会议信息 - 北汽蓝谷十届二十次监事会8月16日发通知，8月26日召开[2] - 应出席监事5名，实际出席5名[2] 审议结果 - 审议通过2024年半年度报告及摘要议案，5票同意[2][3] - 审议通过2024年半年度募集资金专项报告议案，5票同意[3][4] 合规情况 - 半年度报告编制和审议合规，反映经营财务状况[2] - 半年度募集资金存放与使用合规，无违规情形[4]

公司概况 - 财务公司于2011年11月09日成立，注册资本金500,000万元[2] - 北京汽车集团有限公司出资280,000万元，持股比例56%[3] - 北京汽车投资有限公司出资100,000万元，持股比例20%[3] - 北汽福田汽车股份有限公司出资70,000万元，持股比例14%[3] - 北京海纳川汽车部件股份有限公司出资50,000万元，持股比例10%[3] 风险管理架构 - 董事会负责决策财务公司风险管理体系及各类风险可承受水平[6] - 监事会负责监督董事会和高级管理人员的风险管理与内控工作[6] - 合规与风险控制委员会研究并提出风险管理政策建议[7] - 审计委员会负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作[7] - 经营管理层负责建立和完善风险管理相关组织机构[8] 财务数据 - 截至2024年6月30日，资产总计4,647,373.43万元，所有者权益合计668,037.05万元[21] - 截至2024年6月30日，资本充足率为18.45%，高于规定的10%[23] - 截至2024年6月30日，同业拆入与卖出回购款项余额占资本总额比例为0%，未高于资本总额[23] - 截至2024年6月30日，投资比例为38.97%，低于规定的70%[23] - 截至2024年6月30日，自有固定资产占资本总额比例为1.65%，低于规定的20%[24] 北汽蓝谷业务数据 - 截至2024年6月30日，北汽蓝谷在财务公司开具银行承兑汇票金额为0亿元[25] - 截至2024年6月30日，北汽蓝谷在财务公司的日常短期借款余额为4.5亿元[25] - 截至2024年6月30日，北汽蓝谷在财务公司的结算账户上存款余额为5.81亿元[25] 风险控制机制 - 建立完善分级授权管理制度，各部门、岗位职责分工明确，形成相互监督制约的风险控制机制[12] - 建立职责分工明确、审贷分离、前后台相互监督制约的信贷管理体制，信贷资产质量良好，拨备覆盖充足[16]

会议情况 - 北汽蓝谷十届二十五次董事会于2024年8月26日召开，11名董事全部出席[2] 议案表决 - 《2024年半年度报告》及摘要议案11票同意通过[2] - 《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》议案11票同意通过[2][3] - 《关于出具<北京汽车集团财务有限公司2024年半年度风险持续评估报告>》议案8票同意通过[4]

业绩说明会安排 - 2024年9月6日15:00 - 16:00召开网上业绩说明会[2][3][4][5] - 会议在上海证券报·中国证券网进行网络交流互动[2][3][4][5][6] - 投资者可于9月5日15:00前发问题至600733@bjev.com.cn [2][5] 业绩说明会相关 - 针对2024年半年度经营成果及财务指标与投资者互动[3] - 说明会后可通过上海证券报•中国证券网查看情况及内容[6] 其他信息 - 2024年8月27日披露《2024年半年度报告》[3] - 参加人员含董事长代康伟或经理张国富等[5] - 公司联系电话010 - 53970788 [6] - 公司邮箱600733@bjev.com.cn [2][5][6]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为37.41亿元，同比下降35.16%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为-25.71亿元，同比亏损扩大[13] - 经营活动产生的现金流量净额为-20.57亿元，同比减少[13] - 归属于上市公司股东的净资产为37.18亿元，同比下降40.90%[13] - 总资产为295.58亿元，同比下降4.04%[13] - 基本每股收益为-0.4614元/股，同比亏损扩大[13] - 加权平均净资产收益率为-51.3748%，同比下降[13] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-51.5962%，同比下降[13] - 公司2024年上半年实现销量28,011台，营业收入37.41亿元[30] - 公司2024年上半年营业总收入为37.41亿元，同比下降35.2%[98] - 2024年半年度营业总成本为61.82亿元，同比下降24.3%[98] - 2024年半年度归属于母公司股东的净利润为-25.71亿元，同比下降29.9%[98] - 2024年半年度基本每股收益为-0.4614元，同比下降4.9%[99] - 2024年半年度综合收益总额为-25.32亿元，同比下降27.8%[99] - 2024年半年度母公司财务费用为6046.61万元，同比增长258.2%[100] - 2024年半年度母公司营业利润为-7445.77万元，同比下降97.7%[100] - 公司2024年半年度净利润为-74,457,717.28元，较2023年同期的-37,669,549.73元亏损扩大[101] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-2,057,023,071.81元，较2023年同期的-1,579,592,319.59元进一步恶化[102] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为-854,559,496.85元，而2023年同期为48,810,646.29元[103] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-257,185,040.72元，较2023年同期的5,334,815,446.45元大幅下降[103] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为-3,168,767,609.38元，而2023年同期为3,804,033,773.15元[103] - 2024年半年度期末现金及现金等价物余额为1,725,840,599.57元，较2023年同期的6,459,286,081.85元大幅减少[103] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为3,225,935,187.80元，较2023年同期的4,212,566,629.31元下降[102] - 2024年半年度收到的税费返还为271,157,817.99元，较2023年同期的322,327,190.74元减少[102] - 2024年半年度支付给职工及为职工支付的现金为457,728,306.95元，较2023年同期的686,429,349.01元下降[103] - 2024年半年度支付的各项税费为122,567,460.26元，较2023年同期的85,544,952.31元增加[103] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为10,549,893.61元，同比下降48.1%[104] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-772,583,935.41元，较2023年同期的-7,624,853,247.43元大幅改善[104] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为700,581,682.95元，同比下降90.7%[104] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为36,157,866.85元，同比下降79.2%[104] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益减少2,573,181,917.84元，同比下降40.9%[105] - 公司2024年上半年未分配利润为-25,353,120,966.98元，较2023年同期减少2,571,390,787.51元[105] - 公司2024年上半年所有者权益合计为4,426,576,414.61元，同比下降36.4%[105] - 公司2024年上半年母公司未分配利润为-339,543,106.87元，较2023年同期减少74,457,717.28元[108] - 公司2024年上半年母公司所有者权益合计为28,564,032,437.54元，同比下降0.3%[108] - 公司2023年实收资本为4,287,310,130.00元，资本公积为18,568,851,630.00元，所有者权益合计为22,602,359,978.09元[109] - 2023年公司综合收益总额为1,286,193,039.00元，所有者投入和减少资本为4,744,168,480.14元[109] - 2023年公司未分配利润为-270,854,047.18元，本期期末余额为28,595,051,947.50元[109] - 公司2023年向特定对象发行人民币普通股(A)股1,286,193,039股，变更后股本为5,573,503,169元[110] - 公司2023年非公开发行人民币普通股(A)股793,650,793股，变更后股本为4,287,310,130元[110] - 公司2023年其他综合收益为13,569,536.27元，盈余公积为3,482,729.00元[109] - 公司2023年本期增减变动金额为5,992,691,969.41元，其中所有者投入的普通股为6,030,361,519.14元[109] - 公司2023年本期期末未分配利润为-308,523,596.91元[109] - 公司2023年本期期末资本公积为23,313,020,110.14元[109] - 公司2023年本期期末实收资本为5,573,503,169.00元[109] 新能源汽车市场 - 2024年上半年中国新能源汽车产销量分别达到492.9万辆和494.4万辆，同比增长30.1%和32.0%，市场占有率为35.2%[16] - 2024年上半年纯电动车销量达到301.9万辆，占新能源车总销量的61.1%[16] - A级车型销量达到157.7万辆，同比增长12.3%[17] - 2024年6月国内公共充电桩数量环比增长7.23万个，年度累计增量达40万个，同比增长13%[19] - 2024年6月私人充电桩环比增长24.7万个，年累计增量为125万个，同比增长15%[19] - 2024年已有十余家主机厂推出具备城市NOA能力的车型，预计到2025年L2级自动驾驶功能渗透率达到50%[20] 公司产品与技术 - 公司旗下极狐品牌在售车型包括极狐阿尔法T森林版、极狐阿尔法S森林版、极狐阿尔法S先行版等[22] - 公司与华为联合打造的享界S9已开启预定[22] - 公司BEIJING品牌产品阵容包括EU5和EU5 PLUS车型[22] - 公司在新能源乘用车方面已构建系统的研、产、销、服全价值链体系，依托三电核心技术、智能网联和自动辅助驾驶技术[22] - 阿尔法 S 先行版 PRO 搭载 3 个激光雷达、6 个毫米波雷达等共 34 颗高性能感知传感器，障碍物识别率 99.9%[23] - 阿尔法 S 先行版 PRO 搭载国内首个 800V 高压超充平台，10 分钟补能 240km[23] - 阿尔法 T 森林版 PRO 最长续航升级至 688km，零百加速 4.6s，配备 L2+ 级α-Pilot 高级辅助驾驶系统[23] - 阿尔法 S 森林版 PRO 最长续航升级至 735km，零百加速 4.2s，配备 7 种驾驶模式和 L2+ 级α-Pilot 高级辅助驾驶系统[24] - 阿尔法 T5 采用宁德时代神行超充电池+800V 高压平台，充电 10 分钟补能 260km[24] - 考拉 S 续航达到 500 公里，轴距超过 2820mm，配备电动侧滑门[25] - 阿尔法 S5 拥有 3.7s 的零百加速和最大 530 匹马力，风阻系数低至 0.194[25] - 阿尔法 S5 配备全域 800V 高压充电平台，车身扭转刚度超 51000Nm/deg[25] - BEIJING EU5 PLUS的NEDC续航里程为416/501km，等速续航里程可达520/625km，百公里电耗仅需13.3KW/h[26] - 享界S9搭载800V高压电池平台，CLTC综合续航816km，风阻为0.193cd[26] - 公司自主开发的第四代极光电池在-7℃低温环境下能保持至少96%的能量效率[27] - 公司第三代高压超充技术与神行电池结合，10分钟内充电续航能力增加410km以上[27] - 公司研发的大功率液冷超充桩最大单桩功率可达480kW，最大电流达到800A[27] - 公司自主研发的极锋动力α-Power第四代产品适配400V和800V两种电压平台[27] - 公司第四代电池管理系统（BMS）获得行业最高等级"ASIL-D"功能安全产品认证[28] - 公司镇江工厂实现车身连接工艺和涂胶工艺100%自动化[28] - 公司与宁德时代合作推进神行超充电池整车搭载应用[28] - 极狐充电地图覆盖全国333个地级城市，充电功率范围从7kW到480kW[28] - 极狐车主对极狐售后服务满意度评分达4.99（满分5）[28] - 公司自主掌握高速导航辅助驾驶（NOA）规控算法的开发与标定能力[28] - 公司获得国家首批智能网联汽车（ICV）准入试点资格[28] - 公司自主开发的北极星纯电高端旗舰平台具备800V电压平台、L3智驾等先进技术，支持高端旗舰产品开发[31] - 极光电池采用"潜艇密封"和"玄武护甲"技术，实现全域全场景安全性，并开发"防火毯隔热"技术，目标为零自燃[31] - 公司提供800V快充电池和自建超充站，5分钟充电可行驶超过230公里[31] - 上半年公司推出阿尔法S5和阿尔法T5，覆盖15-20万主流市场，并上市25万级价格区间的阿尔法S先行版PRO[32] - 上半年公司对所有在售车型进行10次OTA升级，新增50项功能，优化74项功能[32] - 公司上半年交付总量100%满足销售需求，完成所有新项目整车生产验证工作[33] - 极狐品牌全国服务中心增加至151家，覆盖27省95城，充电站累计建设141座，覆盖10省13城[35] - 极狐APP充电地图接入超85万根公共充电桩，覆盖全国31个省级行政区的333个地级城市[35] - 公司计划通过差异化城市营销策略和优化渠道布局，提升销量和售后服务品质[36] - 公司将继续以用户需求为中心开展新车质量验证，完善产品质量管控体系[38] 公司运营与市场表现 - 极狐品牌单店平均销售能力增长超过90%，考拉及阿尔法T5 6月销量突破3000台[30] - 极狐品牌截至2024年6月30日累计运营门店数量224家[30] - 公司2024年上半年实现销量28,011台，营业收入37.41亿元[30] - 公司2024年上半年营业总收入为37.41亿元，同比下降35.2%[98] - 2024年半年度营业总成本为61.82亿元，同比下降24.3%[98] - 2024年半年度研发费用为6.57亿元，同比增长22.7%[98] - 2024年半年度归属于母公司股东的净利润为-25.71亿元，同比下降29.9%[98] - 2024年半年度基本每股收益为-0.4614元，同比下降4.9%[99] - 2024年半年度综合收益总额为-25.32亿元，同比下降27.8%[99] - 2024年半年度母公司财务费用为6046.61万元，同比增长258.2%[100] - 2024年半年度母公司营业利润为-7445.77万元，同比下降97.7%[100] - 公司2024年半年度净利润为-74,457,717.28元，较2023年同期的-37,669,549.73元亏损扩大[101] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-2,057,023,071.81元，较2023年同期的-1,579,592,319.59元进一步恶化[102] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为-854,559,496.85元，而2023年同期为48,810,646.29元[103] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-257,185,040.72元，较2023年同期的5,334,815,446.45元大幅下降[103] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为-3,168,767,609.38元，而2023年同期为3,804,033,773.15元[103] - 2024年半年度期末现金及现金等价物余额为1,725,840,599.57元，较2023年同期的6,459,286,081.85元大幅减少[103] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为3,225,935,187.80元，较2023年同期的4,212,566,629.31元下降[102] - 2024年半年度收到的税费返还为271,157,817.99元，较2023年同期的322,327,190.74元减少[102] - 2024年半年度支付给职工及为职工支付的现金为457,728,306.95元，较2023年同期的686,429,349.01元下降[103] - 2024年半年度支付的各项税费为122,567,460.26元，较2023年同期的85,544,952.31元增加[103] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为10,549,893.61元，同比下降48.1%[104] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-772,583,935.41元，较2023年同期的-7,624,853,247.43元大幅改善[104] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为700,581,682.95元，同比下降90.7%[104] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为36,157,866.85元，同比下降79.2%[104] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益减少2,573,181,917.84元，同比下降40.9%[105] - 公司2024年上半年未分配利润为-25,353,120,966.98元，较2023年同期减少2,571,390,787.51元[105] - 公司2024年上半年所有者权益合计为4,426,576,414.61元，同比下降36.4%[105] - 公司2024年上半年母公司未分配利润为-339,543,106.87元，较2023年同期减少74,457,717.28元[108] - 公司2024年上半年母公司所有者权益合计为28,564,032,437.54元，同比下降0.3%[108] - 公司2023年实收资本为4,287,310,130.00元，资本公积为18,568,851,630.00元，所有者权益合计为22,602,359,978.09元[109] - 2023年公司综合收益总额为1,286,193,039.00元，所有者投入和减少资本为4,744,168,480.14元[109] - 2023年公司未分配利润为-270,854,047.18元，本期期末余额为28,595,051,947.50元[109] - 公司2023年向特定对象发行人民币普通股(A)股1,286,193,039股，变更后股本为5,573,503,169元[110] - 公司2023年非公开发行人民币普通股(A)股793,650,793股，变更后股本为4,287,310,130元[110] - 公司2023年其他综合收益为13,569,536.27元，盈余公积为3,482,729.00元[109] - 公司2023年本期增减变动金额为5,992,691,969.41元，其中所有者投入的普通股为6,030,361,519.14元[109] - 公司2023年本期期末未分配利润为-308,523,596.91元[109] - 公司2023年本期期末资本公积为23,313,020,110.14元[109] - 公司2023年本期期末实收资本为5,573,503,169.00元[109] 公司资产与负债 - 公司2024年6月30日的货币资金为23.04亿元，较2023年12月31日的58.45亿元减少了60.6%[92] - 应收账款从2023年12月31

募集资金情况 - 2021年非公开发行股票募集资金总额54.9999999549亿元，净额54.4980004775亿元[3] - 2023年向特定对象发行股票募集资金总额60.451072833亿元，净额60.3036151914亿元[6] - 截至2024年6月30日，2021年募集资金账户余额4047.539553万元[4] - 截至2024年6月30日，2023年募集资金账户余额6.9009130198亿元[7] 资金使用情况 - 2021年募集资金补充流动资金16.5亿元，临时补充3000万元[6] - 2021年募投资金置换5.823177亿元，以前年度投入29.9076672923亿元，本年度投入2.4043423517亿元[6] - 2023年募集资金补充流动资金18.1025175078亿元，临时补充27.17亿元[8][9] - 2023年募投资金置换2.0237715478亿元，以前年度投入3.4056215463亿元，本年度投入3.0850323461亿元[9] 项目投入情况 - 2021年ARCFOX品牌高端车型开发及网络建设项目募集262825.84万元，自筹投入56274.83万元并置换[17] - 2021年智能网联系统提升项目5G募集35613.21万元，自筹投入1956.94万元并置换[17] - 2023年整车产品升级开发项目募集208622.41万元，自筹投入18389.83万元并置换[19] - 2023年研发与核心能力建设项目募集88992.75万元，自筹投入1800.71万元并置换[19] 项目进度情况 - ARCFOX品牌高端车型开发及网络建设项目投入进度99.20%，预计2024年达预定可使用状态[27] - 5G智能网联系统提升项目投入进度100.00%，2023年达预定可使用状态[27] - 换电业务系统开发项目投入进度100.00%，预计2024年达预定可使用状态[27] - 高端车型开发及产品技术升级项目投入进度88.67%，预计2024年达预定可使用状态[27] - 面向场景化产品的滑板平台开发项目投入进度0%[32] - ARCFOX阿尔法T车型升级改款项目投入进度14.63%[32] - 整车产品升级开发项目投入进度34.14%[32] - 研发与核心能力建设项目投入进度6.68%[32] 项目变更情况 - 2023年12月公司审议通过部分募投项目结项、变更及调整实施方式议案[30] - 将2021年非公开发行股票相关项目节余资金投向高端车型开发及产品技术升级项目[30] - 2023年调整部分募投项目，调减滑板平台开发项目投入，增加阿尔法T车型升级改款项目投入[35] 其他情况 - 2023年10月子公司获批使用不超154700.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年4月获批不超120000.00万元，截至2024年6月30日已实际使用274700.00万元[20][21] - 2024年上半年公司未使用闲置募集资金进行现金管理和投资相关产品[21] - 2021年和2023年发行股票均无超募资金[21]

公司变更 - 北汽蓝谷子公司北汽新能源完成法定代表人变更工商登记[1] - 北汽新能源法定代表人变更为代康伟[1] 公司信息 - 北汽新能源注册资本为1079827.6万元[1] - 北汽新能源成立于2009年10月23日[1] - 北汽新能源住所为北京市北京经济技术开发区东环中路5号12幢1层[1]

新策略 - 制定2024年度“提质增效重回报”行动方案[1] - 2024年优化法人治理结构[4] - 2024年提升信息披露质量并优化与投资者沟通形式[6] - 计划自2025年开始披露2024年度ESG报告[9] 新产品 - 2024年构建极狐、BEIJING和享界三大品牌[2] - 极狐推出阿尔法T5、S5及考拉S（5座版）等新车型[2] - 享界首款车型享界S9已开启交付[2] 技术研发 - 截至2024年6月30日累计获得授权专利超4400件[3]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 享界 S9 定位为鸿蒙智行首款高端行政轿车,配置符合预期,定价超预期 [4] - 享界 S9 有望撬动BBA垄断的高端行政级轿车市场,具备替代BBA的条件 [4] - 公司与华为合作有助于实现基本面改善 [7] 报告内容总结 享界 S9 产品情况 - 享界 S9 提供两种纯电动配置,定价39.98-44.98万元,较预售价低5-10万元 [3][4] - 享界 S9 搭载多项前沿科技,包括星河大灯、激光投影屏幕、电子后视镜、800V巨鲸高压电池平台等 [4] - 享界 S9 首次搭载ADS3.0智驾系统,提供车位到车位的自主泊车等功能 [4] 行业竞争格局 - 享界 S9 的竞品包括宝马5系、奥迪A6L、奔驰E级、蔚来ET7等 [4] - 高端轿车市场集中度高,BBA旗下车型市场份额超45%,享界 S9有望撬动这一市场 [4] - 享界 S9有望成为自主品牌撬动高端新能源轿车渗透率的关键车型 [4] 公司业绩预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为-43.0/-12.7/9.4亿元 [7] - 公司与华为合作有助于基本面改善 [7]

报告公司投资评级 - 报告给予北汽蓝谷(600733)买入评级 [2] 报告的核心观点 享界S9亮点 - 首发ADS 3.0智能驾驶系统,核心算法应用端到端架构,新增本能安全网络兜底端到端算法下限;首发车位到车位全场景贯通的智驾;学习训练算力提升至5E FLOPS,每天可学习3500万公里 [5] - 外观延续问界M9同款家族设计语言,采用"寰宇美学"设计理念,搭载星河大灯;整车尺寸为5160/1987/1486mm,轴距3050mm,舱内有效空间为3460mm,OneBox设计实现高空间利用率,座舱主打静谧+隐私+舒适,座椅具有按摩/通风/加热功能,后排座椅支持"零重力模式" [5] - 全系标配100kWh华为800V巨鲸电池,底盘基于D级轿车专属途灵平台打造,全系标配CDC+空簧 [5] 享界S9定位及竞争优势 - 覆盖豪华轿车市场,主要竞品包括BBA 56E(宝马5系、奥迪A6、奔驰E级)/沃尔沃S90等车型 [6] - 23年国内56E销量分别为14.3w/17.8w/16.2w,国内35万以上级别轿车年销量约67万辆,除蔚来ET7等个别国产车型外,市场份额几乎均为合资/外资占据 [6] - 享界S9凭借越级的空间、配置、舒适性及智能化,叠加华为品牌加持,有望填补国产品牌在高端轿车市场的空白,随增程版车型上市,看好其月销有望进一步爬升1万以上 [6] 华为鸿蒙智行系列发展 - 与江淮合作的尊界首款车型有望明年上市,与问界M9、享界S9共同组成高端车型矩阵 [7] - 问界M5/M7/M9和智界S7车型9月起全系升级华为ADS 3.0智驾;搭载华为ADS基础版的问界新M7 Pro将于8月26日在成都车展正式发布,预售价进一步下探至24.98万 [7] 盈利预测与投资评级 - 享界品牌承载北汽制造底蕴及华为智选加成,首款车型享界S9兼具豪华与科技属性,且定价超预期,有望对传统豪华合资品牌形成强力替代 [8] - 考虑享界高端定位及后续产品规划,预计公司2024-2026年归母净利润为-40亿元、-5亿元、10亿元,维持"买入"评级 [8] 风险因素 - 未提及 [9]