收入和利润（同比环比） - 营业收入87,528.3万元，同比增长22.20%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为16,579.3万元，同比增长27.72%[10] - 归属于母公司净利润为人民币16,579万元，同比增长27.72%[19] - 公司2021年第一季度营业总收入为875,283千元，同比增长22.2%[43] - 公司2021年第一季度营业利润为208,108千元，同比增长23.9%[43] - 公司2021年第一季度营业收入为394,165千元，同比增长10.0%[48] - 公司2021年第一季度净利润为151,091千元，同比增长63.2%[48] - 公司2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为165,793千元，同比增长27.7%[45] - 公司2021年第一季度基本每股收益为0.116元/股，同比增长27.5%[45] - 加权平均净资产收益率2.48%，同比提升0.4个百分点[10] - 基本每股收益0.116元/股，同比增长27.47%[10] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为699,111千元，同比增长18.9%[43] - 公司2021年第一季度利息费用为39,636千元，同比下降30.1%[48] - 公司2021年第一季度研发费用为3千元，同比大幅减少[48] - 公司2021年第一季度支付的各项税费为67,415千元，同比下降42.2%[54] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额4,144.6万元，同比大幅改善889.15%[10] - 经营活动现金流量净额由负转正，同比改善4,669.8万元[19] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为41,446千元，上年同期为-5,252千元[54] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为118,391千元，相比2020年同期的139,536千元下降15.2%[56] - 投资活动现金流量净流出扩大50,313.3万元至-97,225万元[19] - 公司2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-972,250千元，主要由于购建固定资产和投资支付增加[54] - 公司2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-746,224千元，相比2020年同期的-119,226千元恶化525.8%[58] - 筹资活动现金流量净额增长111,085.6万元至167,138.6万元，增幅198.18%[19] - 公司2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1,671,386千元，相比2020年同期的560,530千元增长198.1%[56] - 现金及现金等价物净增加额达74,058.2万元，同比激增759.53%[22] - 公司2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为740,582千元，相比2020年同期的86,161千元增长759.4%[56] 资产和负债变化 - 总资产达2,066,092.6万元，较上年末增长9.88%[10] - 负债总额1,290,430万元，较上年末增加168,297万元[17] - 归属于母公司股东权益为人民币675,715万元，较上年末增长2.52%[19] - 货币资金增加74,058.2万元至240,422.8万元，增幅44.52%[19][27] - 长期借款增加167,372.3万元至590,161.7万元，增幅39.59%[19][30] - 货币资金从623,111千元增至1,440,061千元，增长131.1%[32] - 应收账款从1,126,477千元增至1,324,207千元，增长17.5%[36] - 长期股权投资从4,223,545千元增至4,966,545千元，增长17.6%[36] - 长期借款从1,396,472千元增至2,717,871千元，增长94.6%[38] - 未分配利润从4,114,045千元增至4,279,838千元，增长4.0%[32] - 负债合计从11,221,326千元增至12,904,300千元，增长15.0%[32] - 资产总计从18,802,969千元增至20,660,926千元，增长9.9%[32] - 应收账款增加343,758万元至2,302,841万元[27] 投资和筹资活动 - 商誉新增49,876.6万元，主要来自收购危废项目[19][27] - 公司2021年第一季度购建固定资产等长期资产支付现金45,365千元，与2020年同期的44,717千元基本持平[58] - 公司2021年第一季度投资支付的现金为732,859千元，相比2020年同期的74,509千元增长883.5%[58] - 公司2021年第一季度筹资活动现金流入为1,970,259千元，相比2020年同期的1,165,230千元增长69.1%[56] - 公司2021年第一季度取得借款收到的现金为1,969,769千元，相比2020年同期的1,152,524千元增长70.9%[56] - 公司2021年第一季度期末现金及现金等价物余额为2,393,239千元，相比2020年同期的2,152,462千元增长11.2%[56] 非经常性损益和投资收益 - 政府补助贡献非经常性损益2,815.7万元[12] - 公司2021年第一季度投资收益为35,441千元，同比增长475.1%[48] 股权结构 - 天津市政投资有限公司持股比例50.14%，为第一大股东[12] - H股股东通过HKSCC NOMINEES LIMITED持股23.68%[12] 经营收入现金流入 - 公司2021年第一季度销售商品提供劳务收到现金224,489千元，相比2020年同期的353,299千元下降36.5%[56]

财务数据 - 2020年度归属于公司的净利润为5.7004057429亿元[2] - 2020年提取法定盈余公积金6080.497756万元[2] - 年初未分配利润为37.5751923068亿元[2] - 2020年已分配2019年度现金股利1.5271344201亿元[2] - 本年度实际可供股东分配利润为41.140413854亿元[2] - 2020年拟向全体股东每10股派发现金股利1.20元（含税），共计1.712674116亿元[2] - 现金分红数额占2020年度实现的归属于公司可供分配利润的30.04%[2] - 2020年营业收入336,387.4万元，较2019年增长17.97%[14] - 2020年归属公司股东净利润57,003.9万元，较2019年增长12.41%[14] - 2020年经营活动产生现金流量净额49,316.0万元，较2019年增长28.28%[14] - 2020年末归属公司股东净资产659,135.1万元，较2019年末增长6.76%[14] - 2020年末总资产1,880,296.9万元，较2019年末增长4.51%[14] - 2020年基本每股收益0.40元/股，较2019年增长11.11%[14] - 2020年扣除非经常性损益后基本每股收益0.35元/股，较2019年增长29.63%[14] - 2020年加权平均净资产收益率8.95%，较2019年增长0.47%[14] - 2020年非经常性损益合计7,687.9万元[16] - 2020年本公司股东应占盈利57,004万元[17] - 2020年无形资产达119.22亿元，较2019年的117.01亿元有所增长[18] - 2020年公司实现营业收入33.64亿元，同比增长17.97%，主要源于污水处理业务和危废业务收入增长[33][34] - 2020年公司营业成本22.33亿元，同比增长12.53%，主要因业务量增长及出水水质标准提高[33][34] - 2020年公司归属净利润5.70亿元，同比增加12.41%，主要因业务量增加，营业利润增长[33] - 公司存量及新运营项目处理水量较上年同期增长约10%，天津东郊提标扩建新厂下半年投入运营，执行新污水处理服务费单价[33] - 污水处理业务营业收入239,249万元，同比增长18.15%，营业成本155,408万元，同比增长12.02%，毛利率35.04%，同比增加3.55个百分点[38] - 再生水业务营业收入31,711万元，同比增长11.73%，营业成本22,652万元，同比增长7.17%，毛利率28.57%，同比增加3.05个百分点[38] - 道路收费业务营业收入6,260万元，同比增长0.48%，营业成本712万元，同比无增长，毛利率88.63%，同比增加0.06个百分点[38] - 自来水供水业务营业收入9,930万元，同比下降5.76%，营业成本8,075万元，同比增长5.53%，毛利率18.68%，同比增加8.71个百分点[38] - 供冷供热业务营业收入10,061万元，同比下降0.76%，营业成本6,710万元，同比下降4.32%，毛利率33.31%，同比增加2.49个百分点[38] - 科研成果转化业务营业收入4,323万元，同比下降2.61%，营业成本1,483万元，同比下降23.44%，毛利率65.70%，同比增加9.34个百分点[38] - 其他业务营业收入11,179万元，同比增长178.92%，营业成本7,502万元，同比增长167.93%，毛利率32.89%，同比增加2.75个百分点，增长原因是危废业务规模和处理量增加[38][39] - 华中区域营业收入35,147万元，同比增长48.22%，营业成本24,000万元，同比增长40.44%，毛利率31.72%，同比增加3.79个百分点，增长原因是本年界首、合肥和洪湖天创项目投入运营[38][39] - 东北区域营业收入14,625万元，同比增长86.88%，营业成本9,417万元，同比增长84.72%，毛利率35.61%，同比增加0.75个百分点，增长原因是山东公司本年危废业务规模和处理量增加[38][39] - 污水处理业务中折旧及摊销本期金额32,300万元，较上年同期变动比例为23.48%[41] - 2020年总成本202,542万元，较上年同期增长12.54%，科研成果转化业务成本减少23.44%，其他业务成本增加167.89%[42] - 前五名客户销售额185,397万元，占年度销售总额55%；前五名供应商采购额50,950万元，占年度采购总额12.66%[43] - 本期费用化研发投入1,320.1万元，资本化研发投入486.74万元，研发投入及资本化比重较上年度减少[45][46] - 长期应收款较上期增长596.72%，主要是将预计回款时间超12个月的应收账款重分类；借款－流动较上期增长49.36%，主要是将一年内到期的应付债券重分类[48] - 污水处理板块产能463.725万立方米/日，产能利用率约82.71%；自来水及工业水供应板块产能31.5万立方米/日，产能利用率约50.95%；再生水板块产能38.5万立方米/日，产能利用率约42.86%[49] - 报告期内新投产污水处理规模7.2万立方米/日，在建污水处理项目计划产能约8.785万立方米/日，预计2021年投入运营[49] - 天津四座污水处理厂及咸阳路污水厂老厂临时应急项目执行2.32元/立方米临时污水处理综合服务费单价[49] - 自来水及工业水供水量约5,917.14万吨，较2019年增加约7.96%；销售量约5,411.84万吨，较2019年下降约1.26%[49] - 2020年度股权投资总额约16,874.26万元，比上年度下降69.56%，投资分布于水务、危废业务领域[50] - 中水公司2020年实现主营业务收入29371.38万元，营业利润11893.67万元[56] - 杭州公司2020年实现主营业务收入25955.97万元，营业利润8148.95万元[56] - 2020年现金分红数额为17127万元，占归属于本公司普通股股东净利润的比率为30.04%；2019年现金分红数额为15271万元，占比30.11%；2018年现金分红数额为15129万元，占比30.19%[97] 业务规模与布局 - 截至报告期末，权益类水务业务总规模约552.5万立方米/日，其中PPP模式下污水处理规模约479万立方米/日[19] - 新能源供冷供热业务服务面积200万平方米，主要分布在天津[19] - 报告期内新增危废项目，截至期末危废处置能力共12.8万吨/年，废物综合利用规模7.3万吨/年[20] - 新增分布式光伏发电项目，规划年度发电量292.16万度，主要分布在天津、大连[20] - 污泥处置业务总规模1560吨/日，与上年度相比无变化，主要分布在天津、甘肃酒泉[20] - 科技成果转化业务组织近50个项目技术配合工作，签订11个项目合同，技术推广覆盖近全国三分之二区域[20] - 公司已运营水务项目58个，遍布全国15个省市自治区[1] - 公司获取分布式光伏发电项目，郯城工业废物处理处置中心项目7月底全面运营[30] - 公司以并购方式获得康博公司、永辉公司全部股权，完善危废业务区域布局[30] - 公司组织西安公司污水处理厂提标改造，中标洪湖市项目，天津东郊污水处理厂及再生水厂迁建工程完工，规模60万吨/日[30] - 报告期末公司拥有污水处理项目41个，大部分污水厂执行天津市A标及国标一级A标准[147] 行业趋势与政策 - 到2025年全国地级及以上缺水城市再生水利用率达25%以上，京津冀地区达35%以上[21] - 水环境系统治理市场加速释放，排水治理提标扩容、管网市场等将迎来发展机遇[21] - PPP项目进一步规范，对水务公司综合运营能力提出更大挑战[21] - 水务行业正从水环境治理向生态治理、综合向系统、规模向高品质、重资产向轻重结合模式升级[58][59][61][62] - 固废领域中危险废弃物处理等成为水务环保企业新业务转型主要阵地[58] 公司管理与创新 - 报告期内新增专利13项，其中发明专利1项，授权专利12项（含发明3项、实用新型9项），新增软件著作权7项，开展4项国家级、3项市级、59项公司级科技课题研究，组织2项行业标准修编[2] - 报告期内集团共有员工2034名，其中正高级职称21人，高级职称238人，中级职称337人[3] - 2020年完成20项管理创新成果，其中2项参评天津市现代化创新成果评选活动[4] - 公司自2005年以来已连续十五年荣获「中国水业十大影响力企业」[5] - 公司依托大数据、云计算等技术建立大数据运营管理平台，推动建立智慧水务管理体系[1] - 公司重建研发基地、重构研发中心，推动业务与科技创新深度融合[2] - 公司实行运营、建设、市场开发业务条线化管理，水业务区域化管理，战略新业务专业化管理[4] - 公司组织行业专家分析病毒特性规律，提出防控措施和运营建议，制订《疫情防控期间污水处理工作指南》及预案[6] - 「TJCEP污水处理厂大数据运行调度管理平台」获国家版权局计算机软件著作权证书，核心运营业务数字化降本增效[6] - 公司开展股权激励计划，激励对象155人，授予1427万份期权，行权价格6.98元/股[31] - 公司控股附属公司凯英公司启动项目收益分红激励方案，为科技成果转化增加动力[31] - 公司拟以5.56元/股价格向特定对象发行A股，募资不超18亿元，用于偿债及补充流动资金，待证监会批准[31] 未来规划 - 公司将基于“专业系统环境服务商”定位，从产业链和技术运营能力着手打造环境治理产业生态[63] - 2020年公司以“十三五”战略规划为纲领，完成董事会制定的经营策略和计划[64] - 2021年是“十四五”开局之年，公司将结合规划和计划深化改革、做强主业、加强管控等[65] - 2021年坚持业务推动，稳固水务主业，开拓环保业务[66] - 2021年强化科技引领，升级科技体系等促进创新发展[67] - 2021年创新资本保障，探索多种融资渠道，加强资金管理[68] - 2021年加强党的领导，为企业发展提供政治、人才和组织保障[69] - 2021年优化内部管控，优化集团化管控，完善风险内控体系[70] - 2021年公司主营业务预计仍以污水处理业务为主，预计全年处理污水不低于146,149万立方米，污水处理服务费用及成本变动幅度不高于20%[72] - 2021年公司计划投入不低于约1034万元用于技术研发、技改技革，围绕污水处理、污泥处理等领域新工艺与应用型技术进行研发[73] - 2021年公司预计资本性支出55亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[73] 风险与管控 - 公司面临政府信用、政策变更、运营管理等风险，政府信用风险可能导致资金风险，政策变更影响水价调整和经营权延续，运营管理涉及改造、协议调整和污泥处置模式问题[74][75][76] - 公司采取利用法律法规维护权益、加强全面风险管理、提高运营管理水平等风险管控措施[77][78][79] 利润分配政策 - 公司修改《公司章程》中利润分配条款，利润分配应充分考虑投资者回报，优先选用现金分红方式[81][82] - 公司利润分配形式包括现金、股票等，具备现金分红条件时现金分红优先，每年盈利且可供分配利润为正时应进行一次利润分配，盈利和资金状况允许时可进行中期现金分配[83] - 公司现金分红需满足当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕、审计报告无保留意见、无重大投资计划或支出等条件，重大投资支出指未来十二个月内对外投资等累计支出超最近一期经审计净资产30%[83] - 公司每年现金分红不低于当年归母可供分配利润的20%，连续三年累计不低于三年内归母可供分配利润的30%[84] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[84] - 公司发放股票股利需经营良好，董事会认为股价与股本规模不匹配且有利于全体股东利益，同时需考虑成长性和每股净资产摊薄等因素[86] - 利润分配政策由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上审议通过，董事会、监事会及持股3%以上股东有权提案[87] - 每年利润分配预案由管理层提出，经董事会、监事会审议，无异议后提交股东大会批准[89] - 独立董事可征集中小股东意见提出分红提案并提交董事会审议[91] - 股东大会审议现金分红方案前，公司应与股东沟通交流，审议时提供网络投票方式[91] - 当年盈利但董事会未提现金分红预案，需说明原因、资金用途和计划，独立董事发表意见并披露，提交股东大会审议且提供网络投票[91] - 遇不可抗力、经营环境或自身经营状况变化、政策规定变化时可调整利润分配政策，经董事会专项决议、独立董事发表意见后，由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上通过[93] - 监事会应对调整利润分配政策发表审核意见，调整后政策不得违反相关规定，股东大会审议时提供网络投票或征集投票权[93] 审计与诉讼 - 公司聘任普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）为中国审计机构，报酬200万元；聘任羅兵咸永道會計師事務所为香港审计机构，报酬130万元，两事务所均已提供26年审计服务[99] - 佳源興創起诉驅動公司，诉讼涉及金额为12030003元，案件已终结执行[103] - 驱动公司与佳源兴创诉讼执行和解，已还款740.13万元，原计划2020年6月30日前完成第三次款项支付，因疫情申请

财务数据 - 2020年度归属于母公司的净利润为5.7004057429亿元[7] - 2020年拟向全体股东每10股派发现金股利1.20元（含税），共计1.712674116亿元，现金分红数额占2020年度实现的归属于母公司可供分配利润的30.04%[7] - 2020年度资本公积金不转增股本[7] - 2020年营业收入336387.4万元，较2019年增长17.97%；归属于上市公司股东的净利润57003.9万元，较2019年增长12.41%[25] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产659135.1万元，较2019年末增长6.76%；总资产1880296.9万元，较2019年末增长4.51%[25] - 2020年基本每股收益0.40元/股，较2019年增长11.11%；加权平均净资产收益率8.95%，较2019年增加0.47个百分点[28] - 2020年非经常性损益合计7687.9万元[32] - 2020年各季度营业收入分别为71627.6万元、80511.4万元、95877.6万元、88370.8万元[29] - 2020年集团实现营业收入336,387.4万元，同比增长17.97%，主要源于污水处理业务收入增长[47] - 2020年营业成本218,511.9万元，同比增长12.65%，源于业务量增长及出水水质标准提高[47] - 2020年实现归属于母公司净利润57,003.9万元，同比增加12.41%，因业务量增加营业利润增长[47] - 污水处理业务营业收入239,249万元，同比增18.15%，营业成本155,408万元，同比增12.02%，毛利率35.04%，增加3.55个百分点[57] - 再生水业务营业收入31,711万元，同比增11.73%，营业成本22,652万元，同比增7.17%，毛利率28.57%，增加3.05个百分点[57] - 道路收费业务营业收入6,260万元，同比增0.48%，营业成本712万元，同比无增长，毛利率88.63%，增加0.06个百分点[57] - 自来水供水业务营业收入9,930万元，同比降5.76%，营业成本8,075万元，同比增5.53%，毛利率18.68%，减少8.7个百分点[57] - 供冷供热业务营业收入10,061万元，同比降0.76%，营业成本6,710万元，同比降4.32%，毛利率33.31%，增加2.49个百分点[57] - 科研成果转化业务营业收入4,323万元，同比降2.61%，营业成本1,483万元，同比降23.44%，毛利率65.70%，增加9.34个百分点[57] - 其他业务营业收入11,179万元，同比增178.92%，营业成本7,502万元，同比增167.93%，毛利率32.89%，增加2.75个百分点[57] - 前五名客户销售额185,397万元，占年度销售总额55%，其中关联方销售额9,047万元，占年度销售总额3%[66] - 前五名供应商采购额50,950万元，占年度采购总额12.66%，其中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%[66] - 公司总成本202,542万元，较上年同期179,979万元增长12.54%[64] - 2020年研发投入合计1806.84万元，占营业收入比例0.54%，研发人员241人，占公司总人数比例11.8%，研发投入资本化比重26.94%[69] - 应收票据本期期末数265.60万元，占总资产比例0.01%，较上期期末变动-83.53%；预付账款本期期末数2622.00万元，占比0.14%，变动-32.04%；其他应收款本期期末数2411.70万元，占比0.13%，变动-62.99%[72] - 长期应收款本期期末数164740.20万元，占总资产比例8.76%，较上期期末变动596.72%；在建工程本期期末数985.90万元，占比0.05%，变动-93.81%；递延所得税资产本期期末数1296.50万元，占比0.07%，变动208.10%[74] - 短期借款本期期末数0万元，占总资产比例0.00%，较上期期末变动-100.00%；应付职工薪酬本期期末数8562.00万元，占比0.46%，变动29.53%；应交税费本期期末数5684.10万元，占比0.30%，变动-34.05%[74] - 其他应付款本期期末数95577.30万元，占总资产比例5.08%，较上期期末变动-37.69%；一年内到期的非流动负债本期期末数159626.30万元，占比8.49%，变动87.23%；其他流动负债本期期末数0万元，占比0.00%，变动-100.00%[78] - 长期借款本期期末数422789.40万元，占总资产比例22.49%，较上期期末变动40.61%；应付债券本期期末数109884.80万元，占比5.84%，变动-38.86%[78] - 污水处理板块产能463.725万立方米/日，产能利用率约82.71%；自来水及工业水供应板块产能31.5万立方米/日，产能利用率约50.95%；再生水板块产能38.5万立方米/日，产能利用率约42.86%[81] - 自来水及工业水供水量约5917.14万吨，较2019年增加约7.96%；销售量约5411.84万吨，较2019年下降约1.26%[81] - 2020年度股权投资总额约101867.09万元，比上年度增加92.60%[84] - 中水公司2020年主营业务收入29370.02万元，营业利润8581.76万元[92] - 杭州公司2020年主营业务收入25928.63万元，营业利润9524.85万元[93] - 2020 - 2018年现金分红数额分别为17127万元、15271万元、15129万元，占净利润比率分别为30.04%、30.11%、30.19%[116] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计1322.94万元[195] 公司基本信息 - 公司法定代表人为刘玉军[21] - 董事会秘书为牛波，联系电话86 - 22 - 23930128，电子信箱niu_bo@tjcep.com[21] - 公司注册地址为天津市南开区卫津南路76号创业环保大厦12层，邮政编码300381[21] - 公司办公地址为天津市南开区卫津南路76号创业环保大厦，邮政编码300381[21] - 公司网址为http://www.tjcep.com，电子信箱为tjcep@tjcep.com[21] - 公司控股股东为天津市政投资有限公司，法定代表人为顾文辉，成立于1998年1月20日[164] - 公司实际控制人为天津市人民政府国有资产监督管理委员会[167] 审计相关 - 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 公司负责人刘玉军、主管会计工作负责人彭怡琳及会计机构负责人刘涛声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[6] - 境内会计师事务所为普华永道中天，报酬200万元，审计26年；境外为罗兵咸永道，报酬130万元，审计26年[119] - 内部控制审计会计师事务所为普华永道中天，报酬60万元[119] - 报告期内公司未改聘会计师事务所[119] 业务情况 - 公司基础业务包括市政污水处理、供水、再生水等，权益类水务业务总规模约552.5万立方米/日[34] - 公司战略新业务包括新能源供冷供热、固废处理等，新能源供冷供热业务服务面积200万平方米[34] - 污水处理、供水业务模式以BOT、TOT、PPP模式为主，再生水业务以生产销售及管道接驳工程服务获收入[34] - 新能源供冷供热业务经营模式以BOT为主，主要分布在天津[34] - 公司业务范围及经营模式与上年度相比均无重大变化[34] - 危废业务新增项目，处置能力达12.8万吨/年，收储、转运规模2万吨/年，填埋总库容60万立方米，废物综合利用规模7.3万吨/年[37] - 新增分布式光伏发电项目，规划年度发电量292.16万度[37] - 污泥处置业务总规模1560吨/日，与上年度相比无变化[37] - 科技成果转化业务组织近50个项目技术配合工作，签订11个项目合同，技术推广覆盖近全国三分之二区域，实施项目达70余个[37] - 公司已运营水务项目58个，遍布全国15个省市自治区[38] - 天津东郊污水处理厂及再生水厂迁建工程完工，总规模60万吨/日[46] - 公司并购获得高邮康博环境资源有限公司、江苏永辉资源利用有限公司全部股权[46] - “TJCEP污水处理厂大数据运行调度管理平台”获国家版权局软件著作权证书[46] - 公司存量及新运营项目处理水量较上年同期增长约10%，天津东郊提标扩建新厂下半年投入运营执行新单价[47] - 危废业务2020年处理量较上年大幅增加，收入增长较大，2020年度开始实现业务收入[47] - 报告期内新投产污水处理规模7.2万立方米/日，在建污水处理项目计划产能约8.785万立方米/日，预计2021年投入运营[81] - 公司部分子公司情况：中水公司资产规模118108.03万元、净资产28998.00万元、净利润9049.16万元；杭州公司资产规模89176.83万元、净资产70729.22万元、净利润7937.66万元等[89] 科技研发 - 报告期内新增专利13项，其中发明专利1项，授权专利12项（含发明专利3项、实用新型专利9项），新增软件著作权7项[41] - 开展4项国家级、3项市级、59项公司级科技课题研究，组织2项行业标准修编[41] 人员情况 - 公司共有员工2034名，其中正高级职称21人，高级职称238人，中级职称337人[41] - 执行董事、董事长刘玉军报告期内从公司获得的税前报酬总额为108.91万元[172] - 执行董事王静报告期内从公司获得的税前报酬总额为80.90万元[172] - 董事会秘书牛波报告期内从公司获得的税前报酬总额为71.04万元[172] - 独立非执行董事王翔飞、郭永清、邸晓峰报告期内从公司获得的税前报酬总额均为22.00万元[172] - 监事卢红妍报告期内从公司获得的税前报酬总额为72.74万元[172] - 2020年相关人员股份情况，张健持有822股[174] - 2020年相关人员薪酬合计为1322.94[176] - 刘玉军自2015年3月13日起任公司董事、董事长[178] - 王静自2018年12月18日起任公司董事[178] - 牛波自2018年12月18日起任公司董事[178] - 顾文辉自2020年5月13日起任公司董事[178] - 司晓龙自2018年12月18日起任公司董事，2021年3月起任天津城投集团董事会办公室主任[181] - 王翔飞自2015年12月18日起任公司独立非执行董事，曾于2002年4月至2008年4月任公司独立非执行董事[181] - 郭永清自2015年12月18日起任公司独立非执行董事，兼任多家公司独立董事[181] - 邸晓峰自2018年12月18日起任公司独立非执行董事，曾于2008年4月至2014年4月任公司独立非执行董事[181] - 卢红妍自2017年5月17日起任公司监事，自2018年12月18日起任公司监事会主席[181] - 吴宝兰自2011年8月24日起任公司职工代表监事[181] - 牛静自2015年12月18日起任公司监事[181] - 李宗强自2018年12月18日起任公司监事[181] - 沈玥2018年12月18日起任公司监事、党委组织部部长[184] - 黄岚2018年12月18日起任公司职工代表监事、北仓污水处理厂副厂长兼支部副书记[184] - 李杨2021年2月起任公司总经理、西北区域公司和华东区域公司总经理等职[184] - 赵毅2010年10月18日起任公司副总经理[184] - 张健2012年1月起任公司副总经理[184] - 李金河2017年8月29日起任公司总工程师，2020年1月1日起任副总经理[184] - 赵铭伟2021年2月起任公司副总经理[184] - 彭怡琳现任公司总会计师、财务管理中心总监[184] - 顾文辉自2020年4月16日起任市政投资党总支书记、董事长、总经理，自2021年3月起任天津城投集团企业管理部总经理等职[191] - 李宗强自2019年1月18日起任市政投资风险管控部部长[191] - 彭怡琳自2020年12月28日起任市政投资董事[191] - 董事、监事报酬依据股东大会审议通过的薪酬标准确定，高级管理人员薪酬根据董事会薪酬方案及公司经营绩效确定[195] - 高管人员报酬根据生产经营任务及日常管理工作完成情况发放，按年度经营目标完成情况和考核结果兑现绩效工资[195] - 于中鹏、韩伟、唐福生、付亚娜、齐丽品因工作需要离任[198] - 顾文辉经股东大会选举被聘任为董事[

财务表现 - 公司总资产为1,843,561.3万元，较上年度末增长2.47%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为43,667.4万元，同比增长12.64%[17] - 营业收入为248,016.6万元，同比增长27.80%[17] - 加权平均净资产收益率为6.91%，同比增加0.38个百分点[17] - 基本每股收益为0.31元，同比增长14.81%[17] - 稀释每股收益为0.31元，同比增长14.81%[20] - 公司资产总额为人民币1,843,561万元，较上年末增加2.47%[25] - 归属于母公司的股东权益为人民币645,799万元，较上年末增加4.60%[25] - 2020年1-9月实现归属于母公司的净利润为人民币43,667万元，较上年同期增加12.64%[25] - 公司2020年第三季度营业总收入为958,776千元，同比增长33.9%[49] - 公司2020年前三季度营业总收入为2,480,166千元，同比增长27.8%[49] - 公司2020年第三季度营业总成本为749,693千元，同比增长28.7%[49] - 公司2020年前三季度营业总成本为2,006,262千元，同比增长26.8%[49] - 公司2020年第三季度营业收入为410,955千元，同比增长45.7%[57] - 2020年前三季度净利润为640,422千元，同比增长86.2%[57] - 2020年第三季度营业利润为417,010千元，同比增长67.8%[57] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净利润为436,674千元，同比增长12.6%[52] - 2020年第三季度基本每股收益为0.13元，同比增长8.3%[54] - 2020年前三季度综合收益总额为479,791千元，同比增长16.2%[54] - 公司2020年前三季度综合收益总额为392,134千元，同比增长63.5%[59] - 2020年前三季度基本每股收益为0.27元，同比增长58.8%[59] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为48,360.6万元，同比下降43.31%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币48,360.6万元，较上年同期减少43.31%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为人民币-113,482.8万元，较上年同期增加38.24%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为人民币14,886.6万元，较上年同期减少81.77%[27] - 现金及现金等价物净增加额为人民币-50,235.6万元，较上年同期减少199.37%[27] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为483,606千元，同比下降43.3%[63] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-1,134,828千元，同比改善38.2%[63] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为148,866千元，同比下降81.8%[63] - 2020年前三季度期末现金及现金等价物余额为1,563,945千元，同比下降4.7%[63] - 投资活动现金流入小计为285,527千元，同比增长56.2%[67] - 投资活动现金流出小计为265,970千元，同比下降65.0%[67] - 投资活动产生的现金流量净额为19,557千元，去年同期为-576,631千元[67] - 筹资活动现金流入小计为821,460千元，同比增长53.9%[67] - 筹资活动现金流出小计为1,503,335千元，同比增长86.1%[67] - 筹资活动产生的现金流量净额为-681,875千元，去年同期为-274,311千元[67] - 期末现金及现金等价物余额为491,980千元，同比下降34.1%[67] 费用与成本 - 销售费用为人民币1,181.3万元，较上年同期增加241.02%[27] - 财务费用为人民币18,780.1万元，较上年同期增加38.12%[27] - 2020年第三季度财务费用为46,481千元，同比增长54.4%[57] - 2020年前三季度研发费用为4,478千元，同比下降14.4%[52] - 2020年前三季度利息费用为143,266千元，同比增长33.8%[57] - 2020年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为270,243千元，同比增长8.9%[63] - 2020年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,137,277千元，同比下降39.7%[63] 应收账款与负债 - 应收账款为人民币331,021.3万元，较上年末增加32.79%[25] - 公司2020年第三季度应收账款为2,373,218千元，同比增长21.2%[43] - 公司2020年第三季度长期借款为4,004,332千元，同比增长33.2%[41] - 公司2020年第三季度流动负债合计为2,725,584千元，同比下降23.2%[41] - 公司2020年第三季度非流动负债合计为8,257,042千元，同比增长13.1%[41] 股东与股权 - 股东总数为69,305户，其中A股和H股股东户数之和[20] - 天津市政投资有限公司为公司第一大股东，持股比例为50.14%[20] 其他 - 计入当期损益的政府补助为6,145.4万元[20] - 公司2020年第三季度未分配利润为4,041,484千元，同比增长7.6%[43] - 公司2020年第三季度所有者权益合计为7,452,987千元，同比增长4.4%[43] - 2020年第三季度投资收益为256,018千元，同比增长34.3%[57] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,930,950千元，同比下降5.0%[59] - 2020年前三季度收到的税费返还为79,902千元，同比增长170.7%[63] - 公司2020年第三季度报告未提及新收入准则和新租赁准则的追溯调整[69]

报告基本信息 - 报告期为2020年1月1日至6月30日，未经审计[2] - 财报期间为截至2020年6月30日止六个月，金额单位为人民币千元[193][198][200] - 会计年度为公历1月1日至12月31日，本报表所属期间为2020年1月1日至6月30日[188] - 本财务报表由公司董事会于2020年8月26日批准报出[183] 公司上市信息 - 公司A股在上交所上市，代码600874；H股在联交所上市，代码01065[7] 公司业务情况 - 公司主要业务为水务、新能源供冷供热及危废业务，业务范围和经营模式较期初无重大变化[13] - 权益类水务业务总规模552.16万立方米/日，新能源供冷供热服务面积200万平方米，危废业务多处项目处置规模与期初相比无变化[13] - 新增分布式光伏发电项目，规划年度发电量292.16万度；获“综合材料生态处置中心项目”，设计总库容60万立方米[13] - 公司未来将巩固存量业务，关注市场机会扩大水务规模，加快战略新业务布局[14] - 公司主要业务包括污水处理、自来水供水、中水及供冷供热服务建设管理等[101] - 污水处理业务通过多个污水处理厂提供服务，协议规定初始污水处理服务单价可按合同约定公式调整[102][103] - 自来水供水业务以约定价格作为初始单价，可按合同条款涉及的变动成本因素调整[104] - 中水业务包括再生水项目开发、建设、运营等及相关工艺和设备研究开发[104] - 供冷供热服务包括设施设计、建设、运营和转让，已与第三方签订特许经营协议[105] - 公司未来将继续专注于污水处理、新能源、危险废物处理等环境服务[107] - 公司污水处理业务涉及贵州贵阳、江苏宝应等多地，与不同授权单位签订《特许经营协议》提供服务[177] - 公司自来水供水业务按初始约定价格提供服务，单价会定期根据成本因素变动调整[180] - 公司再生水业务包括项目开发、建设、运营及工艺和设备研究等[181] - 公司供热及供冷服务涵盖设施设计、建设、运营和转让及服务提供[181] - 公司废物处置服务包括危险废物和一般固体废物处理，采用多种处置方式[183] 公司财务数据 - 营业收入152,139.0万元，较上年同期增长24.22%[10] - 归属公司股东净利润25,694.8万元，较上年同期增长17.59%[10] - 经营活动产生现金流量净额25,509.3万元，较上年同期减少65.04%[10] - 归属公司股东净资产627,826.0万元，较上年度末增长1.69%[10] - 总资产1,832,270.6万元，较上年度末增长1.84%[10] - 基本每股收益0.18元/股，较上年同期增长20.00%[10] - 加权平均净资产收益率4.13%，较上年同期增加0.40个百分点[10] - 非经常性损益合计3,039.8万元[11] - 2020年上半年公司实现营业收入152,139.0万元，同比增长24.22%；营业成本104,322.9万元，同比增长27.59%；归属净利润25,694.8万元，同比增加17.59%[18] - 主营业务收入141,702.6万元，占营业收入的93.14%，其中污水处理业务收入109,327.5万元，同比增长25.48%，处理污水70,485万立方米，同比增加8.2%[19] - 再生水业务收入13,673.3万元，同比减少0.25%，售水量3,183.57万立方米，同比增加11.1%；自来水供水业务收入4,692.4万元，同比减少5.59%，售水量2,568.7万立方米，同比减少3.9%[19][20] - 新能源供冷供热业务收入4,605.7万元，同比增长13.95%；科研成果转化业务收入1,357.1万元，同比减少26.62%；道路收费业务收入3,130.2万元，与上年同期持平；危废业务收入3,302.9万元[20] - 其他业务收入10,436.4万元，同比增长36.83%，因新增技术服务项目[21] - 分销费用同比增长298.69%，因危废项目投入运营；管理费用同比增长3.26%，因新项目投入运营人员费用增加；财务费用同比增长21.33%，因新项目财务费用由资本化转为费用化[22][23] - 经营活动现金流量净额同比减少65.04%，因本期经营性收款低于上年同期且经营性付款高于上年同期；投资活动现金流量净额同比减少40.78%，因本期工程项目投资支出低于上年同期；筹资活动现金流量净额同比减少70.19%，因本期偿还融资性债务高于上年同期[22][24] - 应收票据较上年同期减少43.67%，因本期收回已到期银行汇票；其他应收款较上年同期减少47.97%，因本期收回投标保证金及即征即退税款增加[25] - 其他流动资产较上年同期增加30.45%，因待抵扣的增值税进项税增加；应付职工薪酬较上年同期减少64.00%，因本期发放了2019年度计提的年终奖[25] - 短期借款较上年同期减少50.45%，因本年偿还一年内到期银行借款；长期借款较上年同期增加17.61%，因公司新增长期借款[25] - 中水公司主营业务收入13134.7万元，净利润3963.5万元[31] - 杭州公司主营业务收入11937.4万元，净利润4037.6万元[31] - 西安公司主营业务收入7952.1万元，净利润2108.8万元[31] - 山东公司主营业务收入3302.9万元，净利润751.2万元[31] - 截至2020年6月30日，公司资产负债率为60.30%[66] - 若2020年6月30日人民币对美元升值或贬值5%，公司将增加或减少净利润300万元；若人民币对日元升值或贬值5%，公司将增加或减少净利润900万元[67] - 若2020年6月30日借款利率升高或降低1%，公司该年度净利润会降低或增加3800万元[67] - 截至2020年6月30日，公司对天津市水务局的应收账款总额共计20.23亿元，约为公司总市值的25.44%[70] - 2020年上半年持续经营营业收入为15.2139亿元，2019年同期为12.24716亿元[95] - 2020年上半年持续经营利润为2.77041亿元，2019年同期为2.31095亿元[95] - 2020年6月30日总资产为18.332706亿元，2019年12月31日为17.990807亿元[96] - 2020年6月30日总负债为11.048285亿元，2019年12月31日为10.84862亿元[97] - 2020年6月30日净资产为7.274421亿元，2019年12月31日为7.142187亿元[97] - 2020年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元，2019年同期均为0.15元[95] - 2020年6月30日应收账款为29.9586亿元，2019年12月31日为25.08895亿元[96] - 2020年6月30日借款（非流动+流动）为6.484229亿元，2019年12月31日为6.126666亿元[96][97] - 2020年上半年归属本公司权益持有者的留存收益为3.861758亿元，2019年同期为3.510061亿元[99] - 2020年6月30日非控制性权益为996161千元，2019年12月31日为968162千元[97][99] - 2020年上半年经营活动现金流量净额为255,093千元，2019年为695,140千元[100] - 2020年上半年投资活动现金流量净额为 - 757,815千元，2019年为 - 1,245,039千元[100] - 2020年上半年融资活动现金流量净额为228,245千元，2019年为765,649千元[100] - 2020年上半年现金及现金等价物减少274,477千元，期初为2,066,301千元，期末为1,791,824千元；2019年增加215,750千元，期初为1,808,543千元，期末为2,024,293千元[100] - 2020年上半年公司营业收入152.14亿元，其他收益7.40亿元，营业额159.54亿元；2019年上半年营业收入122.47亿元，其他收益6.07亿元，营业额128.55亿元[109] - 2020年上半年公司期间盈利2.77亿元，2019年上半年为2.31亿元[112][114] - 2020年6月30日公司资产总额183.23亿元，负债总额110.48亿元；2019年6月30日资产总额164.56亿元，负债总额96.33亿元[112][114] - 2020年上半年天津厂污水处理及污水处理厂建设收入6.01亿元，2019年上半年为4.58亿元[112][114] - 2020年上半年其他地区污水处理收入3.73亿元，2019年上半年为2.93亿元[112][114] - 2020年上半年中水及相关业务收入1.37亿元，2019年上半年为1.37亿元[112][114] - 2020年上半年供热供冷收入4605.7万元，2019年上半年为4041.7万元[112][114] - 2020年上半年自来水供水收入1357.1万元，2019年上半年为1849.3万元[112][114] - 2020年上半年营业相关费用中，折旧和摊销费用278,908千元，员工成本155,942千元，使用的原材料和消费品167,362千元，维修保养费49,135千元，较2019年有不同程度增长[116] - 2020年上半年财务费用净额112,987千元，其中借款利息支出126,582千元，利息收入12,328千元，较2019年有所增加[117] - 2020年上半年所得税费用59,172千元，其中当前所得税58,934千元，递延所得税238千元，2019年为56,154千元[119] - 2020年上半年除所得税前利润336,213千元，2019年为287,249千元[120] - 截至2020年6月30日，物业、机器及设备账面净值820,655千元，无形资产账面净值11,771,490千元，使用权资产账面净值58,719千元[123] - 对碧海海绵城市投资账面价值截至2020年6月30日和2019年12月31日均为195,000千元[124] - 截至2020年6月30日，应收账款2,995,860千元，较2019年12月31日的2,508,895千元有所增加[125] - 截至2020年6月30日，长期应收款226,428千元，较2019年12月31日的236,450千元有所减少[127] - 公司预计应收天津道路建设管理局款项整个存续期预期信用损失率为0.05%[128] - 2020年上半年公司董事会无建议派期股息，2019年同期也无[121] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司A股流通股份为1,087,228千元，H股流通股份为340,000千元，合计股本为1,427,228千元[129] - 2020年6月30日，公司长期借款合计5,959,115千元，短期借款合计525,114千元，借款总计6,484,229千元；2019年12月31日，长期借款合计5,066,797千元，短期借款合计1,059,869千元，借款总计6,126,666千元[130] - 2020年上半年，公司长期银行借款期初账面净值3,818,136千元，新增1,597,564千元，偿还1,012,026千元，期末账面净值4,403,674千元[131] - 2020年6月30日，长期银行借款到期情况为1年以内497,415千元、1 - 2年607,583千元、2 - 5年1,215,844千元、大于5年2,082,832千元；2019年12月31日分别为811,380千元、684,304千元、995,356千元、1,327,096千元[132] - 2020年6月30日，长期银行借款中抵押借款923,394千元、保证借款2,515,080千元、无抵押借款965,200千元[134] - 公司2016年10月25日发行面值7亿元人民币长期债券，利率3.13%，2021年10月25日到期；2018年4月25日发行面值11亿元人民币债券，利率5.17%，2023年4月25日到期[135] - 2020年6月30日，应付排水公司资产收购款应付金额439,939千元，未确认融资费用 - 157,285千元；2019年12月31日应付金额445,444千元，未确认融资费用 - 154,553千元[137] - 排水公司资产收购长期应付款初始金额430,314千元，实际利率5.94%，年末余额282,654千元，一年到期

财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为152,139.0万元，同比增长24.22%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为25,694.8万元，同比增长17.59%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为26,129.9万元，同比下降64.19%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为627,826.0万元，同比增长1.69%[18] - 总资产为1,832,270.6万元，同比增长1.84%[18] - 基本每股收益为0.18元/股，同比增长20.00%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.16元/股，同比增长14.29%[21] - 加权平均净资产收益率为4.13%，同比增加0.40个百分点[21] - 2020年上半年公司实现营业收入152,139.0万元，同比增长24.22%；营业成本104,071.2万元，同比增长27.80%；归属于母公司净利润25,694.8万元，同比增长17.59%[33] - 公司2020年上半年营业总收入为1,521,390千元，同比增长24.2%[133] - 公司2020年上半年营业总成本为1,256,569千元，同比增长25.7%[133] - 公司2020年上半年净利润为277,041千元，同比增长19.9%[136] - 公司2020年上半年归属于母公司股东的净利润为256,948千元，同比增长17.6%[136] - 公司2020年上半年基本每股收益为0.18元，同比增长20%[138] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为1,376,034千元，同比下降18%[147] - 公司2020年上半年投资收益为89,219千元，同比增长362%[140] - 公司2020年上半年其他收益为73,977千元，同比增长21.8%[136] - 公司2020年上半年所得税费用为59,172千元，同比增长5.4%[136] - 经营活动产生的现金流量净额为261,299千元，同比下降64.2%[149] - 投资活动产生的现金流量净额为-764,021千元，同比增加40.3%[149] - 筹资活动产生的现金流量净额为228,245千元，同比下降70.2%[149] - 期末现金及现金等价物余额为1,791,824千元，同比下降11.5%[149] - 销售商品、提供劳务收到的现金为653,596千元，同比下降23.3%[153] - 投资活动现金流入小计为76,960千元，同比下降89.8%[153] - 筹资活动现金流入小计为755,140千元，同比增加59.3%[155] - 期末现金及现金等价物余额为496,447千元，同比下降36.4%[155] - 归属于母公司所有者权益的综合收益总额为256,948千元[158] - 公司2020年半年度所有者权益合计为6,823,609千元[167] - 公司2020年半年度归属于母公司所有者权益为5,885,420千元[167] - 公司2020年半年度未分配利润为3,510,061千元[167] - 公司2020年半年度综合收益总额为248,288千元[169] - 公司2020年半年度所有者投入和减少资本为129,224千元[164] - 公司2020年半年度利润分配为-151,677千元[164] - 公司2020年半年度盈余公积为558,250千元[169] - 公司2020年半年度资本公积为431,024千元[167] - 公司2020年半年度实收资本为1,427,228千元[167] - 公司本期期末所有者权益合计为5,124,947.00元[172] - 公司本期利润分配为-152,713元，其中对所有者（或股东）的分配为-152,713元[172] - 公司本期综合收益总额为104,168元[176] - 公司本期期末未分配利润为2,396,993元[178] 业务运营 - 公司权益类水务业务总规模为552.16万立方米/日，其中PPP模式下污水处理规模为478.66万立方米/日，供水业务规模为31.5万立方米/日，再生水规模为42万立方米/日[24] - 新能源供冷供热服务面积为200万平方米，与期初相比没有变化[24] - 危废业务方面，沂水庐山化工园区危废综合处置中心项目处置规模为4万吨/年，郯城工业废物处理处置中心规模为2.8万吨/年[27] - 公司新增分布式光伏发电项目，规划年度发电量为292.16万度[27] - 污水处理业务实现收入109,327.5万元，同比增长25.48%，共处理污水70,485万立方米，同比增长8.2%[33] - 再生水业务实现收入13,673.3万元，同比减少0.25%，再生水售水量3,183.57万立方米，同比增长11.1%[33] - 自来水供水业务实现收入4,692.4万元，同比减少5.59%，售水量2,568.7万立方米，同比减少3.9%[33] - 新能源供冷供热业务实现收入4,605.7万元，同比增长13.95%[33] - 危废业务自2019年下半年开始产生收入，2020年上半年实现收入3,302.9万元[33] - 公司通过多个污水处理厂提供污水处理服务，覆盖贵州贵阳、江苏宝应、湖北赤壁等多个地区[182] - 公司依照特许经营协议提供污水处理服务并按照约定的单价收取污水处理费[184] - 公司以初始约定价格提供自来水供水服务，并根据合同条款定期调整供水服务单价[184] - 公司开展再生水利用项目的开发、建设和运营，包括再生水的生产、销售及技术咨询[185] - 公司提供供热及供冷服务，包括设计、建设、运营和转让集中供热、供冷设施[186] - 公司处理危险废物和一般固体废物，采用焚烧、填埋、物化和固化等处置方式[187] 投资与项目 - 公司股权投资总额为21,615.79万元，同比减少26,158.54万元，主要由于上半年公司获取的新项目少于去年同期[44] - 公司与华鑫公司组成的联合体中标会泽县城镇污水处理设施建设PPP项目，总投资为14,123.12万元[44] - 公司中标霍邱县城北第二污水处理厂一期PPP项目，总投资为20,641.52万元[44] - 公司控股子公司长沙水务公司所属的宁乡经济技术开发区污水处理及回用工程PPP项目，投资增加1,052.32万元[44] - 公司全资子公司西安公司实施北石桥、邓家村两厂再生水化提标改造，项目总投资47,390万元[44] 风险与挑战 - 公司面临新型冠状病毒肺炎疫情带来的风险，可能增加工作难度与成本支出[52] - 公司面临政府信用风险，污水处理服务费的资金主要来源于政府[52] - 公司面临政策变更风险，未来经济、金融、物价、财税等政策可能发生变化[52] - 公司面临运营管理风险，环保标准提升可能导致污水处理厂改造与运营风险[52] 股东与股权结构 - 截止报告期末公司普通股股东总数为73,605户，其中H股股东65户[88] - 天津市政投资有限公司持有公司50.14%的股份，数量为715,565,186股[92] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有公司23.68%的股份，数量为337,952,810股[92] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有公司0.99%的股份，数量为14,169,800股[92] - 香港中央结算有限公司持有公司0.48%的股份，数量为6,894,016股[92] - 浙江锦鑫建设工程有限公司持有公司0.24%的股份，数量为3,400,500股[92] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持有公司0.20%的股份，数量为2,859,652股[92] - 叶锐清持有公司0.19%的股份，数量为2,731,700股[92] - 中国银行股份有限公司－广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金持有公司0.17%的股份，数量为2,467,844股[94] - 上海浦东发展银行股份有限公司－景顺长城中证500行业中性低波动指数型证券投资基金持有公司0.11%的股份，数量为1,606,481股[94] - 沈阳铁道煤炭集团有限公司持有公司0.11%的股份，数量为1,500,000股[94] 环境与社会责任 - 公司拥有41个污水处理项目，每个项目有1或2个出水排放口，执行天津市《城镇污水处理厂污染物排放标准》A标准及国标一级A、一级B标准[79] - 报告期内公司累计排放化学需氧量（COD）约1.29万吨，生化需氧量（BOD）约0.3万吨，悬浮物（SS）约0.27万吨[83] - 报告期内公司累计削减环境污染物化学需氧量（COD）约21.18万吨，生化需氧量（BOD）约9.37万吨，悬浮物（SS）约14.06万吨[83] - 公司污水处理项目严格执行排放标准，出水水质达标，臭气、噪音、固废指标也达到相关标准[83] - 公司污水处理项目单位均编制了《污水处理厂突发环境事件应急预案》，并通过属地环保局审核备案[83] - 公司污水处理项目单位每年年初编写《环境自行监测方案》，监测结果在属地环境信息监测平台公示[83] - 公司报告期内精准扶贫投资资金总需求为416.71万元，已按计划拨付完成[74] - 公司向公益组织捐赠50万元用于支持天津市西青区对口受援地区建设[74] - 公司拟捐赠10万元用于咸宁市嘉鱼县高铁岭镇陆水村道路铺设、地面平整、青苗补偿等，支持旅游产业发展[77] - 公司拟向洪湖市慈善总会捐款10万元，定向用于洪湖市大湖渔民异地搬迁上岸后的生活、医疗、就业、子女上学等帮扶工作[77] 财务结构与流动性 - 公司流动比率从1.35提升至1.74，增长28.89%，主要由于短期借款和一年内到期的非流动负债大幅降低[111] - 公司速动比率从1.35提升至1.73，增长28.15%，同样受益于短期借款和一年内到期的非流动负债减少[111] - 公司EBITDA利息保障倍数从4.25提升至5.86，增长37.88%，主要由于公司利润较去年同期增加[111] - 公司在多家银行的授信额度合计约130.92亿元，已使用33.01亿元，尚余97.91亿元[113] - 公司货币资金从2,079,613元减少至1,801,237元，下降13.39%[122] - 公司应收账款从2,492,764元增加至2,986,773元，增长19.82%[122] - 公司长期应收款从236,450元减少至226,428元，下降4.24%[122] - 公司固定资产从641,793元减少至620,172元，下降3.37%[122] - 公司在建工程从159,214元增加至200,483元，增长25.92%[122] - 公司无形资产从11,759,442元增加至11,830,208元，增长0.60%[125] - 公司2020年上半年应收账款为2,155,416千元，同比增长10.1%[127] - 公司2020年上半年货币资金为501,522千元，同比下降32.3%[127] - 公司2020年上半年长期股权投资为4,143,246千元，同比增长1.9%[131] - 公司2020年上半年无形资产为3,934,873千元，同比下降2.2%[131] - 公司2020年上半年流动负债合计为915,711千元，同比下降31.3%[131] - 公司2020年上半年非流动负债合计为5,705,199千元，同比增长3.1%[133] - 公司2020年上半年所有者权益合计为5,124,947千元，同比增长1.9%[133] - 公司2020年上半年研发费用为2,517千元，同比下降23.0%[133] 公司治理与法律事务 - 公司于2020年7月13日召开第八届董事会第三十二次会议，审议非公开发行A股股票事宜[56] - 公司2020年半年度未拟定利润分配预案或资本公积金转增预案[59] - 公司报告期内有重大诉讼事项，涉及佳源兴创公司与驱动公司的供冷、供热能源费纠纷，金额为12,030,003元[62] - 驱动公司已按和解协议支付740.13万元，原计划2020年6月30日前完成第三次支付，但因疫情原因申请延后支付[65] - 公司报告期内对子公司担保发生额合计为9,019.56万元，期末担保余额合计为393,835.89万元[72] - 公司担保总额占净资产的比例为62.73%，其中为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为64,462.12万元[72] - 公司财务报表由董事会于2020年8月26日批准报出[189] - 公司合并财务报表范围包括本公司及全部子公司，从取得实际控制权之日起纳入合并范围[192] - 公司财务报表以持续经营为基础编制[193][194] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止，本财务报表所属期间为2020年1月1日至2020年6月30日[197] - 公司记账本位币为人民币，除天津创业环保(香港)有限公司为港币外，其他子公司均为人民币[198]

公司信息 - 证券代码 600874，股票简称创业环保；债券代码 136801、143609，债券简称 16 津创 01、18 津创 01 [1] - 公司为天津创业环保集团股份有限公司 [2] 说明会基本信息 - 说明会类型为网络方式，就 2019 年年度报告、利润分配等问题与投资者交流沟通 [4] - 召开时间为 2020 年 6 月 10 日（周三）下午 15:00 - 16:30 [3][5] - 召开地点在“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net） [3][5] 出席人员 - 上市公司出席人员有董事长刘玉军先生，总会计师彭怡琳女士，董事、董事会秘书牛波先生，财务管理中心及公司治理中心工作人员 [6] - 投资者为关注本公司的全体投资者 [6] 投资者参加方式 - 网络远程方式，在规定时间段内登录“全景·路演天下”参与交流，公司及时答疑 [7] - 可通过传真、电话、邮件提前提供问题，公司在会上回答普遍关注问题 [7] 联系人及咨询办法 - 联系人是郭凤先女士、朱凡先生 [7] - 电话 8622 - 23930128 [7] - 传真 8622 - 23930126 [7] - 邮箱 tjcep@tjcep.com [7]

资产情况 - 本报告期末总资产184.20亿元，较上年度末增长2.39%[11] - 截至2020年3月31日，公司资产总额为184.20462亿元，较上年末增加4.2966亿元，增幅2.39%[20] - 2020年3月31日公司资产总计12203723千元，较2019年12月31日的11894179千元增长2.60%[31][35][36] - 2020年第一季度货币资金为925270千元，较2019年末的741257千元增长24.82%[31] - 2020年第一季度应收账款为2078702千元，较2019年末的1958081千元增长6.16%[31] - 2020年第一季度预付款项为5322千元，较2019年末的1916千元增长177.77%[35] 净资产情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产63.04亿元，较上年度末增长2.10%[11] - 截至2020年3月31日，归属于母公司的股东权益为63.0383亿元，较上年末增加1.2981亿元，增幅2.10%[20] - 2020年3月31日所有者权益（或股东权益）合计7289927千元，较2019年12月31日的7142187千元增长2.07%[31] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 525.2万元，较上年同期减少102.54%[11] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少21218.3万元，减幅102.54%，主要是本期收取的污水处理服务费等经营性收款低于上年同期，同时支付的各项税费等经营性付款高于上年同期[23] - 现金及现金等价物净增加额为8616.1万元，较上年同期增加15875万元，增幅218.70%，由于经营、投资、筹资活动现金流共同影响所致[23] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计612,724千元，2019年第一季度为697,103千元；经营活动现金流出小计617,976千元，2019年第一季度为490,172千元；经营活动产生的现金流量净额为 - 5,252千元，2019年第一季度为206,931千元[50][53] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计49千元，2019年第一季度为4,274千元；投资活动现金流出小计469,166千元，2019年第一季度为697,526千元；投资活动产生的现金流量净额为 - 469,117千元，2019年第一季度为 - 693,252千元[53] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计1,165,230千元，2019年第一季度为697,230千元；筹资活动现金流出小计604,700千元，2019年第一季度为283,498千元；筹资活动产生的现金流量净额为560,530千元，2019年第一季度为413,732千元[53] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为86,161千元，2019年第一季度为 - 72,589千元；期初现金及现金等价物余额2,066,301千元，2019年第一季度为1,808,543千元；期末现金及现金等价物余额2,152,462千元，2019年第一季度为1,735,954千元[53][54] - 2020年第一季度另一组经营活动现金流入小计611,117千元，2019年第一季度为691,543千元；经营活动现金流出小计471,581千元，2019年第一季度为504,299千元；经营活动产生的现金流量净额为139,536千元，2019年第一季度为187,244千元[54] - 2020年第一季度另一组投资活动现金流出小计119,226千元，2019年第一季度为257,662千元；投资活动产生的现金流量净额为 - 119,226千元，2019年第一季度为 - 257,662千元[54] - 2020年第一季度另一组筹资活动现金流入小计682,280千元，2019年第一季度为335,679千元；筹资活动现金流出小计518,577千元，2019年第一季度为264,377千元；筹资活动产生的现金流量净额为163,703千元，2019年第一季度为71,302千元[54][56] - 2020年第一季度另一组现金及现金等价物净增加额为184,013千元，2019年第一季度为884千元；期初现金及现金等价物余额736,182千元，2019年第一季度为586,888千元；期末现金及现金等价物余额920,195千元，2019年第一季度为587,772千元[56] 营业收入与利润情况 - 年初至报告期末营业收入7.16亿元，较上年同期增长20.86%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.30亿元，较上年同期增长39.00%[11] - 加权平均净资产收益率为2.08%，较上年增加0.47个百分点[11] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.091元/股，较上年增长40.00%[11] - 2020年1 - 3月，公司实现归属于母公司的净利润为1.2981亿元，较上年同期增长3642万元，增幅39.00%[20] - 2020年第一季度营业总收入716,276，2019年第一季度为592,634，同比增长约20.86%[42] - 2020年第一季度营业总成本588,164，2019年第一季度为480,058，同比增长约22.52%[42] - 2020年第一季度营业利润167,983，2019年第一季度为129,846，同比增长约29.37%[42] - 2020年第一季度净利润135,034，2019年第一季度为97,454，同比增长约38.56%[42] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润129,807，2019年第一季度为93,386，同比增长约39.00%[44] - 2020年第一季度基本每股收益0.091元/股，2019年第一季度为0.065元/股，同比增长约40.00%[44] - 2020年第一季度营业收入358,348，2019年第一季度为267,780，同比增长约33.82%[48] - 2020年第一季度营业利润110,611，2019年第一季度为55,774，同比增长约98.32%[48] - 2020年第一季度利润总额108,923，2019年第一季度为53,395，同比增长约103.99%[48] - 2020年第一季度净利润92,585，2019年第一季度为40,046，同比增长约131.20%[48] - 2020年第一季度综合收益总额为92,585千元，2019年第一季度为40,046千元[50] 政府补助与股东情况 - 计入当期损益的政府补助（特定除外）为1811.9万元[14] - 截止报告期末普通股股东总数为76421户[14] - 天津市政投资有限公司持股比例为50.14%，为第一大股东[14] 污水处理业务情况 - 报告期内公司共处理污水约3.5亿立方米，与上年同期相比增长约7.6%[20] - 天津地区津沽、北辰及咸阳路污水厂执行新污水处理价格2.32元/立方米，去年同期执行提标前原价格1.76元/立方米，津沽及北辰污水厂去年年末水价调整为2.32元/立方米并一次性补充确认全年调价收入[20] 负债情况 - 截至2020年3月31日，负债总额为111.3054亿元，较上年末增加2.8192亿元，增幅2.60%[20] - 2020年3月31日负债合计11130535千元，较2019年12月31日的10848620千元增长2.60%[31] - 应收票据较上年末减少825.3万元，减幅51.16%，主要是本期收回已到期银行汇票[20] - 应付职工薪酬较上年末减少4687.5万元，减幅70.92%，主要原因是本期发放了2019年度计提的年终奖[20] - 一年内到期的非流动负债较上年末减少43688.1万元，减幅51.24%，主要是本期偿还了已到期的长期借款[20] - 长期借款较上年末增加101884.7万元，增幅33.89%，主要是本期新增的长期借款[20] - 2020年第一季度合同负债为69270千元，较2019年末的4950千元增长1299.39%[35] - 2020年第一季度应付职工薪酬为11809千元，较2019年末的30463千元下降61.23%[35] - 2020年第一季度应交税费为6366千元，较2019年末的31101千元下降79.53%[35] - 2020年第一季度一年内到期的非流动负债为167146千元，较2019年末的582872千元下降71.33%[36] 准则适用情况 - 2020年起公司不适用首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况及追溯调整前期比较数据，也无需审计报告[56]

财务数据 - 2019年度归属公司净利润为50711万元[2] - 2019年提取法定盈余公积金4114万元[2] - 年初未分配利润为344284万元[2] - 2019年已分配2018年度现金股利15129万元[2] - 本年度实际可供股东分配利润为375752万元[2] - 2019年拟向全体股东每10股派发现金股利1.07元，共计15271万元[2] - 现金分红数额占2019年度实现的归属公司可供分配利润的30.11%[2] - 2019年度资本公积金不转增股本[2] - 2019年营业收入285,145.3万元，较2018年增长16.50%[13] - 2019年归属公司股东净利润50,710.7万元，较2018年增长1.19%[13] - 2019年末归属公司股东净资产617,402.5万元，较2018年末增长6.12%[13] - 2019年末总资产1,799,080.7万元，较2018年末增长14.68%[13] - 2019年基本每股收益0.36元/股，较2018年增长2.86%[13] - 2019年第四季度营业收入91,076.3万元，为各季度最高[15] - 2019年非经常性损益合计12,265.5万元，较2018年增加6,709.3万元[16] - 2019年经营活动产生的现金流量净额83,928.6万元，较2018年增长21.17%[13] - 2019年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率6.43%，较2018年下降1.62%[13] - 2019年营业额28.51亿元，较2018年的24.48亿元增长16.5%；除税前盈利6.30亿元，除税后盈利5.29亿元，本公司股东应占盈利5.07亿元[17] - 2019年无形资产达117.01亿元，较2018年的103.14亿元增长13.4%；净资产61.74亿元，较2018年的58.18亿元增长6.1%[18] - 2019年集团实现营业收入28.51亿元，同比增长16.50%；营业成本19.85亿元，同比增长26.48%；净利润5.07亿元，同比增加1.19%[36] - 主营业务收入26.62亿元，同比增加17.80%，涵盖污水处理、再生水等多项业务[37] - 污水处理业务收入20.25亿元，同比增长24.51%，处理污水13.67亿立方米，同比增加12.4%[37] - 再生水业务收入2.84亿元，同比减少18.88%，售水6098.1万立方米，同比增加17.6%[37] - 自来水供水业务收入1.05亿元，同比增长12.99%，售水量4869.6万立方米，同比增加6.4%[37] - 新能源供冷供热业务收入1.01亿元，同比增长11.38%；科技成果转化业务收入4438.6万元，同比增长25.8%；道路收费业务收入6230.2万元，与上年持平；危废处置业务收入1410万元[38] - 其他业务收入1.89亿元，与上年度基本持平[39] - 公司总成本本期为179,979万元，较上年同期的141,399万元增长27.28%[48] - 前五名客户销售额为166,647.89万元，占年度销售总额58%，关联方销售额为0万元[50] - 前五名供应商采购额为64,551.74万元，占年度采购总额24%，关联方采购额为0万元[50] - 研发投入合计2641.76万元，占营业收入比例0.93%，研发人员212人，占公司总人数比例10.57%，研发投入资本化比重32.15%[51] - 应收票据期末数1613.1万元，较上期增长56.69%；预付款项期末数3858.3万元，较上期增长63.97%；其他应收款期末数6515.6万元，较上期增长80.18%[54] - 其他流动资产期末数8972.8万元，较上期减少56.41%；投资性房地产期末数为0，较上期减少100%；物业厂房及设备期末数80100.7万元，较上期增长40.37%[54] - 递延所得税资产期末数420.9万元，较上期增长100%；其他非流动资产期末数19591.9万元，较上期增长79.44%；应付账款期末数23129.3万元，较上期增长31.12%[54] - 短期借款期末数105986.9万元，较上期增长139.05%；长期借款期末数506679.7万元，较上期增长23.14%[54] - 自来水及工业水供应产能31.5万立方米/日，产能利用率46.1%；污水处理产能421.11万立方米/日，产能利用率89.0%；再生水产能35.5万立方米/日，产能利用率38.4%[56] - 自来水供应销售收入10537万元，成本7652万元，毛利率27.38%，同比下降5.73%；污水处理销售收入202503万元，成本138728万元，毛利率31.49%，同比下降4.15%[57] - 再生水销售收入10839万元，成本12423万元，毛利率 - 14.61%，同比下降5.59%[57] - 2019年度股权投资总额约5.5432亿元，比上年度减少2.1383亿元[68] - 合肥陶冲项目2019年亏损1313万元，界首市第二批PPP项目盈利60万元，汉寿沅泉大水厂项目盈利16万元，酒泉肃州项目亏损104万元[66] - 公司旗下中水公司2019年主营业务收入26406万元，营业利润8343万元[74] 业务规模与发展 - 公司主要业务为水务及新能源供冷供热业务，业绩驱动源于水务业务，与2018年相比无重大变化[19] - 污水处理业务权益类项目总规模478.66万立方米/日，较期初增加36.7万立方米/日；供水业务新增民用自来水供水规模3万立方米/日；再生水业务规模42万立方米/日，新增6.5万立方米/日[20] - 新能源供冷供热业务服务面积205.0万平方米，报告期内无新增，经营模式仍以BOT为主[21] - 危废业务增加含铝污泥处置规模5万吨/年、废盐酸处置规模2.3万吨/年，新增东营危废转运站收储规模2万吨/年[22] - 污泥处理业务增加规模80吨/日，截至期末处置规模为1300吨/日[22] - 传统水务业务规模增速放缓，进入高品质运营时期，对运营服务能力要求提高[23] - 市场竞争多元化，行业加速走向集中，公司将发挥运营优势拓展业务[24] - 公司运营水务项目遍布全国15个省市自治区，拥有多项运营资质，在全国水行业运行评比中多次获奖[1] - 截至报告期末，公司拥有有效专利91项，软件著作权3项，参编行业标准等共15项[27] - 2019年公司完成天津中心城部分污水处理厂提标改造工程，提标后污水处理服务费单价为2.32元/立方米[32] - 公司下属山东公司沂水危废处置项目建设完成并投产运行，外埠各建设项目按计划推进[32] - 报告期内公司取得多个项目，新增污水处理规模36.7万吨/日，再生水规模6.5万吨/日，自来水规模3万吨/日[33] - 公司拥有污水处理及除臭方面有效专利91项，软件著作权3项[35] - 公司推进市场化改革，建立激励机制和职业经理人团队，优化矩阵式管理体系[34] - 新增德清、安徽、合肥、洪湖乡镇、宁乡、甘肃、临夏、酒泉等项目投入运营[61] - 贵阳项目水价上调为1.40元/立方米[61] - 曲靖三个自来水厂采水水源水质指标达地表水II类标准，巴彦淖尔自来水厂采水水源水质指标达生活饮用水标准[63] - 2019年8月1日咸陽路新水廠通過試運行，相關業務轉移，咸陽路污水廠固定資產賬面價值19百萬元、使用權資產4百萬元、無形資產685百萬元[67] - 東郊污水處理廠搬遷和非貨幣性資產交換安排預計2020年完成[67] - 公司拥有水务项目总规模约608.41万立方米/日，具备综合环境服务能力[80] 成本分析 - 污水处理成本中材料消耗本期金额较上年同期变动比例达53.50%，主要因污水处理量增加[47] - 自来水成本中其余制造费本期较上年同期变动比例达242.20%，因新增汉寿项目[47] - 再生水成本中其余制造费本期较上年同期变动比例为212.81%，因管网调试养护费增加[48] - 再生水管网接驳工程建设成本本期较上年同期下降34.62%，因管网接驳业务结算量下降[48] - 污水处理成本小计较上年同期增长32.54%，自来水成本小计较上年同期增长22.67%[47] - 能源供给成本小计较上年同期增长19.29%，科研成果转化成本小计较上年同期增长5.16%[48] - 其他业务成本小计较上年同期增长3,046.07%，因危废业务投入运营成本增加[48] 水价相关 - 曲靖地区自来水平均水价1.70元，湖南汉寿地区2.60元，巴彦淖尔地区2.35元，报告期内均无调整[58] - 政府客户自来水平均水价2.14元，报告期内新增汉寿项目，采用成本系数调价格法进行价格调整[59] - 津京冀地区平均水价2.12元，天津部分污水厂提标后执行2.32元/立方米[60] - 东北平均水价1.20元，文登公司水价经调整后自2019年4月1日起执行1.37元/立方米[60] - 政府客户平均水价1.46元，定价原则为补偿成本并给予合理回报[62] - 各地水价定价原则多为补偿污水处理项目运营维护成本并给予合理投资回报，采用成本系数调价法[60][61][62] 产销量情况 - 公司自来水供水量4869.6万吨、销售量4869.6万吨，产销量差率为0，同比变化6.4%；工业供水供水量611.5万吨、销售量611.5万吨，产销量差率为0，同比变化8.4%[64] 资本性支出与投资 - 报告期内资本性支出计划总金额326493万元，资金成本4.79%[65] - 2019年1月30日公司对阜陽公司增資1.461822億元，界首污水处理PPP项目预计投资4.872486億元[69] - 2019年2月25日設立漢壽公司，公司出資3375萬元佔股75% [69] - 2019年3月11日設立國津天創，公司出資1.283232億元佔比59% [69] - 2019年6月18日設立酒泉公司，公司出資1.582379億元佔比88.78% [70] - 2019年8月13日公司向阜陽公司增資5262.63萬元，潁東污水处理廠二期擴建項目预计投资1.754210億元[70] - 2019年9月16日公司向長沙天創環保增資469.47萬元佔比81.43% [70] - 2020年公司预计资本性支出46亿元，用于水務項目升級改造及新能源、危廢項目建設[90] 未来规划与风险 - 2020年公司预计全年处理污水不低于13亿立方米，污水处理服务费用及成本变动幅度不高于20%[89] - 2020年公司计划投入不低于约1400万元用于技术研发、技改技革[90] - 2020年公司将强化科技引领，加大科技研发投入，提升技术优势[83] - 2020年公司将构建市场开发新模式，优选传统水务项目，尝试并购拓展新业务[86] - 新冠疫情可能增加公司工作难度和成本，影响业务拓展的市场确定性[91] - 政府信用风险可能导致公司项目现金流出问题，派生财务和融资风险[92] - 政策变更风险会影响水价调整，公司需重点关注[93] - 运营管理方面，污水处理厂面临改造与运营风险及原特许经营协议调整风险[94] 利润分配政策 - 公司修改《公司章程》中的利润分配条款，规定每年按当年实现的归属于母公司可供分配利润的一定比例向股东分配股利，具体比例由股东大会决定[99][100] - 公司采用现金、股票等方式分配利润，具备现金分红条件时，现金分红优先于股票股利，每年盈利且可供分配利润为正应进行一次利润分配，盈利和资金状况允许时可进行中期现金分配[101] - 公司现金分红需满足当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕、审计报告无保留意见、无重大投资计划或支出等条件，重大投资支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产的30%[101] - 满足条件下，公司每年现金分红不低于当年归属于母公司可供分配利润的20%，连续三年累计不低于三年内该利润的30%，具体比例由董事会根据情况决议[102] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低达80%；属成熟期且有重大资金支出安排，占比最低达40%；属成长期且有重大资金支出安排，占比最低达20%[102] - 公司发放股票股利需经营良好，董事会认为股票价格与股本规模不匹配且有利全体股东利益，同时满足现金分红条件，且应考虑公司成长性和每股净资产摊薄等因素[104] - 公司利润分配不得超累计可分配利润范围，不得损害持续经营能力，若股东违规占用资金，扣减其现金红利抵补[104] - 公司利润分配政策由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上审议通过，董事会、监事会及持股3%以上股东有权提相关提案[105] - 董事会应专项研究股东回报事宜，制定明确规划并说明理由，决策过程应听取股东、独立董事和监事意见[106] - 董事会、独立董事和符合条件的股东可向公司股东征集其在股东大会的投票权[106] - 公司每年利润分配预案由管理层提出，经董事会、监事会审议，独立董事发表意见后提交股东大会批准[107] - 独立董事可征集中小股东意见

财务业绩 - 2019年度归属于母公司的净利润为50711万元[7] - 2019年营业收入285,145.3万元，同比增长16.50%；归属于上市公司股东的净利润50,710.7万元，同比增长1.19%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产617,402.5万元，同比增长6.12%；总资产1,799,080.7万元，同比增长14.68%[25] - 2019年基本每股收益0.36元/股，稀释每股收益0.36元/股[25] - 2019年加权平均净资产收益率8.48%，较上年减少0.57个百分点[25] - 2019年非经常性损益合计12,265.5万元[30] - 2019年第一至四季度营业收入分别为59,263.4万元、63,208.2万元、71,597.4万元、91,076.3万元[26] - 2019年公司实现营业收入285,145.3万元，同比增长16.50%；营业成本193,980.4万元，同比增长24.46%；归属于母公司净利润50,710.7万元，同比增加1.19%[46] - 主营业务收入266,236.1万元，同比增加17.80%，其中污水处理业务收入202,502.6万元，增长24.51%；再生水业务收入28,381.3万元，减少18.88%；自来水供水业务收入10,537.4万元，增长12.99%；新能源供冷供热业务收入10,137.7万元，增长11.38%；科技成果转化业务收入4,438.6万元，增长25.8%；道路收费业务收入6,230.2万元，与上年持平；危废处置业务收入1,410万元[46] - 污水处理量136,741.9万立方米，同比增加12.4%；再生水售水量6,098.1万立方米，同比增加17.6%；自来水售水量4,869.6万立方米，同比增加6.4%[46] - 销售费用同比增长30.61%，管理费用同比增长30.65%，研发费用同比增长71.71%，财务费用同比增长23.09%[49] - 信用减值损失同比增长141.91%，资产减值损失同比增长100.00%，投资收益同比下降100.00%，资产处置收益同比增长13,504.02%，营业外收入同比下降64.13%，所得税同比下降40.15%[49] - 经营活动现金流量净额同比增长20.52%，投资活动现金流量净额同比增长18.88%，筹资活动现金流量净额同比下降16.59%[49] - 污水处理业务营业收入202,503万元，同比增长24.51%，营业成本138,728万元，同比增长32.54%，毛利率31.49%，减少4.15个百分点[53] - 再生水业务营业收入28,381万元，同比减少18.88%，营业成本21,137万元，同比减少3.80%，毛利率25.52%，减少11.67个百分点[53] - 科研成果转化业务营业收入4,439万元，同比增长25.82%，营业成本1,937万元，同比增长5.16%，毛利率56.36%，增加8.57个百分点[53] - 其他业务营业收入4,008万元，同比增长2,054.84%，营业成本2,800万元，同比增长3,046.07%，毛利率30.14%，减少22.01个百分点[53] - 西北区域营业收入28,711万元，同比增长45.33%，营业成本22,113万元，同比增长39.91%，毛利率22.98%，增加2.98个百分点[53] - 华中区域营业收入23,712万元，同比增长52.08%，营业成本17,089万元，同比增长66.04%，毛利率27.93%，减少6.06个百分点[53] - 东北区域营业收入7,826万元，同比增长106.38%，营业成本5,098万元，同比增长79.38%，毛利率34.86%，增加9.81个百分点[53] - 自来水供应销售收入10,537万元，毛利率27.38%，同比变化 -5.73%；污水处理销售收入202,503万元，毛利率31.49%，同比变化 -4.15%；再生水销售收入10,839万元，毛利率 -14.61%，同比变化 -5.59%[78] - 自来水供水量4869.6万吨和611.5万吨，销售量与之相同，产销差率为0，同比变化分别为6.4%和8.4%[86] - 中水公司2019年主营业务收入26406万元，营业利润8343万元[97] 利润分配 - 2019年拟向全体股东每10股派发现金股利1.07元（含税），共计15271万元[7] - 现金分红数额占2019年度实现的归属于母公司可供分配利润的30.11%[7] - 2019年度资本公积金不转增股本[7] - 本年度实际可供股东分配利润为375752万元[7] - 公司每年以现金形式分配的利润不低于当年实现的归属于母公司可供分配利润的20%，连续三个年度以现金方式累计分配的利润不低于三年内实现的归属于母公司可供分配利润的30%[110] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；属成熟期且有重大资金支出安排，比例最低应达40%；属成长期且有重大资金支出安排，比例最低应达20%[110] - 公司利润分配政策由股东大会经出席股东大会（包括股东代理人）的股东所持表决权的2/3以上审议通过[113] - 董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东均有权向公司提出利润分配政策相关提案[113] - 公司遇到不可抗力、外部经营环境或自身经营状况重大变化、权力机构出台新政策时，可调整利润分配政策，需经出席股东大会的股东（或股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过[113] - 公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况[113] - 监事会应对董事会和管理层拟定和执行公司利润分配政策和股东回报情况及决策程序进行监督[116] - 公司自2000年12月完成重组后重视投资者回报，除2018年因筹划A股非公开发行未进行利润分配外，其余年度均现金分红[116] - 2019年每10股派息1.07元，现金分红15271万元，占净利润比率30.11%；2018年每10股派息1.06元，现金分红15129万元，占净利润比率30.19%；2017年未派息[117] 业务规模 - 公司主要业务以水务业务及新能源供冷供热业务为主，业绩驱动源于水务业务[32] - 截至2019年末，污水处理项目总规模534.91万立方米/日，权益类项目总规模478.66万立方米/日，较期初增加36.7万立方米/日[32] - 2019年新增民用自来水供水规模3万立方米/日，截至期末民用自来水供水及工业供水业务规模分别为24万立方米/日及7.5万立方米/日[32] - 截至2019年末，再生水业务规模42万立方米/日，较上年度新增规模6.5万立方米/日[32] - 新能源供冷供热业务服务面积205.5万平方米，报告期内无新增[35] - 危废业务增加含铝污泥处置规模5万吨/年、废盐酸处置规模2.3万吨/年，新增东营危废转运站收储规模2万吨/年[35] - 污泥处理业务增加规模80吨/日，期末处置规模共1300吨/日[35] - 报告期内新增污水处理规模36.7万吨/日，再生水规模6.5万吨/日，自来水规模3万吨/日[45] - 自来水及工业水供应产能31.5万立方米/日，产能利用率46.1%；污水处理产能421.11万立方米/日，产能利用率89.0%；再生水产能35.5万立方米/日，产能利用率38.4%[77] - 京津冀地区在建项目计划产能60万吨/日，预计2020年投产；西北区域新投产规模15.5万吨/日，在建项目计划产能10万吨/日，预计2020年投产[77] - 公司拥有水务项目总规模约608.41万立方米/日，涉及供水、污水处理及再生利用[100] 项目建设与运营 - 2019年完成天津中心城区津沽、北仓污水处理厂提标改造工程，取得咸阳路污水处理厂迁建提标项目[42] - 天津地区津沽、北仓、咸阳路、东郊污水厂提标后拟执行2.32元/立方米污水处理服务费单价[42] - 山东公司沂水危废处置项目建设完成并投产运行[42] - 合肥陶冲等多个项目正在建设，部分项目2019年有盈亏情况，如合肥陶冲项目亏损1313万元，界首市第二批PPP项目盈利60万元[87][89] - 新建咸阳路污水处理厂于2019年7月底全面实现天津市地标A标准达标排放，12月5日解除挂牌督办[151] - 公司作为牵头人组成的联合体中标河北省石家庄市藁城区区域水环境综合提升工程PPP项目[135] 技术与研发 - 报告期末公司拥有有效专利91项，软件著作权3项，参编行业标准等共15项[39] - 2019年研发基地和研发中心初步建成，启动实验室资质认证，拥有污水处理及除臭有效专利91项，软件著作权3项[45] - 本期研发投入合计2,641.76万元，占营业收入比例0.93%；研发人员212人，占公司总人数比例10.57%；研发投入资本化比重32.15%[66] - 2020年公司计划投入不低于约1400万元用于技术研发、技改技革费用[104] - 2020年公司将强化科技引领，加大科技研发和投入，提升核心竞争能力[104] 公司管理与改革 - 公司推进市场化改革，建立激励机制和职业经理人团队，整合管理职能，优化矩阵式管理体系[45] 行业环境与政策 - 2019年中国城市污水处理率达96%，县城污水处理率达92%，提标改造将成行业重要增长点[100] - PPP模式进一步规范，利于控制项目风险和推进污泥处置市场化[100] - 污水处理排放标准持续提高，对总氮与总磷排放要求趋严，扩大外部碳源与相关药剂市场需求[100] - 碧水保卫战方案陆续出台，污水处理商业模式亟待创新，管网建设和维护是模式创新重点与难点[100] 未来规划 - 2020年公司将基于“综合环境服务商”定位推进工作，巩固污水处理主业，拓展潜力业务，探索新兴业务[101] - 2020年公司将一手抓疫情防控，一手抓生产经营，做好风险防控预案，推动企业转型与高质量发展[103] - 2020年公司预计全年处理污水不低于13亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[104] - 2020年公司预计资本性支出46亿元，用于水务项目升级改造及新能源项目、危废项目建设[104] - 2020年公司将构建市场开发新模式，优选传统水务项目，尝试以并购等模式拓展新业务[104] 风险因素 - 新型冠状病毒肺炎疫情短期内或冲击经济，增加企业工作难度与成本，给业务拓展带来不确定性[107] - 污水处理服务费资金依赖政府，政府信用风险可能导致项目公司现金流问题及资金风险[107] - 政策变更会影响水价调整，公司在30年特许经营期内需重点关注政策变更风险[107] - 国家节能减排要求使污水处理厂面临改造与运营风险及原特许经营协议调整风险[107] 财务报表相关 - 2019年采用新租赁准则、非货币性资产交换准则和债务重组准则编制报表，对公司无显著影响[120] - 境内聘任普华永道中天会计师事务所，报酬200万元，审计年限25年；境外聘任罗兵咸永道会计师事务所，报酬130万元，审计年限25年；内控审计聘任普华永道中天会计师事务所，报酬60万元[121] 重大诉讼与纠纷 - 公司有两起重大诉讼，佳源兴创起诉驱动公司涉及金额12030003元，安国公司起诉安国市政府涉及金额47475320.86元[124] - 佳源兴创与驱动公司诉讼终审判决后达成执行和解，驱动公司已还款740.13万元[124] - 安国市政府需支付2012年11月1日前欠付安国公司的供水服务费355.70万元，返还项目投入资金4747.53万元，双方各承担仲裁费390,874.5元[127] - 2019年12月24日，安国政府支付项目投入资金4747.53万元及违约利息590.43万元[127] 关联交易 - 子公司佳源兴创为乐城置业提供供冷服务，服务费为19,573,472.44元；提供供热服务，服务费为12,070,704元[131] - 公司为天津城投运营张贵庄污水处理厂污泥处置中心，2019年7月1日至2020年6月30日服务费总额预计不高于13,507,000元[131] - 张贵庄污水处理厂原运营协议每月服务费419.8万元，补充协议调整后2019年每月约660万元，2020年每月上限713.44万元，2019年度预计收取服务费总额上限7,920万元[132] 担保情况 - 报告期内对子公司担保发生额合计226,774.64万元，报告期末对子公司担保余额合计402,215.89万元，担保总额占公司净资产的比例为65.15%[139] 帮扶项目 - 帮扶项目投资资金总需求416.71万元，已支付10万元，剩余406.71万元分三次拨付[144] 环保情况 - 公司拥有污水处理项目40个，执行天津市《城镇污水处理厂污染物排放标准》（DB12/599 - 2015）A标准及《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918 - 2002）的一级A、一级B [147] - 报告期内累计排放化学需氧量约2.78万吨、生化需氧量约0.57万吨、悬浮物约0.58万吨、总氮约1.28万吨、氨氮约0.12万吨、总磷约0.03万吨[150] - 报告期内累计削减环境污染物化学需氧量约46.95万吨、生化需氧量约22.02万吨、悬浮物约29.36万吨、总氮约5.22万吨、氨氮约4.53万吨、