证券代码：600936 证券简称：广西广电 公告编号：2025-028 广西广播电视信息网络股份有限公司 关于收到上海证券交易所《关于对广西广播电视信息网 络股份有限公司重大资产置换草案的问询函》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 广西广播电视信息网络股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 6 日收到上海证券交易所下发的《关于对广西广播电视信息网 络股份有限公司重大资产置换草案的问询函》（上证公函【2025】0788 号）（以下简称"《问询函》"），《问询函》具体内容如下： "广西广播电视信息网络股份有限公司： 2025 年 5 月 30 日，你公司披露重大资产置换暨关联交易报告书 （草案）（以下简称草案），拟将持有的广西广电网络科技发展有限 公司（以下简称广电科技）100%股权置出，同时置入广西北部湾投资 集团有限公司（以下简称北投集团或控股股东）持有的广西交科集团 有限公司（以下简称交科集团）51%股权（以下简称本次重组）。经 审阅你公司披露的草案，现有以下问题需要你公司进一步 ...

5月30日，广西广电（600936）发布公告称，拟将广西广电持有的全资子公司广西广电网络科技发展有限公司100%股权与广西北部湾投资集团有限公司持有 的广西交科集团有限公司（简称"交科集团"）51%股权进行置换。拟置入资产作价与拟置出资产作价均为14.11亿元，之间不存在差额，不涉及发行股份购买 资产和支付现金对价。 | 交易对方 | 住所 | | --- | --- | | 广西北部湾投资集团有限公司 | 南宁市青秀区中泰路 11 号北部湾大厦 | 交易前，广西广电的收入来源于广播电视有线传输、数据宽带等业务。作为置入标的，交科集团以数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生 产与销售等为主营业务。 | 交易形式 | 资产置换 | | | --- | --- | --- | | 交易方案简介 | 广西广电控股股东北投集团拟将其持有的交科集团51%股权与广西广电持有的 | | | | 广电科技 100%股权进行置换,本次置入资产和置出资产的交易作价不存在差 | | | | 额,不涉及发行股份购买资产,不涉及支付现金对价 | | | 交易价格 | 拟置入资产作价 141,104.14 万元,拟置出资产作 ...

资产置换交易概述 - 公司控股股东北投集团拟以交科集团51%股权置换公司持有的广电科技100%股权 交易作价均为14.11亿元 不涉及发行股份或现金支付 [1] - 交易完成后 广西科技作为广西自治区唯一有线广播电视运营商将继续经营广电业务 [1] - 公司拟通过资产置换退出传统广电传输业务 转型智慧交通领域 构建全产业链布局 [1] 交易财务影响 - 2024年度备考营业收入预计达31.90亿元 较交易前增加18.31亿元 [2] - 归母净利润扭亏为盈至近2亿元 基本每股收益从-0.53元提升至0.12元 [2] - 资产负债率从91.04%降至75.76% 显著改善偿债能力 [2] 行业政策背景 - 2020年《全国有线电视网络整合发展实施方案》要求推进"全国一网"整合及广电5G一体化发展 [2] - 2021年《广播电视和网络视听"十四五"发展规划》再次强调统筹存量资源推动网络整合 [2] - 本次资产置换有助于加快广西有线电视网络整合 符合"全国一网"战略目标 [2] 战略转型意义 - 交科集团在数智工程 勘察设计 新材料等领域具有领先优势 将为公司带来新增长点 [1] - 资产置换是广电行业在国企改革背景下转型发展的典型案例 具有示范意义 [3] - 公司有望通过业务重构实现从传统广电企业向智慧交通企业的转型 [3]

广西广电(600936)今日下跌9.58%，全天换手率5.47%，成交额3.75亿元，振幅18.44%。龙虎榜数据显 示，沪股通净卖出1407.74万元，营业部席位合计净卖出833.36万元。 上交所公开信息显示，当日该股因日振幅值达18.44%上榜，沪股通净卖出1407.74万元。 证券时报·数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交8939.33万元，其中，买入成交额为 3349.12万元，卖出成交额为5590.21万元，合计净卖出2241.09万元。 融资融券数据显示，该股最新（5月29日）两融余额为1.76亿元，其中，融资余额为1.75亿元，融券余额 为38.52万元。近5日融资余额合计增加1325.70万元，增幅为8.18%。融券余额合计增加6.65万元，增幅 20.86%。 4月29日公司发布的一季报数据显示，一季度公司共实现营业收入2.62亿元，同比下降5.78%，实现净利 润-1.98亿元。（数据宝） 广西广电5月30日交易公开信息 | 买/卖 | 会员营业部名称 | 买入金额（万元） | 卖出金额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 买一 | 平安证券股份 ...

交易方案概述 - 广西广电拟将持有的广电科技100%股权置出，同时置入控股股东北投集团持有的交科集团51%股权 [2] - 交易作价均为14.11亿元，不涉及发行股份或现金支付 [4] - 交易完成后公司主营业务将变更为数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备生产与销售，聚焦智慧交通领域 [4][7] 财务数据与业绩影响 - 2024年广西广电营收13.6亿元（同比降3.20%），净亏损8.8亿元（2023年亏损7亿元） [6] - 2025年Q1营收2.62亿元（同比降5.78%），净亏损1.98亿元（同比降13.43%） [6] - 交易后备考数据显示2024年营收将增至31.9亿元（+18.31亿元），净利润扭亏为盈至2亿元 [8] - 交易后资产负债率从91.04%降至75.76% [9] 业务转型背景 - 传统广电业务受互联网冲击持续下滑，2024年有线收视收入下降，5G用户达150万户仍未能抵消整体营收下滑 [4][6] - 公司此前推动"有线+5G"融合，完成5G专网业务突破及酒店、养老机构终端改造 [5] - 交科集团承诺2025-2027年净利润分别不低于2.28亿元、2.07亿元、1.5亿元 [9] 交易标的详情 - 置出资产广电科技主营专网业务、有线电视服务等，属广播电视传输服务行业 [8] - 置入资产交科集团主营数智工程等，属软件和信息技术服务业，与上市公司原业务无协同效应 [8] - 交易构成关联交易及重大资产重组，含业绩补偿和减值补偿承诺 [8]

交易概述 - 公司控股股东北投集团拟将交科集团51%股权与公司持有的广电科技100%股权进行置换，交易作价均为14.11亿元，不涉及发行股份或现金支付 [1] - 交易完成后，公司不再经营广电相关业务，转型为数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售等业务 [1] 交易背景 - 公司原有广电业务受互联网及移动端冲击，有线电视用户数量及使用频率持续下滑，传统业务呈现下滑态势 [1] - 本次交易旨在置出传统广电资产，置入行业前景良好的数智工程等资产，以提升净利润和持续经营能力 [1] 置入资产分析 - 置入资产主营业务为数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售，行业发展与基础设施投资政策相关 [2] - 2015年至2024年全社会固定资产投资规模持续增长，为行业提供强力市场需求 [2] - 置入标的在数智工程领域具备全过程解决方案能力，核心业务包括公路交通机电工程设计、研发、系统集成及施工 [2] 财务影响 - 交易完成后，公司2024年度营业收入预计为31.9亿元，较交易前增加18.31亿元 [2] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润预计为2亿元，实现扭亏为盈 [2] - 交易后公司资产负债率从91.04%降至75.76%，显著改善 [3] 业绩承诺 - 业绩承诺期为2025年度至2027年度，净利润分别不低于2.28亿元、2.07亿元、1.5亿元 [3] - 置入资产将成为公司未来主要盈利来源，提升持续经营能力 [2][3]

中信证券股份有限公司关于广西广播电视信息网络股份有 限公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的核查 意见 上市公司按照《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》以 及《公司章程》等相关规定制定了《广西广播电视信息网络股份有限公司内幕信 息知情人登记管理制度》。 二、上市公司内幕信息知情人登记制度的执行情况 上市公司对本次交易涉及的内幕信息知情人进行了登记，并及时将内幕信息 知情人名单向上海证券交易所进行了上报。 此外，上市公司还制作了本次交易的进程备忘录，记载本次交易的具体环节 和进展情况，包括方案商讨、工作内容沟通等事项的时间、地点、参与机构和人 员，并向上海证券交易所进行了登记备案。上市公司将在董事会审议本次交易的 正式方案并披露后，向中国证券登记结算有限责任公司申请查询自查期间内本次 交易内幕信息知情人是否存在买卖股票的行为。 1 三、独立财务顾问核查意见 中信证券股份有限公司作为上市公司本次交易的独立财务顾问，认为： 1、上市公司按照《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》 以及公司章程等相关规定制定了《内幕信息知情人登记管理制度》，符合相关法 律法规的规定。 中信证券股份有 ...

广西广播电视信息网络股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟以全资子 公司广西广电网络科技发展有限公司（以下简称"广电科技"）100%股权作为置 出资产，与广西北部湾投资集团有限公司（以下简称"北投集团"）持有的置入 标的广西交科集团有限公司（以下简称"交科集团"）51%股权进行置换，本次置 入资产和置出资产的交易作价不存在差额，不涉及发行股份购买资产，不涉及支 付现金对价（以下简称"本次交易"）。 中信证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为上市公司本次交 易的独立财务顾问，对上市公司股价在本次交易首次公告日前 20 个交易日内剔 除大盘因素或同行业板块因素影响后累计涨跌幅进行了审慎核查，核查情况如下： 一、上市公司首次公告日前 20 个交易日股价波动情况 上市公司于 2025 年 1 月 18 日首次公告了本次交易的相关信息。在首次信息 披露前 20 个交易日内上市公司股价的累计涨跌幅以及相同时间区间内上证综指 （000001.SH）、中国广电指数（8841326.WI）的累计涨跌幅情况如下： 中信证券股份有限公司关于广西广播电视信息网络股份有限公 司本次重组信息公布前股票价格波动情况的核查意见 （ ...

国浩律师（南宁）事务所 关于 广西广播电视信息网络股份有限公司 重大资产置换暨关联交易 之 法律意见书 地址：中国广西南宁市良庆区宋厢路 16 号太平金融大厦二十一层 电话：0771-5760061 传真：0771-5760061 邮编：530022 电子信箱：grandallnn@grandall.com.cn 网址：http：//www.grandall.com.cn | | | 法律意见书 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列简称和词语具有如下含义： | 公司/上市公司/广 | | 广西广播电视信息网络股份有限公司，一家依据中国法律成 | | --- | --- | --- | | 西广电 | 指 | 立并有效存续的股份有限公司，其发行的股票依法在上海证 | | | | 券交易所上市交易，股票代码：600936 | | 传输公司 | 指 | 广西广播电视网络传输有限公司 | | 广西、自治区 | 指 | 广西壮族自治区 | | 自治区政府 | 指 | 广西壮族自治区人民政府 | | 广西国资委 | 指 | 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券 ...

本报告依据中国资产评估准则编制 广西广播电视信息网络股份有限公司拟重大资产置换事宜 涉及的广西广电网络科技发展有限公司模拟股东全部权益 资产评估报告 中铭评报字[2025]第 20009 号 (共一册 第一册) 中铭国际资产评估(北京)有限责任公司 Zhong Ming ( Bei jing ) Assets Appraisal International Co.,Ltd 二〇二五年五月二十九日 中国资产评估办会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020166202500916 | | | --- | --- | --- | | 合同编号: | 中铭评合字[2024]第20005号 | | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | | 报告文号: | 中铭评报字[2025]第20009号 | | | 报告名称: | 广西广播电视信息网络股份有限公司拟重大资产置换事宜涉及的 广西广电网络科技发展有限公司模拟股东全部权益 | | | 评估结论: | 1,411,041,403.49元 | | | 评估报告日: | 2025年05月29日 | | | 评估机构名称: | 中铭国际资产 ...