暂缓、豁免事项的范围原则上应当与公司股票首次在证券交易所上市时保持 一致，在上市后拟增加暂缓、豁免披露事项的，应当有确实充分的证据。 第五条 公司有确实充分的证据证明拟披露的信息涉及国家秘密或者其他 因披露可能导致违反国家保密规定、管理要求的事项（以下统称国家秘密），依 法豁免披露。 第六条 公司有保守国家秘密的义务，不得通过信息披露、投资者互动问 答、新闻发布、接受采访等任何形式泄露国家秘密，不得以信息涉密为名进行业 务宣传。 公司的董事长、董事会秘书应当增强保守国家秘密的法律意识，保证所披露 的信息不违反国家保密规定。 1 第七条 公司拟披露的信息涉及商业秘密或者保密商务信息（以下统称商 业秘密），符合下列情形之一，且尚未公开或者泄露的，可以暂缓或者豁免披露： 上海市天宸股份有限公司 信息披露暂缓与豁免管理制度 （2025 年修订） 第一条 为规范上海市天宸股份有限公司（以下简称"公司"）的信息披 露暂缓、豁免行为，加强信息披露监管，保护投资者合法权益，根据《中华人民 共和国保守国家秘密法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管 理办法》、《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》等法律、行政法规和 ...

（一）股权投资，是指公司和其他法律主体新组建公司、购买其他法律主体 持有的股权或对其他公司进行增资，从而持有其他公司股权所进行的投资； 上海市天宸股份有限公司 投资管理制度 （2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为规范上海市天宸股份有限公司（以下简称"公司"）的投资行为， 建立科学的投资管理机制，确保投资决策的科学性，有效防范各种风险，保障资 金安全，提高投资效益，维护公司和股东的利益，依照《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）等法律、法规、规范性文件及《上海市天宸股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）、《上海市天宸股份有限公司总经理工作细则》（以 下简称"《总经理工作细则》"）的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度规定了公司的投资原则、审批权限、组织管理机构、决策流 程、投资实施、投后管理以及投资处置等内容。本制度适用于公司、公司全资子 公司、控股子公司及公司拥有实际控制权的参股公司。公司子公司不得自行进行 对外投资。 第三条 本制度所称投资是指： （二）证券投资，是指公司通过证券交易所的股票转让活动 ...

第一条 宗旨 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有 效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《上市公司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规、 规范性文件以及《上海市天宸股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 有关规定，制订本规则。 第二条 董事会办公室 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 董事会秘书兼任董事会办公室负责人，保管董事会和董事会办公室印章。董 事会秘书可以指定证券事务代表等有关人员协助其处理日常事务。 上海市天宸股份有限公司 董事会议事规则 （2025 年修订） 第三条 定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议。 第四条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当逐一征求各董事的 意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 董事长在拟定提案前，视需要征求总经理和其他高级管理人员的意见。 第五条 临时会议 有下列情形之一的，董事会应当召开临 ...

第一条 为规范上海市天宸股份有限公司（以下简称"公司"）股东会议 事行为，提高股东会议事效率，保证股东会会议程序及决议的合法性，充分维护 全体股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司股东会规则》（以 下简称《股东会规则》）等相关法律、法规、规范性文件和《上海市天宸股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，特制定本议事规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则。 上海市天宸股份有限公司 股东会议事规则 （2025 年修订） 第一章 总则 第三条 股东会是公司的最高权力决策机构，依据《公司法》、《证券法》、 《上市公司治理准则》、《股东会规则》、《公司章程》及本规则的规定对重大事项 进行决策。股东依其持有的股份数额在股东会上行使表决权。 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公司章程》的相关规定召开 股东会，保证股东能够依法行使权利。公司董事会应当切实履行职责，认真、按 时组织股东会。公司全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职 权。 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度 ...

上海市天宸股份有限公司 总经理工作细则 （2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为进一步完善公司法人治理结构，明确总经理的职权、职责，规范 总经理的行为，依据《中华人民共和国公司法》和本公司章程，特制定本工作细 则。 第二条 公司设总经理一名，副总经理二至四名，以及业务负责人。 第三条 总经理对董事会负责，组织实施董事会决议，主持公司日常生产经 营和管理工作。 第四条 公司总经理由董事会聘任职业经理人担任，也可由公司董事兼任。 第五条 总经理每届任期三年，连聘可以连任。 第二章 总经理的职权 第六条 总经理对董事会负责，根据公司章程的规定或者董事会的授权行使 职权。总经理行使下列职权： （一）组织实施董事会决议，主持公司的日常生产经营与管理工作； （二）拟订公司中长期发展规划、重大投资项目及年度生产经营计划； （三）拟订公司年度财务预决算方案；拟订公司利润分配方案、弥补亏损方 案和公司资产用于抵押融资的方案； （四）拟订公司内部经营管理机构设置方案； （五）拟订公司基本管理制度和制定公司具体规章； （六）拟订公司员工工资、福利和奖惩方案，年度人事和用工计划； （七）提请董事会聘任或解聘公司的副总经理等高级 ...

公司财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [2] - 主要会计数据和财务指标以人民币元为单位披露 [2] - 非经常性损益项目适用且金额重大 需说明认定标准 [2] - 主要会计数据和财务指标发生变动 公司披露了变动原因 [3] 股东信息 - 披露普通股股东总数及前十名股东持股情况 以股为单位 [3] - 未涉及持股5%以上股东参与转融通业务出借股份情况 [3] - 前十名股东持股未因转融通业务导致变化 [3] 财务报表 - 合并资产负债表显示2025年3月31日财务状况 以人民币元为单位 未经审计 [4] - 合并利润表涵盖2025年1-3月经营成果 以人民币元为单位 未经审计 [4] - 合并现金流量表反映2025年1-3月现金流 以人民币元为单位 未经审计 [4] - 2025年起未涉及新会计准则调整年初财务报表 [4] 公司治理 - 董事会及高管对季度报告内容真实性承担法律责任 [1] - 公司负责人及财务负责人保证财务信息准确完整 [1][4]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入7193.47万元，较上年同期397.89万元增长1707.88%，主要因子公司房产销售[4][7] - 2025年第一季度营业总收入71934740.66元，2024年第一季度为3978948.18元[19] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润331.03万元，较上年同期 - 1988.15万元增加2319.18万元，因实现房产销售[4][7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润410.86万元，较上年同期 - 2204.05万元增加，原因是房产销售[4][7] - 本报告期基本每股收益0.0048元/股，较上年同期 - 0.029元/股增加0.0338元/股，因房产销售使净利润增加[4][8] - 本报告期稀释每股收益0.0048元/股，较上年同期 - 0.029元/股增加，原因是房产销售[4][8] - 本报告期加权平均净资产收益率0.22%，较上年同期 - 1.28%增加1.50个百分点，因房产销售使净利润增加[5][8] - 2025年第一季度营业利润4983488.03元，2024年第一季度亏损27997017.01元[19] - 2025年第一季度净利润3270974.92元，2024年第一季度亏损19888568.15元[20] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 17426.06万元，较上年同期 - 5502.03万元减少11924.03万元，因支付工程款增加和房产销售现金流入[4][7][8] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计91046106.60元，2024年第一季度为34081141.98元[23] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计265306739.01元，2024年第一季度为89101435.94元[23] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 174260632.41元，2024年第一季度为 - 55020293.96元[23] 财务数据关键指标变化 - 资产与所有者权益 - 本报告期末总资产28.30亿元，较上年度末30.28亿元减少6.52%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益14.76亿元，较上年度末15.43亿元减少4.34%[5] - 2025年3月31日货币资金为171,364,509.60元，较2024年12月31日的253,556,811.39元减少[14] - 2025年3月31日应收账款为30,456,679.93元，较2024年12月31日的44,235,390.89元减少[14] - 2025年3月31日流动资产合计1,826,054,962.07元，较2024年12月31日的1,931,276,113.87元减少[14] - 2025年3月31日长期股权投资为7,339,382.39元，较2024年12月31日的7,481,287.40元减少[15] - 2025年3月31日资产总计2,830,294,373.30元，较2024年12月31日的3,027,650,070.57元减少[15] - 2025年第一季度末负债合计1354777194.95元，2024年末为1485198089.84元[16] - 2025年第一季度末所有者权益合计1475517178.35元，2024年末为1542451980.73元[16] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非经常性损益合计 - 79.82万元，其中交易性金融资产等公允价值变动损益 - 112.12万元，其他营业外收支7.01万元[6][7] 财务数据关键指标变化 - 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为19,000人[10] - 上海仲盛虹桥企业管理有限公司持股172,225,164股，持股比例25.08%[10] - 国华人寿保险股份有限公司－万能三号持股104,088,332股，持股比例15.16%[10] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量 - 2025年第一季度投资活动现金流入小计4563392.95元，2024年第一季度为5121642.00元[23] - 投资活动现金流出小计为2276.69万美元，上年同期为607.58万美元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-1820.35万美元，上年同期为-95.42万美元[24] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量 - 取得借款收到的现金为1.22亿美元，上年同期为1000万美元[24] - 筹资活动现金流入小计为1.22亿美元，上年同期为1000万美元[24] - 偿还债务支付的现金为1000万美元，上年无此支出[24] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为148.40万美元，上年同期为475.39万美元[24] - 筹资活动现金流出小计为1148.40万美元，上年同期为475.39万美元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.10亿美元，上年同期为524.61万美元[24] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物净增加额为-8219.23万美元，上年同期为-5072.83万美元[24] - 期末现金及现金等价物余额为1.60亿美元，上年同期为4.11亿美元[24] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 2025年第一季度营业总成本65756679.54元，2024年第一季度为30681901.83元[19] 财务数据关键指标变化 - 应付账款与预收款项 - 2025年3月31日应付账款为310,585,849.97元，较2024年12月31日的513,658,069.47元减少[15] - 2025年3月31日预收款项为911,449.96元，较2024年12月31日的9,397,678.83元减少[15]

市场表现 - 沪指4月28日下跌0.20% [1] - 申万行业中5个上涨，银行和钢铁涨幅居前，分别上涨0.98%和0.53% [1] - 房地产和综合行业跌幅居前，分别下跌3.66%和2.52% [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出298.94亿元 [1] - 仅2个行业主力资金净流入：钢铁行业净流入2.00亿元，石油石化行业净流入6693.31万元 [1] - 电子行业主力资金净流出规模最大，达31.04亿元，其次是汽车行业净流出25.16亿元 [1] 综合行业表现 - 综合行业下跌2.52%，主力资金净流出3.41亿元 [2] - 行业20只个股中19只下跌，2只跌停 [2] - 6只个股资金净流入，天宸股份净流入1105.23万元居首 [2] - 5只个股资金净流出超千万元，宁波联合净流出2.37亿元最多 [2] 综合行业个股资金流向 - 宁波联合主力资金净流出2.37亿元，跌幅1.72% [3] - 漳州发展主力资金净流出5823.73万元，跌幅8.98% [3] - 特力A主力资金净流出2048.44万元，跌幅0.82% [3] - 天宸股份主力资金净流入1105.23万元，跌幅0.21% [3] - 浙农股份主力资金净流入310.21万元，跌幅0.34% [3]

核心财务表现 - 2024年营业收入3.42亿元，同比增长14.96% [1] - 归母净利润3207.75万元，同比增长47.07% [1] - 扣非净利润203.42万元，同比下滑90.26% [1] - 经营活动现金流净额5889.24万元，同比增长571.75% [1] 业务结构分析 - 房地产销售收入1.62亿元，同比下滑42.75% [2] - 新增装修业务收入1.41亿元 [2] - 投资性房地产出售收入1414.86万元 [2] - 物业租赁及其他收入2481.28万元，同比增长75.25% [2] 利润构成解析 - 非经常性收益主要来自：转让客运公司股权获1558.12万元收益，转让康复医院股权获999.37万元收益 [3] - 公允价值变动损益由负转正 [3] - 房地产相关业务毛利下滑拖累扣非净利润 [3] 每股收益表现 - 基本每股收益0.05元，同比增长66.67% [4] - 扣非每股收益0.003元，同比下滑90% [4] 费用控制情况 - 销售费用1373.55万元，同比增长3.24% [5] - 管理费用7899.98万元，同比增长0.68% [6] - 财务费用1954.37万元，同比下降4.28% [7] - 新增研发费用132.38万元 [8][9] 现金流动态 - 经营活动现金流改善主因：工程款支付减少1.33亿元 [10] - 投资活动现金流净额8547.87万元，同比增长202.43%，主要来自股权处置收益9226.05万元 [11] - 筹资活动现金净流出3.64亿元，主要因偿还贷款增加1.07亿元且借款减少2.25亿元 [12] 业务发展动向 - 子公司天宸绿色能源科技开展新能源研发 [9] - 推进光储一体新能源产业基地建设 [14] 管理层薪酬 - 董事长未从公司领取报酬 [15] - 总经理年薪180万元 [15] - 副总经理年薪108万元 [15] - 财务总监年薪67.2万元 [15]

股权结构 - 截至2000年12月31日，上海仲盛虹桥房地产开发有限公司持有非流通法人股79,727,889股，占总股本29.89%[4] - 截至2024年12月31日，公司总股本686,677,113股[6] 公司运营 - 2024年度召开1次年度、2次临时股东大会，6次董事会、4次监事会会议[7] - 2024年发布4份定期、47份临时报告[11] - 2024年董事会修订9项、新订3项公司制度[12] 社会责任 - 公司连续第18年编制社会责任报告[2] - 连续多年现金分红占当期可供分配净利润30%以上[9] - 2024年员工社保参保率100%[14] 未来展望 - 2025年将社会效益与经济效益、社会责任与发展战略结合[19]