会议信息 - 公司第十一届董事会第三次会议于2025年8月18日召开[2] - 本次会议应参加表决董事9名，实际参加9名[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告及摘要》表决赞成9名，反对0名，弃权0名[2] - 《关于百联集团财务有限责任公司的风险持续评估报告》表决赞成3名，反对0名，弃权0名[2][4] - 《关于聘任财务报告审计会计师事务所的议案》表决赞成9名，反对0名，弃权0名，需提交2025年第二次临时股东会审议[4] - 《关于续聘内部控制审计会计师事务所的议案》表决赞成9名，反对0名，弃权0名，需提交2025年第二次临时股东会审议[5] - 《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》表决赞成9名，反对0名，弃权0名[6]

财务表现 - 上半年营业收入9.97亿元 同比增长11.58% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1402.42万元 同比下降89.19% 主要因上年同期收到房屋征收补偿款 [1] - 扣非净利润901.2万元 同比增长24.58% [1] 门店网络扩张 - 零售门店数量达208家 新增10余家宠物特色门店 [2] - 首家宠物友好药房获得上海市认证 [2] - 新增医保门店14家 直营医保门店占比达75.3% 较上年末提升7.64个百分点 [2] - 新增9家加盟店 加大意向合作方挖掘储备 [2] 新业务发展 - 线上业务同比增长38.5% 其中O2O业务增长46.1% [2] - 跨境业务同比增长12.4% 取得药品跨境购资质 [2] - 深海医药平台SPD业务、医疗器械直配、医疗设备招投标、中药饮片代煎业务持续增量扩容 [2] 供应链优化 - 自有品牌同口径销售额同比增长67.4% [3] - 强化非药供应链建设 上线精致健康品类产品 引入内外贸一体化产品 [3] - 持续打造中药饮片、医疗器械、日用百货及保健食品等OEM自有品牌系列 [3] 战略布局 - 参与设立上海创特私募投资基金 重点关注功能性食品赛道（含特医食品） [3] - 行业战略重心从规模扩张转向提升单店盈利能力 [4] 行业趋势 - 2024年零售药店闭店39228家 闭店率5.76% 较2023年3.8%上升 [3] - 2024年第四季度净减少3395家 2025年一季度净减少约3000家 [3] - 全国门店数回落至70万家以下 行业呈现闭店加速趋势 [3]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为9.97亿元，同比增长11.58%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1402.42万元，同比下降89.19%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为901.20万元，同比增长24.58%[21] - 基本每股收益为0.0629元/股，同比下降89.19%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.0404元/股，同比增长24.69%[22] - 加权平均净资产收益率为1.25%，同比下降11.2个百分点[22] - 营业收入同比增长11.58%，达到996,596,339.46元[58] - 公司2025年上半年营业总收入为9.965亿元，同比增长11.58%[127] - 公司2025年上半年净利润为1432万元，同比下降88.96%[127] - 公司2025年上半年营业利润为1289万元，同比下降91.41%[127] - 公司2025年上半年归属于母公司股东的净利润为1402万元，同比下降89.2%[127] - 公司2025年上半年基本每股收益为0.0629元，同比下降89.19%[128] - 母公司2025年上半年营业收入为1.629亿元，同比下降7.85%[131] - 母公司2025年上半年净利润为812万元，同比下降92.09%[131] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长11.90%，达到831,770,568.01元[58] - 销售费用同比增长6.30%，达到134,637,834.62元[58] - 管理费用同比增长11.19%，达到29,804,790.93元[58] 经营活动产生的现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5553.59万元，上年同期为-1457.98万元[21] - 经营活动产生的现金流量净额从-14,579,790.43元增至55,535,889.08元[58] - 公司2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为11.058亿元，同比增长16.0%[134] - 经营活动产生的现金流量净额由2024年半年度-1,458万元改善至2025年半年度5,554万元[134] - 母公司经营活动现金流入小计9.655亿元，同比下降8.3%[137] 投资活动产生的现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-36,824,270.67元，主要因购买理财产品投资金额增加[55][58] - 投资活动产生的现金流量净额为-3,682万元，较2024年半年度-520万元有所扩大[134] - 母公司投资活动现金流入小计2.702亿元，同比增长12.4%[137] 筹资活动产生的现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为-76,986,292.97元，主要因短期借款减少[55][58] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7,699万元，较2024年半年度-5,183万元进一步恶化[135] 现金及现金等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额为3.705亿元，较期初4.289亿元下降13.6%[135] - 母公司期末现金及现金等价物余额为4,162万元，较期初1.060亿元大幅下降60.7%[137] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为580.10万元[24] 资产和负债 - 总资产为20.09亿元，同比增长1.44%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为11.06亿元，同比下降2.65%[21] - 公司资产总计为2,008,574,896.99元，较上年同期1,980,057,333.84元增长1.44%[121] - 公司短期借款为49,702,083.33元，较上年同期95,584,422.23元下降48%[121] - 公司应付账款为405,957,972.06元，较上年同期318,318,097.95元增长27.53%[121] - 公司流动负债合计为728,460,444.90元，较上年同期648,151,260.48元增长12.39%[121] - 公司负债合计为893,929,604.27元，较上年同期835,659,103.08元增长6.97%[121] - 公司归属于母公司所有者权益合计为1,105,560,984.23元，较上年同期1,135,611,595.12元下降2.65%[122] - 母公司货币资金为41,617,613.46元，较上年同期105,991,830.39元下降60.73%[124] - 母公司流动资产合计为836,811,165.10元，较上年同期816,064,925.11元增长2.54%[124] - 母公司资产总计为1,563,533,212.33元，较上年同期1,535,076,929.70元增长1.85%[124] 子公司表现 - 子公司汇丰医药净利润2,243.70万元，同比增长86.30%[76] - 子公司第一医药连锁净利润-654.02万元，亏损同比收窄32.52%[76] - 子公司汇丰大药房净利润-928.12万元，亏损同比扩大325.20%[76] - 子公司长城华美净利润-105.83万元，同比由盈转亏[76] - 崇明医药净利润1.94万元，同比下降95.17%[78] 业务线表现 - 线上业务同比增长38.5%，其中O2O业务同比增长46.1%[46] - 跨境业务同比增长12.4%，并取得药品跨境购资质[46] - 自有品牌同口径销售额同比增长67.4%[49] - 会员小程序在2025年上半年累计建档超60,000人次[50] - 公司零售门店数量达到208家，新增10余家宠物特色门店，直营医保门店占比75.30%，较上年末增长7.64个百分点[42] - 报告期内新增医保门店14家，加盟店新增9家[42] 市场趋势 - 中国65岁及以上人口占比从2005年的7.7%提高至2024年的15.6%[27] - 2024年全国零售药店市场销售额同比下降2.2%，2025年1-5月市场规模约2,152.17亿元，同比下降1.3%[28] - 2024年网上药店零售规模达3,292亿元，同比增长9.6%，占整体零售药店市场的35%[29][32] - 2024年零售药店O2O销售规模达487亿元，同比增长31.3%[32] - 2024年零售药店全年闭店39,228家，闭店率约5.76%，较2023年的3.8%上升[34] - 2024年第四季度新开门店10,719家，闭店14,114家，净减少3,395家[34] - 2025年一季度全国新开门店7,118家，闭店10,284家，净减少约3,000家[34] - 2024年网上药店销售额占整体零售药店市场的比例升至35%[32] - 公司在2024-2025年度中国药店价值百强榜排名第45位（较上一年度提升7位）[41] 管理层讨论和指引 - 公司面临药品经营行业竞争加剧风险，包括线上医疗和互联网购药普及导致的实体门店客流下滑[80] - 公司计划加大投入探索"互联网+医药健康"新经营模式，调整商品结构和服务项目以应对市场变化[80] - 短期内公司在营销网络拓展和创新业务转型上的投入增长将高于收入增长，可能对业绩造成负面影响[80] - 公司面临药师、执业药师等专业人才短缺风险，计划通过完善人力资源体系和实施门店合伙人计划解决[81] - 公司第十一届董事会成立，张海波当选董事长，姚军当选副董事长兼总经理[84] - 公司不再设立监事会，相关职权由董事会审计委员会承接[85] - 公司聘任林华艳、李慧、陈轶梦、姜源为副总经理，孙峥为财务总监兼董事会秘书[85] - 公司2024年半年度未拟定利润分配或公积金转增股本预案[86] 关联交易和股东信息 - 百联集团承诺不从事与第一医药构成同业竞争的业务[88] - 百联集团承诺避免与第一医药的关联交易并确保交易公允[88] - 百联集团承诺不违规占用第一医药资金或要求违规担保[88] - 百联集团确保第一医药在业务、资产、财务、人员及机构方面独立[89] - 百联集团保证第一医药财务独立，包括独立核算和银行账户[89] - 百联集团确保第一医药高级管理人员不在关联方兼职或领取薪酬[89] - 百联集团承诺如违反上述承诺将依法承担赔偿责任[89] - 报告期内公司及控股股东无重大失信情况[91] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[91] - 报告期内无控股股东非经营性占用资金及违规担保情况[90] - 公司与控股股东百联集团及其下属企业、国药控股及下属企业预计2025年度日常经营性关联交易[92] - 公司参与设立的上海创特私募投资基金合伙企业完成工商注册及备案，基金规模5,600万元，实缴全部完成[94] - 公司在百联集团财务有限责任公司的每日最高存款限额为6亿元，报告期末存款余额为285,222,573.11元，利息收入2,929,241.88元[98][99] - 百联集团财务公司提供的统一综合授信余额不高于6亿元，咨询业务余额最高不超过2亿元，咨询费不超过160万元[100] - 全资子公司上海第一医药汇丰大药房与关联方签订物业租赁合同，总金额约990万元，有效期4年[101] - 全资子公司上海市第一医药商店连锁经营有限公司与关联方签订物业租赁合同，总金额1,447.7万元，有效期8年[101] - 公司与上海华联超市物流有限公司签署租赁协议，租赁面积20,610.16平方米，租金总额为32,859,190.29元，租赁期为2023年6月1日至2026年5月31日[103][104] - 报告期末对子公司担保余额合计为5,000万元，占公司净资产比例为4.52%[106] - 截至报告期末普通股股东总数为24,694户[111] - 百联集团有限公司为公司第一大股东，持股100,274,734股，占比44.95%[113] - 吉林敖东药业集团股份有限公司为公司第二大股东，持股10,988,525股，占比4.93%[113] - 广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金持股2,746,700股，占比1.23%[113] - 上海达安房产开发有限公司持股1,704,716股，占比0.76%[113] - 中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金持股1,461,300股，占比0.66%[113] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[110] - 东方红启航三年持有期混合型证券投资基金持有987,000股，占比0.44%[114] - 百联集团有限公司持有100,274,734股人民币普通股[114] - 吉林敖东药业集团股份有限公司持有10,988,525股人民币普通股[114] - 中国工商银行股份有限公司－广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金持有2,746,700股人民币普通股[114] - 上海达安房产开发有限公司持有1,704,716股人民币普通股[114] - 中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金持有1,461,300股人民币普通股[114] - 上海南上海商业房地产有限公司持有1,268,467股人民币普通股[114] - 招商银行股份有限公司－东方红睿和三年持有期混合型证券投资基金持有1,141,700股人民币普通股[114] - 姚志强持有1,086,500股人民币普通股[114] - 邱淑芳持有1,071,500股人民币普通股[114] 其他重要事项 - 公司位于上海市黄浦区的三处房屋被征收，预计可获得征收补偿款56,089,816.67元[107][108] - 报告期内开展社区公益活动900余场[45][52] - 公司参与设立上海创特私募投资基金合伙企业，重点关注功能性食品赛道[47] - 持续推进现代化智能物流中心建设项目，预计于2025年度内建设完成[50] - 报送一线店员参与各类专业培训超100人[51] - 2025年1月1日起，配备"双通道"药品的定点零售药店需通过电子处方中心流转处方[38]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入9.97亿元，同比增长11.58% [1] - 归属净利润1402.42万元，同比下降89.19% [1] - 利润总额、基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率同比均下降 [1] 业绩变动原因 - 净利润大幅下降主要因上年同期公司及子公司收到房屋征收补偿款 [1]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入9.97亿元 同比增长11.58% [1] - 归母净利润为1402.42万元 同比下降89.19% [1] - 基本每股收益0.0629元 [1] 业绩变动原因 - 净利润同比下降主要因上年同期公司及子公司收到房屋征收补偿款 [1]

财务表现 - 报告期营业收入9.96亿元 同比增长11.58% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1402.42万元 同比下降89.19% [1] - 扣除非经常性损益的净利润901.2万元 同比增长24.58% [1] - 基本每股收益0.0629元 [1] 经营状况 - 营业收入实现双位数增长 反映主营业务扩张态势 [1] - 扣非净利润增速与归母净利润出现显著背离 主要受非经常性损益项目影响 [1]

财务表现 - 公司2025年上半年营业收入为9.97亿元，同比增长11.58% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为1402.42万元，同比减少89.19% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为901.2万元，同比增长24.58% [1] - 基本每股收益为0.0629元 [1] 经营情况 - 公司扣除非经常性损益的净利润增长主要源于对外拓展创新业务和对内开展降本增效措施 [1] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比增长 [1]

分红方案 - 每股派发现金红利0.22元（含税）[2][4] - 以总股本223,086,347股为基数 共计派发现金红利49,078,996.34元[4] - 分配方案经2024年年度股东大会审议通过 实施日期为2025年[2][7] 实施安排 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发[5] - 控股股东百联集团有限公司的现金红利由公司直接发放[6] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管[5] 税务处理 - 个人投资者持股1个月内按20%征税 1个月至1年按10%征税 超过1年免征[9] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税 税后每股实得0.198元[10] - 沪股通投资者按10%税率代扣所得税 税后每股实得0.198元[10] - 其他机构投资者自行缴纳所得税 每股实得0.22元[10] 股东范围 - 分配对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东[3] - 实施年度为2024年年度[7] - 不实行差异化分红送转[7]

分配方案核心信息 - 每股派发现金红利0.22元（含税），总股本223,086,347股为基数，共计派发现金红利49,078,996.34元 [1][2] - 分配方案经2024年年度股东大会审议通过，股权登记日为2025年8月18日，除权除息日为2025年8月19日 [1][4] - 现金红利发放日为2025年8月19日，通过中国结算上海分公司向股东派发 [1][3] 股东红利派发实施 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统向股权登记日登记在册的股东派发 [1] - 控股股东百联集团有限公司的现金红利由公司直接发放 [2] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管，待办理指定交易后再行派发 [1] 差异化税收政策 - 个人及证券投资基金持股1个月内（含）按20%实际税负，1个月至1年（含）按10%实际税负，超过1年暂免征收个人所得税 [2] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后每股实际派发现金红利0.198元 [3] - 沪港通投资者按10%税率代扣所得税，税后每股实际派发现金红利0.198元 [3]

2024年度权益分派方案 - 第一医药A股每股现金红利0.22元（含税）[2] - 股权登记日为2025年8月18日[2] - 除权（息）日与现金红利发放日均为2025年8月19日[2]