激励计划调整 - 公司对第六期限制性股票激励计划首次激励对象名单、授予数量的调整符合规定，无需再次提交股东大会审议[2] 激励计划授予 - 公司第六期激励计划授予日为2024年11月19日，符合相关规定[3] - 监事会同意以该日向850名激励对象授予750.8万股限制性股票[5] 激励计划资格 - 公司具备实施股权激励计划的主体资格[3] - 激励对象主体资格合法、有效[3] 其他情况 - 公司不存在向激励对象提供财务资助的计划或安排[3] - 实施激励计划有利于提高业绩和为股东带来回报[5]

股东大会基本信息 - 2024年11月19日13:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 406人代表542,664,826股参会，占比55.5232%[4] - 董事会召集，提前十五日公告通知[3][4] 议案表决情况 - 《关于吸收合并全资子公司的议案》同意率99.9242%[5] - 《关于<爱柯迪股份有限公司第六期限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》同意率98.6127%[5] - 《关于<爱柯迪股份有限公司第六期限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》同意率98.6179%[5] - 《关于提请股东大会授权董事会办理公司第六期限制性股票激励计划相关事宜的议案》同意率98.6253%[6] 其他情况 - 涉及公开征集委托投票权，无征集对象委托投票[7] - 股东大会召集、召开等均合法有效[8]

会议相关 - 爱柯迪第四届监事会第三次会议于2024年11月19日召开，3名监事实到[3] 议案审议 - 审议通过调整第六期限制性股票激励计划相关事项议案，3票同意[4][5] - 审议通过向激励对象首次授予限制性股票议案，3票同意[6][7] 激励计划 - 公司第六期激励计划授予日为2024年11月19日[6] - 向850名激励对象授予750.8万股限制性股票[7]

激励计划会议 - 2024年10月29日召开相关会议审议激励计划议案[3][4] - 2024年11月19日召开会议审议相关议案[4][5] 激励计划数据 - 原拟首次授予857人，803.20万股，占股本0.82%[6] - 调整后首次授予850人，799.90万股[7] 激励计划情况 - 7名对象放弃3.30万股[6] - 调整对财务无实质影响[8][9] - 监事会、法律等认为调整合规[10][11][12]

激励计划流程 - 2024年10月29日董事会、监事会审议通过相关议案[7] - 首次授予激励对象名单公示期为2024年10月31日至11月9日[7] - 2024年11月19日股东大会、董事会、监事会通过调整及授予议案[10] 激励计划调整 - 6名激励对象自愿放弃、1名离职，放弃认购3.30万股[10] - 激励对象人数由857人调为850人[11] - 限制性股票总数由803.20万股调为799.90万股[11] - 首次授予数量由754.10万股调为750.80万股[11] 激励计划授予 - 首次授予日为2024年11月19日[13] - 850人获授750.80万股，授予价7.15元/股[15][16]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为406人[5] - 出席会议股东所持表决权股份总数为542,664,826股，占比55.5232%[5] 议案表决情况 - 《关于吸收合并全资子公司的议案》同意票比例99.9242%[9] - 第六期限制性股票激励计划相关三议案同意票比例超98.6%[10] - 议案2、3、4为特别决议议案，获2/3以上表决通过[11] 其他情况 - 议案2、3、4涉及关联股东回避表决[12] - 独立董事征集委托投票权，无股东委托[12][13] - 律所认为股东大会程序合法有效[14]

报告投资评级 - 增持（维持）[1][5] 报告核心观点 - 3Q业绩同比高增长，新能源业务持续加快[1] 报告各部分总结 基本数据 - 2024-11-13收盘价为16.02元，流通股本9.77亿股，每股净资产8.14元，总股本9.77亿股[1] 市场表现 - 提供了爱柯迪与沪深300、上证指数的相关数据对比，但未明确说明市场表现情况[2] 财务数据 - 2024年第三季度公司实现营业收入49.74亿元，同比增长17.46%，实现归母净利润7.42亿元，同比增长24.13%，实现扣非归母净利润6.81亿元，同比增长15.60%；其中3Q2024实现营业收入17.25亿元，同比增长8.40%，实现归母净利润2.92亿元，同比增长44.74%，实现扣非归母净利润2.63亿元，同比增长32.22%[2] - 预计公司2024 - 2026年实现归母净利润10.99、13.43、16.37亿元，对应PE分别为14.24、11.66、9.56倍[5][6] 毛利率与费用率 - 3Q2024公司毛利率29.05%，同比+0.09pct；3Q2024销售费用率1.16%，同比-0.15pct；管理费用率5.88%，同比+0.30pct；研发费用率5.41%，同比+0.83pct[3] 业务发展 - 新能源+智能汽车业务持续加快，全球产能布局有序推进，在相关领域加大产品开发和生产技术开发力度，基本实现多个产品全覆盖，“小、中、大”件产品结构协调发展，拥有相关制造技术和管理技术，在全球多地布局生产基地，并介绍了各基地的建设进度[4]

业绩数据 - 2024年9月30日爱柯迪资产总计1,419,297.14万元，2023年12月31日为1,155,528.99万元[14] - 2024年9月30日爱柯迪所有者权益为807,326.76万元，2023年12月31日为632,836.40万元[14] - 2024年1 - 9月爱柯迪营业收入为497,430.85万元，2023年度为595,727.70万元[14] - 2024年1 - 9月爱柯迪净利润为74,178.66万元，2023年度为91,340.01万元[14] - 2024年9月30日宁波昕飞科资产总计25,028.48万元，2023年12月31日为17,420.56万元[16] - 2024年9月30日宁波昕飞科所有者权益为18,265.42万元，2023年12月31日为16,150.00万元[16] - 2024年1 - 9月宁波昕飞科营业收入为0万元，净利润为 - 192.82万元；2023年度营业收入为0万元，净利润为 - 26.01万元[16] 市场扩张和并购 - 公司将整体吸收合并昕飞公司全部资产、负债等，合并后昕飞公司法人资格注销，公司存续[18] 其他新策略 - 《爱柯迪股份有限公司第六期限制性股票激励计划（草案）》及其摘要于2024年10月30日刊载于上交所网站[21] - 《爱柯迪股份有限公司第六期限制性股票激励计划实施考核管理办法》于2024年10月30日刊载于上交所网站[23] 会议相关 - 2024年第三次临时股东大会现场会议时间为11月19日13:00，签到时间为12:30 - 13:00，网络投票时间为11月19日[9] - 以上议案均已通过第四届董事会第二次会议审议，提请股东大会审议[20][21][23][27]

激励计划进展 - 2024年10月29日审议通过第六期限制性股票激励计划草案[4] - 首次授予激励对象名单公示时间为2024年10月31日至11月9日[4] 激励对象核查 - 监事会核查激励对象相关信息，主体资格合法有效[5][7] - 激励对象不包括特定人员[6]

现金管理 - 2024年4月25日同意用不超10亿闲置资金现金管理，12个月内可滚动使用[10] - 多次用可转债和定增闲置资金买结构性存款，有到期赎回情况[3][4][5][6][7] 财务数据 - 2024年9月30日资产总额141.93亿，负债总额58.89亿，所有者权益80.73亿[13][14] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额12.90亿，2023年为13.06亿[14] 策略与风控 - 使用闲置资金现金管理不影响募投项目，可提高资金效率获投资收益[15] - 采取选择合适产品、建台账管理、接受监督检查等风控措施[11]