2024 年第三次临时股东大会会议材料 二〇二四年十月 2024 年第三次临时股东大会会议议程 1.审议关于选举公司董事并调整专门委员会委员的议 案； 2.股东发言及回答股东提问; 3.推选现场计票人、监票人; 4.现场股东表决议案; 5.公布现场投票表决结果； — 1 — 附件 6.宣读 2024 年第三次临时股东大会决议。 目 录 1. 关于选举公司董事并调整专门委员会委员的议案 ..... 1 关于选举公司董事并调整专门委员会委员 的议案 尊敬的各位股东及股东代表： 根据《公司法》和《公司章程》有关规定，公司控股股 东国家能源投资集团有限责任公司推荐、董事会提名赵世斌 为公司第八届董事会董事候选人，并作为董事会战略与 ESG 管理委员会委员候选人。 具 体 内 容 详 见 公 司 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）上披露的《国电电力发展股份有限公司 关于聘任总经理并提名董事候选人的公告》（公告编号：临 2024-40）。 请予审议。 附件：个人简历 — 2 — 个人简历 赵世斌，男，1969 年 9 月出生，中共党员，正高级工程 师。历任北京动力经济学院教务处干部， ...

业绩数据 - 2024年前三季度合并报表口径发电量3468.82亿千瓦时，上网电量3296.95亿千瓦时，同比分别增长2.39%和2.52%[2] - 2024年三季度合并报表口径发电量1331.32亿千瓦时，上网电量1267.26亿千瓦时，同比分别增长1.13%和1.24%[2] - 2024年前三季度参与市场化交易电量占上网电量的91.49%，平均上网电价428.17元/千千瓦时；三季度占比90.12%，平均上网电价410.48元/千千瓦时[2] 各能源上网电量 - 2024年前三季度火电上网电量2605.90亿千瓦时，同比降1.11%；水电470.28亿千瓦时，同比增15.46%；风电141.30亿千瓦时，同比增5.75%；光伏79.47亿千瓦时，同比增99.82%[2][3][4] - 2024年前三季度部分区域各能源上网电量有增有减[2][3][4] 装机容量 - 截至2024年9月30日，公司合并报表口径控股装机容量10806.33万千瓦，其中火电7196.90万千瓦，水电1495.06万千瓦，风电953.23万千瓦，光伏1161.14万千瓦[6][7] - 2024年前三季度公司新能源控股装机容量增加330.86万千瓦[7]

证券代码：600795 证券简称：国电电力 公告编号：临2024-40 国电电力发展股份有限公司 关于聘任总经理并提名董事候选人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 国电电力发展股份有限公司 2024 年 10 月 12 日 1 附件 个人简历 经董事会提名委员会审核通过，董事会同意聘任赵世斌为公司总 经理，任期自本次董事会审议通过之日起至公司第八届董事会届满之 日止。赵世斌简历详见附件。 二、董事候选人提名情况 经董事会提名委员会审核通过，董事会同意提名赵世斌为公司第 八届董事会董事候选人，并任董事会战略与 ESG 管理委员会委员候选 人，任期自股东大会审议通过之日起至第八届董事会届满之日止。本 事项需提交股东大会审议。 特此公告。 2024 年 10 月 11 日，国电电力发展股份有限公司（以下简称"公 司"）召开八届三十一次董事会,审议通过《关于聘任公司总经理的 议案》《关于选举公司董事并调整专门委员会委员的议案》，现将有 关情况公告如下： 一、总经理聘任情况 2 赵世斌，男，1969 年 9 月出生 ...

人事变动 - 聘任赵世斌为公司总经理，任期至第八届董事会届满[1] - 提名赵世斌为第八届董事会董事候选人及战略与 ESG 管理委员会委员候选人[2] 会议决策 - 八届三十一次董事会会议于 2024 年 10 月 11 日召开，7 位董事全到[1] - 决定召开 2024 年第三次临时股东大会[3] 议案表决 - 《关于聘任公司总经理的议案》全票通过[2] - 《关于选举公司董事并调整专门委员会委员的议案》全票通过，需提交股东大会审议[3] - 《关于公司召开 2024 年第三次临时股东大会的议案》全票通过[3]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会10月29日召开[2] - 现场会议10月29日14点于北京朝阳公司会议室举行[2] - 网络投票10月29日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3] 审议议案 - 本次股东大会审议选举董事并调整专门委员会委员议案[3] 股权与登记 - A股股票代码600795，股权登记日2024/10/22[7] - 会前登记，10月23日指定时间地点登记[8] 会议联系 - 会议联系地址、联系人、电话、传真、邮箱公布[9]

证券代码：600795 证券简称：国电电力 公告编号：临 2024- 38 国电电力发展股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 9 月 5 日 (二)股东大会召开的地点：北京市朝阳区安慧北里安园 19 号楼 公司会议室 (三)出席会议的普通股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,237 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数 股） | 10,032,914,269 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有 | | | 表决权股份总数的比例 %） | 56.2521 | (四)本次会议由公司董事会召集，会议采取现场投票与网络投票 相结合的方式，会议的召开符合 公司法》及其他有关法律法规和 公 司章程》的规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况： 1.公司在任董事 7 人， ...

股东大会信息 - 公司第八届董事会于2024年8月16日决议召集本次股东大会，8月20日发公告[6] - 本次股东大会于2024年9月5日14:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 出席股东及代表1237人，持股10,032,914,269股，占比56.2521%[11] - 现场3人，持股9,041,558,356股，占比50.6938%[11] - 网络投票1234人，持股991,355,913股，占比5.5582%[11] 议案表决结果 - 《2024年半年度利润分配预案》同意10,031,305,834股，占比99.9839%[13] - 《股权无偿划转议案》同意9,841,623,013股，占比98.0933%[15] - 《购买董监高责任险议案》同意10,026,970,412股，占比99.9407%[17] 会议合法性 - 本次股东大会召集、召开等均合法有效[21]

报告公司投资评级 公司维持"增持-A"评级。[6][7] 报告的核心观点 1) 公司整体经营稳健,收入端稳中微降系上网电价略承压,业绩高增系成本端改善以及察哈素煤矿交割完成,扣非业绩下降主因大兴川电站计提减值。[3] 2) 转让察哈素煤矿及大兴川水电站减值波动业绩。24H1分板块归母净利润:火电板块19.95亿元,同比+6.78亿,主因成本端改善;水电板块-0.26亿元,同比-5.17亿,主因大兴川电站在建工程减值;扣除大兴川电站减值影响后水电板块业绩为8.16亿元,同比+3.25亿元,主因大渡河流域来水改善;风电及光伏板块11.99亿元,同比-2.41%,主要受到风况及新能源电价承压影响。[4] 3) 电量方面,24Q2水电及光伏上网电量大幅高增,火电受来水改善影响微降。24年H1公司合并报表口径上网电量实现2029.69亿千瓦时,同比+3.34%。[5] 4) 电价方面,24H1上网电价整体微降。24年H1公司平均上网电价439.21元/兆瓦时,同比-3.64%。[5] 5) 24Q2新能源装机表现亮眼。截至24年二季度末,公司总装机容量达10713万千瓦,同比+8.81%。[5] 6) 水电和新能源未来潜力大。公司新能源新增装机量高,水电及新能源发电相关在建工程规模较大。24年二季度末水电新公告大渡河流域42万千瓦在建;新能源方面,24年上半年获取新能源资源量842.47万千瓦,完成核准或备案新能源容量669.71万千瓦,其中风电97.4万千瓦,光伏572.31万千瓦;截至2024年二季度末公司在建风电项目225.00万千瓦,在建光伏发电项目683.17万千瓦。[5] 财务数据和估值 1) 公司2024-2026年EPS分别为0.50\0.53\0.57元,对应公司8月23日收盘价5.41元,2024-2026年PE分别为10.9\10.1\9.4。[6][7][9] 2) 公司2022-2026年营业收入分别为192,681/180,999/187,727/196,127/205,727百万元,同比变动分别为14.6%/-6.1%/3.7%/4.5%/4.9%。[9] 3) 公司2022-2026年净利润分别为2,825/5,609/8,868/9,515/10,227百万元,同比变动分别为253.1%/98.6%/58.1%/7.3%/7.5%。[9] 4) 公司2022-2026年毛利率分别为13.5%/14.6%/18.0%/18.1%/18.4%。[9] 5) 公司2022-2026年ROE分别为6.2%/10.0%/12.0%/11.5%/11.1%。[9]

2024 年第二次临时股东大会会议材料 二〇二四年九月 2024 年第二次临时股东大会会议议程 1.审议关于公司 2024 年半年度利润分配预案的议案； 2.审议关于江苏公司所持徐州公司、江苏新能源股权无 偿划转至北京国电电力的议案; 3.审议关于购买董监高责任险的议案; 4.股东发言及回答股东提问; 2024 年上半年，公司合并报表实现归母净利润 6,716,157,499.99 元（未经审计）。 截至目前，公司总股本 17,835,619,082 股，公司拟向 全体股东每股派发现金红利 0.09 元（含税），预计分红金 额 1,605,205,717.38 元,占公司 2024 年上半年合并报表实 现归母净利润的 23.90%。 具 体 内 容 详 见 公 司 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司 关于 2024 年半年度利润分配预案的公告》（公告编号：临 2024-31）。 5.推选现场计票人、监票人; 6.现场股东表决议案; 7.公布现场投票表决结果； 8.宣读 2024 年第二次临时股东大会决议。 | | | | 1. | 关于公 ...

上半年业绩达67亿元，加权ROE达13% - 2024H1公司营收小幅下滑，归母净利润同比大增127% [16][17][19] - 2024H1公司经营性现金流持续改善，投资现金流体量扩大 [21][22][24] - 2024H1公司资本性支出增加，总资产超4600亿元规模，资产负债率降至72.9% [26][28][35] - 2024H1公司费用管控能力突出，期间费率相对稳定 [36][39] - 2024H1公司减值13.3亿元，其中资产减值8.4亿元、信用减值4.9亿元 [40][43] - 2024H1公司归母净利率回升至7.8%，加权ROE大幅上升至12.9% [45][48][49] 主业盈利持续改善，上半年新增绿电2GW - 2024H1公司控股装机107GW，权益装机达60GW [50][54] - 2024H1公司火电业务营收同比小幅下降，新能源发电同比保持高增 [56][57][59][60] - 2024H1公司火电上网电量为1642亿千瓦时，市场化交易比例保持在90%以上 [66][68][69] - 2024H1公司平均利用小时数2023小时，火电机组利用小时数2403小时 [70][73] - 2024H1公司综合标煤单价同比下降2.7%，火电业务毛利率10.1% [77][80][81] 水电绿电加速成长，看好后续业绩释放 - 国能大渡河在建/拟建梯级电站合计7.34GW [87][88] - 公司"十四五"拟新增35GW新能源装机，2024H1新能源资本开支扩至152亿元 [90][96][97] - 公司向国家能源集团转让国电建投50%股权，上市公司体内资产质量进一步提升 [100][101] 火电龙头加速清洁能源转型，维持"买入"评级 - 预计公司2024~2026年归母净利润分别为103.28、87.71、101.44亿元 [110][111][112][113][114] - 参考同业估值水平，给予公司2025年13倍PE估值，对应6.39元/股合理价值，维持"买入"评级 [117][118] 风险提示 - 煤价持续上行风险 [120] - 新能源项目建设不及预期风险 [121] - 利用小时不及预期风险 [121][124]