行业表现 - 10月21日午后芯片产业链持续走高，存储和先进封装方向领涨 [1] - 灿芯股份、中微半导、雅创电子、云汉芯城等公司股价涨幅均超过10% [1] 公司表现 - 闻泰科技股价封涨停 [1] - 大为股份此前涨停 [1]

半导体板块市场表现 - 半导体板块在10月21日午后进一步走强 [2] - 闻泰科技股价涨停 [2] - 大为股份此前封板 [2] - 佰维存储、灿芯股份、中微半导股价涨幅超过10% [2]

通信ETF表现 - 盘中换手率达9.19%，成交金额为2289.19万元 [2] - 近2年净值上涨94.23%，在指数股票型基金中排名39/2358，位居前1.65% [2] - 成立以来最高单月回报为33.97%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅达76.35%，上涨月份平均收益率为7.57% [2] 指数成分与权重 - 国证通信指数前十大权重股合计占比66.02% [3] - 前三大权重股为中际旭创(权重9.34%)、中国电信(权重8.56%)、新易盛(权重8.25%) [3][5] - 权重股中中际旭创和新易盛单日涨幅显著，分别为9.20%和7.92% [5] 行业前景与催化剂 - 英伟达Rubin出货预期上调，头部企业或上调明年1.6T总需求，强化AI算力驱动下光模块高景气周期的持续性与确定性 [2] - 头部云厂商资本开支展望乐观，AI算力产业链各环节需求高景气，全球市场对高速率光模块产品需求大幅增加 [2] - 算力板块处于业绩兑现阶段，估值水平相对适中，下半年看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权、芯片电感等 [2]

云计算ETF沪港深 (517390) 市场表现 - 截至2025年10月21日10:51，该ETF一度涨超4%，现涨3.81%，盘中换手率3.37%，成交额1653.13万元 [4] - 近3月规模增长1.74亿元，近1月份额增长1500.00万份，新增规模和份额均位居可比基金第一 [4] - 近15个交易日内资金净流入合计3049.26万元 [2][4] 云计算ETF沪港深 (517390) 成分股表现 - 跟踪指数成分股中际旭创上涨9.85%，新易盛上涨6.76%，阿里巴巴-W上涨3.64%，金山云、金山软件等个股跟涨 [4] - 该ETF紧密跟踪中证沪港深云计算产业指数，覆盖沪港深三地市场，成分股包括阿里巴巴、腾讯等云计算巨头 [5] 电子ETF (159997) 市场表现 - 截至2025年10月21日，该ETF上涨2.96%，成交额2064.79万元 [4] - 成立以来超越基准，年化收益超2.9% [2] 电子ETF (159997) 成分股表现 - 跟踪指数成分股环旭电子上涨10.03%，立讯精密上涨7.38%，视源股份上涨7.28%，信维通信、歌尔股份等个股跟涨 [4] - 该ETF紧密跟踪中证电子指数，权重股涵盖立讯精密、中芯国际、京东方A、寒武纪、北方华创等龙头企业 [5] 芯片ETF天弘 (159310) 市场表现 - 截至2025年10月21日，该ETF上涨2.17%，成交额893.26万元 [5] - 近1周新增规模位居可比基金第一，份额增长1500.00万份，新增份额位居可比基金第一 [5] - 近5个交易日内资金净流入合计1.27亿元 [5] 芯片ETF天弘 (159310) 产品特点 - 跟踪中证芯片产业指数，十大重仓股包括中芯国际、北方华创、海光信息、寒武纪-U等龙头股 [6] 云计算行业热点事件 - 阿里云自研Aegaeon方案入选国际顶级系统会议SOSP，该方案实现GPU用量削减82%的算力优化突破 [6] - 工业和信息化部、国家标准化管理委员会联合印发指南，提出到2027年新制定云计算国家标准和行业标准30项以上 [7] 半导体芯片行业热点事件 - 北京大学团队成功研制出基于阻变存储器的高精度、可扩展模拟矩阵计算芯片，将传统模拟计算精度提升五个数量级 [9][10] - 士兰微签署200亿元投资协议，投建12英寸高端模拟集成电路产线，产品将聚焦车规级模拟芯片、工业控制芯片等 [11] 机构观点 - 国金证券指出，根据OCP大会，2025-2027年光模块（400G/800G/1.6T）需求分别为5000万只、7500万只、1亿只，需求可见度提升 [12] - 国盛证券认为，在AI算力需求持续爆发的驱动下，光模块市场正经历高速增长与技术迭代 [12]

事件概述 - 荷兰政府对安世半导体实施全球运营冻结 并暂停中方管理层职务 导致闻泰科技对安世半导体控制权暂时受限 [11] - 安世半导体东莞工厂自国庆中秋长假后已限制出货 并计划实施“上四休三”工作制 [1] - 产品面临缺货与涨价压力 [1] 公司应对措施 - 闻泰科技采取独立自救行为 加紧拉通国内供应链以确保国内客户供应 [3] - 安世半导体国内公司声明其独立经营 国内员工劳动关系及薪资福利由国内公司正常发放 [3] - 公司有信心稳住国内产能占整体产能80%的比例 并稳住中国市场占全球销售约50%的比例 目标提升至80% [13] - 闻泰科技临时股东大会通过《2025年员工持股计划》等议案 [13] - 公司正与国际律师事务所沟通法律救济方案 [13] 公司业务与财务影响 - 闻泰科技主营业务为移动通信、半导体、电子元器件等 是中国半导体行业功率器件十强企业 [5] - 2019年闻泰科技以约340亿元对价完成对安世半导体100%股权的收购 [6] - 2025年闻泰科技以约43.89亿元对价将ODM业务出售给立讯精密 全面转向半导体赛道 [7] - 2025年上半年安世半导体营业收入78.25亿元 占闻泰科技总收入30.88% 但净利润12.61亿元 占闻泰科技归母净利润4.74亿元的266% [7][8] 事件背景与原因 - 事件导火索为安世半导体三位外籍高管向荷兰企业法庭提交紧急请求 要求暂停中方CEO职务和股权托管 [10] - 荷兰政府依据《物资供应法》下达部长令 核心原因为认为安世半导体存在严重治理缺陷 [11] - 阿姆斯特丹上诉法院裁决暂停闻泰科技创始人张学政在安世半导体的所有董事职务 并将其持有的安世半导体股份交由第三方托管 [11] - 公司治理文化冲突为事件埋下伏笔 欧美企业为所有权经营权分离 而亚洲企业多为股东深度管理 [9] 行业影响与历史案例 - 安世半导体是全球领先的分立与功率芯片IDM龙头 车规级Power MOS全球排名第二 拥有近1.6万种产品料号 [6] - 收购后该业务在全球功率分立器件公司中排名从2019年第11位升至第3位 并连续多年位列中国第一 [6] - 2021年安世半导体收购英国最大晶圆厂NWF 但于2023年11月以1.77亿美元被迫出售 [14] - 事件揭示中国科技企业在全球化进程中面临的新挑战 需建立更全面系统的风险管理体系 [14]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨0.56% [1] - 能源设备、重型机械、贵金属等板块涨幅靠前 [1] - 芯片科技股震荡走强，芯片ETF（159995）上涨1.10% [1] - 芯片ETF成分股兆易创新上涨5.11%，闻泰科技上涨4.91%，北京君正上涨3.04%，盛美上海上涨3.01%，澜起科技上涨2.79% [1] 行业动态与竞争格局 - 受美国出口管制影响，英伟达CEO确认已完全退出中国先进AI芯片市场，市占率从95%归零 [3] - 英伟达CEO认为此举将促使华为等中国厂商崛起，并导致全球AI生态分裂 [3] 行业前景与政策支持 - 全球贸易格局演变促使芯片半导体自主可控上升为我国产业发展的关键战略 [3] - 政府部门持续加码对芯片半导体领域的政策扶持 [3] - AI创新周期赋能叠加关税背景下自主可控预期强化，芯片半导体产业已开启新一轮向上周期 [3] 产品信息 - 芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数 [3] - 该ETF30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等 [3]

荷兰公共情报局（AIVD）局长埃里克·阿克布姆（Erik Akerboom）和荷兰军事情报局（MIVD）局长彼 得·里斯克（Peter Reesink）在这一采访中表示，他们对特朗普今年4月解雇美国国家安全局局长蒂莫西· 霍夫（Timothy Haugh）感到遗憾。 此前，尽管霍夫被解雇的原因并未公布，但路透社曾报道披露，一名敦促特朗普解雇霍夫的美国极右翼 人士给出一种解释：霍夫与美军前参谋长联席会议主席马克·米利（Mark Milley）有联系，而米利一直 是特朗普的批评者。 "我无法评论现在与以前的关系有何不同。但确实，我们会自行作出决定，有时不再共享某些信息。"里 斯克表示。 【文/观察者网 熊超然】近期，荷兰突然陷入地缘政治漩涡之中，其一举一动也备受关注。 据英国《金融时报》当地时间10月20日报道，由于担心特朗普政府可能利用情报"侵犯人权"和"协助俄 罗斯"，荷兰已限制与美国的情报合作。报道援引荷兰民事和军事情报部门负责人10月18日接受荷兰 《人民报》（de Volkskrant）联合采访时的话称，"鉴于我们的情报被政治化"，荷兰在情报共享方面已 变得更加谨慎。 《金融时报》认为，这是迄今为止外国 ...

隔夜苹果股价创历史新高，刺激A股市场苹果概念股集体上涨。其中，矩子科技涨超9%，英诺激光涨 近9%，环旭电子、闻泰科技、统联精密涨超7%，信维通信涨超6%，立讯精密、联贏激光涨超5%，歌 尔股份、蓝思科技涨超4%。 消息面上，隔夜苹果股价创历史新高，市值逼近4万亿美金，超越微软成为美国第二大市值公司，仅次 于英伟达。有分析称，近期苹果股价走强主要受最新iPhone系列需求超预期带动，引发外界对期待已久 的换机潮的乐观预期。投资者尤其关心，那些在疫情期间购买新iPhone、但之后多年未升级的消费者， 是否会重新回到苹果门店购买新机。 研究公司Counterpoint报告显示，iPhone 17系列在中国和美国市场的早期销售强劲，销量比iPhone 16系 列高出14%，其中iPhone 17基本款在中国销量几乎翻了一番。该机构指出，基础款iPhone 17在中国市场 表现突出，而高端机型iPhone 17 Pro Max在美国的需求增速最为强劲。美国的无线运营商为吸引高价值 用户而推出的补贴政策推动了Pro Max销量，而基础款iPhone 17因价格与性能兼顾，更受普通消费者青 睐。 | | | | | 苹果 ...

文章核心观点 - 隔夜苹果公司股价创历史新高，市值逼近4万亿美元，超越微软成为美国第二大市值公司，仅次于英伟达 [1] - 苹果股价走强主要受最新iPhone系列需求超预期带动，引发市场对换机潮的乐观预期 [1] - 苹果公司股价表现刺激A股市场苹果概念股在10月21日集体上涨 [1] A股苹果概念股市场表现 - 矩子科技涨幅超过9%，英诺激光涨幅接近9% [1][2] - 环旭电子、闻泰科技、统联精密涨幅均超过7% [1][2] - 信维通信涨幅超过6% [1][2] - 立讯精密、联贏激光涨幅超过5% [1][2] - 歌尔股份、蓝思科技涨幅超过4% [1][2] - 统联精密年初至今涨幅达162.79%，东山精密年初至今涨幅达125.18% [2] - 立讯精密总市值达4395亿元，蓝思科技总市值达1515亿元 [2] iPhone 17系列销售表现 - iPhone 17系列在中国和美国市场的早期销量比iPhone 16系列高出14% [1] - iPhone 17基本款在中国销量几乎翻了一番 [1] - 基础款iPhone 17在中国市场表现突出，因价格与性能兼顾更受普通消费者青睐 [1] - 高端机型iPhone 17 Pro Max在美国的需求增速最为强劲，得益于无线运营商为吸引高价值用户推出的补贴政策 [1] 市场驱动因素分析 - 近期苹果股价走强主要受最新iPhone系列需求超预期带动 [1] - 市场存在对期待已久的换机潮的乐观预期 [1] - 投资者关注疫情期间购买新iPhone但多年未升级的消费者是否会重新购买新机 [1]

华夏国证半导体芯片ETF（159995）成立日期2020年1月20日，最新规模254.21亿。今年以来收益 40.12%，同类排名767/4218；近一年收益46.16%，同类排名480/3868；成立以来收益71.72%。 华夏国证半导体芯片ETF（159995）基金经理为赵宗庭。 截至发稿，赵宗庭累计任职时间8年190天，现任基金资产总规模3058.09亿元，任职期间最佳基金回报 119.36%， 任职期间最差基金回报-32.63%。 从基金十大重仓股角度 10月21日，闻泰科技涨5.01%，截至发稿，报39.82元/股，成交21.92亿元，换手率4.46%，总市值495.61 亿元。 资料显示，闻泰科技股份有限公司位于广东省深圳市罗湖区黄贝街道新秀社区罗沙路5097号银丰大厦B 座一层，成立日期1993年1月11日，上市日期1996年8月28日，公司主营业务涉及房地产开发与经营;以 智能手机为主的移动互联网设备产品的研发与制造;上游半导体。主营业务收入构成为：智能终端 69.00%，半导体产品30.88%，其他0.12%。 从闻泰科技十大流通股东角度 数据显示，华夏基金旗下1只基金位居闻泰科技十大流通股 ...