可转债发行概况 - 2021年7月28日公开发行86亿元可转换公司债券 发行数量8600万张 面值100元/张 [1] - 债券期限为2021年7月28日至2027年7月27日 票面利率第一年0.10%至第六年2.00% 到期赎回价格108元 [1] - 转股起止日期为2022年2月7日至2027年7月27日 上市日期2021年8月20日 转债代码110081 简称闻泰转债 [1] 转股价格调整历史 - 初始转股价格96.67元/股 2022年1月19日调整为96.69元/股 2022年8月25日因利润分配调整为96.49元/股 [1] - 2023年2月16日转股价格调整为96.61元/股 2024年8月5日因年度利润分配调整为96.49元/股 [1] - 2024年11月12日转股价格向下修正为43.60元/股 [1] 转股价格修正条款 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时 董事会有权提出修正方案 [2][3] - 修正方案需经股东大会表决权三分之二以上通过 持有可转债股东应当回避 [3] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日和前一个交易日股票交易均价 [3] 转股价格修正程序 - 公司将在指定信息披露媒体公告修正幅度 股权登记日及暂停转股期间 [4] - 转股价格修正日起恢复转股申请并执行修正后转股价格 [4] - 若修正日在转股申请日或之后 该类申请按修正后转股价格执行 [4] 当前触发情况 - 触发期间从2025年8月1日起算 截至2025年8月14日收盘 连续30个交易日中已有10个交易日收盘价低于转股价43.60元/股的85% [1][5] - 若未来股价继续满足条件 可能触发转股价格修正条款 [1][5] - 触发条件当日需召开董事会决定是否修正转股价格 次一交易日开市前披露提示性公告 [5]

可转债发行概况 - 公司于2021年7月28日公开发行86亿元可转换公司债券，债券代码110081，简称闻泰转债 [1][2] - 发行数量为8,600万张，每张面值100元，票面利率逐年递增，第一年0.10%至第六年2.00%，到期赎回价格为108元 [2] - 债券期限为2021年7月28日至2027年7月27日，转股起止日期为2022年2月7日至2027年7月27日 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为96.67元/股，经过多次调整后，2024年11月12日起转股价格调整为43.60元/股 [3] - 调整原因包括利润分配和董事会决议，最近一次调整依据公告编号临2024-122 [3] 转股价格修正条款 - 修正触发条件为连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [5] - 修正方案需经股东大会表决通过，持有可转债的股东需回避，修正后价格不低于股东大会召开日前20个交易日和前1个交易日均价 [5] - 修正程序包括信息披露、公告修正幅度和股权登记日，修正后恢复转股申请 [6] 当前触发情况 - 截至2025年8月14日收盘，公司股票在连续30个交易日中已有10个交易日收盘价低于当期转股价格43.60元/股的85% [7] - 若未来股价继续满足条件，可能触发转股价格修正条款，公司将依法履行审议程序和信息披露义务 [7]

公司可转债条款触发情况 - 公司于2021年7月28日公开发行86亿元可转换公司债券[2] - 截至2025年8月14日收盘 公司股票在连续30个交易日中已有10个交易日收盘价低于当期转股价格43 60元/股的85%[2] - 触发转股价格修正条件的期间从2025年8月1日起算[2] 潜在条款执行可能性 - 若未来公司股票价格继续满足相关条件 可能触发闻泰转债的转股价格修正条款[2]

债券发行 - 2021年7月28日发行86亿元可转换公司债券，8600万张，面值100元/张[2][3] - 票面利率第一年0.10%至第六年2.00%，到期赎回价格108元[3] - 债券期限从2021年7月28日至2027年7月27日[4] 转股信息 - 转股起止日期为2022年2月7日至2027年7月27日[5] - 初始转股价格96.67元/股，2024年11月12日起调整为43.60元/股[5] 价格修正 - 连续30个交易日至少15日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提修正方案[6] - 截至2025年8月14日，已有10日收盘价低于当期转股价格85%[2] - 触发条件后公司将确定是否修正并披露信息[10]

股价及交易表现 - 2025年8月13日收盘价37.04元，单日上涨1.34% [1] - 换手率1.88%，成交量23.45万手，成交金额8.67亿元 [1] - 主力资金净流入5111.50万元，占成交额5.9%，其中超大单净流入6993.60万元（占比8.07%），大单净流出1882.10万元（占比2.17%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1417.70万元，占成交额1.64% [1] - 小单资金净流出3693.81万元，占成交额4.26% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入130.99亿元，同比减少19.38% [1] - 归属净利润2.61亿元，同比增长82.29% [1] - 扣非净利润1.54亿元，同比增长277.91% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.207，速动比率0.918 [1] - 资产负债率50.48% [1] 企业背景与规模 - 公司成立于1993年，位于黄石市，从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本124493.7731万人民币，实缴资本58003.7798万人民币 [1] - 法定代表人张秋红 [1] 投资与商业活动 - 对外投资39家企业，参与招投标项目17次 [2] - 拥有行政许可3个 [2]

公司业务动态 - 闻泰科技采用IDM业务模式 在产品迭代 质量管控 产能保障 产品规模和成本管控方面具有显著优势 [3] - 公司分立器件价格已趋于稳定 下游需求恢复和补库进行中 产品交付周期逐步上升 [3] 行业市场状况 - 分立器件市场呈现需求恢复态势 产品交付周期逐步上升 [3]

公司半导体业务布局 - 半导体业务坚持全球化布局 具备完善的海外与国内双供应链晶圆制造与封装测试产能 [3] - 积极融入各地区工厂的本地化供应链 保障供应稳定与高效 [3] - 大股东代建的临港12吋车规级晶圆厂已完成车规认证并实现车规级晶圆量产出货 [3] 中国市场业务进展 - 积极支持并融入中国半导体产业发展 中国区客户收入与份额持续增长 [3] - 2025年半导体业务在中国区新能源汽车 AI数据中心 消费等领域将保持高速增长 [3] - 临港晶圆厂将成为中国区产能提升 工艺升级和成本控制的有力支撑 [3] 市场战略方向 - 基于市场趋势及现有订单情况 2025年保持业务高速增长态势 [3] - 通过本土化产能助力汽车芯片国产化进程 积极开拓中国区市场份额 [3]

业绩表现 - 2025年第一季度归母净利润2.61亿元 同比增长82.29% [2] - 半导体业务营收37.11亿元 同比增长8.40% 净利润5.78亿元 经营性净利润同比增长65.14% 毛利率38.32% 同比上升超7个百分点 [2] - 经营活动现金流量净额25.23亿元 同比增长29.58% 现金及现金等价物余额94.53亿元 较去年同期翻倍增长 [2] 研发进展 - 模拟与逻辑IC营收占比16.02% 2025年第一季度逻辑与模拟IC收入同比增长20% 逻辑IC出货量达近两年峰值 [3] - 加快模拟芯片料号的车规认证和客户导入 依托超过2.5万全球客户优势 [3] - 产品在AI数据中心/AI服务器和AIPC/手机中增长较快 在工业机器人、协作机器人、家居机器人等领域积累深厚客户资源 [3] 国产替代与供应链 - 半导体业务具备海内外双供应链 2025年第一季度中国区收入同比增长约24% 亚太（除中国外）收入同比增长约14% [4] - 上海、深圳、香港设有研发中心 后端封测厂位于广东东莞和江苏无锡（在建） [4] - 临港12吋车规级晶圆厂实现量产出货 支撑中国区产能提升、工艺升级和成本控制 [4]

市场表现 - 国证通信指数(399389)强势上涨3 23% 成分股光库科技(300620)20cm涨停 新易盛(300502)上涨11 66% 中际旭创(300308)上涨7 00% 剑桥科技(603083) 鼎通科技(688668)等个股跟涨 [1] - 通信ETF广发(159507)上涨3 20% 冲击4连涨 最新规模达4535 68万元 创近1月新高 [1] - 通信ETF广发近1年净值上涨65 18% 指数股票型基金排名299/2954 居于前10 12% [1] - 通信ETF广发自成立以来最高单月回报为24 55% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为31 66% 上涨月份平均收益率为6 51% [1] - 通信ETF广发近3个月超越基准年化收益为5 02% 排名可比基金第一 [1] 行业指数与ETF - 国证通信指数选取沪深北交易所通信产业相关上市公司编制而成 用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势 [1] - 国证通信指数前十大权重股合计占比61 8% 包括中际旭创 新易盛 中国电信 中兴通讯 中国移动 中国联通 天孚通信 中天科技 传音控股 闻泰科技 [2] 公司动态 - 光库科技发布重组预案 拟通过发行股份 可转债及支付现金的方式购买苏州安捷讯光电科技股份有限公司100%股份 并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] 行业趋势 - 2025年第二季度全球光模块销售额环比增长10% 主要受益于800G以太网光模块需求的带动 1 6T产品亦有贡献 [2] - 光模块的全球市场规模在2024-2029年或将以22%的CAGR保持增长 2029年有望突破370亿美元 [2] - 通信及通信设备行业在AI技术驱动下呈现加速发展态势 AI agent正深度嵌入医疗 金融 制造等垂直行业 CoWoP封装技术有望以低成本 高效率特性撬动高端PCB需求 [3] 产品信息 - 通信ETF广发(159507)场外联接(A类：019236 C类：019237) [4]

重大资产出售进展 - 昆明智通、深圳闻泰、黄石智通、昆明闻讯股权已完成交割 [1] - 无锡闻泰、无锡闻讯相关业务资产包已完成交割 [1] - 印度闻泰相关业务资产包已完成资产转移，部分资产权属变更手续尚在办理中 [1] - 香港闻泰及其子公司印尼闻泰的股权交割将在完成非交易范围资产剥离后实施 [1] 过渡期损益处理 - 交易对方已聘请公司认可的会计师事务所启动交割审计工作，包含过渡期损益专项审计 [1] - 交易双方将根据专项审计结果协商确定过渡期损益情况 [1]