证券代码：600745 证券简称：闻泰科技 公告编号：临 2025-097 转债代码：110081 转债简称：闻泰转债 闻泰科技股份有限公司 关于"闻泰转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 7 月 28 日公开发行的 86 亿元可转换公司债券（以下简称"可转债"、"闻泰转债"）。本次触发转股价格 修正条件的期间从 2025 年 5 月 22 日起算，截至 2025 年 6 月 5 日收盘，公司股票 在连续 30 个交易日中已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格 43.60 元/股的 85%，若未来公司股票价格继续满足相关条件的，将可能触发"闻泰转债"的转 股价格修正条款。 一、可转债发行上市概况 1、发行日期：2021 年 7 月 28 日 2、发行数量：8,600 万张（860 万手） 11、转股价格：初始转股价格为 96.67 元/股。2022 年 1 月 19 日，公司根据 《闻泰科技股份有限公司公开发行 ...

股东持股与减持 - 无锡国联集成电路投资中心（有限合伙）持股109,137,709股，占总股本8.77%[5] - 计划减持不超37,337,365股，占总股本不超3%[8] - 减持期间为2025年6月27日～2025年9月26日[8] 股份锁定规则 - 2019年重组后，持权满12个月获股12个月内不转让，不满12个月36个月内不转让[9] - 股份锁定期内增持股份也遵守锁定安排[10] 其他说明 - 本次减持计划实施存在不确定性[12]

闻泰科技（600745）公告，持股5%以上股东无锡国联集成电路投资中心计划通过大宗交易和集中竞价 交易方式减持公司股份不超过3733.74万股，占公司总股本的3%。 ...

报告行业投资评级 - 对闻泰科技 - A 的评级为增持 [2] 报告的核心观点 - 闻泰科技将消除盈利能力负担，作为偏重汽车应用的纯半导体 IDM，受益于中国需求增长和欧洲市场回暖，预计 2025 - 2027 年盈利年复合增长率达 212%，当前估值有吸引力，维持“增持”评级 [1][12] - 终止 ODM 业务将消除盈利能力负面因素，转型为纯 IDM 后半导体业务前景好，预计 2025/2026 年销售额下降但净利润增长 [7] 根据相关目录分别进行总结 股价表现 - 年内迄今绝对收益 -12.4%，相对收益 -12.3%；1 个月绝对收益 -2.0%，相对收益 -4.1%；3 个月绝对收益 -2.0%，相对收益 -2.8%；12 个月绝对收益 10.9%，相对收益 2.7% [9] 公司数据 - 已发行股票数 12.45 亿股，52 周股价区间 24.06 - 50.98 元，总市值 58.82 亿美元，自由流通股比例 56.7%，三个月日均成交量 1484 万股，三个月日均成交额 7.02 亿美元，波动性（90 天）37，指数 SHASHR，彭博买入 16、持有 1、卖出 0 [10] 重要指标（财年 12 月份结束） - 财务预测：2024A - 2027E 年收入分别为 735.98 亿、314.8 亿、200.37 亿、221.73 亿元，调整后净利润分别为 -28.33 亿、20.57 亿、31.44 亿、40.31 亿元等 [11] - 利润率和增长率：2024A - 2027E 年收入增长率分别为 20.2%、 -57.2%、 -36.3%、10.7%，息税前利润率分别为 -2.6%、9.6%、21.3%、22.9%等 [11] - 财务比率：2024A - 2027E 调整后有效税率分别为 -49.6%、28.6%、25.0%、22.0%，利息覆盖倍数分别为 1.7、11.7、24.5、48.9 等 [11] - 估值：2024A - 2027E 公司自由现金流收益率分别为 3.4%、 -5.0%、10.1%、10.5%，股息率分别为 0.9%、0.3%、0.5%、0.7%等 [11] 同业估值对比 - 闻泰科技 2025E 市盈率 20.5、2026E 市盈率 13.4，2025E 市净率 1.2、2026E 市净率 1.1，2025 - 2027 年盈利 CAGR 212%，与华润微、士兰微等同业有差异 [26] 预测调整 - 营收：2024A - 2027E 新预测值分别为 735.98 亿、314.8 亿、200.37 亿、221.73 亿元，较旧预测有变动 [24] - 增长率：2024A - 2027E 新预测值分别为 20%、 -57%、 -36%、11% [24] - 毛利润：2024A - 2027E 新预测值分别为 71.89 亿、75.09 亿、76.45 亿、85.99 亿元，较旧预测有变动 [24] - 毛利率：2024A - 2027E 新预测值分别为 9.8%、23.9%、38.2%、38.8% [24] - 营业利润：2024A - 2027E 新预测值分别为 -19.29 亿、30.19 亿、42.69 亿、50.81 亿元，较旧预测有变动 [24] - 营业利润率：2024A - 2027E 新预测值分别为 -2.6%、9.6%、21.3%、22.9% [24] - 净利润：2024A - 2027E 新预测值分别为 -28.33 亿、20.57 亿、31.44 亿、40.31 亿元，较旧预测有变动 [24] - 净利润率：2024A - 2027E 新预测值分别为 -3.8%、6.5%、15.7%、18.2% [24]

证券代码：600745 证券简称：闻泰科技 公告编号：临 2025-094 转债代码：110081 转债简称：闻泰转债 闻泰科技股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 回售价格：101.25 元/张（含当期应计利息） ● 回售期：2025 年 5 月 27 日至 2025 年 6 月 3 日 ● 回售资金发放日：2025 年 6 月 6 日 ● 回售期间可转债停止转股 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会、2025 年第一次债券持有人会议分别审议通过了《关于变更募集资金用途并将剩余募集 资金永久补充流动资金的议案》，根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明 书》 （以下简称《募集说明书》）有关"闻泰转债"的附加回售条款， "闻泰转债" 附加回售条款生效。现依据《上市公司证券发行注册管理办法》、 《上海证券交易 所股票上市规则》和公司《募集说明书》的规定，就回售有关事项向全体"闻泰 转债"持有人公告如下： 一、回售条款及价格 （一）根据公司《募集说明书》的规定 ...

股东大会安排 - 会议时间定于2025年6月9日交易时间段9:15-15:00通过交易系统投票平台进行网络投票，现场会议地点为深圳市罗湖区沿河北路1003号公司会议室 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式召开，由董事长张秋红女士主持 [1] - 会议议程包括参会人员签到登记、推选监票人计票人、审议各项议案、股东发言提问、投票表决等环节 [1][4][5] 重大资产出售交易方案 - 公司拟以现金交易方式向立讯精密及立讯通讯转让昆明闻讯等5家公司100%股权及无锡闻泰等3家公司ODM业务资产包，总交易对价43.89亿元 [7][9] - 标的资产包括昆明闻讯100%股权（27.39亿元）、黄石智通等4家公司100%股权（13.13亿元）及无锡闻泰等业务资产包（3.31亿元） [9][10] - 交易完成后标的公司将成为立讯精密下属子公司，业务资产包将由立讯精密承接 [9] 标的资产财务数据 - 无锡闻泰业务资产包账面价值1600.76万元，其中机器设备682.1万元 [9] - 无锡闻讯业务资产包账面价值1079.53万元，机器设备占比97.4% [9] - 印度闻泰业务资产包账面价值3.11亿元，包含房屋建筑物1.31亿元及在建工程1.16亿元 [9] 交易合规性说明 - 交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》规定，不构成关联交易和重组上市情形 [17][22] - 标的资产2024年营业收入占上市公司79.39%，资产总额占比36.94%，构成重大资产重组 [19][20] - 估值机构深圳中联采用收益法对标的资产估值，确认估值定价公允合理 [25][26] 公司治理调整 - 拟补选谢国声为第十二届董事会非独立董事，现任公司投融资总裁，持有30.58万股 [41][42] - 计划修订《公司章程》取消监事会设置，将其职权移交董事会审计委员会行使 [44]

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 2025-095 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | 闻泰科技股份有限公司 注：鉴于公司可转债处于转股期等因素，占总股本比例按照 2025 年 5 月 29 日的股本总数 1,244,578,835 股计算。 一、 回购审批情况和回购方案内容 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 11 日召开了第十 二届董事会第八次会议，审议并通过了《关于回购公司股份的议案》。2025 年 4 月 12 日，公司披露了《关于回购公司股份的回购报告书》（公告编号：临 2025-048）。 本次回购股份方案的主要内容为：公司拟使用不低于人民币 2 亿元（含）、不超过 人民币 4 亿元（含）的自有资金回购公司股票，用于员工持股计划；回购股份价 格不超过人民币 50 元/股（含），回购期限为自董事会审议通过回购股份方案之日 起 12 个月内，从 2025 年 4 月 14 日至 2026 年 4 月 10 日。 二、 回购实施情况 （一）2025 年 4 月 14 日公 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2025-094 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 关于"闻泰转债"可选择回售的第三次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会、2025 年第一次债券持有人会议分别审议通过了《关于变更募集资金用途并将剩余募集 资金永久补充流动资金的议案》，根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明 书》（以下简称《募集说明书》）有关"闻泰转债"的附加回售条款，"闻泰转债" 附加回售条款生效。现依据《上市公司证券发行注册管理办法》、《上海证券交易 所股票上市规则》和公司《募集说明书》的规定，就回售有关事项向全体"闻泰 转债"持有人公告如下： 一、回售条款及价格 （一）根据公司《募集说明书》的规定，附加回售条款具体如下： ● 回售价格：101.25 元/张（含当期应计利息 ...

闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次债券持有人会议 会议材料 （转债代码：110081） 二〇二五年六月九日 闻泰转债 2025 年第二次债券持有人会议材料 闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次债券持有人会议材料目录 | 闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次债券持有人会议议程 | 1 | | --- | --- | | 闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次债券持有人会议须知 | 2 | | 会议议案 | 4 | 闻泰转债 2025 年第二次债券持有人会议材料 闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次债券持有人会议议程 会议时间：2025 年 6 月 9 日（星期一）15：00 现场会议地点：广东省深圳市罗湖区沿河北路 1003 号公司会议室 七、投票表决、计票 八、休会、工作人员统计表决结果 九、宣布表决结果 1 一、参会人员签到，债券持有人或其代理人登记（13:00-13:45） 二、主持人宣布会议开始 三、宣布债券持有人会议现场出席情况 四、推选监票人和计票人 会议召开方式：会议采取现场方式召开 会议安排： 五、审议各项议案 1、审议《关于公司重大资产出售方案的议案》 六、针对会议审议议案 ...

闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议材料 （证券代码：600745） 二〇二五年六月九日 闻泰科技 2025 年第二次临时股东大会会议材料 闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议材料目录 | 闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议议程 | 1 | | --- | --- | | 闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议须知 | 4 | | 会议议案 | 6 | 闻泰科技 2025 年第二次临时股东大会会议材料 闻泰科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议议程 会议时间： 1、现场会议召开时间：2025 年 6 月 9 日（星期一）14：00 2、网络投票时间：2025 年 6 月 9 日，采用上海证券交易所网络投票系统， 通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15- 9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开 当日的 9:15-15:00。 二、主持人宣布会议开始 三、宣布股东大会现场出席情况及会议须知 四、推选监票人和计票人 五、审议各 ...