| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-050 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 二、董事会会议审议情况 闻泰科技股份有限公司 第十一届董事会第三十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第三十 七次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 （二）2024 年 6 月 5 日通过邮件方式向全体董事、监事及高级管理人员发 出了会议通知。 （三）本次会议于 2024 年 6 月 7 日以通讯表决方式召开。 （四）本次董事会会议应当出席的董事 5 人，实际出席会议的董事 5 人（其 中：委托出席的董事 0 人，以通讯表决方式出席会议 5 人），0 人缺席会议。 （五）本次董事会由董事长张学政先生主持，监事会成员、财务总监及董事 会秘书列席了本次会议。 审议通过 ...

报告公司投资评级 - 给予闻泰科技“优于大市”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 报告认为闻泰科技已形成 ODM 和半导体双轮驱动、光学模组为辅的发展格局，安世半导体行业地位稳固、结合未来产能扩张稳健成长，产品集成业务渡过新产品培育期后将有望迎来业绩反弹，光学模组业务持续推进新项目 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 6 月 05 日收盘价 29.80 元，52 周股价波动 28.93 - 54.20 元，总股本/流通 A 股 1243/1243 百万股，总市值/流通市值 37036/37036 百万元 [1] - 与沪深 300 对比，1M、2M、3M 绝对涨幅分别为 -3.1%、-16.6%、-20.0%，相对涨幅分别为 -2.4%、-17.8%、-21.8% [3] 财务数据 - 2023 年公司实现营业收入 612.13 亿元（YoY + 5.40%），实现归母净利润 11.81 亿元（YoY -19.00%），扣非归母净利润 11.27 亿元（YoY -28.58%）；1Q24 实现收入 162.47 亿元（YoY +12.62%），归母净利润 1.43 亿元（YoY -68.82%），扣非归母净利润 -0.87 亿元（YoY -121.82%） [5] - 预计公司 2024 - 2026 年分别实现 EPS 1.60、2.11 和 2.67 元，给予 2024 年 PE 22 - 25X，对应合理价格区间 35.2 - 40.0 元/股 [5] - 2022 - 2026E 营业收入分别为 58079、61213、67928、75954、85449 百万元，同比增速分别为 10.1%、5.4%、11.0%、11.8%、12.5%；净利润分别为 1458、1181、1984、2617、3315 百万元，同比增速分别为 -44.2%、-19.0%、68.0%、31.9%、26.7% [6] 业务板块情况 安世半导体 - 2023 年半导体业务实现收入 152.26 亿元，同比下降 4.85%，业务毛利率为 38.59%，实现净利润为 24.26 亿元，同比下降 35.29% [5] - 2023 年半导体业务来源于汽车、移动及穿戴设备、工业与电力、计算机设备、消费领域的收入占比分别为 62.8%、6.9%、21.7%、4.8%、3.8%，汽车领域是主要收入来源方向 [5] - 2023 年加大研发投入，持续开发高功率分立器件和模块、模拟 IC 组合、功率管理 IC 和信号调节 IC 等新产品 [5] 产品集成 - 2023 年实现产品集成业务收入 443.15 亿元，同比增长 11.99%，毛利率为 8.37%，净亏损 4.47 亿元，扣除商誉减值 4.94 亿元影响后，2023 年实现盈利，同比改善 [5] - 第四季度产品集成业务业绩下滑，原因包括笔电产品新项目量产前期投入、手机产品新项目价格较低、部分原材料涨价及工厂人力成本上升 [5] 其他业务 - 2023 年光学模组业务净亏损 7.19 亿元，主要原因是停止生产特定客户光学模组产品，计提资产减值准备 2.95 亿元、资产处置损失 2.26 亿元、相关人员安置费用及递延所得税转出影响合计 1.93 亿元 [5] - 预计本次光学模组业务特定客户产品停止生产事宜对公司整体业务影响较小，不影响对特定客户的其他产品线业务及光学模组其他客户业务 [5] 可比公司情况 - 立讯精密、北方华创、圣邦股份、韦尔股份 2024E EPS 分别为 1.92、10.72、0.95、2.40 元，PE 分别为 17.2、29.4、86.7、41.9 倍，均值 PE 为 43.8 倍；闻泰科技 2024E EPS 为 1.60 元，PE 为 18.7 倍 [8] 财务报表分析和预测 利润表 - 2023 - 2026E 营业总收入分别为 61213、67928、75954、85449 百万元，毛利率分别为 16.1%、16.5%、17.0%、17.5%，净利润分别为 1181、1984、2617、3315 百万元 [9] 资产负债表 - 2023 - 2026E 资产总计分别为 76968、75087、78386、80479 百万元，负债总计分别为 39302、36290、37327、36570 百万元，归属于母公司所有者权益分别为 37166、38545、41162、44477 百万元 [10] 现金流量表 - 2023 - 2026E 经营活动现金流分别为 5824、7830、5668、6920 百万元，投资活动现金流分别为 -5129、-4132、-3111、-2967 百万元，融资活动现金流分别为 -2964、-5907、-2057、-3454 百万元 [10]

证券代码：600745 证券简称：闻泰科技 公告编号：临 2024-048 转债代码：110081 转债简称：闻泰转债 闻泰科技股份有限公司 关于"闻泰转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 7 月 28 日公开发行 的 86 亿元可转换公司债券（以下简称"可转债"、"闻泰转债"）。本次触发转股价 格修正条件的期间从 2024 年 5 月 20 日起算，截至 2024 年 5 月 31 日收盘，公司 股票在连续 30 个交易日中已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格 96.61 元 /股的 85%，若未来 20 个交易日内有 5 个交易日公司股票价格继续满足相关条件 的，将可能触发"闻泰转债"的转股价格修正条款。 一、可转债发行上市概况 1、发行日期：2021 年 7 月 28 日 2、发行数量：8,600 万张（860 万手） 3、发行面值：100 元/张 4、发行总额：86 亿元人民币 5、票面利率：第一年 ...

| | | 闻泰科技股份有限公司 关于已终止部分募投项目专户销户并将节余资金永久 补充流动资金的公告 二、募集资金存放情况 为规范募集资金管理，切实保护投资者权益，根据中国证会《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、上海证券交易所《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规的要求， 并经公司第十届董事会第四十三次会议审议通过，公司开立了募集资金专项账户， 并在募集配套资金到账后与华泰联合证券有限责任公司及各开户银行分别签署 了《募集资金专户存储三方监管协议》。三方监管协议与上海证券交易所制定的 《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。 三、节余募集资金和募集资金专户注销情况 2023 年 12 月 11 日，公司召开第十一届董事会第二十九次会议及第十一届 监事会第二十二次会议，审议通过了《关于部分募投项目终止并将剩余募集资金 永久补充流动资金的议案》，拟终止闻泰印度智能制造产业园项目并将剩余募集 资金永久补充流动资金；2023 年 12 月 27 日，前述议案经公司 2023 年第二次临 时股东大会审议通过。 截至本公告日，该项目节 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-047 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 关于股东部分股权解除质押的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责 任。 重要内容提示: 截至本公告披露日，闻天下科技集团有限公司（以下简称"闻天下"）、张学 政先生及其一致行动人张秋红女士、张丹琳女士合计持有闻泰科技股份有限 公司（以下简称"公司"）股份 191,381,685 股，占公司总股本的 15.40%；其 中，无限售条件流通股 191,381,685 股，占公司总股本的 15.40%。本次部分 股权解除质押后，闻天下、张学政先生和张秋红女士、张丹琳女士累计质押 公司股份 91,624,000 股，占其合计持有公司股份总数的 47.88%，占公司总股 本的 7.37%。 公司于 2024 年 5 月 29 日收到公司股东通知，获悉其将所持有的部分公司股 份办理了解除质押 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-042 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 第十一届董事会第三十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第三十 六次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 （二）2024 年 5 月 15 日通过邮件方式向全体董事、监事及高级管理人员发 出了会议通知。 （三）本次会议于 2024 年 5 月 17 日以通讯表决方式召开。 （四）本次董事会会议应当出席的董事 5 人，实际出席会议的董事 5 人（其 中：委托出席的董事 0 人，以通讯表决方式出席会议 5 人），0 人缺席会议。 （五）本次董事会由董事长张学政先生主持，监事会成员、财务总监及董事 会秘书列席了本次会议。 二、董事会会议审议情况 （一 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-045 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 截至 2024 年 3 月 31 日，公司募集资金投资项目已累计使用募集资金 52.06 亿元，临时补充流动资金的余额为 3.00 亿元，募集资金专户余额为 4.19 亿元（包 括累计收到的银行存款利息及现金管理收益扣除银行手续费等的净额），前述数 据未经审计。各募投项目累计投入情况如下： 闻泰科技股份有限公司 关于部分募投项目结项并将剩余募集资金永久补充流 动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 本次结项的募投项目名称：闻泰昆明智能制造产业园项目（一期）。 ● 部分募投项目结项并将剩余募集资金永久补充流动资金事宜，尚须提交 公司股东大会审议。 一、募集资金基本情况概述 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于核准 闻泰科技股份有限公司向合肥芯屏产业投资基 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于闻泰科技股份有限公司部分募投项目结项并将节余募集资金永 久性补充流动资金的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"独立财务顾问"） 作为闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"或"闻泰科技"） 2020 年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的独立财务顾问和主承销 商，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法规规定，就闻 泰科技部分募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的事项进行了 核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证监会出具的《关于核准闻泰科技股份有限公司向合肥芯屏产业投资 基金（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2020〕 1171 号）核准，上市公司非公开发行 A 股股票 44,581,091 股，募集资金总额为 人民币 5,799,999,939.10 元，扣除发行费用人民币 43,616,148.64 元，实际募集 ...

闻泰科技股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 | 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 2024-046 | | --- | --- | --- | | 证券代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 6 月 14 日 14 点 00 分 召开地点：上海市徐汇区平福路 188 号 4 号楼 B 座 4 楼闻泰科技股份有限公 司会议室 股东大会召开日期：2024年6月14日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间 ...

（三）本次会议于 2024 年 5 月 17 日以现场表决方式召开。 闻泰科技股份有限公司 第十一届监事会第二十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届监事会第二十 六次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 （二）2024 年 5 月 15 日通过邮件方式向全体监事发出了会议通知。 | 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-043 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | （四）本次监事会会议应当出席的监事 3 人，实际出席会议的监事 3 人（其 中：委托出席的监事 0 人，以通讯表决方式出席会议 0 人），0 人缺席会议。 （五）本次监事会由监事会主席肖学兵先生主持，董事会秘书、证券事务代 表列席了本次会议。 二、监事会会议审议情况 审议通过《关于部分募投项目结项 ...