公司代码：600816 公司简称：建元信托 建元信托股份有限公司 2025年度内部控制评价报告 建元信托股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2025年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。董事会风险控制与审计委员会对公司建立和实施内部控制进行监 督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会及董事、高级管理人员保证本报告内容 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内 ...

建元信托股份有限公司 投资上海农村商业银行股份有限公司 由公允价值计量转权益法核算 会计处理专项意见 立信会计师事务所(特殊普通合伙) BDO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 关于建元信托股份有限公司 投资上海农村商业银行股份有限公司 由公允价值计量转权益法核算会计处理专项意见 信会师报字[2026]第ZA11515号 建元信托股份有限公司董事会: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"我们"或"本 所")接受建元信托股份有限公司(以下简称"建元信托")的委托, 针对建元信托投资上海农村商业银行股份有限公司(以下简称"沪农 商行")达到对其施加重大影响时由公允价值计量转权益法核算的会 计处理提供专项意见。 一、目的 根据财政部等四部门印发的《关于严格执行企业会计准则切实做 好企业2025年年报工作的通知》(财会(2025)33号)要求,建元信 托投资沪农商行达到对其施加重大影响时由公允价值计量转权益法 核算的会计处理委托年审会计师分析论证变更会计核算的合理性,我 们的专项意见将围绕重大影响等关键信息的分析向建元信托管理层 出具,本专项 ...

建元信托股份有限公司 审计报告及财务报表 二〇二五年度 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.eov.cn） 建元信托股份有限公司 审计报告及财务报表 (2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日止) | 目录 | 页次 | | --- | --- | | 审计报告 | 1-6 | | 财务报表 | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-3 | | 合并利润表和母公司利润表 | 4-5 | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 6-7 | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 8-11 | | 财务报表附注 | 1-72 | 一、 I Í 立信会计师事务所(特殊普通合伙) ) CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 审计报告 信会师报字[2026]第 ZA11792 号 建元信托股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了建元信托股份有限公司(以下简称建元信托)财务报 表,包括 2025年 12月 31 目的合并及母公司资产负债表,2025年 ...

独立董事提名人声明与承诺 （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 （离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定（如 适用）； （五）中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职） 问题的意见》的相关规定（如适用）； （六）中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的 意见》的相关规定（如适用）； 提名人建元信托股份有限公司董事会，现提名徐新林为建元信托股份有限公 司第十届董事会独立董事候选人，并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详 细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出 任建元信托股份有限公司第十届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人 声明）。提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与建元信托股份有限公 司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证 ...

根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交 易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运 作》等要求，建元信托股份有限公司（以下简称"公司"）董事会就公司在任独 立董事吴大器先生、郭永清先生、徐新林先生的独立性情况进行评估并出具如下 专项意见： 建元信托股份有限公司董事会 关于独立董事独立性自查情况的专项报告 建元信托股份有限公司董事会 2026 年 4 月 21 日 经核查独立董事吴大器先生、郭永清先生、徐新林先生的任职经历以及签署 的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公 司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他 可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合 《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等对独立董事独立性的相关要 求。 ...

本周（2026. 4.12-2026. 4.18）非银金融申万指数上涨 0.18%，跑输沪深 300 指数 1. 80 个百分点，位列所有一级行 业第 2 5 名。细分板块来看，证券板块上涨 0.89%、保险板块 下跌 1 . 44%、多元金融上涨 1.33 %、互联网金融上涨 1. 84%、 金融科技上涨 0.93 %。仁东控股（10. 89%）、越秀资本 （6 . 92 %）、瑞达期货（6.5 8%）、广发证券（6. 57%）、海南 华铁（5.91%）涨幅靠前；*ST 熊猫（-9.65%）、中油资本（- 8.09%）、中国太保（-3 .34%）、爱建集团（-2.7%）、中粮 资本（-2.19 %）跌幅靠前。 [Table_Date] 2026 年 04 月 19 日 [Table_Title] 证监会拟修订期货公司管理办法；一季度险 资资产支持计划登记规模超 640 亿元 [Table_Title2] 非银金融周报 [Table_Summary] 报告摘要: 本周（2026. 4.12-2026. 4.18）A 股日均交易额 23,5 94 亿元，环比增加 10.3%，同比增加 1 12.8%。2026 ...

人员与职责 - 内部审计人员原则上不少于公司员工总数的1%[9] - 董事会对内部审计独立性和有效性承担最终责任[5] - 稽核审计部对董事会负责，至少每季度报告一次[8] 工作原则与流程 - 内部审计遵循独立性、客观性、审慎性原则[3] - 工作流程包括制定计划等多环节[15] - 作业形式有现场审计等多种[16] 监督与管理 - 董事会风险控制与审计委员会指导、监督内部审计政策实施[6] - 高级管理层支持内部审计部门履职并整改问题[6] - 稽核审计部分管领导推动监督体系建设[7] 报告与整改 - 审计报告经分级复核后审定、签发，必要时报董事会审批[18] - 稽核审计部跟踪问题整改并反馈情况[18] 外包与激励 - 除涉密事项外，内部审计业务可外包[22][23][25] - 董事会对稽核审计部建立激励约束机制[25]

会议信息 - 建元信托第九届董事会第三十四次会议于2026年4月1日召开，9名董事全出席[1] 审议议案 - 通过修订《内部审计制度》等多项议案，表决均全票通过[1][2][3][4][5][6][7][8] - 对全体董事履职情况评价结果为“称职”[7]

行业投资评级 - 行业评级：推荐 [5] 核心观点 - 金融法草案作为我国金融领域第一部管总的基础性法律，预计将强化市场化法治化的风险处置与监管约束，优化金融市场功能与行为规范，短期提升监管预期与合规要求，长期有望稳预期、强信心、保护投资者 [3][15] - 新能源车险自主定价系数区间由[0.6，1.4]扩围至[0.55，1.45]，这是继2025年9月以来的第二次扩围，预计本次微调对大部分新能源车辆的车险保费影响不大 [4][7][16] 市场及板块行情 - 本周（2026.3.15-2026.3.21）非银金融申万指数下跌2.55%，跑输沪深300指数0.36个百分点，位列所有一级行业第6名 [2][13] - 细分板块表现：证券板块下跌2.79%、保险板块下跌1.99%、多元金融下跌2.99%、互联网金融下跌5.01%、金融科技下跌4.86% [2][13] - 个股表现：*ST熊猫（+21.41%）、中油资本（+11.71%）、爱建集团（+10.20%）、瑞达期货（+3.52%）、中粮资本（+2.51%）涨幅靠前；渤海租赁（-12.34%）、东吴证券（-11.84%）、四川双马（-11.38%）、拉卡拉（-9.44%）、国网英大（-7.64%）跌幅靠前 [2][13] 市场指标 - **A股成交**：本周A股日均交易额22,111亿元，环比减少11.5%，同比增加38% [1][19] - **季度成交**：2026年第一季度至今日均成交额26,534亿元，较2025年第一季度日均交易额增加74% [1][19] - **投行（IPO）**： - 本周发行新股7家，募集资金88.57亿元；本周上市新股2家，募集资金5.47亿元 [1][19] - 2026年至今，A股IPO上市23家，募集金额178.38亿元 [1][19] - 2025年，A股IPO上市116家，募集金额1,317.71亿元 [1][19] - 2024年，A股IPO上市100家，募集资金673.53亿元 [1][19] - **两融**：截至2026年3月19日，全市场两融余额26,501.28亿元，环比减少0.55%，较2025年日均水平增加26.35% [1][19] - **融券**：全市场融券余额178.77亿元，占两融比例为0.67% [1][19] - **自营业务**：本周沪深300指数下跌2.19%，中证全债（净价）指数下跌0.06% [19] - **股票质押**：截至2026年3月20日，市场质押股数2,873.88亿股，占总股本3.28%，质押市值为29,159.72亿元 [20] 行业资讯 - **央行**：央行党委扩大会议指出，坚定维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行，研究建立特定情景下对非银金融机构的流动性支持机制 [39] - **农业农村部**：2026年继续为三大类16个大宗农产品提供农业保险保费补贴，中央财政对种植业保险提供35%-45%补贴，对养殖业保险提供40%-50%补贴 [39][40] - **券商资管**：在市场利率中枢下行等背景下，券商资管行业正全面转向“固收+多策略”投资 [40] - **险资投资**：2026年一季度，险资参与了10家港股IPO公司的基石投资，认购总金额约15.58亿港元，参与度显著提升 [40] 重点公司盈利预测与估值 - 报告列出了22家重点公司的盈利预测与估值数据，包括中国银河、指南针、华泰证券、国泰君安、东方财富、中金公司、广发证券、国联民生、中粮资本、中国太保、中国平安、中国人寿、新华保险、海德股份、中国人保、第一创业、哈投股份、江苏金租、建元信托、中国财险、友邦保险、众安在线、复星国际 [9]

信托公司作为LP布局创投行业的趋势 - 今年以来，多家信托公司积极出资成为股权投资基金LP，例如五矿信托已出资四支创投基金，中信信托、国民信托等也在今年参与设立股权投资基金 [2] - 自2022年起，包括泰州建信、五矿信托、长安国际信托、西藏信托、建元信托、国联信托等在内的多家信托公司已频繁作为LP出资 [2] 信托参与股权投资的主要业务模式 - 主要展业模式包括信托计划直接投资、信托计划+有限合伙（认购基金LP份额）、以及子公司担任GP发起设立有限合伙基金 [3] - 出于专业性与风险偏好考虑，大多数信托公司倾向于选择“信托计划+有限合伙”和“子公司做GP”这两种模式 [3] 信托行业转型与布局动因 - 转型动因包括传统业务（如房地产）饱和且风险积累，面临投资标的缺失，而通过成立PE子公司是快速转换内部结构、实现风险隔离并打破刚性兑付的捷径 [3] - 在行业转型及持续压降非标融资类信托业务规模的背景下，信托公司加大服务实体经济力度，通过股权投资方式支持战略新兴行业和重大战略项目 [4] - 通过投资私募股权基金，信托公司可借助专业机构进行投资判断与管理，发挥自身资金与行业资源，以实现盈利目标并推动股权投资行业发展 [6] 信托的投资偏好与领域 - 从基金投向看，主要聚焦在硬科技、生物医药和战略新兴产业等领域，体现出“投早投小投硬科技”的导向 [2] - 战略新兴产业是布局重点，如半导体、大健康、智能装备、生物医药/医疗健康、半导体及电子设备、智能制造等 [5] - 从被投GP看，信托公司更偏好国资背景、产业背景的白马GP，或具有细分赛道优势的GP [5] 信托在母基金与S基金领域的拓展 - 2023年以来，一些信托开始布局母基金，例如国泰君安、海通证券在浦东新区发起设立的首期规模约40亿元产业引导母基金，其出资人中出现了信托身影 [4] - 陆家嘴国际信托参与出资设立张家港市产业创新集群发展母基金，重点对特色半导体、生物医药及高端医疗器械、新能源、数字经济4个新兴经济产业进行布局 [5] - 相较于盲池基金，S资产配置相对透明，吸引了一部分信托企业通过专项S基金模式引导资产向投资类业务转型 [5] - 增加母基金和S基金配置有利于信托公司分散风险、迅速接触各赛道、增强资产透明度和收益稳定性，并通过布局一级市场支持实体经济发展 [6] 信托作为资金方对市场的影响 - 信托公司作为高净值客群布局母基金，可以作为国内股权一级市场资金的有力补充，有效缓解一级市场投资机构募资难的压力，形成双赢局面 [6] 信托开展股权投资业务面临的挑战 - 股权投资信托业务投资周期较长、收益存在不确定性，难以满足投资者对中短期投资回报的需求 [6] - 业务面临障碍包括：退出方式受限（通常采取回购或LP份额转让），难以实现快速扩张；在私募股权领域的专业度有待提高，缺乏专业管理人团队和完善的决策机制 [7] - 业务还面临“明股实债”和地方隐性债务等合规性问题的挑战 [7]