上海第一医药股份有限公司 报告期内，公司董事会秉承诚实守信、规范运作的原则，严格依照《公司章程》的规定和要 求开展工作。全部董事会成员本着对公司和股东负责的精神，出席公司召开的重要会议，并在股 东大会或股东会决议及授权范围内，认真履行职责，对公司重大事项进行审议和决策，为促进公 司科学决策和加快发展发挥了重要作用。 （一）股东会会议召开情况 报告期内，公司董事会召集、召开股东大会、股东会 3 次，形成决议 17 项。公司股东大会、 股东会采取现场投票和网络投票相结合的表决方式，会议的召集、召开和决策程序符合《公司法》 《公司章程》等相关法律法规及公司制度的规定。在上述会议中，所审议的议案均全部审议通过， 会上未有否决议案或变更前次股东大会或股东会决议的情形。 | 序 号 | 会议名称 | 召开日期 | 议案 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 1）关于 2025 年度为全资子公司提供担保额度预计的议案 | | 2025 1 | 年第一次临时 股东大会 | 2025-02-27 | 2）关于公司拟签订房屋征收补偿协议的议案 | | | | | 3）关于 2025 年度日常经营 ...

上海第一医药股份有限公司 2025 年度环境、社会及公司治理（ESG）报告摘要 证券代码：600833 证券简称：第一医药 上海第一医药股份有限公司 2025 年度环境、社会及公司治理（ESG）报告摘要 1 / 6 上海第一医药股份有限公司 2025 年度环境、社会及公司治理（ESG）报告摘要 第一节 重要提示 1、本摘要来自于 2025 年度环境、社会及公司治理（ESG）报告全文，为全面了解本 公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略 等相关事项，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读报告全文。 2、本 2025 年度环境、社会及公司治理（ESG）报告经公司第十一届董事会第九次会 议审议通过。 | 股票代码 | 600833 | | --- | --- | | 公司简称 | 第一医药 | | 公司名称 | 上海第一医药股份有限公司 | | 报告范围 | 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 | | 时间范围 | 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 | | 编制依据 | 本报告主要参照《上海证券交易所 ...

证券代码：600833 证券简称：第一医药 公告编号：2026-014 上海第一医药股份有限公司 关于召开2025年年度股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2025年年度股东会 召开的日期时间：2026 年 4 月 29 日 13 点 00 分 召开地点：上海市徐汇区小木桥路 681 号 20 楼第三会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东会召开日期：2026年4月29日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2026 年 4 月 29 日 至2026 年 4 月 29 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:1 ...

证券代码：600833 证券简称：第一医药 公告编号：临 2026-006 上海第一医药股份有限公司 第十一届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责 任。 重要内容提示： 有限公司 2025 年年度报告》及《上海第一医药股份有限公司 2025 年年度报告摘要》。 表决结果：赞成 9 名，反对 0 名，弃权 0 名 三、公司《2025 年度财务决算及 2026 年度财务预算报告》 上海第一医药股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第九次会议于 2026 年 3 月 28 日以邮件方式通知，于 2026 年 4 月 7 日下午在上海市徐汇区小木桥路 681 号 20 楼第三会议室召开。本次会议由董事长张海波先生召集并主持。本次会议应参加表决 董事为 9 名，委托表决 1 名，实际参加表决董事 9 名。会议的召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，会议形成的决议合法、有效。 根据会议议程，本次会议审议通过以下事项： 一、公司《2025 年度董事会工作报告》 具体内 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为21.30亿元，同比增长11.23%[24] - 公司实现营业收入21.30亿元，同比增长11.23%[58][60] - 2025年度归属于上市公司股东的净利润为57,747,287.47元[5] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为5774.73万元，同比大幅下降64.59%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为5774.73万元，同比大幅下降64.59%[58] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为714.49万元，同比增长3.94%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为714.49万元，同比增长3.94%[58] - 母公司2025年度实现净利润76,537,667.46元，提取10%法定盈余公积7,653,766.75元[5] - 2025年基本每股收益为0.26元/股，同比下降64.38%[26] - 2025年加权平均净资产收益率为5.03%，较上年减少10.03个百分点[26] - 2025年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-249.36万元，当季出现亏损[28] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司营业成本为17.89亿元，同比增长12.03%，增速略高于营业收入[60] - 医药零售业务毛利率为20.50%，同比减少0.41个百分点；医药批发业务毛利率为3.49%，同比减少0.85个百分点[62] - 租金费用为73,794,242.94元，同比增长10.58%[93] - 广宣费为5,077,858.85元，同比下降16.93%[93] - 财务费用为-729.54万元，主要因报告期内利息收入减少[60][67] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为8888.05万元，同比大幅增长81.29%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为8888.05万元，同比大幅增长81.29%[60] - 经营活动现金流量净额大幅增长81.29%，达到8888.05万元[70] - 投资活动产生的现金流量净额为-3577.84万元，同比由正转负，下降147.48%[60] - 投资活动现金流量净额由正转负，为-3577.84万元，同比大幅下降147.48%，主要因购买大额存单与理财增加[70] 财务数据关键指标变化：其他收益与损失 - 2025年非经常性损益总额为5060.24万元，主要构成包括非流动资产处置收益5187.29万元和政府补助1456.84万元[29] - 其他收益因政府补助增加而激增2477.06%，达到1371.71万元[70] - 资产处置收益同比下降70.34%至5017.95万元，主要因房屋征收补偿款减少[70] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为11.61亿元，较上年末增长2.26%[24] - 2025年末总资产为20.21亿元，较上年末增长2.08%[25] - 交易性金融资产大幅减少93.31%至102.96万元[71] - 其他非流动资产（主要为大额存单）增长59.50%，达到2.64亿元，占总资产13.07%[71] - 短期借款减少47.80%至4989.84万元[71] - 2025年末母公司累计可供分配的利润余额为498,688,742.97元[5] - 2025年度母公司报表年末未分配利润为498,688,742.97元[171] 各条业务线表现：医药零售业务 - 医药零售业务实现营业收入126,754.34万元，同比增长8.43%[33] - 医药零售业务收入12.68亿元，同比增长8.43%[58] - 医药零售业务实现营业收入12.68亿元，同比增长8.43%，毛利率为20.50%[77][80] - 零售门店总数达216家，净增10家[47] - 报告期末门店总数216家（含50家加盟店），净增10家，直营店中79.52%已取得医保资质[78][81] - 医保门店覆盖率近71%，同比提升约10个百分点，净增医保门店27家[47] - 加盟店总数达50家，净增11家[47] - 自有品牌销售额同比增长39%[53] 各条业务线表现：医药批发业务 - 医药批发业务实现营业收入80,294.62万元，同比增长15.56%[33] - 医药批发业务收入8.03亿元，同比增长15.56%[58] - SPD业务、医疗器械直配等批发业务同比增长125%[50] - 物流中心自有运力占比达86.7%，为195家内部门店及多个线上平台提供配送服务[82] 各条业务线表现：线上及创新业务 - 线上业务销售同比增长约28%[50] - 线上业务（不含跨境）销售额为4.1亿元，同比增长28.2%[91] - 线上业务（含跨境）销售额同比增长27.6%[91] - O2O业务销售额同比增长35%[91] - 公司自营平台“药到家”销售额同比增长40%[91] - O2O业务累计上线直营门店166家，其中116家提供24小时配送服务[91] - 跨境大健康产品销售2.3亿元，同比增长27.8%[50] - 会员小程序累计建档超110,000人次[54] - 公司累计会员数量同比增长29.44%[92] 各地区表现 - 2024年上海65岁以上人口占比达20.25%[34] 管理层讨论和指引：行业环境与市场趋势 - 2025年全国药店零售市场规模约5172.5亿元，同比下降2.1%[35] - 截至2025年三季度，全国药店门店数约68.6万家，同比累计减少近2万家[36] - 中国65岁及以上人口占比从2005年的7.7%提高至2025年的15.9%[34] - 2024年零售药店闭店约4万家，全国药店数量已连续四个季度负增长[36] - 2024年药店零售规模同比下降2.2%，其中药品同比下滑0.3%，非药下滑11.4%[35] - 2020年至2025年，全国零售药店市场销售额同比增长率分别为3.6%、2.1%、10.4%、-0.7%、-2.2%、-2.1%[35] - 全国药店总数缩减近2万家，市场出清态势显著[113] - 行业数据显示，2024年前5家全国性药品批发企业主营业务收入占全国医药市场总规模的51.2%，药品零售前10位企业销售额占全国零售市场总额23.1%[105] - 消费分级趋势下，医疗健康支出展现出强劲韧性，居民健康意识持续提升[112] - 自2022年起，我国人口连续四年负增长，正式迈入人口负增长与中度老龄化并存的新阶段[110] - 2024年国务院1号文首次提出“银发经济”概念，围绕服务、社区、产品、健康四大维度部署任务[110] - 政策推动零售药店向“专业化、集约化、数字化”转型，涉及5个要点18项举措[112] 管理层讨论和指引：公司战略与未来计划 - 公司战略定位为“长三角领先医药健康服务商”，聚焦三大战略重点任务[114] - 公司未来将把握银发经济及健康服务机遇，挖掘产业转型红利[110][114] - 公司计划通过上海创特私募基金等平台精准布局大健康赛道，探索第二增长曲线[115] - 公司致力于构建覆盖“预防－治疗－康复”的全周期健康管理服务生态[106] - 公司加快推进数智化升级步伐，构建数字化、智能化、集约化的现代药品流通体系[109] - 公司计划在2026年“十五五”规划开局之年，通过精细化管理推动经营发展质效提升[116] - 批发业务将积极开拓新客户、挖掘新品类、拓展新渠道，并深入推动医疗设备招投标业务[116] - 批发业务将持续扩大中药代煎业务规模，并推动SPD业务稳步扩量，逐步扩大平台总代业务体量[116] - 零售业务坚持“直营+加盟”双轮驱动，加快专业药房群打造进程，并深化线上线下融合发展[117] - 零售业务将延伸服务半径，提供药品及非药大健康产品采购、家用医疗器械体验、慢病管理咨询等一站式健康解决方案[117] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临行业政策变化风险，包括“两票制”、“带量采购”等政策导致药品控费降价压力持续增长[118] - 市场竞争加剧风险包括开店间距限制取消、双通道资质竞争以及互联网企业介入药品经营带来的压力[119] - 财务风险方面，公司在业务转型中的投入增长可能短期内高于收入增长，对业绩造成负面影响[120] - 公司存在人才短缺风险，对药师、执业药师、店长以及营养师、中药师等多元化专业人才需求增大[120] 其他重要内容：利润分配与股东回报 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.78元（含税），合计拟派发现金红利17,400,735.07元[6] - 拟派发现金红利占当年归属于上市公司股东净利润的30.13%[6] - 2025年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.78元（含税），合计现金分红金额为17,400,735.07元[169] - 2025年度现金分红金额占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.13%[169] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.20元（含税），合计派发现金红利49,078,996.34元[166] - 2024年度现金分红占当年归属于上市公司股东净利润的30.10%[166] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为94,365,524.79元，占同期年均净利润的91.30%[171] - 公司总股本为223,086,347股[6] 其他重要内容：子公司表现 - 主要子公司汇丰医药报告期净利润为1499.94万元，但同比大幅下降54.64%[101][103] - 主要子公司第一医药连锁报告期净利润为-367.86万元，处于亏损状态[101] - 子公司深海医药净利润同比增长43.11%至161.04万元，主要因销售额提升[103] - 子公司长城华美净利润由上年盈利3800.95万元转为亏损93.15万元，变动比例为-102.45%[103] - 子公司崇明医药净利润同比大幅增长199.90%至31.34万元[104] - 子公司一医香港净利润同比大幅下降97.33%至4.31万元，主要因汇兑损失增加[104] 其他重要内容：投资与金融资产 - 公司对外股权投资期末账面价值合计为276,122,945.06元[94] - 公司持有天安财产保险股份有限公司0.082%的股权[94] - 证券投资期末账面价值总额为2.87亿元，其中其他权益工具投资为2.77亿元，交易性金融资产为103万元，其他非流动金融资产为996万元[96] - 公司主要权益投资中，对中国海诚(002116)的期末账面价值最高，为2.35亿元，本期计入权益的公允价值变动为706万元[97] - 公司参与设立的上海创特私募投资基金已完成首期实缴1000万元，并在报告期末完成全部实缴[98] - 公司参与设立的上海创特私募投资基金合伙企业已完成备案，基金规模为5600万元人民币[192] 其他重要内容：公司治理与董事会 - 公司董事会由9名董事组成，其中包含3名独立董事和1名职工董事，并下设审计、战略与ESG、薪酬与考核及提名四个委员会[127] - 报告期内公司董事会共召开会议11次，其中现场会议3次，通讯方式召开7次，现场结合通讯方式召开1次[145] - 所有董事在报告期内均亲自出席董事会会议，无连续两次未亲自出席情况[145] - 报告期内审计委员会召开8次会议，审议内容包括年度、季度财务报表及审计工作安排等[147][148] - 报告期内提名委员会召开2次会议，审议董事会及高级管理人员人选提名议案[149] - 报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议，审议2024年度董事及高管薪酬、独立董事津贴等议案[150] - 报告期内战略与ESG委员会召开2次会议，审议ESG报告、管理制度及战略发展规划预案[151] - 董事胡良玉于报告期内经职工大会选举担任党委副书记、纪委书记等职务[143] - 董事陈陟峰因第十届董事会届满而离任[143] - 公司第十一届董事会及高级管理团队由张海波担任党委书记、董事长，姚军担任党委副书记、副董事长、总经理[138] - 公司副总经理林华艳曾任上海第一医药财务总监及董事会秘书[138] - 公司财务总监及董事会秘书由孙峥担任[138] - 高级管理人员中，周昱在股东单位百联集团担任战略规划中心高级总监及董事会秘书[139] - 高级管理人员中，李劲彪在股东单位百联集团担任战略投资部高级总监，并在上海物资贸易及上海百联集团担任董事[139][140] - 高级管理人员中，张睿在上海市商业投资集团担任董事、总经理，并在上海复旦微电子等多家关联公司担任董事或董事长[140] - 公司独立董事汪丰在上海市联合律师事务所担任高级合伙人[140] - 公司独立董事唐松莲在东华大学管理学院担任教授，并在浙江申吉钛业等公司担任独立董事[140] - 公司独立董事陈少雄在上海市生物医药行业协会担任执行会长兼秘书长，并在多家生物医药科技公司担任董事或独立董事[140] 其他重要内容：董事及高级管理人员薪酬 - 公司董事及高级管理人员报告期内从公司获得的税前薪酬总额合计为855.68万元[137] - 报告期内公司董事及高级管理人员实际获得的应付报酬总额为855.68万元[142] - 2025年度公司董事及高级管理人员实际获得的报酬合计为855.68万元[142] - 董事长张海波税前薪酬为136.48万元[137] - 总经理姚军税前薪酬为136.48万元[137] - 职工董事胡良玉税前薪酬为91.69万元[137] - 副总经理林华艳税前薪酬为96.87万元[137] - 副总经理李慧税前薪酬为103.75万元[137] - 财务总监兼董事会秘书孙峥税前薪酬为96.87万元[137] - 副总经理陈轶梦税前薪酬为90.03万元[137] - 副总经理姜源税前薪酬为79.51万元[137] - 公司董事及高级管理人员报告期内持股无变动，年初与年末持股数均为0股[137] - 董事及高级管理人员的薪酬方案中，独立董事津贴标准由董事会制定并经股东会审议[141] 其他重要内容：审计与内部控制 - 审计机构为上会会计师事务所（特殊普通合伙），出具标准无保留意见审计报告[4] - 内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见，报告期内未发现财务及非财务报告内部控制重大缺陷[173][174] - 公司聘任上会会计师事务所为2025年度财务报告审计机构，审计报酬为70万元[186][187] - 公司解聘原审计机构立信会计师事务所，其2024年度审计报酬为72万元，已连续服务17年[186] - 公司内部控制审计机构为德勤华永会计师事务所，审计报酬为58万元[187] - 公司续聘德勤华永会计师事务所为2025年度内部控制审计机构[188] - 审计费用较上一年度未出现下降20%以上的情况[188] 其他重要内容：员工与培训 - 报告期末在职员工总数818人，其中母公司259人，主要子公司559人[153] - 员工专业构成以销售人员为主，共434人，占员工总数约53.1%[153] - 员工教育程度以本科及大专为主，共630人，占员工总数约77.0%[153] - 公司需承担费用的离退休职工人数为1,159人[153] - 报告期内劳务外包总工时884,271小时，支付报酬总额4,874.81万元[158] - 2025年前台累计开展培训98场，覆盖4.6万人次，共计3.3万课时[157] - 2025年线上重点培训累计52场，覆盖4.2万人次，共计2.59万课时[157] - 2025年线下重点培训累计46场，覆盖0.36万人次，共计0.75万课时[157] 其他重要内容：关联交易 - 公司与百联集团财务有限责任公司的每日最高存款限额为6亿元人民币[194] - 公司在百联集团财务有限责任公司的存款利率范围为0.35%至2.40%[194] - 公司在百联集团财务有限责任公司的存款期初余额为3.32亿元人民币[194] - 报告期内公司在百联集团财务有限责任公司存款账户的累计存入金额为1.16亿元人民币[194] - 报告期内公司在百联集团财务有限责任公司存款账户的累计取出金额为2.16亿元人民币[194] - 报告期末公司在百联集团财务有限责任公司的存款余额为2.16亿元人民币[194] - 公司在百联集团财务有限责任公司存款余额为人民币2.16亿元[196] - 报告期内从关联财务公司获得利息收入为人民币562.46万元[196] - 公司与关联财务公司协议存款余额上限为人民币6亿元[196] - 关联财务公司提供的统一综合授信余额上限为人民币6亿元[196] - 关联财务公司提供的咨询业务余额上限为人民币2亿元，咨询费上限为人民币160万元[196] - 全资子公司向关联方租赁商铺

证券代码：600833 证券简称：第一医药 公告编号：临 2026-007 上海第一医药股份有限公司 2025 年年度利润分配方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责 任。 重要内容提示： 每股分配比例：每股派发现金红利 0.078 元（含税）。 本年度公司不进行公积金转增股本。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在 权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变， 相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。 本次利润分配不会导致公司触及《上海证券交易所股票上市规则》（简称"《股 票上市规则》"）第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。 一、利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 根据上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告，公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润 57,747,287.47 元，母公司实现净利润 76,537,667.46 元。根据《公司法》和《公司 ...

公司战略与品牌升级 - 第一医药为响应商务部等9部门《关于促进药品零售行业高质量发展的意见》及上海市扩大服务消费倡议，推动品牌从“药品销售”向“健康服务”转型升级 [2] - 公司通过开设“氛子药局”复合型健康空间，旨在打破传统药店刻板印象，贴合年轻人主动健康消费与情绪价值需求 [2] - 该门店由青年团队主导设计，落子上海衡复风貌区，力求为都市Z世代带来全新健康消费体验，让老字号专业底蕴与当代健康需求同频共振 [2] 业务模式与场景创新 - “氛子药局”打造融合健康茶饮、微醺社交、药妆实验室等多个场景的复合型健康空间，重构人货场 [2] - 此举旨在丰富健康服务、提升健康服务体验，为品牌注入持久活力 [2]

公司公告 - 第一医药于2026年2月11日晚间发布公告 [1] - 公司第十一届第八次董事会临时会议于2026年2月11日以通讯方式召开 [1] - 会议审议了《关于2026年度日常经营性关联交易预计的议案》等文件 [1] 行业动态 - 电影级中国视频大模型被称“地表最强” [1] - 该模型可通过几十个提示字生成15秒视频并可商业交付 [1] - 相关技术进展带动影视股大涨 [1]

业绩总结 - 2025年采购商品预计3560万元，实际3340.71万元[6] - 2025年接受劳务预计625万元，实际579.51万元[6] - 2025年销售产品预计200万元，实际305.86万元[6] - 2025年承租房屋预计1700万元，实际757.17万元[6] 未来展望 - 2026年采购商品预计100万元，占比0.06%[7] - 2026年接受劳务预计580万元，占比0.36%[7] - 2026年销售产品预计360万元，占比0.19%[8] - 2026年出租房屋预计15万元，占比0.01%[8] - 2026年承租房屋预计3000万元，占比1.88%[8] 其他新策略 - 2026年2月11日董事会通过2026年度日常经营性关联交易预计议案[3] - 关联交易定价遵循公平合理、市场公允原则，签单项协议[11] - 公司授权经营层签署关联业务法律文件[11]

会议信息 - 公司第十一届董事会第八次（临时）会议于2026年2月11日召开[1] - 应参加表决董事9名，实际参加表决9名[1] 议案表决 - 《关于2026年度日常经营性关联交易预计的议案》3人赞成[2] - 《关于调整组织架构设置的议案》9人赞成[3] 组织架构 - 公司拟将原门店管理部更名并新增健康管理服务职责[2]