融资券发行 - 2024年12月30日起2年内可分期发行不超40亿元超短期融资券[1] - 2025年6月10日发行第三期，期限128天，计划和实际发行均为2亿元[1] - 发行利率1.52%，发行价格100元/百元面值[1] 申购情况 - 合规申购家数11家，金额8亿元，最高1.80%，最低1.52%[1] - 有效申购家数4家，金额2亿元[2] 承销商 - 簿记管理人和主承销商为中国建设银行[2] - 联席主承销商为/[2]

会议信息 - 2024年年度股东会2025年6月27日召开，股权登记日为6月20日[2][7] - 现场会议6月27日15点在南京公司会议室召开[7] - 网络投票6月27日进行，交易与互联网平台有不同投票时间[8][9] 股权与提案 - 江苏交通控股持股54.44%，6月9日提临时提案[5] 关联交易 - 广靖锡澄向苏高新材采购金额不超31544万元，实际311036849.38元[6] 议案情况 - 特别决议议案为第10项增发股份授权议案[13] - 第6、7、11项对中小投资者单独计票[13] - 第11项关联股东回避表决，关联股东为江苏交通控股[13]

纪要涉及的公司 宁沪高速 纪要提到的核心观点和论据 - **财务表现**：2024 年营业总收入 232 亿元，同比增长 57%；归母净利润 49 亿元，同比增长 12%；扣非净利润 48.8 亿元，同比增长 17%；每股收益 0.98 元，ROE 为 13.6%，经营活动现金流 63 亿元；拿出 24.7 亿元分红，每股派发 0.49 元（含税），股息率约 3.4% [2][3] - **上市历史和股票表现**：1997 年港交所上市，2021 年上交所上市；港股历史最低点 0.22 元，现涨至 10.7 元，涨幅近 50 倍；A股 2026 年创 1.85 元新低，现涨至 16 元，涨幅约 8 倍 [2][4][5] - **主要业务构成及业绩表现**：主要业务为路桥收费和新能源发电；2024 年控股网络加权平均流量每天 7.1 万辆，同比增加 4%；通信费收入 95 亿元，占总收入 41%，毛利 56 亿元，占比 92%；新能源发电业务收入 7.2 亿元，占总营收 3%，毛利 3.5 亿元，占比 6%；其他业务占毛利润 2% [6] - **路产扩展计划**：新增宁扬长江北接线和宁沪高速扩建项目，预计分别于 2024 年底、2025 年底和 2028 年通车；西南路段逐渐完工，广靖北段 2025 年下半年施工；江苏段扩容筹备中 [2][7] - **资本支出及负债压力**：2022 - 2024 年资本支出分别为 76 亿、27 亿、112 亿，预计 2025 年 95 亿；连续三年带息负债超 300 亿，通过债务置换有望降成本提利润 [2][8][9] - **一季度财务表现及影响因素**：总收入同比增长 37%，归母净利润微跌 3%；原因是车流量减少（客车减 2%）、风电上网电量降 17% [4][10] - **投资潜力**：关注路产增长和公路出行流量，业绩增速超 3% - 5%除权调整有投资价值；当前股息率约 3.5%，市场大跌时可底仓配置 [4][11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024 年一季度，宁沪高速总收入同比增长 37%，但归母净利润微跌 3%，投资者需关注短期业绩波动 [4]

股东会相关情况 - 股权登记日为2025年6月20日 持有A股(代码600377)的股东可参与表决 [1] - 现场会议将于2025年6月27日15点在南京仙林大道6号公司会议室召开 [2] - 网络投票通过上交所系统进行 投票时间为会议当日9:15-15:00 [3] 关联交易提案 - 控股子公司广靖锡澄公司将与关联方苏高新材公司签署两份沥青采购合同 总金额不超过5.12亿元 其中京沪高速扩建项目合同金额2.01亿元 锡宜高速扩建项目合同金额3.11亿元 [2] - 该交易属于日常关联交易 需经股东会审议 关联股东江苏交通控股(持股54.44%)需回避表决 [1][2] - 提案增补原因为合同签署时间晚于股东会通知公告日 需遵守港交所14A.34条款的披露要求 [1] 股东会议程 - 议案包括2024年度利润分配方案、续聘会计师事务所、董事责任险购买授权等常规事项 [3][4] - 新增议案为批准广靖锡澄公司与苏高新材公司的沥青采购关联交易 [2][4] - 股东可通过授权委托书委托代理人行使表决权 需明确注明表决意向 [4][5] 信息披露 - 相关公告已在中国证券报、上海证券报及公司官网披露 同时符合上交所和港交所的披露要求 [4] - 交易细节可查阅2025年5月27日发布的关联交易公告及6月10日的进展公告 [2][4]

证券代码：600377 证券简称：宁沪高速 公告编号：2025-027 江苏宁沪高速公路股份有限公司 关于2024年年度股东会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东会有关情况 1. 股东会的类型和届次： 2024年年度股东会 3. 临时提案的具体内容 本公司控股子公司广靖锡澄公司与苏高新材公司、江苏省交通工程建设局 （以下简称"交建局"）开展沥青及新材料采购的关联交易。广靖锡澄公司向苏 高新材公司采购工程建设用沥青及新材料的关联交易，交易金额为不超过人民币 31,544 万元，上述议案已经本公司 2025 年 5 月 23 日召开的第十一届董事会第 十二次会议审议通过，议案的详情请见公司于 2025 年 5 月 27 日披露的《关于向 关联人采购沥青及新材料的日常关联交易公告》。 现提请股东会审议批准本公司控股子公司广靖锡澄公司根据 2025 年 6 月 9 日与苏高新材公司、交建局签署的两份附生效条件的《京沪高速公路广陵至靖江 段扩建工程沥青及新材料供应合同》及《无锡至宜兴高速公路雪堰 ...

核心观点 - 江苏宁沪高速公路控股子公司广靖锡澄公司与交建局、苏高新材公司签订两项高速公路扩建工程的沥青及新材料供应合同，合同总金额约3.11亿元 [1] - 合同分为广靖北段扩建工程和锡宜高速公路南段扩建工程两部分，履约期限分别为2025年7月1日至2026年7月30日和2025年7月1日至2025年12月31日 [1] - 合同定价按照市场公允价格，不损害公司利益，且能发挥集团内部协同效应，节约管理成本 [2] 合同细节 广靖北段扩建工程 - 合同名称：京沪高速公路广陵至靖江段扩建工程沥青及新材料供应合同 [1] - 采购材料包括改性沥青、不粘轮乳化沥青、高模量添加剂、木质素纤维、抗剥落剂等 [1] - 履约期限：2025年7月1日至2026年7月30日 [1] - 合同金额：2025年约3000万元，2026年约5534万元 [1] 锡宜高速公路南段扩建工程 - 合同名称：无锡至宜兴高速公路雪堰枢纽至西坞枢纽段扩建工程沥青及新材料供应合同 [1] - 采购材料与广靖北段相同 [1] - 履约期限：2025年7月1日至2025年12月31日 [1] - 合同金额：约2.26亿元 [1] 交易性质 - 属于公司控股子公司日常业务合同 [2] - 供货方苏高新材公司与公司为同一控股股东的子公司 [2] - 以往协议均得到有效执行，未出现违约情况 [2] - 交易可发挥集团内部协同效应，节约管理成本，提升管理效率 [2]

股票代码：600377 股票简称：宁沪高速 编号：临 2025-026 江苏宁沪高速公路股份有限公司 关于向关联人采购沥青及新材料的日常关联交易进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本次关联交易的概述 江苏宁沪高速公路股份有限公司（以下简称"本公司"）董事会于 2025 年 5 月 23 日审议批准《关于本公司控股子公司江苏广靖锡澄高速公路有限责任公 司（以下简称"广靖锡澄公司"）与江苏高速新材料科技有限公司（以下简称"苏 高新材公司"）签署沥青及新材料采购合同的日常关联交易议案》，同意本公司 控股子公司广靖锡澄公司与苏高新材公司、江苏省交通工程建设局（以下简称"交 建局"）开展沥青及新材料采购的关联交易，广靖锡澄公司向苏高新材公司采购 工程建设用沥青及新材料，合同金额不超过人民币 31,544 万元。该关联交易尚 需提交股东大会审议批准。 有关详情请参见本公司于 2025 年 5 月 27 日在《中国证券报》《上海证券报》 《证券时报》以及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn、香港联合交易 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函的任何方面或應採取的行動有任何疑問，應諮詢 閣下的股票經紀或其他註 冊證券商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將所屬的江蘇寧滬高速公路股份有限公司的股份全部售出，應立即將本通函及隨附 的代表委任表格及股東回執送交買主，或經手買賣的銀行、股票經紀或其他代理商，以便轉 交買主。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函之內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通函全部或任何部份內容而產生或 因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 JIANGSU EXPRESSWAY COMPANY LIMITED 江蘇寧滬高速公路股份有限公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：00177） (1) 建議發行中期票據 (2) 發行股份的一般授權 及 (3) 2024年年度股東大會通知 茲定於2025年6月27日（星期五）下午3時正在中國南京市仙林大道6號舉行2024年年度股東大會， 大會通知載於本通函第N-1頁至第N-9頁。無論 閣下是否能出席大會，務請盡快將隨附投票 代理委託書，按照其列印的指示填 ...

证券代码：600377 证券简称：宁沪高速 公告编号：2025-025 江苏宁沪高速公路股份有限公司 关于召开2024年年度股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东会类型和届次 2024年年度股东会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 6 月 27 日 15 点 00 分 召开地点：南京市仙林大道 6 号公司会议室 股东会召开日期：2025年6月27日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 (二)股东会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方 式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 27 日 至2025 年 6 月 27 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:3 ...

公司增资计划 - 公司拟向控股子公司江苏锡太高速公路有限公司增资24.97亿元 [1] - 增资后公司对锡太公司的持股比例从50%降至47.50% [2][5] - 本次增资采用"施工承包+股权投资"模式引入社会资本，其中施工承包方出资6.05亿元，现有股东同比例增资49.94亿元 [5] 锡太项目概况 - 锡太项目概算总投资241.98亿元，资本金120.99亿元（占总投资的50%） [2][5] - 项目公司初期注册资本65亿元，公司出资32.5亿元（持股50%） [5] - 增资后锡太公司注册资本增至120.99亿元，完成全部资本金出资计划 [5] 公司财务与经营数据 - 公司2001年上市以来累计盈利625.53亿元，累计现金分红412.09亿元，分红率65.88% [4][10] - 2024年一季度末公司货币资金7.28亿元，交易性金融资产35.03亿元，有息负债328.87亿元 [6] - 2020-2022年归母净利润分别为24.64亿元、41.79亿元、37.24亿元，疫情下保持稳定 [10] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内公路行业资产规模最大的上市公司之一，控制或参股路桥里程约1000公里 [6][8] - 核心路桥资产位于长三角交通走廊，是江苏省高速公路网中枢干线 [9] - 拥有19个路桥项目，总资产898.86亿元，净资产385.97亿元 [8] 业务拓展与战略布局 - 公司积极探索"交通+"和新能源业务以拓展盈利空间 [8] - 锡太项目是江苏省2024年重点省级交通项目，将强化公司在苏南公路网络领先地位 [6] - 通过增资引入社会资本可降低自身资本投入压力，加快项目建设进度 [7]