新金属科技有限公司100%股权并募集配套 资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号— —规范运作》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》 等文件的有关规定，对创新新材出售资产暨关联交易所涉及的事项进行了认真、 审慎的核查，并发表本核查意见，具体情况如下： 一、关联交易基本情况 （一）本次交易概况 为进一步优化公司管理架构与资源配置，聚焦主业发展，公司将持有的全资 子公司北京贞旺科贸有限公司（以下简称北京贞旺）100%的股权转让给控股股东 创新集团，交易对价为0元。北京贞旺自成立后未实际开展业务，账面净资产为0 元，本次交易旨在剥离无实质业务实体，有效精简公司组织体系，降低不必要的 管理成本。 | 交易事项（可多选） | √出售□放弃优先受让权□放弃优先认购权□其他，具体为： | | --- | --- | | 交 ...