海南机场设施股份有限公司章程 目 录 第一章 总则 第四章 股东和股东会 第五章 董事和董事会 第六章 高级管理人员 第七章 党组织 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第九章 通知与公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第一节 股东的一般规定 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第一节 董事的一般规定 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第一节 党组织的机构设置 第二节 党组织的职责 第一节 财务会计制度 第二节 利润分配政策 第三节 内部审计 第四节 会计师事务所的聘任 第一节 通知 第二节 公告 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 海南机场设施股份有限公司章程 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益,规范公司的组织和行为，充分发挥 中国共产党组织的领导核心和政治核心作用，根据 ...

股票代码：600515 股票简称：海南机场 公告编号：临 2025-034 海南机场设施股份有限公司 关于取消公司监事会并修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 海南机场设施股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 9 日召开 第十届董事会第二十七次会议、第十届监事会第二十一次会议，会议审议并一致 通过了《关于取消公司监事会并修订〈公司章程〉的议案》，并同意将前述议案 提交公司 2024 年年度股东大会审议。本次《公司章程》修订条款对照表如下： | 序 | 条款 | 修改前 | 修改后 | | --- | --- | --- | --- | | 号 | | 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法 | 第一条 为维护公司、股东、职工和债权 | | | | 权益,规范公司的组织和行为，充分发挥中 | 人的合法权益,规范公司的组织和行为， | | | | 国共产党组织的领导核心和政治核心作 | 充分发挥中国共产党组织的领导核心和 | | | | 用，根据《中国共产党章程》（以下简称 | ...

证券代码：600515 证券简称：海南机场 公告编号：2025-035 海南机场设施股份有限公司 关于2024年年度股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东大会有关情况 1. 股东大会的类型和届次： 2024年年度股东大会 2. 股东大会召开日期：2025 年 5 月 22 日 3. 股权登记日 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 600515 | 海南机场 | 2025/5/15 | 二、 增加临时提案的情况说明 公司已于2025 年 4 月 15 日公告了股东大会召开通知，直接持有24.87%股 1. 提案人：海南机场集团有限公司 2. 提案程序说明 份的股东海南机场集团有限公司，在2025 年 5 月 9 日提出临时提案并书面提交 股东大会召集人。股东大会召集人按照《上市公司股东大会规则》有关规定，现 予以公告。 3. 临时提案的具体内容 2025 年 5 月 9 日，公司第十届董事会 ...

海南机场设施股份有限公司（600515） 2024 年年度股东大会会议文件 2025 年 5 月 22 日 1 | 2024 | 年年度股东大会须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年年度股东大会议程 | 4 | | | 会议议案 | 6 | | | 1．公司 2024 年度董事会工作报告 | 6 | | | 2．公司 2024 年度监事会工作报告 | 13 | | | 3．公司 2024 年度财务决算报告 | 15 | | | 4．公司 2025 年度财务预算报告 | 20 | | | 5．公司 2024 年度利润分配方案 | 23 | | | 6．公司 2024 年年度报告及摘要 | 25 | | | 7．关于公司 2025 年度预计日常关联交易的议案 | 26 | | | 8．关于提请股东大会批准公司向金融机构融资额度的议 | | | 案 | | 37 | | | 9．关于未弥补亏损达实收股本总额三分之一的议案 | . 38 | | | 10．关于公司 2025 年度对外担保额度计划的议案 ... | 40 | | | 11．关于取消公司监事会并修订《公司章程》的议 ...

股票代码：600515 股票简称：海南机场 公告编号：临 2025-033 海南机场设施股份有限公司 第十届监事会第二十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 海南机场设施股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第二十一次 会议于 2025 年 5 月 9 日以现场结合通讯方式召开。会议通知以专人送达、电子 邮件、电话等方式发出。本次会议应到 4 人，实到 4 人。本次会议的召集、召开 符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，合法有效。 会议审议并通过了以下事项： 《关于取消公司监事会并修订<公司章程>的议案》 本议案表决结果：同意 4 票；弃权 0 票；反对 0 票。 该项议案需经公司 2024 年年度股东大会审议批准。 具体内容详见与本公告同日披露的《关于取消公司监事会并修订<公司章 程>的公告》（公告编号：临 2025-034）。 特此公告。 海南机场设施股份有限公司监事会 二〇二五年五月十日 ...

股票代码：600515 股票简称：海南机场 公告编号：临 2025-032 海南机场设施股份有限公司 第十届董事会第二十七次会议决议公告 具体内容详见与本公告同日披露的《关于取消公司监事会并修订<公司章 程>的公告》（公告编号：临 2025-034）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 海南机场设施股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第二十七次 会议于 2025 年 5 月 9 日以现场结合通讯方式召开。会议通知已以专人送达、电 子邮件、电话等方式发出。本次会议由董事长杨小滨先生主持，应到 9 人，实到 9 人。本次会议的召集、召开符合《公司法》及公司章程的有关规定，合法有效。 海南机场设施股份有限公司董事会 二〇二五年五月十日 会议审议并通过了以下事项： 《关于取消公司监事会并修订<公司章程>的议案》 本议案表决结果：同意 9 票；弃权 0 票；反对 0 票。 该项议案需经公司 2024 年年度股东大会审议批准。 ...

近期，海南机场设施股份有限公司（600515.SH，下称"海南机场"）发布公告，拟以自有及/或自筹资金，收购海南美兰国际空港股份有限公司 （00357.HK，下称"美兰空港"、"标的公司"）2.38亿股，约占总股份的50.19%。 随着二者身份由"兄弟公司"转变为"母子公司"，海南自贸港航空资源整合迈出关键一步，在2025年自贸港封关运作的背景下，通过进一步优化 机场资本配置和提升运营效率，为海南自贸港的对外开放与发展提供强有力的支撑。 具体来看，海南岛内共有三大民航机场，分别为海口美兰机场、三亚凤凰机场、琼海博鳌机场。其中，海口美兰机场的主体上市公司为美兰空 港，而后两者背后的上市公司为海南机场，因此不可避免的存在同业竞争和资源分散问题。 而此次收购后，海南机场将实现对于海南岛内三大机场的统一控制和管理，形成年旅客吞吐量超5000万人次的大型机场运营集团，提升协同效 应，为海南自贸港打造面向两洋航空区域门户枢纽建设注入强劲动能。 制图：佘诗婕 "A+H" 回溯历史，海南机场与美兰空港原属海航集团旗下资产。 2021年海航破产重整后，海南省国资委通过海南省发展控股有限公司（下称"海发控"）接手机场板块，成为海 ...

机场运营数据 - 海南岛内三大机场五一假期累计完成航班起降4615架次 同比增长4_8% [1] - 三大机场旅客吞吐量达71_4万人次 同比增长9_2% 其中海口美兰39_1万人次( 2_5%) 三亚凤凰31_6万人次( 19%) [1] - 境外航班起降221架次( 3_8%) 旅客吞吐量3_4万人次( 47%) 三亚凤凰出入境旅客1_4万人次( 102%) [1] 旅客服务举措 - 推广海口美兰五星服务标准 协调周边交通秩序 实时发布航班气象余票资讯 [2] - 候机楼开展清补凉制作 手工创作 涂鸦体验等海南特色文化活动 [2] - 国际中转区5月1日启用并推出专属权益 三亚机场发放免费椰子增加旅途趣味性 [2] 商业运营活动 - 航站楼内实施购物促销活动 为旅客提供消费实惠 [2] - 海口美兰机场国际中转区升级改造后投入运营 [2] - 三亚凤凰机场策划劳动节主题互动体验项目 [2]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 海南机场拟自筹资金收购美兰空港2.375亿内资股成控股股东，实现海南三机场收入并表，打造海南自贸港空中门户 [8] - 三亚凤凰和海口美兰机场处于扩产/爬坡周期，随自贸港客流成长及债务减负，有望实现营收和利润可持续增长 [8] - 基于房地产和免税商业业务承压及并表美兰空港，下调2025/2026年归母净利润预测，新增2027年盈利预期，维持“增持”评级 [8] 相关目录总结 盈利预测与估值 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|6,762|4,368|7,234|8,044|8,799| |同比（%）|43.84|(35.40)|65.61|11.19|9.38| |归母净利润（百万元）|952.78|458.50|681.20|1,016.73|1,372.90| |同比（%）|(48.57)|(51.88)|48.57|49.26|35.03| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.08|0.04|0.06|0.09|0.12| |P/E（现价&最新摊薄）|42.09|87.47|58.87|39.44|29.21|[1] 市场数据 - 收盘价3.51元，一年最低/最高价2.96/4.37元，市净率1.69倍，流通A股市值32,207.80百万元，总市值40,102.84百万元 [5] 基础数据 - 每股净资产2.08元，资产负债率51.19%，总股本11,425.31百万股，流通A股9,176.01百万股 [6] 事件 - 2025年4月30日，海南机场公告拟收购美兰空港2.375亿内资股，占总股本50.2%，内资股交易价9.85元，后续将对H股全面要约收购，要约价折合每股10.62元港币，议案需提请股东大会审议 [8] 财务预测 资产负债表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |流动资产|21,001|26,290|26,276|29,141| |非流动资产|32,690|35,834|36,135|36,240| |资产总计|53,691|62,124|62,410|65,381| |流动负债|10,704|13,396|13,016|14,845| |非流动负债|17,310|22,260|21,710|21,160| |负债合计|28,013|35,656|34,726|36,005| |归属母公司股东权益|23,519|24,200|25,217|26,590| |少数股东权益|2,159|2,267|2,467|2,786| |所有者权益合计|25,678|26,468|27,685|29,376| |负债和股东权益|53,691|62,124|62,410|65,381|[9] 利润表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|4,368|7,234|8,044|8,799| |营业成本(含金融类)|2,565|4,779|5,037|5,316| |税金及附加|324|359|401|437| |销售费用|178|198|221|241| |管理费用|744|854|854|854| |财务费用|418|447|491|412| |加:其他收益|137|86|146|206| |投资净收益|258|248|248|248| |公允价值变动|(90)|0|0|0| |减值损失|(54)|(15)|(15)|(15)| |资产处置收益|25|2|2|2| |营业利润|415|919|1,422|1,980| |营业外净收支|10|10|10|10| |利润总额|425|929|1,432|1,990| |减:所得税|(13)|139|215|299| |净利润|438|790|1,217|1,692| |减:少数股东损益|(21)|109|200|319| |归属母公司净利润|459|681|1,017|1,373| |每股收益 - 最新股本摊薄(元)|0.04|0.06|0.09|0.12| |EBIT|650|1,136|1,682|2,162| |EBITDA|1,348|1,680|2,199|2,675| |毛利率(%)|41.27|33.94|37.38|39.59| |归母净利率(%)|10.50|9.42|12.64|15.60| |收入增长率(%)|(35.40)|65.61|11.19|9.38| |归母净利润增长率(%)|(51.88)|48.57|49.26|35.03|[9] 现金流量表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |经营活动现金流|(782)|1,414|3,189|1,188| |投资活动现金流|(909)|(3,427)|(558)|(358)| |筹资活动现金流|(334)|4,328|(1,248)|(1,229)| |现金净增加额|(2,025)|2,315|1,383|(399)| |折旧和摊销|698|544|517|513| |资本开支|(581)|(1,338)|(838)|(638)| |营运资本变动|(2,409)|(297)|1,002|(1,450)|[9] 重要财务与估值指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |每股净资产(元)|2.06|2.12|2.21|2.33| |最新发行在外股份（百万股）|11,425|11,425|11,425|11,425| |ROIC(%)|1.51|2.07|2.87|3.62| |ROE - 摊薄(%)|1.95|2.81|4.03|5.16| |资产负债率(%)|52.17|57.40|55.64|55.07| |P/E（现价&最新股本摊薄）|87.47|58.87|39.44|29.21| |P/B（现价）|1.71|1.66|1.59|1.51|[9]

股票代码：600515 股票简称：海南机场 公告编号：临 2025-030 海南机场设施股份有限公司 关于参加"2024 年度海南辖区上市公司业绩说明会暨投资者集体 接待日"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为推动辖区上市公司进一步建立董事会与投资者的良好沟通机制，让投资者更准 确地读懂年度报告、更全面地了解上市公司，切实提高上市公司透明度和治理水平， 海南证监局将与深圳市全景网络有限公司、海南上市公司协会联合举办"2024 年度 海南辖区上市公司业绩说明会暨投资者集体接待日"活动，活动时间为 2025 年 5 月 13 日 14:00-17:00，平台登陆地址为：http://rs.p5w.net。 届时，公司主要高管人员将参加本次活动，通过网络在线交流形式，就公司 2024 年年报披露、财务数据、公司治理、内部控制、发展战略、经营状况、现金分红、重 大事项、可持续发展等投资者所关心的问题，与投资者进行"一对多"形式的沟通与 交流。欢迎广大投资者踊跃参与。 特此公告。 海南机场设施股份有限公司董事会 二 ...