业绩总结 - 2023年公司营业收入151.92亿元，同比增长14.61%，利润总额56.72亿元，同比增长23.82%，归属上市公司股东净利润44.13亿元，同比增长18.51%[25] - 2023年合并通行费收入95.11亿元，完成年度预算的108.43%，同比增长29.88%[67] - 2023年合并配套服务收入18.44亿元，完成年度预算的89.36%，同比增长约64.05%[68] - 2023年电力销售业务营收6.42亿元，完成年度预算的89.11%，同比下降1.46%[69] - 2023年房地产业务营收4.75亿元，完成年度预算的79.59%，同比下降29.55%[69] - 2023年确认建造收入24.96亿元，为年度预算的64.65%，同比下降25.28%[69] - 2023年广告及其他业务收入2.24亿元，完成年度预算的98.99%，同比增长57.25%[70] - 2023年收费业务成本43.25亿元，占年度预算105.32%，同比增长28.31%[72] - 2023年配套业务成本18.88亿元，占年度预算88.87%，同比增幅46.54%，营业毛利润同比增加约1.2亿元[72] - 2023年公司三项期间费用约14.20亿元，完成年度预算94.81%，同比增长约1.26%，有息债务综合借贷成本约为3.25%，同比降低约0.16个百分点[75][76] - 2023年公司合并投资收益14.65亿元，完成年度预算89.40%，同比下降约21.59%[77] - 2023年公司公允价值变动收益0.86亿元，较上年同期增加2.29亿元[78][79] - 2023年公司合并利润总额56.72亿元，完成年度预算111.67%，同比增长23.82%；合并净利润46.10亿元，完成年度预算112.57%，同比增长22.99%[80] 项目进展 - 2023年龙潭大桥项目投资7.47亿元，累计投入38.82亿元，占总投资62.08%，预计2025年初开通[26] - 2023年龙潭大桥北接线项目投入9.74亿元，累计投入26.20亿元，占总投资37.51%，预计2025年底全线开通[26] - 2023年锡宜高速公路南段扩建项目投资7.75亿元，累计投入13.92亿元，占总投资17.95%，将于2026年6月底建成通车[26] - 锡太项目概算总投资241.98亿元，公司投资32.5亿元资本金，股比50%，尚在筹备阶段[27] 运营数据 - 平台对高速公路事故等检出率、准确率达95.8%以上，公司所辖路段易堵点由21个降至12个，超饱和流量路段中秋、国庆期间清障救援10分钟到达率90.79%，1小时畅通率100%[28] - 2023年公司年度养护占道率为0.39，较去年下降30.47%，沪宁高速江苏段养护较传统方式产生综合经济效益近两千万元[29] 资产与股权 - 截至2023年末，公司总资产786.61亿元，归属上市公司股东净资产339.87亿元[25] - 2022年收购云杉清能公司100%股权，截至报告期末权益装机规模达561.6兆瓦，其中风电410兆瓦、光伏151.6兆瓦，报告期发电量9.05亿度[35] - 报告期内，全资子公司宁沪投资公司将保理公司100%股权以3.46亿元转让给江苏交控和云杉资本[36] 未来展望 - 2024年力争道路智能化事件检测覆盖率达100%[40] - 2024年公司将围绕“四力”提升开展经营，包括路网完善、科技创新等[39] - 预计2024年公司总收入约174.05亿元，经营成本及相关费用总额125.06亿元[88] - 预计2024年资本性支出总计约138.6亿元，较2023年实际支出27.4亿元增加约111.2亿元[88] - 2024年集团预算利润总额约63.13亿元，同比增加约11.30%；归属于上市公司股东净利润约48.2亿元，同比增加约9.21%[88] 其他事项 - 2023年公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.70元（含税），合计拟派发现金红利23.68亿元（含税），现金分红比例为53.65%[92] - 公司拟注册发行不超过40亿元人民币的中期票据，期限不超过5年[97] - 公司拟注册发行不超过40亿元人民币的超短期融资券，期限不超过270天[101] - 2024年公司继续购买董监高责任险，投保费用不超过港币60万元[105] - 境内独立非执行董事拟定薪酬为税前12.2万元/年，境外独立非执行董事拟定薪酬为税后30万元/年（港币）[108] - 境外非执行董事薪酬拟定税后30万元/年（港币），境内非执行董事均不在公司领取董事薪酬[108] - 公司3名未担任其他职务的监事不在公司领取董事薪酬[109] - 公司2名职工监事按本职岗位薪酬标准取薪，不再额外领取监事薪酬[109] - 公司提请授权董事会决定配发、发行及处理不超过已发行A股或H股各自数量20%的股份[111] - 公司第十届董事会至2023年年度股东大会届满三年需换届[118] - 公司第十届监事会至2023年年度股东大会已届满三年需换届[138]

报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年车流量恢复增长且业绩创历史新高,2024Q1高基数下业绩稳健增长 [1][2] - 公司主业投资稳步推进,多年持续理性再投资,股利稳中有升回报股东 [3] - 公司在苏南高速路网中占主导地位,控股及参股路桥项目达17个,收费里程超910公里 [2] - 公司启动苏锡常南部高速65%股权收购,将增强公司在苏南路网中的资产规模,消除分流影响 [3] 财务数据总结 - 2022年营业收入132.56亿元人民币,同比增长72% [4] - 2022年净利润44.13亿元人民币,同比下降11% [4] - 预计2024-2026年EPS分别为0.98元、1.07元和1.15元人民币 [2] - 预计2024年股息率为6.1% [2]

业绩总结 - 2023年公司营业收入151.92亿元，同比增长14.61%[65] - 2023年公司利润总额56.72亿元，同比增长23.82%[65] - 2023年归属上市公司股东净利润44.13亿元，同比增长18.51%[65] - 2023年末公司合并资产总额786.61亿元，较上年末增加2.03亿元，增幅0.26%[94] - 2023年末公司负债总额377.73亿元，较上年末减少27.35亿元，降幅6.75%[94] - 2023年公司合并通行费收入95.11亿元，完成年度预算108.43%，同比增长29.88%[97] - 2023年公司合并配套服务收入18.44亿元，完成年度预算89.36%，同比增长64.05%[98] - 2023年公司合并营业成本95.81亿元，剔除建造成本后为70.85亿元，完成年度预算约98.35%，同比增长28.79%[100] - 2023年公司三项期间费用约14.20亿元，完成年度预算94.81%，同比增长约1.26%[102] - 2023年公司合并投资收益14.65亿元，完成年度预算89.40%，同比下降约21.59%[105] - 2023年公司公允价值变动收益0.86亿元，较上年同期增加2.29亿元[106] 用户数据 - 公司直接管辖收费站自助车道总数超120条[67] - 多个重点隐患路段事故量下降30%，所辖区段易堵点由21个降至12个，超饱和流量路段中秋、国庆期间清障救援10分钟到达率90.79%，1小时畅通率100%[67] 未来展望 - 2024年公司将注重质量效益、增长能力和可持续发展，着力“四力”提升[77] - 力争道路智能化事件检测覆盖率达100%[78] - 2024年公司将以主业为支撑，以创新为动力提升盈利能力[90] - 预计公司2024年度总收入约174.05亿元，经营成本及相关费用总额125.06亿元；剔除影响数后，总收入约133.28亿元，经营成本及相关费用目标力争控制在84.28亿元左右[111] - 预计2024年资本性支出总计约138.6亿元，较2023年实际支出27.4亿元增加约111.2亿元[113] - 2024年集团预算利润总额约63.13亿元，同比增加约11.30%；归属上市公司股东净利润约48.2亿元，同比增加约9.21%[113] 新产品和新技术研发 - 平台具备5类132种算法引擎，对高速公路事故等检出率、准确率达95.8%以上[67] 市场扩张和并购 - 龙潭大桥项目累计投入38.82亿元，占总投资62.08%[66] - 锡太项目概算总投资241.98亿元，公司投资32.5亿元，股比50%[66] - 公司建设新能源充电站22座、充电桩112个，快充数量达52个，液冷超充3个[72] - 截至报告期末，云杉清能公司投资清洁能源电站权益装机规模达561.6兆瓦，报告期内总发电量9.05亿度[73] - 公司全资子公司宁沪投资公司将保理公司100%股权转让，交易价格为3.46亿元[74] 其他新策略 - 2024年3月28日及5月24日公司董事会和监事会决议，批准注册发行规模不超40亿元超短期融资券和不超40亿元中期票据[9] - 董事会获授权发行不超股东大会决议日已发行A股股数20%及H股股数20%的股份或相关证券，并可修改公司章程[9] - 建议发行中期票据本年度拟注册规模不超40亿元，最终以协会通知额度为准[13] - 中期票据拟在协会注册有效期内择机一次或分期发行，期限不超5年[13] - 中期票据募集资金用于补充营运资金、偿还债务、项目建设等经营活动[13] - 本年度拟注册超短期融资券规模不超40亿元人民币[15] - 超短期融资券发行期限不超270天[15] - 超短期融资券发行利率根据公司信用评级和银行间债券市场状况确定[15] - 超短期融资券发行方式为聘请备案金融机构承销，在全国银行间债券市场公开发行[15] - 公司提请股东大会授权董事会决定配发、发行及处理不超已发行A股或H股各自数量20%的股份或相关权利[25] - 2023年度末期利润分配预案为每股派息0.47元（含税）[32] - 聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为2024年度财务报告审计师及内部控制审计师，薪酬为人民币346万元（财务审计费用250万元、内控审计费用96万元）[121] - 公司继续为董事、监事及高级管理人员购买年度责任险，投保费用不超过港币60万元[121]

市场扩张和并购 - 2024年1月26日公司与江苏交控签署协议，520,065万元收购苏锡常南部高速公司65%股权[2] - 2024年3月1日董事会审议通过签署65%股权转让补充协议议案[3] - 2024年4月18日临时股东大会审议通过收购65%股权关联交易议案[3] - 截至公告日未收到国资部门备案结果，交易交割有不确定性[4]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会于2024年6月26日15点召开，地点在南京市仙林大道6号公司会议室[3] - 采用现场和网络投票结合方式，网络投票2024年6月26日进行[5][6] - 审议15项议案，包括年报、利润分配等[8][9] 选举信息 - 应选董事8人、独立董事5人、监事3人[9] - 董事、独立董事、监事候选人选举议案组分别编号，按股数投票[30] 时间要求 - 股权登记日为2024年6月18日[16] - 参会回执2024年6月23日前交回[17] - 授权委托书大会前24小时交回[19] 其他信息 - 特别决议议案为第12项[13] - 对中小投资者单独计票议案为第6、7、11、13、14、15项[13] - 联系地址、电话、传真等信息[20]

独立董事候选人条件 - 具备5年以上法律等相关工作经验[2] - 不属特定持股及亲属范围[5][6] - 近36个月无相关处罚及谴责[7][8] - 兼任境内上市公司不超3家[8] - 在公司连续任职不超6年[8] 声明信息 - 声明时间为2024年5月18日[11]

董事会提名 - 公司董事会提名徐光华等5人为第十一届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人需有5年以上相关工作经验[2] - 部分股东及亲属、有不良纪录者不具备独立性[3][4] 提名条件 - 被提名人兼任公司数未超3家，连续任职未超六年[7] 提名人声明 - 提名人声明时间为2024年5月25日[8]

独立董事任职条件 - 候选人需有5年以上法律、经济等履职必需工作经验[2] - 持股1%以上或前10名股东自然人股东及其亲属无独立性[3] - 在持股5%以上或前5名股东单位任职人员及其亲属无独立性[3] 独立性限制 - 最近1年内有不具备独立性情形人员无独立性[4] 不良纪录限制 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚人员有不良纪录[4] - 近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评人员有不良纪录[4] 兼任与任职期限 - 兼任境内上市公司数量不超3家[4] - 在公司连续任职不超6年[4] 声明时间 - 声明时间为2024年5月18日[8]

独立董事任职要求 - 需具备5年以上法律、经济、财务、管理等工作经验[2] - 兼任境内上市公司数量未超3家[4] - 在公司连续任职未超6年[4] 独立性限制 - 直接或间接持股1%以上或前10名股东自然人股东及其亲属无独立性[3] - 在持股5%以上或前5名股东单位任职人员及其亲属无独立性[3] 任职禁止情况 - 近36个月受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚不得担任[4] - 近36个月受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评不得担任[4] 声明时间 - 声明时间为2024年5月17日[7]

人事相关 - 提名陈云江等8位非独立董事和徐光华等5位独立董事，任期至2026年年度股东大会[2][3][5][6][7][8][9][10][12][13][14][15][16] - 委聘张宝珍律师及陈晋佳女士为联席公司秘书，6月26日生效[20] - 任命汪锋及陈晋佳为公司在联交所的授权代表[21] 薪酬与费用 - 第十一届董事会董事长领年薪，境内独董税前12.2万/年/人，境外独董和非执行董事税后30万/年（港币）[18] - 聘任毕马威华振会计师事务所为2024年度审计师，年度酬金346万元[22][23] 股权与议案 - 云杉清能公司放弃收购三峡南通公司4%股权议案通过[24]