2025年三季度业绩表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入24.8亿元，同比下降3.6% [1] - 2025年前三季度实现归母净利润1.6亿元，同比下降36.5% [1] - 2025年第三季度单季实现营业收入8.3亿元，同比和环比分别下降5.6%和1.1% [1] - 2025年第三季度单季实现归母净利润0.3亿元，同比和环比分别大幅下降57.8%和35.5% [1] 盐业板块业务布局 - 盐业板块主要产品包括食盐、工业盐、生活用盐和溴素 [2] - 公司依托属地丰富盐矿资源，目前具备年产360万吨盐产品的生产能力 [2] - 年产120万吨精制盐项目已实现主体封顶，设备安装有序推进，投产后将显著提高原盐生产能力 [2] - 公司成功竞得菏泽单县毛庄地区5.24平方千米岩盐矿普查探矿权，进一步增扩岩盐资源 [2] 盐穴储气储能项目进展 - 鲁银储能已完成采卤站项目建设，为下一步盐穴储气库造腔及相关实验论证创造条件 [2] - 盐穴储气储能项目的发展需要由新增的岩盐资源来满足 [2] 新材料板块市场地位 - 新材料板块金属粉末产品有三大系列六百余个牌号，包括高性能合金特种粉末、还原粉系列粉末和水雾化系列粉末 [2] - 公司目前金属粉末年产销规模超22万吨，产能位居亚洲第一、世界第三位 [2] - 金属粉末产品国内市场占有率达30% [2] 控股股东增持计划 - 公司控股股东山东发展投资控股集团有限公司计划自2025年10月起6个月内，通过集中竞价方式增持公司股票 [3] - 控股股东拟增持金额为4000万元至8000万元 [3] 未来盈利预测 - 预计公司2025年至2027年将实现营业收入33.1亿元、38.6亿元、44.8亿元，同比增速分别为-2.2%、+16.8%、+15.9% [3] - 预计公司2025年至2027年将实现归母净利润2.2亿元、3.3亿元、4.3亿元，同比增速分别为-27.4%、+49.2%、+32.6% [3] - 基于2025年10月30日收盘价计算，公司2025年至2027年对应市盈率分别为20倍、14倍、10倍 [3]

核心财务表现 - 公司2025年三季度营业总收入为24.81亿元，同比下降3.65% [1] - 归母净利润为1.61亿元，同比下降36.48% [1] - 经营活动现金净流入为1.87亿元，同比大幅上升68.67% [1] 盈利能力指标 - 公司最新毛利率为24.49%，较上季度和去年同期分别下降0.39和0.62个百分点 [3] - 最新摊薄每股收益为0.24元，同比下降36.84% [3] - 最新ROE为4.95%，较去年同期减少3.22个百分点 [3] 资产与运营效率 - 公司最新资产负债率为40.77%，较上季度微降0.30个百分点，但较去年同期上升2.74个百分点 [3] - 最新总资产周转率为0.42次，同比下降11.65% [3] - 最新存货周转率为3.73次，同比下降25.56% [3] 同业比较与股权结构 - 公司营业总收入、归母净利润和经营活动现金流在同业中分别排名第27、第14和第23位 [1][3] - 前十大股东持股比例合计为45.40%，其中山东发展投资控股集团有限公司为第一大股东，持股31.6% [3]

公司财务表现 - 2025年第三季度营业收入为8.29亿元，同比下降5.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为3216.65万元，同比下降57.79% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3130.27万元，同比下降57.99% [1]

证券代码：600784 证券简称：鲁银投资 编号：2025-044 为进一步完善公司治理结构，提高公司规范运作水平，根据《公 司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等 鲁银投资集团股份有限公司 十一届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 鲁银投资集团股份有限公司（以下简称"公司"）十一届董事会 第二十三次会议通知于 2025 年 10 月 24 日以电子邮件方式向各位董 事发出，会议于 2025 年 10 月 29 日上午以通讯方式召开，公司董事 7 人，实际参加表决董事 7 人。会议的召集、召开程序符合《公司法》 和《公司章程》的规定。 根据通讯表决结果，会议决议通过以下事项： 一、审议通过《关于公司 2025 年第三季度报告的议案》（详见 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）。 该项议案已经公司十一届董事会审计委员会第十一次会议审议 通过，并同意提交董事会审议。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过《关于修订公司 ...

公司运营与治理 - 公司于2025年10月29日以通讯方式召开十一届第二十三次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于调整公司内部管理机构的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为盐行业占比49.45%和新材料占比47.56% [1] - 2025年上半年经贸业务收入占比3.09%和新能源行业收入占比1.74% [1] - 其他行业收入占比为0.34% [1] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为45亿元 [1]

鲁银投资集团股份有限公司 资产减值准备财务核销管理办法 第一章 总则 第一条 为加强公司财务监督，规范资产减值准备财务核销 行为，建立和完善内部控制制度，依据《企业国有资产法》《山 东省企业国有资产监督管理条例》《山东省省属企业资产减值准 备财务核销办法》等法律法规和国家、山东省有关财务会计制 度规定，制定本办法。 第二条 本办法适用于鲁银投资集团股份有限公司（以下简 称公司或集团公司）及各权属企业和实际控制企业（以下简称 权属企业）。 第三条 公司各项资产减值准备的财务核销工作，适用本办 法。 第四条 本办法所称资产减值准备是指公司按照国家有关 财务会计制度规定计提的各项资产减值准备。包括坏账准备、 存货跌价准备、合同资产减值准备、持有待售资产减值准备、 贷款损失准备、债权投资减值准备、长期股权投资减值准备、 固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、 商誉减值准备等。 - 1 - 第五条 本办法所称资产减值准备财务核销是指公司按照 国家有关财务会计制度和省国资委有关财务监督规定，对已计 提资产减值准备的资产，经取得合法、有效证据证明确实发生 事实损失的，对该项资产进行处置，并对其账面余额和相应 ...

鲁银投资集团股份有限公司 董事会秘书工作制度 （2025 年 10 月） 第一章 总 则 第一条 为提高鲁银投资集团股份有限公司（以下简称"公 司"）治理水平，明确董事会秘书的职责权限，充分发挥董事会 秘书的作用，根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上 市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定，制订 本工作制度。 第二条 公司设董事会秘书一人，为公司高级管理人员，承 担法律、法规、证券交易所相关规则及《公司章程》对董事会秘 书所要求的义务，享有相应的工作职权，对公司和董事会负责， 应忠实、勤勉地履行职责。 第三条 公司董事会秘书是公司与上海证券交易所之间的指 定联络人，负责以公司名义办理信息披露、公司治理、股权管理 等其相关职责范围内的事务。 第二章 任职资格 第四条 担任公司董事会秘书，应当具备以下条件： （一）具有良好的职业道德和个人品质； （二）具备履行职责所必需的财务、管理、法律等专业知识； （三）具备履行职责所必需的工作经验； （四）取得上海证券交易所认可的董事会秘书任职培训证 明。 第五条 具有下列情形之一的人士不得担 ...

第一章 总 则 第一条 为进一步完善公司治理结构，促进公司经营管理的 制度化、规范化、科学化，保证公司高级管理人员认真贯彻执 行和组织实施董事会决议，切实履行公司日常经营管理的职权职 责，根据《公司法》《上市公司治理准则》《公司章程》及其他 相关法律、法规和规范性文件，特制定本细则。 第二条 公司的经营管理实行总经理负责制。公司高级管 理人员依法在职权范围内履行职责、开展经营管理活动。总经理 负责组织实施董事会决议，或者董事长代表董事会做出的决定， 主持公司的日常生产经营和管理工作，对董事会负责。 第三条 本细则所称其他高级管理人员是指公司的副总经 理、财务负责人、董事会秘书以及经董事会认定为高级管理人员 的其他人员。 鲁银投资集团股份有限公司 总经理工作细则 （2025 年 10 月） 第二章 总经理的任免程序 第四条 公司设总经理一人，由董事长提名，董事会聘任或 解聘。公司董事可受聘兼任总经理。总经理每届任期三年，可以 连聘连任。 第五条 有下列情形之一的，不能担任公司总经理： （一）无民事行为能力或者限制民事行为能力； （二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主 义市场经济秩序，被判处刑罚，或 ...

第二条 本办法所述的各级出资企业，为公司出资形成 的各级控股、实际控制和参股企业。 控股企业包括：公司出资设立的独资或全资企业；直接 或间接合计持股比例超过 50%的企业，且其中之一为最大股 东的企业；前述企业出资拥有股权比例超过 50%的各级子企 业。实际控制企业包括：公司及控股企业直接或间接持股比 例虽未超过 50%，但为第一大股东，并且通过股东协议、公 司章程、董事会决议或者其他协议安排能够实际支配的企业。 （以下简称"权属企业"） 参股企业，是指公司及权属企业直接或间接持股比例未 超过 50%，且未通过股东协议、公司章程、董事会决议或者 其他协议安排能够实际控制的企业。 第三条 担保应当坚持以下原则： （一）主体明确、权责清晰。公司是各自担保行为的主 体，是担保决策的直接责任人；公司依法行使出资人职责， 规范和指导各级出资企业的担保管理工作。 鲁银投资集团股份有限公司 担保管理办法 第一章 总则 第一条 为规范鲁银投资集团股份有限公司（以下简称 "公司"）担保行为，切实防范经营风险和财务风险，根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国民法典》等有 关法律、法规及规定，结合公司实际，制定本办法。 （ ...

鲁银投资集团股份有限公司 董事会向经理层授权管理办法 （2025 年 10 月） 第一章 总 则 第一条 为进一步规范鲁银投资集团股份有限公司（以下简 称"公司"）重大事项的决策流程，健全内部控制体系，完善公 司治理结构，提高公司经营管理效率，根据《公司法》和《公司 章程》《董事会议事规则》《总经理工作细则》等规定，制定本 办法。 第二条 本办法所称"授权"是指董事会在不违反法律法规 强制性规定的前提下，在一定条件和范围内，将《公司章程》赋 予董事会职权中的部分事项的决定权授予经理层。董事会行使的 法定职权、需提请股东会决定的事项等不可授权。 第二章 授权原则 第三条 董事会对经理层的授权应当遵循下列原则： （一）审慎授权原则。授权应当优先考虑风险防范目标的要 求，从严控制。 （二）适时调整原则。授权事项在授权有效期限内保持相对 稳定，并根据内外部因素的变化情况和经营管理工作的需要，适 时调整。 （三）制衡与效率原则。授权的设置，既要体现对经理层的 制衡作用，又要有利于提高经理层对日常业务的管理效率。 （五）拟订公司的基本管理制度及具体规章； （六）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以 外的管理人员 ...