业绩总结 - 公司2023年营收同比增长11.91%，归母净利润下滑3.03%，扣非净利润同比下滑15.18%[1] - 公司2024年预计营业收入将下降2%，净利润将增长12%[1] - 中天科技2024年预计营业总收入为442.23亿元，2025年预计为542.5亿元[2] - 中天科技2024年预计净利润为34.85亿元，2025年预计为43.08亿元，市盈率分别为12.30和9.95[3] 订单情况 - 公司在手订单充足，关注海风景气提升，订单总额约260亿元[1] - 公司预计2024年海风交付量有望提升受益，关注海风项目订单落地和大丰项目交付[1] 财务指标 - 公司2024年预计每股净收益为1.02元，市净率为1.3，净负债率为-21.95%[1] - 公司2024年预计经营利润率为9.7%，净资产收益率为9.6%，投入资本回报率为8.6%[1] - 公司2024年预计市盈率为12.30，股息率为0.8%[1] 风险提示 - 公司面临的风险包括海外订单延迟和海风推进缓慢等[1] 其他信息 - 中天科技具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，分析师具有证券投资咨询执业资格[4] - 报告版权归公司所有，未经许可不得复制或引用[9] - 投资者应联系发送机构获取更详细信息或进行交易，报告不构成投资建议[10] - 股票投资评级分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入450.65亿元，同比增长11.91%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入82.42亿元，同比下降0.4%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到67904百万元，较2022年增长约68.2%[4] 用户数据 - 公司2023年归母净利润31.17亿元，同比下降3.03%[1] - 公司2024年归母净利润6.36亿元，同比下降17.20%[1] - 公司2026年预计净利润为7305百万元，较2022年增长约114.5%[4] 未来展望 - 公司预计2024-2026年收入分别为537.2/606.9/679.0亿元，归母净利润分别为40.4/51.2/61.2亿元，对应PE分别为11/8/7倍[3] - 公司2026年预计ROE为16.20%，较2022年增长约5.49个百分点[4] 新产品和新技术研发 - 报告中提到，国联证券可能持有所提及公司的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务[12] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计营业收入将达到67904百万元，较2022年增长约68.2%[4] 其他新策略 - 报告强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

业绩总结 - 公司2023年中实现营收450.7亿元，同比增长11.9%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入82.4亿元，同比下降0.4%[1] - 公司2026年预计每股收益为1.55美元，较2022年增长64.9%[7] - 公司2026年预计每股红利为0.62美元，较2022年增长226.3%[7] - 公司2026年预计ROE为13%，较2022年增长18.2%[7] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为40/47/53亿元，对应PE分别为11/9/8倍[3] - 公司海洋板块在手订单丰富，有望受益国内海风回暖及海外需求[5] 公司动态 - 公司发布第二期员工持股计划，董事、高管拟持有计划总量19.82%[2] 公司信息 - 该报告由国信证券经济研究所发布[14] - 公司总部位于深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层[14] - 公司总机电话号码为0755-82130833[14] - 公司在上海浦东民生路证大五道口广场1号楼12层设有办公室[14] - 公司在北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层设有办公室[14]

证券代码：600522 证券简称：中天科技 公告编号：临 2024-028 江苏中天科技股份有限公司 关于提请股东大会授权董事会决定 2024 年度中期分红方案 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、风险提示 关于授权董事会进行中期利润分配事项尚需提交公司 2023 年年度股东大会 审议，经股东大会审议通过后方可实施，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 2024 年 4 月 24 日，江苏中天科技股份有限公司（以下简称"中天科技股份" 或"公司"）召开第八届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于提请股东大 会授权董事会决定 2024 年度中期分红方案的议案》，申请股东大会授权董事会根 据股东大会决议在符合利润分配的前提条件下制定 2024 年中期利润分配方案。 江苏中天科技股份有限公司董事会 2024 年 4 月 24 日 一、 授权内容 1 1、中期分红的考虑因素：（1）截至 2023 年末经审计的未分配利润；（2）2024 年度中期盈利情况预测；（3）与资本开支、经营性资金需求的匹配关系。 2、 ...

公司业绩 - 公司2023年度营业收入为450.65亿人民币，同比增长11.91%[11],[15],[47],[195] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为31.17亿人民币，同比下降3.03%[11],[15],[47],[198] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为45.40亿人民币，略有下降[11] 能源网络领域 - 公司能源网络领域在手订单约260亿元，其中海洋系列约115亿元，电网建设约125亿元，新能源约20亿元[16] 新能源项目 - 公司完成了蒙古能源部80MW/200MWh储能系统项目交付，推动国际认证以迎合市场需求，组建新能源国际专业销售团队[22] - 公司推出具有自主知识产权的高能量密度液冷储能系统，提升新能源并网电能质量，发布MUSE-3.0液冷系统产品[21] - 公司完成如东外农万亩渔光600MW光伏项目并网交付，助力项目按计划进度参与市场化绿电交易[21] - 公司布局重点市场并取得初步成绩，获取圭亚那光储柴微网项目、尼泊尔光储离网项目及孟加拉分布式光伏项目等总包工程[21] 通信网络业务 - 公司主营产品光缆在中国电信2023年干线光缆及配套采购项目、中国移动2023年光缆及配套采购项目中取得优异的集采成果[24] - 公司在2023年业绩中表现出色，铁塔光缆采购项目中标排名第一，中国电信馈线及配件项目中标金额达到44,104.86万元[25] - 全国电力供需持续增加，全国日最大错避峰负荷超过5000万千瓦，全国完成跨区输送电量8497亿千瓦时，同比增长9.7%[27] 技术创新 - 公司12项新品获得国际领先和国际先进水平认定，多项重要技术获得科技进步奖，申请通信相关专利225项，授权专利224项[23] - 公司自主研制的“面向数据中心高密度光互连的抗弯曲空分复用光纤”具备超大传输容量特点，适用于各类对光纤的强度和抗弯曲抗扰动能力有高要求的环境[24] - 公司在光模块领域推出两款400G系列光模块产品，功耗、灵敏度等关键指标优于国际先进水平，可广泛应用于数据中心及5G网络建设[24] 公司治理 - 公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会[118] - 公司2023年度股东大会审议通过了2022年度利润分配方案，每10股派发现金股利1.00元（含税）[123] - 公司2023年度利润分配方案已于2024年4月24日董事会审议通过，拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本进行分配[123] - 公司每10股派发现金红利2.20元（含税），合计分红金额为938,559,730.89元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为30.12%[125]

业绩数据 - 2023年净资产346.27亿元，同比增长10.62%[25] - 2023年营业收入450.65亿元，同比增长11.91%，制造业收入442.2亿元，同比增长18.34%[25] - 2023年净利润32.39亿元，研发费用18.98亿元，同比增长15.73%[25] - 2023年经营活动现金流量净额45.4亿元，基本每股收益0.913元，每股社会贡献值2.21元[25] - 2021年高端通信业务资产减值36.19亿元，减少当年净利润30.76亿元[45] 用户数据 - 2023年员工总数14902人，研发人员2715人，女性员工占比24.1%，女性高管占比11.76%[25][110] 未来展望 - 2030年前实现绿色能源完全替代[54] - 2035年碳排放降低35%，绿色能源比重达80%[69] - 2030年二氧化碳排放量达峰值，非化石能源使用达20%左右，碳排放强度降低60%-65%[73] - 2030年万元产值综合能耗降低40%左右，碳排放降低50%左右，打造2 - 3个“碳中和”园区，30家“碳中和”工厂[79] 新产品新技术研发 - 2023年首发35/70MPa加氢站和加氢机，取得认证，兼容国际标准[94] - 2023年发布新一代MUSE3.0液冷型储能电池系统[103] - 30余项新技术、新产品通过部省级鉴定，新增专精特新企业2家，小巨人累计7家[151] - 提交中国专利申请523件、PCT专利申请22件，获发明专利授权232件[151] - 完成18个工业领域数据模型建立[156] 市场扩张和并购 - 2023年十余家单位开展绿电交易，获绿电3086.42万度，购绿证62107张，减排6.54万吨[103] - 2023年参与建设江苏丰储200兆瓦/400兆瓦时储能电站并网[95] 其他新策略 - 2023年修订招聘管理制度，招聘大学生1006人[120][121] - 公司对顾客投诉2小时内回复方案，按地区不同时间到现场[164] - 公司更新《绿色采购指南》《绿色供应商评估标准》[188] - 公司实现设备数据上云和信息系统数据入湖[160] - 公司基于SRM系统融合关键业务系统[182]

会计师事务所选聘 - 选聘需经审计委员会过半数审议同意，提交董事会审议，由股东大会决定[3] - 聘期一年，可续聘[8] 审计人员任职限制 - 审计项目合伙人等累计承担公司审计业务满5年，之后连续5年不得参与[3] - 承担首次公开发行股票审计业务，上市后连续执行审计业务期限不得超过两年[4] 选聘评价要素 - 质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[9] 审计费用规定 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%），应说明情况[10] 审计相关关注 - 审计委员会应对资产负债表日后至年度报告出具前变更等情形保持谨慎关注[10] 改聘与更换 - 出现执业质量重大缺陷等情况应改聘[12] - 更换应在被审计年度第四季度结束前完成选聘工作[13] 信息管理 - 加强对会计师事务所信息安全管理能力审查，合同明确信息安全责任[15] - 提供文件资料时加强对涉密敏感信息管控[15] 信息披露 - 在年度财务决算或年报中披露服务年限和审计费用信息[15] - 每年披露履职评估报告和监督职责报告[16] - 变更时披露前任情况等信息[16] 资料保存 - 选聘、评审文件和决策资料妥善归档保存至少10年[16] 制度相关 - 实施后遵照新规定执行[18] - 由公司董事会负责解释[18] - 自公司股东大会通过之日起实施[18]

募集资金情况 - 2017 年 1 月非公开发行 A 股 455,301,455 股，每股 9.62 元，募集资金总额 43.8 亿元，扣除手续费后实际收到 43.01 亿元[2] - 2019 年公开发行面值总额 39.65 亿元可转换公司债券，扣除费用后实际收到 39.23 亿元[3][4] - 2017 年期募集资金投资项目截至 2023 年 12 月 31 日均已结项[8] - 2017 年期非公开发行股票募集资金净额 43.01 亿元，累计利息收入 3942.28 万元，合计 43.41 亿元[15] - 2019 年期公开发行 A 股可转换公司债券募集资金净额 392272.34 万元，利息收入 1888.06 万元，合计 394160.40 万元[25] 资金使用与变更 - 2023 年使用 2017 年期募集资金 7589.42 万元，截至期末累计使用 33.91 亿元，部分项目结项永久补充流动资金 9.5 亿元[16] - 2017 - 2023 年多次使用闲置募集资金补充流动资金，金额 30000 - 120000 万元不等且均已归还[18][19][20][21] - 2019 - 2023 年多个 2017 年非公开发行募投项目结项，节余资金永久补充流动资金 95000.74 万元[22][23] - 本期使用 2019 年期募集资金 27969.64 万元，累计使用 210728.44 万元[25] - 部分 2019 年期项目结项永久补充流动资金 5117.80 万元，用闲置资金 176000.00 万元临时补充[25] - 2017 年变更“海上风电工程施工及运行维护项目”监管 5 亿元募集资金[6] - 2017 年变更“新型高性能电子铜箔研发及产业化项目”监管 1 亿元募集资金[7] - 2019 年变更“线路板用高端电子铜箔研发及产业化扩建项目”监管 2.22 亿元募集资金[10] - 2019 年变更“新能源用环保型光电缆项目”监管 5 亿元募集资金[11] - 2023 年将“950MWh 分布式储能电站项目”部分募集资金 50000.00 万元转投“新能源用环保型光电缆项目”[36] 项目投入与效益 - 新能源汽车用锂电池项目截至期末累计投入 111,086.49 万元，投入进度 61.71%，2023 年实现效益 13,204.51 万元[45] - 能源互联用海底光电缆项目截至期末累计投入 67,655.49 万元，投入进度 75.17%，2023 年实现效益 30,293.52 万元[45] - 海上风电项目截至期末累计投入 50,188.05 万元，投入进度 100.38%，2023 年实现效益 142.49 万元，自 2019 年 8 月达预定可使用状态后累计实现效益 95,983.25 万元[45][47] - 特种光纤项目截至期末累计投入 35,015.60 万元，投入进度 100.04%，2023 年实现效益 4,302.23 万元[45] - 新型高性能电子铜箔项目截至期末累计投入 9,999.92 万元，投入进度 100.00%，2023 年实现效益 - 848.30 万元[45] - 分布式储能电站项目截至期末累计投入 1,522.70 万元，进度为 1.41%，预定可使用状态延期至 2025 年 3 月[51][52] - 新能源用环保型光电缆项目截至期末累计投入 9,806.57 万元，进度为 19.61%[51] - 大尺寸光纤预制棒智能化改造项目截至期末累计投入 64,768.75 万元，进度为 68.38%，预定可使用状态延期至 2025 年 12 月[51][52] - 110MWp 分布式光伏项目截至期末累计投入 32,889.94 万元，进度为 86.86%，2019 年 10 月达到预定可使用状态，本年度实现效益 990.47 万元，未达预计效益[51] - 高性能绝缘薄膜研发及产业化项目截至期末累计投入 15,105.85 万元，进度为 99.90%[51] - 超耐候聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜及其增益背板绿色制造系统集成项目截至期末累计投入 7,931.16 万元，进度为 98.22%，2020 年 10 月达到预定可使用状态，本年度效益 - 484.71 万元，未达预计效益[51] - 高增益光伏组件用反光膜研发与产业化项目截至期末累计投入 770.13 万元，进度为 100.00%[51] - 线路板用高端电子铜箔研发及产业化扩建项目截至期末累计投入 22,173.06 万元，进度为 99.90%[51] 项目未达效益原因 - 海上风电项目未达预计效益是因 2023 年国内海上风电推进不如预期，开工项目少致收入下滑[47] - 特种光纤项目未达预计效益是因通信运营商调整开支结构，行业竞争加剧，产品价格下降且成本增加[47] - 新型高性能电子铜箔项目未达预计效益是因铜箔行业竞争激烈，加工费下降[47] - 高增益光伏组件用反光膜研发与产业化项目收益不及预期，因多主栅组件技术使焊带反光膜市场萎缩，迭代产品未大规模采购[53] 项目变更情况 - 2017 年将“海底观测网用连接设备研发及产业化项目”变更为“海上风电工程施工及运行维护项目”，变更资金 50000 万元[33] - 2021 年将“新型金属基石墨烯复合材料制品生产线项目”变更为“新型高性能电子铜箔研发及产业化项目”，变更资金 10000 万元[33] - 2019 年将“110MWp 分布式光伏发电项目”实施地点范围扩大[35] - 2022 年将“高性能绝缘薄膜研发及产业化项目”等变更为“线路板用高端电子铜箔研发及产业化扩建项目”，计划使用变更募集资金 22196.12 万元[35] 其他情况 - 2022 年暂缓 PI 膜二期项目投入，原因是建设周期长、目标产品后续环节不确定性大、投资收益难保障[53] - 2023 年度公司不存在违反募集资金管理相关规定的情形，会计师事务所和保荐人认为公司募集资金存放与使用符合规定[38][39][40]

独立董事情况 - 公司对2023年度独立董事独立性进行自查[1] - 在任独立董事为郑杭斌、吴大卫、沈洁[1] - 三位独立董事符合独立性相关要求[1]

资金使用与分红 - 2023年2019年可转债募资已使用210,728.44万元，闲置176,000.00万元临时补流[2] - 2024年度中期分红上限不超当期归母净利润40%[8] - 2017年定增募资项目结项，节余资金永久补流[2] 会议与议案 - 2024年4月24日召开八届监事会二十次会议[1] - 多项议案表决通过，部分需提交股东大会[4][6][7][8] - 确认监事2023年度薪酬方案议案直接提交股东大会[9] - 为子公司2024年授信担保、开展外汇和商品期货套期保值业务议案表决通过，部分需提交股东大会[10] 监事会意见 - 认为报告期内董事会运作规范、决策合理，内控有效[1] - 关联交易合规，无违规担保[2] - 董事会执行决议认真，财务无虚假记载[4] - 2023年度利润分配方案兼顾发展与股东利益[7]