公募定增市场升温 - 近三个月16家公募旗下基金参与定增资金超过45亿元，参与的定增项目最高涨幅达344% [1] - 本轮定增中表现踊跃的是长期聚焦定增策略的中小公募而非头部公募 [1] - 近三个月34家上市公司实施定增合计募资超5700亿元，占年内定增总规模6600亿元的86% [3] - 34家实施定增的上市公司中有31家股价上涨占比超90%，其中7只个股涨幅超100%最高达340% [3] 公募参与定增情况 - 前海开源旗下医疗健康混合基金和中药研究精选股票基金参与天富龙、汉桑科技等定增 [2] - 鹏华碳中和主题混合基金参与步科股份定增认购44.08万股成本3000万元 [2] - 国泰金鹏蓝筹价值混合基金认购芯原股份定增9.63万份成本700万元 [2] - 诺安基金旗下5只基金参与芯原股份定增，诺安平衡证券投资基金认购52.28万份成本3800万元 [2] - 财通基金旗下三只指数增强基金参与江苏雷利定增，医药健康混合参与奕瑞科技定增 [2] - 易方达旗下9只基金参与中航沈飞定增，近20只基金参与芯原股份定增 [2] 重点参与机构 - 财通基金和诺德基金各参与定增38次资金量均超15亿元，为全市场最多 [3] - 易方达基金和华夏基金参与定增金额分别为7.64亿元和1.13亿元 [3] - 诺德基金和财通基金参与罗博特科定增获配金额均超2000万元，该股涨幅达344% [4] - 财通基金和诺德基金参与光电股份定增获配金额均超1亿元，该股涨幅46.05% [4] 定增市场趋势 - 配套融资类定增预案占比从2024年1-9月不足20%升至2025年7月的43% [6] - 2025年披露的配套融资类预案数量52家，绝对数和比例均超去年全年 [6] - 配套融资类项目整体平均回报较定增市场平均水平具有超额收益 [6] - 半导体、AI算力、新能源等战略新兴领域定增项目成为布局重点 [7] 政策与行业影响 - "并购六条"政策推动配套募资类定增数量增长 [6] - 经济结构调整和产业升级趋势下高成长行业资本需求旺盛 [6] - 定增折扣发行机制为公募机构提供超额收益机会 [6]

从上证G60战略新兴产业成份指数持仓的市场板块来看，上海证券交易所占比100.00%。 从上证G60战略新兴产业成份指数持仓样本的行业来看，工业占比36.87%、信息技术占比30.29%、原材 料占比14.34%、医药卫生占比9.91%、通信服务占比8.59%。 资料显示，指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一 交易日。权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期 调整日前，权重因子一般固定不变。特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样 本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。 跟踪G60成指的公募基金包括：申万菱信上证G60战略新兴产业成份ETF。 金融界8月1日消息，上证指数下跌0.37%，上证G60战略新兴产业成份指数 (G60成指，950049)上涨 0.38%，报1056.9点，成交额289.61亿元。 数据统计显示，上证G60战略新兴产业成份指数近一个月上涨9.55%，近三个月上涨14.68%，年至今上 涨14.89%。 据了解，上证G60战略新兴产业成份指数在长 ...

福建省科创接力S基金管理机构遴选公告 - 福建省省级政府投资基金有限公司发布公告公开遴选福建省科创接力S基金管理机构 [1] - 省级母基金由福建省政府批准、省财政厅牵头组建 注册资本100亿元 由福建金投私募基金管理有限公司负责管理 [1] - 子基金名称须包含"福建省""科创接力"等字样 目标规模不低于50亿元 首期认缴规模不低于20亿元 [1] - 省级母基金出资比例原则上不超过子基金认缴规模的30% [1] 子基金投资方向与要求 - 子基金重点覆盖战略新兴产业、未来产业、传统产业转型升级等领域 [1] - 子基金投资于福建省内的资金原则上不低于福建省各级政府出资额的1倍 [1] - 鼓励子基金投资管理团队常驻省内 鼓励采用分离架构的子基金普通合伙人在省内落户 [1] - 投资于基金份额时 被投基金应处于退出期或已完成投资协议文件签署及交割的既存底层资产占比不低于70% [2] 子基金运营管理 - 子基金绩效评价、提前退出、投资限制、管理费、业绩报酬、设立时限等要求详见《申报指南》 [2]

福建省科创接力S基金设立公告 - 福建省金融投资有限责任公司拟投资设立福建省科创接力S基金，面向全国公开遴选子基金管理机构 [1] - 该基金设立旨在贯彻国办一号文精神，落实省委省政府工作部署，推动资本市场服务科技型企业高质量发展 [1] 省级母基金简介 - 福建省省级政府投资基金有限公司是经福建省政府批准、省财政厅牵头组建的省级政府投资基金投资平台 [1] - 注册资本100亿元，由福建金投私募基金管理有限公司负责管理 [1] 子基金基本要求 - 基金名称须包含"福建省"和"科创接力"字样 [2] - 目标规模不低于50亿元，首期认缴规模不低于20亿元 [3] - 省级母基金出资比例不超过子基金认缴规模的30% [4] - 注册地必须在福建省内 [5] 投资方向 - 重点覆盖战略新兴产业、未来产业、传统产业转型升级等领域 [6] - 推动龙头企业做大做强和科创企业接续发展 [6] 社会效益引导要求 - 投资于福建省内的资金原则上不低于福建省各级政府出资额的1倍 [7] - 鼓励投资管理团队常驻省内，鼓励子基金普通合伙人在福建省落户 [7] 申报机构要求 - 实收资本不低于1000万元人民币，需登记为私募股权、创业投资基金管理人 [9] - 至少3名具备3年以上资产管理经验的高级管理人员 [9] - 管理机构及其关联方出资不低于子基金认缴规模的10% [11] - 需提交募资能力证明，已募集首期认缴规模的50%资金（不含省级母基金出资） [11] 申报方式和材料要求 - 本次公开遴选确定1-2家子基金管理机构 [12] - 申报机构需通过邮件获取《申报指南》及相关附件 [13] - 申报材料需在2025年8月29日18:00前提交 [14] - 需提交纸质申报材料8份及电子版U盘1份 [17] 特别说明 - 申报方案需符合《福建省省级政府投资基金管理办法》等要求 [19] - 同一基金管理机构限申报一个基金设立方案 [20] - 省级母基金原则上不参与设置双GP架构的子基金 [21] - 子基金管理机构确定后未入选者不再另行通知 [22]

上市公司出资趋势 - 2025年上半年上市公司出资金额同比下降8亿，降幅6%，平均单笔出资约1.3亿[1][3] - 出资赛道集中于生产制造、电子信息、生物医药，占比呈"三分天下"格局[1][6] - 广东省上市公司2024年出资笔数及金额均居首位，安徽省出资金额位列全国第四[12] - 上海市上市公司2025H1累计出资24亿共14笔，江苏省、浙江省出资额稳定前五[14] 基金参投动态 - 2025H1上市公司发布164条拟参投基金公告，较2023H1增长76%，预计2025下半年至2026H1陆续落地[8] - 投资焦点从新能源转向半导体和人工智能，与市场热度正相关[10] - 创业基金占比最高，早期基金比例提升但整体水平有限，体现风险控制导向[16][17] - 上市公司管理基金策略转向"精细化、早期布局"，强化硬科技产业链协同[18] 直接股权投资 - 2025H1上市公司直投事件数量同比增超30%，金额同比增73.5%，逆转此前下降趋势[1][23] - 投资赛道向高端装备、人工智能、新材料倾斜，传统领域如教育培训持续下滑[25] - 联想、腾讯、小米直投公司数量超千家，腾讯、阿里巴巴、海尔累计出资超百亿[27] - 比亚迪采用纯直投模式，宁德时代直投项目中榜单企业占比达49.09%[29][30] 并购交易特征 - 2025H1上市公司作为收购方的并购交易521起，同比增48%，金额2174亿元，同比增204.34%[31][32] - 并购标的以生产制造企业为主，电子信息、生物医药、企业服务次之[1][34] - 地方国资活跃度高于民营资本，浙江、湖北、安徽国资并购交易超2笔[36] - 半导体芯片、新材料、生物医药为标的集中领域[38]

人工智能与算力产业 - 华为昇腾384超节点亮相标志着国产算力技术取得突破 [1] - 中国联通87万台服务器采购大单落地提振算力板块信心 [1] - 英伟达AI算力基础设施依赖高速光模块（800G/1.6T）和CPO技术 中国通信龙头公司是其核心供应商 [1] 光模块产业链 - 光模块是英伟达H20芯片的核心模块 H20芯片供应恢复直接利好国内光模块三剑客 [1] - 新易盛为英伟达800G LPO光模块供应商 H20芯片推理算力需求将带动低功耗光模块采购 [1] - 中际旭创是英伟达1.6T/800G光模块核心供应商 H20芯片恢复将提升国内AI服务器需求及高速光模块订单 [1] - 天孚通信为英伟达提供光引擎和CPO组件 H20芯片服务器集群需要更高能效光互联方案 [2] 双创龙头ETF相关 - 光模块三剑客（中际旭创5.22% 新易盛5.08% 天孚通信1.50%）合计占双创龙头ETF（588330）标的指数超10%权重 [2] - 该ETF投资门槛低 当前价格下不足百元即可投资 [2] - 7月29日早盘该ETF场内价格涨0.64% 成份股中中际旭创涨超5% 天孚通信/新易盛涨逾2% [4] 科创创业50指数 - 前十大权重股包括宁德时代（9.919%）中芯国际（7.064%）迈瑞医疗（5.49%）海光信息（5.293%）中际旭创（5.224%）等 [3] - 华宝证券指出科技（AI/芯片）和新能源领域轮动性价比回升 成长风格有望接力周期板块 [3] ETF产品特征 - 双创龙头ETF（588330）跨市场配置科创板和创业板50只战略新兴产业龙头 覆盖新能源/半导体/医疗设备等主题 [5] - 标的指数20%涨跌幅限制 具备高弹性特征 可低门槛布局中国顶尖科技企业 [5]

政府引导基金 - 杭州拟设立20亿元润苗直投基金，年均投资项目不少于100个，单个企业投资不超过500万元，目标到2027年培育科技型中小企业超5万家、高新技术企业超2.2万家 [5] - 福建省级生物医药产业基金首期规模10亿元，目标规模20亿元，重点投向创新药、疫苗、器械等生物医药产业链 [5][6] - 云南滇中新区产业引导基金规模50亿元，采取投资子基金方式引导产业资本落地，兼顾直接投资 [6] - 四川博瑞融本基金总规模7亿元，母基金出资比例不超50%，要求子基金管理机构实缴资本不低于1000万元 [6] - 成都未来产业基金首期规模1120亿元，远期规模2600亿元，瞄准人形机器人、量子科技等十大未来产业 [7] - 广西科技成果转化母基金重点支持种子期至成长期科技型企业，推动人工智能等战略性新兴产业发展 [7] - 嘉定区战新基金首批4只子基金总规模5.5亿元，包括3只街镇子基金和1只园区子基金 [8] - 安徽国控高校成果转化基金规模1亿元，聚焦智能网联汽车、人工智能等高新技术领域 [9] - 长泰区产业母基金规模5亿元，投向电子信息、智能制造等主导产业链 [9] - 广西工业创投基金总规模50亿元，首期20亿元，采用"1+N"母子基金模式支持工业领域科技型企业 [10] 市场化基金 - 苏州太盟一号股权投资基金规模31亿元，投资高端制造、信息技术等高增长潜力领域 [12] - 长石资本硬科技三期基金完成7.28亿元募集，布局AI基础设施、具身智能等方向 [12] - 中银资产首支AIC基金规模5亿元，聚焦新能源、新材料等战略性新兴产业 [13] - 长江专汽产投基金总规模50亿元，首期5亿元，支持专用汽车及零部件等产业发展 [14] - 东证新乐基金首期规模1亿元，通过资本纽带串联生物医药产业链 [14] 产业基金 - 广药集团主导设立15亿元生物医药基金，投资医药、医疗器械等细分赛道 [16] - 神火股份出资12亿元参投15.12亿元产业发展基金，重点投向矿产资源及新材料等领域 [16][17] - 科顺防水联合设立4.81亿元并购基金，投资新一代信息技术、新材料等前沿科技 [17] - 山鹰国际发起1亿元智源基金，投资工业智能技术产品企业 [17] - 广合科技出资3000万元参设新兴产业基金，聚焦AI与机器人赛道 [18] - 南王科技出资2000万元参投5300万元股权基金，从事股权投资活动 [18] - 蓝箭电子出资2000万元参投4110万元半导体产业链基金 [19]

中国母基金行业一周资讯核心观点 - 本周母基金行业涉及管理规模达1117亿元，主要分布在8个省份，重点投向未来产业、智能家电、新材料、先进制造等领域 [1] - 全国范围内共11支母基金发布动态，包括新设基金、子基金招募及公示等，体现地方政府与市场化机构加速布局产业投资 [2] 区域母基金动态 浙江 - 中金曜盛母基金规模50亿元，由中金私募联合绍兴上虞国资设立，聚焦半导体、新材料、先进制造等六大产业，子基金注册地不限但需满足1.5倍返投要求 [3][4][12][13] - 上虞区位优势显著，已形成与沪杭甬"同城效应"，区域内集聚超50家上市企业 [5] 四川 - 成都未来产业基金总规模超1000亿元，采用"天使+创投"双基金模式，分别侧重早期项目孵化与产业化规模扩张 [22][24] - 博瑞融本基金规模7亿元，重点支持雅安市高端装备制造、新材料等产业，母基金对子基金出资比例不超50% [39][40] 福建 - 专精特新母基金首批5只子基金落地，首期规模近10亿元，要求子基金60%资金投向省级专精特新企业 [28][29] 广西 - 科技成果转化母基金首期规模20亿元，由中信建投资本管理，重点布局人工智能等战略性产业 [30][31] - 工业创投母基金规模50亿元（首期20亿元），采用"1+N"模式投向新一代信息技术、生物医药等硬科技领域 [38] 安徽 - 两江新兴产业母基金公示候选管理机构为北京上德合利投资 [32][33] - 当涂县智能家电母基金要求子基金返投比例不低于1.5倍，可通过企业迁移、设立子公司等方式达成 [41][43] 湖北 - 孝感战新母基金采用市场化运作，全面征集子基金管理机构以推动战略性新兴产业发展 [34][35] 江苏 - 宿城新兴产业母基金规模20亿元，重点投资激光光电、数字经济等"3+4+X"产业体系 [36][37] 母基金运营要求 - 子基金管理机构需满足实收资本不低于1000万元、3名3年以上经验高管、3个成功案例等硬性条件 [7][8] - 子基金需提供20%储备项目清单，其中至少1个项目需明确返投计划 [14] - 母基金对子基金出资比例通常为20%-30%，部分放宽至50% [12][28][40] 行业活动预告 - 第四届达沃斯全球母基金峰会与2025中国母基金峰会即将举办，专项榜单评选同步启动 [45]

科创板发展概况 - 科创板于2019年7月22日首批25家公司挂牌上市，截至2025年7月21日上市公司达589家，总市值约7.4万亿元 [1] - 6年来IPO募集资金9257亿元，再融资募集资金1867亿元，合计募集资金超1.1万亿元 [1] - 科创板重点服务战略新兴产业，新一代信息技术、生物医药、高端装备制造等公司占比超八成 [2] 上市公司表现 - 以2019年为基数，5年来科创板公司营业收入和归母净利润复合增长率分别达19%和9% [2] - 54家上市时未盈利企业中已有22家实现盈利，20家第五套标准上市企业中19家自研45款药品/疫苗获批上市 [2] - 16家第五套标准公司营收超1亿元，其中4家营收超10亿元 [2] 研发投入与创新 - 2024年科创板研发投入总额1680亿元，是净利润的3倍多，研发投入占营收比例中位数12.6% [2] - 107家公司连续3年研发强度超20%，持续领跑A股各板块 [2] 投资者回报 - 2024年509家公司（占比近九成）披露提质增效重回报行动方案 [2] - 超六成公司推出2024年度现金分红方案，累计分红总额388亿元，290家公司现金分红比例超30% [2] - 2024年中期分红111家创历史纪录 [2] 政策支持与产业覆盖 - "科创板八条"发布后新增上市公司16家，IPO募集资金149亿元，覆盖半导体、高端装备、新材料等领域 [1] - 新增上市公司中12家为国家级专精特新"小巨人"企业 [1]

指数表现 - 中证诚通国企战略新兴产业指数7月16日下跌0.2%报1479.96点成交额248.3亿元 [1] - 该指数近一个月上涨7.95%近三个月上涨12.55%年初至今上涨6.09% [1] 指数构成 - 指数由中国诚通控股集团定制选取50只战略新兴产业国企上市公司证券为样本反映行业代表性国企表现 [1] - 指数基日为2016年12月30日基点为1000点 [1] 权重分布 - 前十大权重股合计占比46.82%北方稀土(10.8%)京东方A(9.36%)生益科技(6.23%)为前三大成分股 [1] - 沪硅产业(4.52%)中国动力(3.75%)中航成飞(3.57%)盛和资源(3.25%)华虹公司(3.2%)当升科技(2.69%)芯源微(2.45%)分列第四至十位 [1] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比58.47%深圳证券交易所占比41.37%北京证券交易所占比0.17% [1] 行业分布 - 信息技术占比40.12%工业占比31.03%原材料占比21.09%为前三大行业 [2] - 通信服务(3.37%)医药卫生(2.54%)主要消费(1.49%)公用事业(0.36%)占比较小 [2] 调整机制 - 样本每半年调整一次实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整特殊情况下进行临时调整样本退市时将被剔除 [2]