市场扩张和并购 - 公司拟以广电科技100%股权置换交科集团51%股权，无差额，无股份发行和现金支付[1] 股价表现 - 首次公告前20日，公司股价从3.32降至2.80元/股，跌幅15.66%[1] - 剔除大盘和同行业因素，股价涨跌幅未超20%，不构成异常波动[1] 信息披露 - 公司于2025年1月18日首次公告交易信息[1]

评估相关 - 评估广西广电网络科技发展有限公司模拟股东全部权益，结论为14.1104140349亿元，基准日2024年12月31日，采用资产基础法[5][13][14] - 总资产账面价值702794.44万元，评估价值778227.90万元，增值75433.46万元，增值率10.73%[15] - 总负债账面价值637123.76万元，评估价值无增减值变化[15] - 净资产账面价值65670.68万元，评估价值141104.14万元，增值75433.46万元，增值率114.87%[15] 公司业绩 - 2024年合并口径营业收入135901.31万元，较2023年下降约3.20%，净利润为 -87822.01万元，亏损扩大约25.80%[115][116] - 2024年母公司口径营业收入31395.41万元，净利润为 -9921.44万元[120][121] 子公司业绩 - 玉林市广电影视投资管理有限公司2024年营业收入216.07万元，净利润 -30.18万元[37][41] - 蒙山县广电影视文化传媒发展有限公司2024年末资产总额522.79万元，净资产138.04万元[42] - 广西耀象文化传播有限责任公司2024年营业收入9259.98万元，净利润277.90万元[50] 资产相关 - 14项房屋建筑物无产权证，未取得面积30244.42平方米，账面净值171586011.57元[17] - 纳入评估的965项车辆中，652项已划转，313项未划转[18] - 纳入评估的201项知识产权中，60项已划转，141项未划转[18] 诉讼相关 - 2023年卫健委起诉广西广电与长信公司，要求赔偿1.47904325亿元，2024年法院判决赔偿350.61825万元[25] - 截至2024年12月31日，广西广电计提预计负债350.62万元，共计提423.29万元[25] 税费优惠 - 有线电视基本收视费收入免征增值税日期延续至2027年12月31日[111] - 部分税费优惠政策延期至2027年12月31日[112] - 广西润象信息网络工程有限公司企业所得税税率为15.00%[113] 无形资产 - 广电科技申报账面未记录的无形资产共201项，含专利权、作品及软件著作权、商标权、域名[141] - 截至评估基准日，公司专利授权共41项，著作权共122项，商标权共36项，域名共2项[143][150][152][154] 评估方法 - 采用持续经营前提下的市场价值作为价值类型，因收益法下企业未来年度经营存在重大不确定性无法采用[156][167] - 取价依据涉及广电科技以前年度财务报表、审计报告等[165] 会议决议 - 2025年1月17日北部湾投资集团董事会作出筹划重大资产置换决议[158]

信永中和信息 - 信永中和注册资本6000万元[27] - 信永中和批准执业日期为2011年07月07日[26] - 信永中和企业信用代码为110101592354581W[27] - 信永中和批准执业文号为京财会许可[2011]0056号[26] - 信永中和执业证书编号为1010136[26]

交易基本信息 - 本次交易为重大资产置换，将广电科技100%股权置出，置入交科集团51%股权，作价均为141,104.14万元[20] - 《资产置换协议》《业绩补偿协议》于2025年5月29日签署[17] - 审计、评估基准日为2024年12月31日[17] - 利润补偿期间为2025 - 2027年度[18] 业绩数据 - 2024年交易前营业收入135,901.31万元，交易后备考数为318,953.53万元[46] - 2024年交易前净利润 - 88,285.38万元，交易后备考数为19,987.44万元[46] - 2024年交易前基本每股收益 - 0.53元/股，交易后为0.12元/股[46] - 交易前后，资产负债率分别为91.04%和75.76%，利息保障倍数从 - 3.95提升为1,282.14[35] 置入标的情况 - 交科集团100%股权原评估值369,700.00万元，增值率45.40%，分红后交易价值为276,674.78万元[23][24] - 置入标的产品推广应用里程达2500余公里[30] - 2023年末和2024年末，交科集团应收账款账面价值分别为211,412.44万元和131,947.48万元[100] 交易进展与审批 - 本次交易已获交易对方内部决策机构批准、北投集团原则同意、上市公司董事会审议通过[52] - 尚需完成广西国资委核准评估报告、正式批准，上市公司股东大会审议通过等程序[53] 风险提示 - 本次重组可能因股价异常、置入标的业绩下滑等被暂停、中止或取消[79] - 交易完成后存在业务整合与转型、评估、股价波动等风险[83][85][104] 其他 - 北投集团拟在置换完成后五年内解决同业竞争问题[98] - 交易不涉及发行股份购买资产和支付现金对价[20]

财务数据 - 2024年12月31日流动资产62.3207035612亿元，非流动资产7.2835675261亿元，资产总计69.6042710873亿元[11] - 2024年12月31日流动负债52.431350224亿元，非流动负债0.3006140345亿元，负债合计52.7319642585亿元[11] - 2024年12月31日归属于母公司所有者权益8.5338068541亿元，少数股东权益8.3384999747亿元，所有者权益合计16.8723068288亿元[11] - 2024年12月31日货币资金28.2239393459亿元，应收账款13.194748459亿元，存货14.1161797801亿元[11] - 2024年12月31日短期借款0.39亿元，应付账款14.5559679917亿元，合同负债20.8108340567亿元[11] - 2024年12月31日货币资金合计28.22亿元，其中银行存款28.19亿元，其他货币资金313.51万元[188] - 2024年12月31日应收票据账面余额3274.41万元，坏账准备153.45万元，账面价值3120.96万元[189] - 2024年12月31日应收账款账面余额19.69亿元，坏账准备6.49亿元，账面价值13.19亿元[194] - 按欠款方归集期末余额前五名的应收账款和合同资产合计8.57亿元，占比42.08%[196] - 2024年12月31日应收款项融资公允价值为8192.04万元[197] - 2024年12月31日预付款项合计3225.93万元，1年以内占比46.42%，1 - 2年占比40.69%，2 - 3年占比12.89%[198] - 按预付对象归集期末余额前五名的预付款项合计714.12万元，占比22.14%[198] - 2024年12月31日其他应收款为3741.80万元[199] 重大交易 - 本次交易为重大资产置换，置出广电科技100%股权，置入交科公司51%股权[15] - 方案实施后，公司预计成为交科公司控股股东，转型从事数智工程等业务[15] 会计政策 - 为企业合并发生的中介及管理费用，于发生时计入当期损益[30] - 同一控制下企业合并增加子公司，编制报表视同合并后报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在[37] - 非同一控制下企业合并增加子公司，编制合并资产负债表不调整期初数[37] - 处置子公司，编制合并资产负债表不调整期初数[38] 税收政策 - 公司作为经营性文化事业单位转制企业，2024年1月1日至2027年12月31日免征企业所得税和自用房产房产税[185] - 广西交科集团等多家子公司2024年享受企业所得税减按15%税率征收的税收优惠政策[185][186] - 公司企业所得税减按15%税率征收[187]

市场扩张和并购 - 中信证券担任广西广电重大资产重组独立财务顾问[1] - 广西广电拟用广电网络科技100%股权置换交科集团51%股权[1] 其他情况 - 独立财务顾问履行尽职调查等多项义务[1] - 独立财务顾问主办人有李查德、潘宏彬等[4][6]

资产置换 - 公司担任广西广电网络资产置换独立财务顾问[2] - 置换资产为广西广电网络科技100%股权与广西交科集团51%股权[2] 履职情况 - 公司履行尽职调查义务，专业意见与披露文件无实质差异[2] - 核查披露文件，确信内容和格式符合要求[2] - 认为交易方案合规，披露信息真实准确完整[2] 合规情况 - 交易专业意见已获内核机构审查同意[2] - 采取保密措施，无内幕交易等问题[2] - 公司及人员无内幕交易立案、近三年无相关处罚追责[4] - 保证交易相关文件真实准确完整[4]

业绩总结 - 2024年末资产总计69.879亿元，较2023年末的77.9198亿元下降10.32%[17] - 2024年末负债合计63.2867亿元，较2023年末的63.1487亿元增长0.22%[21] - 2024年末股东权益合计6.5923亿元，较2023年末的14.771亿元下降55.37%[21] - 2024年度营业总收入13.5901亿元，较2023年度的14.0392亿元下降3.20%[25] - 2024年度营业总成本21.3303亿元，较2023年度的19.2671亿元增长10.71%[25] - 2024年度营业利润亏损8.9052亿元，较2023年度的亏损6.919亿元扩大28.71%[25] - 2024年度净利润亏损8.7822亿元，较2023年度的亏损6.9808亿元扩大25.80%[25] - 2024年度其他综合收益税后净额亏损109.5752万元，而2023年度为盈利295.5356万元[25] - 2024年度综合收益总额亏损8.7932亿元，较2023年度的亏损6.9513亿元扩大26.49%[25] - 2024年末短期借款5.9663亿元，较2023年末的2.652亿元增长124.97%[21] - 公司某类营收占比为11%[55] - 公司某类提升的指标相关占比为11%[55] - 公司某情况占比为11%[55] - 公司某占比为11%，该占比对应某情况[55] - 公司某情况占比为11%，对应某情况且有相关对比[55] 其他 - 公司有271个相关项目[153] - 某数据涉及271个相关单位[149]

股权置换 - 北投集团拟用交科集团51%股权置换上市公司广电科技100%股权[2] 股权划转 - 2023年1月17日，广西广播电视台与北投集团签无偿划转协议[2] - 2023年7月1日，自治区政府批复同意划转[3] - 划转后北投集团成控股股东，持股27.84%[2][3] 重组情况 - 本次重组为资产置换，不涉及发行股份[3] - 重组前36个月及完成后，实控人均为自治区政府[3] - 本次重组不构成重组上市[3]

市场扩张和并购 - 公司拟以广电科技100%股权置换交科集团51%股权[2] - 本次置入和置出资产交易作价无差额，不涉及发行股份和支付现金对价[2] 其他新策略 - 独立财务顾问核查公司本次交易前12个月内资产买卖情况[3] - 近12个月公司未与本次交易同一方及相近业务资产买卖[3] - 近12个月公司无需累计计算的重大资产交易[4]