机场业务数据 - 2024年5月起降架次11953架次，同比降17.29%，累计66768架次，同比降11.26%[1] - 2024年5月旅客吞吐量167.50万人次，同比降13.57%，累计1082.74万人次，同比降3.61%[1] - 2024年5月货邮吞吐量10933吨，同比降10.37%，累计66604吨，同比增0.90%[1] 三亚凤凰国际机场数据 - 2024年5月起降架次9518架次，同比降14.73%，累计53308架次，同比降8.92%[2] - 2024年5月旅客吞吐量145.63万人次，同比降11.04%，累计944.91万人次，同比降2.25%[3] - 2024年5月货邮吞吐量8368吨，同比降10.92%，累计56738吨，同比增6.08%[3] 航线数据 - 地区航线起降架次累计317架次，同比增7825.00%[1][3] - 国际航线起降架次本月244架次，同比增916.67%，累计1259架次，同比增2189.09%[1] - 地区航线旅客吞吐量累计3.57万人次，同比增36744.33%[1] - 国际航线旅客吞吐量累计17.32万人次，同比增8962.74%[1]

会议信息 - 公司第十届董事会第十三次会议于2024年5月30日召开[1] - 会议应到9人，实到9人[1] 人事变动 - 拟聘任李静女士为总裁助理，任期与本届董事会一致[2] - 《关于聘任公司总裁助理的议案》表决9票同意[3] 人员情况 - 李静女士1982年10月生，本科，历任多公司要职[6] - 截至披露日，李静女士持有公司3712股[6]

业绩数据 - 2024年4月公司机场业务起降架次12299架次，同比降15.29%，累计54815架次，同比降9.83%[1] - 2024年4月公司机场业务旅客吞吐量179.06万人次，同比降16.53%，累计915.24万人次，同比降1.54%[1] - 2024年4月公司机场业务货邮吞吐量13209吨，同比增5.12%，累计55670吨，同比增3.45%[1] 三亚凤凰机场数据 - 2024年4月三亚凤凰机场起降架次9910架次，同比降12.15%，累计43790架次，同比降7.55%[2] - 2024年4月三亚凤凰机场旅客吞吐量156.83万人次，同比降14.51%，累计799.28万人次，同比降0.46%[3] - 2024年4月三亚凤凰机场货邮吞吐量11441吨，同比增11.17%，累计48371吨，同比增9.71%[3] 机场改造与展望 - 三亚凤凰机场三期扩改建使航班小时容量减少致航班量减少[4] - 2024年5月16日起三亚凤凰机场改造后国际连廊南侧站坪18个机位投入使用[4] - 三亚凤凰机场可用机位将恢复至69个，保障运输航班机位恢复至61个[4] - 三亚凤凰机场时刻协调参数将从“22架次/小时”提升到“24架次/小时”[4]

股东大会安排 - 公司于2024年4月18日决定5月9日召开2023年年度股东大会[8] - 2024年4月19日公司在指定媒体刊登股东大会通知[8] 参会股东情况 - 现场出席股东大会4人，代表51.86亿股，占比45.39%[10] - 参与网络投票69人，代表6.61亿股，占比5.78%[10] - 中小投资者71人，代表7.97亿股，占比6.98%[11] - 出席股东大会共73人，代表58.46亿股，占比51.17%[11] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会工作报告》同意58.44亿股，占比99.96%[15] - 《公司2023年度监事会工作报告》同意58.44亿股，占比99.96%[16] - 《公司2023年度财务决算报告》同意占比99.9578%[17] - 《公司2024年度财务预算报告》同意占比99.9625%[18] - 《公司2023年度利润分配预案》同意占比99.9619%[19] - 《2023年年度报告及摘要》同意占比99.9577%[20] - 《关于公司2024年度预计日常关联交易的议案》同意占比99.6733%[21] - 《关于提请股东大会批准公司向金融机构融资额度的议案》同意占比99.9650%[21] - 《关于未弥补亏损达实收股本总额三分之一的议案》同意占比99.9620%[22] - 《关于公司2024年度对外担保额度计划的议案》同意占比99.9623%[24] - 《关于子公司接受关联方担保并向其提供反担保暨关联交易的议案》同意占比99.9277%[24] 会议合法性 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[27]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为73人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为5,846,487,543股，占比51.1713%[3] - 公司9位在任董事、4位在任监事全部出席会议[7][9] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会工作报告》同意票数5,844,058,545，比例99.9584%[8] - 《公司2023年度财务决算报告》同意票数5,844,021,545，比例99.9578%[10] - 《公司2024年度财务预算报告》同意票数5,844,295,845，比例99.9625%[10] - 《公司2023年度利润分配预案》同意票数5,844,261,244，比例99.9619%[11] - 《2023年年度报告及摘要》同意票数5,844,018,044，比例99.9577%[11] - 《关于公司2024年度预计日常关联交易的议案》同意票数658,661,184，比例99.6733%[11] - 《关于提请股东大会批准公司向金融机构融资额度的议案》同意票数5,844,445,465，比例99.9650%[12]

业绩说明会安排 - 2024年05月16日15:00 - 16:00举行业绩说明会[2] - 以网络互动形式在上证路演中心召开[3][4] - 董事长杨小滨等参加，特殊情况可能调整[5] 投资者参与 - 2024年05月09日至05月15日16:00前可提问[2][6] - 2024年05月16日15:00 - 16:00可在线参与[6] 其他信息 - 公司已发布2023年度和2024年第一季度报告[2] - 联系人董事会办公室，电话0898 - 69961600，邮箱jcgfdshbgs@hnaport.com[7] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

活动信息 - 2024年5月14日14:00 - 17:00举办活动[1] - 平台登录地址为http://rs.p5w.net[1] - 公司主要高管人员参加[1] 活动形式 - 网络在线“一对多”交流[1] 活动内容 - 围绕2023年年报披露、财务数据与投资者沟通[1]

市场扩张和并购 - 海岛临空以海南航良100%股权净值2.9324093312亿元增资海南农源[2] - 海航控股以海南福顺100%股权净值10.3018235199亿元及现金6.7657671489亿元对海南农源增资[2] - 增资后海南农源注册资本变为20亿元[2] - 海岛临空、海航控股分别取得海南农源14.662%、85.338%股权[2] - 2024年4月19日海航控股股东大会审议通过增资交易[3]

财务数据 - 海南机场2024年一季度营收为11.93亿元，同比下降5.28%[1] - 2024年Q1归母净利润为2.19亿元，同比下降5.97%[1] - 公司2024-2026年EPS预测分别为0.10元、0.11元和0.13元，维持目标价4.00元[1] - 2024年Q1毛利率同比下降至46.0%，非经常性损益增厚归母利润[1] - 公司2024年营业收入预计为739.7亿元，同比下降9%[1] - 2024年经营利润率预计为25.5%，净资产收益率预计为4.7%[1] - 2024年市盈率预计为35.90，股息率为0.0%[1] - 海南机场2026年预计营业总收入为8125百万元，2026年预计净利润为1447百万元[2] - 海南机场2024年PE为31，2024年PB为1.51，2024年EV/EBITDA为18.12[2] 可比公司数据 - 可比公司中，中国中免2024年PE为20，王府井2024年PE为19，深圳机场2024年PE为32，上海机场2024年PE为33[3] 报告声明 - 分析师具有证券投资咨询业务资格，保证报告数据来源合规，独立客观公正[4] - 报告仅供国泰君安证券客户使用，不构成广告，不构成投资建议[5] - 报告信息来源公开资料，不保证准确性完整性可靠性，投资者应自行关注更新[6] - 报告中的信息不构成个别客户私人咨询建议，不构成投资建议，不承诺投资者一定获利[7] - 报告中提到，投资者应当注意公司及其关联机构可能持有报告中提到的公司发行的证券或期权，并可能为这些公司提供相关服务[8] - 报告版权仅为公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用[9] - 本报告不构成公司向其他机构客户提供的投资建议，也不为因使用本报告或报告内容引起的损失承担责任[10]

报告公司投资评级 - 海南机场投资评级为“增持（维持）”[1] 报告的核心观点 - 2024年4月29日海南机场发布2024一季报业绩低于预期Q1营收同比 -5.28%归母净利润同比 -5.97%扣非归母净利润同比 -39.71%主要因地产业务结转收入下滑毛利率承压等[3] - 2024Q1公司房地产销售项目签约面积同比 -46.9%签约金额同比 -47.3%租赁收入同比 -15.7%公司继续推进存量地产去化[3] - 赴岛游维持高景气2024年1 - 3月三亚凤凰机场旅客吞吐量部分数据创历史新高Q1整体旅客吞吐量/起降架次同比+4%/ - 6%较2019年同期+4%/ - 1%且2024年三亚机场将新增5条国际航线等[3] - 海南机场融入海南国资后有望持续享受赴岛游繁荣和自贸港政策红利基于最新财务数据下调盈利预测但维持“增持”评级[3] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 - 给出2022A - 2026E营业总收入归母净利润同比变化EPS - 最新摊薄P/E等数据[2] 市场数据 - 给出海南机场收盘价一年最低/最高价市净率流通A股市值总市值等数据[5] 基础数据 - 给出每股净资产资产负债率总股本流通A股等数据[6] 三大财务预测表 - 给出2023A - 2026E资产负债表利润表现金流量表中的各项数据以及重要财务与估值指标[8][9]