理财资金入市进展 - 光大理财成为首家通过权益类理财产品参与上市公司定增的理财公司，以外高桥为标的获配181.4882万股，金额约2000万元 [1] - 此次外高桥定增总发行2.25亿股，募集资金24.75亿元，共有11家机构参与 [1] - 该案例是2023年9月中央政治局会议提出打通理财资金入市堵点后，全市场首单理财直投定增项目 [2] 政策环境支持 - 2024年1月六部门联合印发方案，允许银行理财作为战略投资者参与定增，给予与公募基金同等政策待遇 [2] - 2024年3月沪深交易所修订实施细则，新增理财公司为IPO网下投资者，并将银行理财产品纳入A类配售对象 [3] - 政策明确理财公司多个产品参与定增时可合并计算为一个发行对象 [3] 理财公司市场动向 - 光大理财等7家理财公司近期持续增持ETF产品，杭银理财、兴银理财宣布自购旗下含权理财产品 [3] - 光大理财表示将加大资本市场布局，包括ETF、定增、可转债、可交债等工具 [4] - 行业在政策支持下逐步提升权益资产配置比例，2024年以来理财资金入市空间持续扩大 [2][3] 市场背景 - 2023年9月中央政治局会议首次明确提出打通理财资金入市堵点 [2] - 监管部门推动中长期资金入市，覆盖社保、保险、理财等多类资金 [2] - 上海金融业联合会确认光大理财案例具有市场里程碑意义 [2]

上海金茂凯德律师事务所 关于 上海外高桥集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 发行过程和认购对象合规性 之 法律意见书 上海金茂凯德律师事务所 上海淮海中路 300 号香港新世界大厦 13 层 电话：(8621) 63872000 传真：(8621) 63353272 Jin Mao Partners 上 海 金 茂 凯 德 律 师 事 务 所 13F, Hong Kong New World Tower, No. 300Huaihai Zhong Rd, Shanghai, 200021, P.R.C. 中国上海淮海中路 300 号香港新世界大厦 13 楼 邮编：200021 上海金茂凯德律师事务所 关于上海外高桥集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票发行过程和认购对象合规性之 法律意见书 致：上海外高桥集团股份有限公司 敬启者： 释 义 除非另有说明，本法律意见书中下列词语具有以下特定涵义： | 本所 | 指 | 上海金茂凯德律师事务所 | | --- | --- | --- | | 本所律师 | 指 | 参与上海外高桥集团股份有限公司向特定对象发行 A 股 | | | | 股票的本所欧龙律 ...

资本变更 - 公司原注册资本和股本为1,135,349,124.00元[6] - 向特定对象发行224,563,094股后，变更后注册资本和股本为1,359,912,218.00元[6][20] - 新增注册资本及股本224,563,094.00元，增加资本公积2,223,035,564.01元[6][21] 募集资金 - 发行价格每股11.02元，募集资金总额2,474,685,295.88元[6][20] - 扣除发行费用27,086,637.87元（不含税），实际募集资金净额2,447,598,658.01元[6][21] 股东认缴 - 诺德基金管理有限公司认缴新增注册资本3,494,555.00元，占比1.55%[11] - 上海基础设施建设发展（集团）有限公司认缴新增注册资本90,735,027.00元，占比40.40%[11] - 中国银河资产管理有限责任公司认缴新增注册资本63,520,871.00元，占比28.29%[12] 股份比例 - 有限售条件股份本次增加224,563,094.00股，占变更后注册资本总额比例为16.51%[14] - 无限售条件流通股份变更前占比100.00%，变更后占比83.49%[14] 发行费用 - 保荐承销费含税26,125,664.14元，不含税24,646,852.96元[23] - 审计相关费用含税2,152,172.00元，不含税2,030,350.95元[23] - 律师相关费用含税434,000.00元，不含税409,433.96元[23] - 发行费用合计含税28,711,836.14元，不含税27,086,637.87元[23]

关于上海外高桥集团股份有限公司 向特定对象发行A股股票 发行过程和认购对象合规性的报告 保荐人（主承销商） 联席主承销商 二〇二五年四月 中信建投证券股份有限公司、摩根大通证券（中国）有限公司、国泰 中信建投证券股份有限公司、 摩根大通证券（中国）有限公司、 国泰海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 关于上海外高桥集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票发行过程和认购对象合规性的报告 上海证券交易所： 上海外高桥集团股份有限公司（以下简称"外高桥"、"发行人"、"公司"） 已收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意上海外 高桥集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕886 号）批复，同意外高桥向特定对象发行A股股票（以下简称"本次向特定对象发 行股票"、"本次向特定对象发行"、"本次发行"）的注册申请。 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐人"、"保 荐人（主承销商）"）作为外高桥本次向特定对象发行股票的保荐人（主承销商）， 摩根大通证券（中国）有限公司（以下简称"摩根大通证券（中国）"）、国泰 海通证券股份有限公司（以下简称" ...

上海外高桥集团股份有限公司 证券代码：600648，900912 证券简称：外高桥、外高B股 编号：临2025-008 关于向特定对象发行 A 股股票发行情况 报告书披露的提示性公告 本次发行的具体情况详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn) 披露的《上海外高桥集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票发行情况报告 书》，敬请广大投资者查阅。 特此公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海外高桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行 A 股 股票（以下简称"本次发行"）承销总结及相关文件已经上海证券交易所备案通 过，公司将依据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜。 上海外高桥集团股份有限公司 2025 年 4 月 17 日 ...

公司基本信息 - 公司成立于1994年12月31日，注册资本为104亿元[38][83] 发行流程 - 2022 - 2023年多次会议审议通过非公开发行A股股票相关议案，最终有效期延至2025年6月3日[40][42][43][46] - 2023年8月24日发行股票申请获上交所审核通过，2024年6月11日获中国证监会注册批复，有效期12个月[44][46] 发行结果 - 截至2025年4月9日，认购资金专用账户收到认购资金24.7468529588亿元[47] - 本次向特定对象发行最终发行数量为2.24563094亿股，超拟发行数量70%[54] - 发行定价基准日为2025年4月1日，发行价格11.02元/股，与底价比率103.57%[55] - 募集资金总额24.7468529588亿元，扣除费用后净额24.4759865801亿元[48][58] - 发行对象共11名，外高桥资管和浦东创投限售18个月，其他对象限售6个月[59][60] 发行对象情况 - 上海外高桥资产管理有限公司获配1035.5873万股，金额1.1412172046亿元[59] - 上海浦东创新投资发展（集团）有限公司获配1122.8154万股，金额1.2373425708亿元[59] - 上海基础设施建设发展（集团）有限公司获配9073.5027万股，金额9.9989999754亿元[59] - 中国银河资产管理有限责任公司获配6352.0871万股，获配金额699999998.42元[67] 股东持股变化 - 发行前公司总股数为1,135,349,124股，外高桥资管持股占比48.03%，截至2025年3月31日合计占比52.00%[98] - 假设发行后，公司前十名股东合计持股925,984,592股，占比68.09%，有限售条件股份209,453,295股[99] - 本次发行新增224,563,094股有限售条件流通A股，发行后有限售条件股份占比16.51%，不会导致公司控制权变化[100][101] 其他信息 - 本次外高桥向特定对象发行风险等级界定为R3级，专业投资者和普通投资者C3及以上可参与申购[87] - 保荐人是中信建投证券股份有限公司[95]

文章核心观点 公司控股股东外资管公司实施增持计划致持有公司股份比例增加，权益变动后外资管公司及其一致行动人合计持股比例由56.07%增至57%，触及1%整数倍，增持计划未实施完毕将继续增持 [2][3] 本次权益变动情况 - 本次权益变动系外资管公司实施增持计划使持有公司股份比例增加，属于增持不触及要约收购，不会导致控股股东及实际控制人变化 [2] - 外资管公司自2024年12月31日至2025年3月31日累计增持A股股份10,503,600股，增持金额121,171,139.58元，占总股本0.93% [3] 权益变动前后持股情况 - 权益变动后外资管公司持有公司股份比例由49.84%增至50.77%，外资管公司及其一致行动人合计持股比例由56.07%增至57% [3] 其他相关说明 - 本次权益变动符合相关法律法规规定，不触及要约收购，不会导致控股股东及实际控制人变化 [5] - 公司将持续关注外资管公司及其一致行动人权益变动情况，督促股东及时履行信息披露义务 [6]

股份增持 - 2024年12月31日至2025年3月31日外资管公司增持A股10,503,600股，金额121,171,139.58元，比例0.93%[2][6] - 外资管公司自2024年10月8日起9个月内增持金额4 - 8亿元[2] 权益变动 - 外资管公司持股比例由49.84%增至50.77%[2][4] - 外资管公司及其一致行动人合计持股比例由56.07%增至57%[1][2][4] 后续计划 - 外资管公司增持计划未完毕，将继续择机增持[2]

文章核心观点 公司第十一届董事会第八次会议审议通过开设向特定对象发行股票募集资金专项账户并授权签订监管协议的议案，资金用于项目建设和补充流动资金 [1] 会议基本信息 - 会议通知于2025年3月20日送达全体董事，3月25日以通讯表决方式召开 [1] - 应到董事9人，实际出席9人，会议召集、召开合法有效 [1] 议案内容 - 为规范募集资金管理等，公司将开设专项账户，用于特定对象发行股票募集资金存储和使用，资金用于新发展H2地块等项目及补充流动资金 [1] - 公司将与拟开户银行、保荐机构签订监管协议，董事会授权董事长或指定人士办理相关事宜 [1] 表决情况 - 表决结果为同意7票、反对0票、弃权0票、回避2票，关联董事俞勇、邵宇平回避表决 [2] 议案审议流程 - 本项议案已通过第十一届董事会独立董事专门会议第四次会议审议并同意提交董事会 [3] - 根据2024年第二次临时股东大会授权，本议案无需提交公司股东会审议 [4] 报备文件 - 第十一届董事会第八次会议决议 [5]

董事会决议 - 第十一届董事会第八次会议于2025年3月25日以通讯表决方式召开 应到董事9人 实际出席9人 会议合法有效 [1] - 审议通过关于开设向特定对象发行股票募集资金专项账户并授权签订监管协议的议案 表决结果为同意7票 反对0票 弃权0票 回避2票 [2] 募集资金用途 - 募集资金专项账户用于向特定对象发行股票的募集资金专项存储和使用 [1] - 资金用途包括新发展H2地块新建项目 D1C-108~116通用厂房项目 F9C-95厂房项目和补充流动资金 [1] - 补充流动资金具体用于偿还银行借款及日常经营用途等 [1] 关联交易与授权 - 议案涉及关联交易 关联董事俞勇先生和邵宇平先生回避表决 [2] - 议案已经第十一届董事会独立董事专门会议第四次会议审议通过 [2] - 根据2024年第二次临时股东大会授权 本议案无需提交股东会审议 [2]