财务业绩：收入和利润（同比） - 2013年营业收入26.84亿元人民币同比增长14.92%[32] - 公司2013年合并营业收入268,441万元，同比增长14.92%[40] - 合并营业收入268.44亿元，较计划增长4.45%[75] - 公司合并营业收入2,684,410,918.19元，同比增长14.92%[60] - 归属于上市公司股东的净利润3.77亿元人民币同比增长2.25%[32] - 公司营业利润46,971万元，同比增长5.63%[40] - 归属于上市公司股东的净利润37,747万元，同比增长2.25%[40] - 2013年合并报表归属于上市公司股东净利润377,473,299.77元[144] - 2012年合并报表归属于上市公司股东净利润369,157,061.28元[144] - 扣非后净利润2.19亿元人民币同比下降25.59%[32] - 基本每股收益0.6257元同比增长2.25%[30] - 加权平均净资产收益率8.87%同比下降0.12个百分点[30] 财务业绩：成本和费用（同比） - 公司合并营业成本300,755,608.14元，同比增长9.39%[60] - 财务费用同比增长494.10%至4584.91万元，主要因利息支出增加3737万元[70] - 所得税费用同比增长17.79%至1.14亿元[70] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额6.39亿元人民币同比增长15.02%[32] - 经营活动产生的现金流量净额63,914万元，同比增长15.02%[41] - 经营活动现金流量净额同比增长15.02%至6.39亿元[71] - 投资活动现金流量净流出同比增加9.17亿元至-10.89亿元[72] - 筹资活动现金流量净额同比增加6.03亿元至3.77亿元[72] 有限服务型酒店业务表现 - 有限服务型酒店业务合并营业收入240,989万元，同比增长14.61%[42] - 有限服务型酒店业务EBITDA为66,541万元，同比增长5.69%[42] - 有限服务型酒店业务收入2,409,886,778.97元，同比增长14.61%[61] - 有限服务型酒店业务利润占比61%，同比下降5个百分点[73] - 截至2013年底开业有限服务型连锁酒店828家，客房总数100,566间[45] - 截至2013年底签约有限服务型连锁酒店1,060家，客房总数125,017间[46] - 公司2013年开业酒店总数828家，其中直营酒店239家，加盟酒店589家，客房间数总计100,566间[49][51] - 公司2013年签约酒店总数1,060家，其中直营酒店276家，加盟酒店784家，客房间数总计125,017间[49] - 2013年第四季度酒店平均出租率82.12%，同比增加0.41个百分点，平均房价179.47元，同比下降0.28%，RevPAR 147.38元，同比增长0.22%[50] - 2013年全年酒店客房收入495,661万元，同比增长76,583万元，增幅18.27%[51] - 2013年全年酒店平均出租率83.18%，同比下降1.25个百分点，平均房价179.79元，同比下降0.60%，RevPAR 149.55元，同比下降2.07%[51] - 分品牌RevPAR表现：白玉兰品牌同比增长14.94%至157.83元，锦江之星品牌同比下降2.17%至153.33元，金广快捷品牌同比下降17.21%至130.61元[52] - 开业满18个月酒店600家占比72.46%，其RevPAR为155.21元，显著高于开业不满18个月酒店的126.85元[53][54] - 直营酒店平均房价186.75元高于加盟酒店的176.36元，但加盟酒店出租率83.26%略高于直营酒店的83.01%[54] - 公司酒店规模持续扩张：开业酒店数从2009年333家增长至2013年828家，客房间数从44,720间增长至100,566间[51] - 锦江之星旅馆有限公司2013年实现营业收入151328万元人民币净利润26259万元人民币[113] 食品及餐饮业务表现 - 食品及餐饮业务合并营业收入27,424万元，同比增长17.67%[56] - 食品及餐饮业务净利润2,551万元，同比下降60.86%[56] - 食品及餐饮业务收入274,244,057.24元，同比增长17.67%[61] - 上海锦江国际食品餐饮管理有限公司营业收入8,469万元，同比增长656.16%[56] - 上海新亚食品有限公司营业收入1,656万元，同比下降20.65%[56] - 上海新亚大家乐餐饮有限公司营业收入15,068万元，同比下降15.21%[57] - 上海肯德基有限公司营业收入255,115万元，同比下降14.68%[57] - 上海锦江国际餐饮投资管理有限公司2013年实现营业收入27420万元人民币净亏损2548万元人民币[113] 投资与资产处置收益 - 可供出售金融资产公允价值变动影响利润1.99亿元[35] - 可供出售金融资产收益占比53%，同比上升29个百分点，含出售股票收益1.75亿元[74] - 持有长江证券4.06%股权，期末账面价值10.01亿元人民币，报告期损益1.93亿元人民币[103] - 报告期内出售长江证券2500万股实现税前投资收益1.7亿元人民币[104] - 报告期内出售锦江投资62.73万股实现税前投资收益583万元人民币[104] - 公司持有长江证券股份有限公司4.06%股权2013年长江证券实现营业收入304380万元人民币净利润100557万元人民币[114] 政府补助与委托贷款 - 政府补助金额2424万元同比增长50.1%[33] - 其他非流动负债增长606.42%至2063.02万元，因收到政府专项补助[90] - 委托贷款余额较上年末增加2.45亿元人民币，期末达7.3亿元人民币[108] - 公司向全资子公司锦江之星旅馆有限公司提供多笔委托贷款用于资金周转 包括一笔7000万元人民币12个月年利率1.2%预期收益84万元[111] - 公司向全资子公司锦江之星旅馆有限公司提供一笔10000万元人民币24个月年利率1.2%委托贷款预期收益240万元[111] - 公司向全资子公司锦江之星旅馆有限公司提供两笔各10000万元人民币36个月年利率1.2%委托贷款每笔预期收益360万元[111] - 公司向全资子公司时尚之旅酒店管理有限公司提供6000万元人民币6个月年利率5.04%委托贷款预期收益151.2万元[111] - 公司向全资子公司时尚之旅酒店管理有限公司提供30000万元人民币6个月年利率5.04%委托贷款预期收益756万元[111] 收购与投资活动 - 收购时尚之旅酒店管理公司获19家开业酒店2813间客房[38] - 固定资产增长147.80%至28.39亿元，主要因时尚之旅并表及酒店工程竣工[87] - 商誉增长128.91%至9195.72万元，因收购时尚之旅产生合并价差[88] - 年度投资总额增长224.38%至13.95亿元[97] - 新增对外股权投资增长810.56%至7.84亿元[98] - 收购时尚之旅100%股权支付价款6.65亿元[99] - 公司全资子公司旅馆投资公司出资800万元人民币成立西安锦湖旅馆管理有限公司[100] - 公司全资子公司餐饮投资公司出资26.04万美元（折合160.93万元人民币）增持静安面包房至14.63%股权[100] - 公司全资子公司锦江之星通过多次收购（合计约321万元人民币）实现宁波锦波、上海锦宏、无锡锦江之星及大连锦江之星旅馆100%控股[101][102] - 公司出资500万元人民币成立全资子公司上海锦盘酒店有限公司[102] - 公司全资子公司餐饮投资公司出资1136.9万元人民币收购新亚大家乐25%股权[102] - 有限服务型酒店及餐饮连锁建设改造投资总额达3.66亿元人民币，同比增长2193万元人民币[110] - 时尚之旅酒店管理有限公司2013年实现营业收入8938万元人民币净亏损417万元人民币[113] 资产与负债变化 - 公司总资产708,307万元，同比增长30.87%[41] - 负债总额270,226万元，同比增长139.79%[41] - 固定资产同比增长147.80%至28.39亿元，占总资产40.08%[80] - 递延所得税资产增长23.18%至8481.73万元[88] - 短期借款新增13.3亿元，源于银行及财务公司借款[89] - 应交税费增长56.58%至1.25亿元，因金融资产处置及利润增加[90] - 递延所得税负债增长43.68%至3.02亿元，因时尚之旅股权评估增值[90] 地区表现 - 上海地区营业收入同比增长19.87%至11.80亿元[79] 管理层讨论和指引 - 预计2014年第一季度酒店运营及管理业务收入55,600万元至61,500万元[55] - 公司2014年计划实现营业收入303,000万元，同比增长12.87%[124] - 2014年计划新增开业连锁有限服务型酒店142家，年末开业门店总数预计达970家[124] - 2014年计划新增签约连锁有限服务型酒店200家，年末签约门店总数预计达1,260家[124] - 公司2014年度计划投入资金97,000万元用于连锁酒店及餐饮门店建设和修缮[131] 分红与利润分配 - 2013年度利润分配预案为每10股派发现金股利人民币3.80元[6] - 以总股本603,240,740股为基数进行分红[6] - 公司2013年度无资本公积金转增股本预案[6] - 2013年度母公司报表净利润为302,231,527.32元[142] - 2013年末母公司可供分配利润为515,552,320.91元[6] - 2013年末母公司可供分配利润为515,552,320.91元[142] - 2013年度现金股利总额229,231,481.20元[143] - 现金股利占合并报表归属于上市公司股东净利润比率60.73%[143][144] - 现金股利占母公司报表净利润比率75.85%[143] - 现金股利占年末归属于上市公司股东净资产比率5.28%[143] - 2012年度现金分红223,199,073.80元[141][142] - 2011年末总股本603,240,740股[141][142][143] 关联交易 - 受托经营5家酒店期间收入1.06亿元EBITDA亏损3015万元[37] - 公司受托经营锦江酒店集团新城饭店分公司和新亚大酒店分公司，支付受托经营费用2260.8万元[153] - 公司向锦江酒店集团支付受托经营酒店人员劳动报酬及社保费用2302.66万元[153] - 公司受让受托经营酒店存货121.14万元[153] - 公司租赁南华亭酒店、金沙江大酒店及白玉兰宾馆，支付租赁费用2104.2万元[154] - 公司向租入酒店支付人员劳动报酬及社保费用3045.16万元[154] - 公司受让租入酒店存货82.39万元[154] - 公司获得锦江国际提供的6个月期委托借款1.1亿元，年利率5.6%[159][160] - 公司在锦江国际集团财务有限责任公司存款期末余额3.9913亿元，获得利息收入646万元[161] - 公司下属公司向锦江国际集团财务有限责任公司借款期末余额3.3亿元，支付利息支出860万元[161] - 公司关联交易中月饼代加工业务金额266.92万元，占同类交易比例17.02%[156] - 公司实际控制人锦江国际集团对公司在锦江财务的存款及金融资产提供全额担保 基准日为2009年7月31日[162] - 锦江国际集团承诺若财务公司出现支付困难将督促增加资本金[162] - 公司存放在财务公司的资金业务遵循自愿原则 以保证财务独立性和资金安全性[162] 风险因素 - 经营成本上升风险包括租金随商业地产价格变动及人工能源成本随物价上涨[132][133] - 扩张速度风险指出若扩张显著低于竞争对手可能导致市场覆盖率下降[133] - 加盟店管理风险涉及加盟商未达管理标准可能影响品牌声誉和收入[134] - 新创品牌风险包括可能分流现有客户并增加成本费用[134] - 宏观经济波动风险表现为经济下行时旅游和餐饮消费降低[132] 行业背景与市场数据 - 2012年中国经济型连锁酒店家数达9,924家，客房数达981,712间[119] - 经济型连锁酒店家数占全国住宿企业法人单位总数18.4%，占一般旅馆总数30.1%[119] - 2012年连锁餐饮企业营业额1,283.26亿元，同比增长14.5%[120] - 2012年末连锁餐饮企业门店数18,153个，较2011年增加1,868个[120] - 2014年预期国内旅游人数35.8亿人次（同比+10%），国内旅游收入2.85万亿元（同比+12%）[122] - 国务院提出2015年旅游业总收入年均增长12%以上，旅游业增加值占全国GDP比重提高到4.5%[121] - 2014年预期旅游总收入3.19万亿元，同比增长11%[122] 公司治理与股东结构 - 公司A股股票代码600754，B股股票代码900934[2] - 公司控股股东为上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司[12] - 公司法人实际控制人为锦江国际（集团）有限公司[12] - 报告期为2013年01月01日至2013年12月31日[13] - 公司注册地址为上海市浦东新区杨高南路889号[19] - 公司办公地址为上海市延安东路100号25楼[19] - 公司股份总数保持603,240,740股 其中人民币普通股占比74.14%[172] - 控股股东上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司持股比例为50.32%，持股数量为303,533,935股[178] - 控股股东上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司注册资本为55.66亿元[180] - 控股股东2012年度营业收入约为138.84亿元，利润总额约为8.96亿元[180] - 控股股东2012年末资产总额约为192.59亿元，所有者权益约为121.50亿元[180] - 控股股东2012年经营活动产生的现金流量净额为12.60亿元[180] - 控股股东持有锦江投资（600650）股份数量212,586,460股，持有锦江旅游（900929）股份数量66,556,270股[180] - 报告期末股东总数为48,606户，其中A股股东24,539户，B股股东24,067户[178] - 境外法人股东INVESCO FUNDS SICAV持股比例为3.75%，持股数量为22,604,170股，报告期内增持11,891,984股[178] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内从公司领取的应付报酬总额为569.4万元（税前）[186] - 副董事长徐祖荣报告期内股份增持31,000股，副总裁俞萌增持36,300股，均通过二级市场买卖[186] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为569.4万元[196] - 俞敏亮自2005年5月起担任上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司董事长至今[193] - 杨卫民自2006年4月起担任上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司首席执行官至今[193] - 康鸣自2006年4月起担任上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司董事会秘书、联席公司秘书至今[193] - 康鸣自2011年9月起担任上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司董事会执行委员会秘书长（副总裁）至今[193] - 张晓强自2013年11月起担任上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司副总裁至今[193] - 薛建民自2001年10月起担任双钱集团股份有限公司总会计师兼财务资产部部长至今[193] - 薛建民自2006年11月起担任双钱集团股份有限公司执行董事至今[193] - 俞敏亮自2003年6月起担任锦江国际（集团）有限公司董事长至今[195] - 康鸣担任上海锦江国际实业投资股份有限公司董事任期自2012年9月26日至2015年9月25日[195] - 公司聘任德勤华永为内部控制审计会计师事务所 报酬为55万元[167] 员工情况 - 母公司在职员工数量为1,259人[198] - 主要子公司在职员工数量为9,362人[198] - 在职员工总数合计10,621人[198] - 生产技术人员数量为7,002人，占总员工数65.9%[198] - 销售人员数量为2,035人，占总员工数19.2%[198] - 行政人员数量为1,021人，占总员工数9.6%[198] - 财务人员数量为563人，占总员工数5.3%[198] - 高中及以下学历员工数量为7,227人，占总员工数68.0%[198] - 大专学历员工数量为2,633人，占总员工数24.8%[198] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为1,253人[198] 物业权属瑕疵与承诺 - 公司计划在证监会核准重组后12个月内将存在权属瑕疵的租赁门店比例降至20%以内[135] - 公司计划在证监会核准重组后24个月内将存在权属瑕疵的租赁