报告公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [4] 报告的核心观点 - 军品订单下降及外贸交付延期导致营收短期承压,但公司通过降本增效措施,盈利能力持续提升 [2][3] - 公司依托轮履结合、车炮结合优势,积极拓展内外贸新领域新业务,外贸业绩有望持续提升 [3] 公司财务数据和估值分析 - 2024-2026年公司预计EPS分别为0.55、0.60、0.67元,对应PE为14.4、13.2、11.9倍 [4] - 2023年公司营业收入为100.10亿元,同比减少30.24%;归母净利润为8.51亿元,同比增长3.45% [1] - 2024年一季度,公司营业收入为22.84亿元,同比减少11.92%;归母净利润为1.68亿元,同比减少21.51% [1] - 公司毛利率同比增加4.67个百分点至16.12%,净利率同比增加2.68个百分点至8.42% [2] - 公司研发投入强度再创历史新高,同比增长3.08个百分点至8.29% [2]

财务数据 - 截至2023年12月31日，公司与财务公司关联交易存款平均余额205,759万元[1] - 财务公司2020年增资后注册资本扩到634,000万元[1] - 中国兵器工业集团对财务公司实缴出资294,600.00万元，占比46.466%[3] - 中国北方工业对财务公司实缴出资60,000万元，占比9.464%[3] - 北京北方车辆集团对财务公司实缴出资35,600万元，占比5.615%[3] - 北方信息控制研究院集团对财务公司实缴出资34,000万元，占比5.363%[3] - 兵器工业机关服务中心对财务公司实缴出资22,000万元，占比3.470%[3] - 内蒙古第一机械集团对财务公司实缴出资20,000万元，占比3.155%[3] - 西安现代控制技术研究所对财务公司实缴出资18,000万元，占比2.839%[3] - 中国北方化学研究院集团对财务公司实缴出资17,400万元，占比2.744%[3] - 截至2023年12月31日，公司银行存款6270410.53万元，存放中央银行款项370138.33万元[19] - 2023年公司利息收入224713.20万元，经营利润80647.21万元，税后净利润56251.26万元[19] - 截至2023年12月31日，公司资本充足率为19.95%，高于10.5%要求[21] - 截至2023年12月31日，公司流动性比例为64.95%，高于25%要求[22] - 截至2023年12月31日，公司贷款余额4918863.50万元，低于存款余额与实收资本之和的80%（9761456.90万元）[22] - 截至2023年12月31日，公司集团外负债总额为0万元，不超过资本净额1524395.64万元[22] - 截至2023年12月31日，公司票据承兑余额为154021.52万元，不超过资产总额的15%（1964829.26万元）[22] - 截至2023年12月31日，公司票据承兑余额不高于存放同业余额的3倍（20611231.59万元）[24] - 截至2023年12月31日，公司承兑汇票保证金余额1467.71万元，不超过存款总额的10%（1156782.11万元）[24] - 截至2023年12月31日，公司投资总额482803.87万元，不高于资本净额的70%（1067076.95万元）[24]

内蒙古第一机械集团股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 公司代码：600967 公司简称：内蒙一机 内蒙古第一机械集团股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情 ...

立信会计师事务所的首席合伙人为朱建弟，中国国籍， 具有中国注册会计师资格。 内蒙古第一机械集团股份有限公司（以下简称"本公 司"或"公司"）聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"立信会计师事务所"）为本公司 2023 年度的 财务审计和内控审计机构。 根据财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国 证券监督管理委员会颁布的《国有企业、上市公司选聘会 计师事务所管理办法》，公司审计风险防控委员会切实对 立信在 2023 年度的审计工作情况履行了监督职责。具体情 况如下： 一、聘请会计师事务所的基本情况 （一）资质条件 立信会计师事务所由我国会计泰斗潘序伦博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改 制的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市， 首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络 BDO 的成 员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、 期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向美国公众公司 会计监督委员会（PCAOB）注册登记。 立信会计师事务所总所位于上海，注册地址为上海市 黄浦区南京东路 61 号四楼。 1 内蒙古第一机械集团股份有限公司 ...

内蒙古第一机械集团股份有限公司 董事会关于独立董事独立性情况的专项意见 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券 交易所《股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 1 号- - 规范运作》等要求，内蒙古第一机械集团股份有限公司（以 下简称"公司"）董事会，就公司在任独立董事戈德伟、邓 腾江、徐佳宾、王洪亮、赵杰、苑士华的独立性情况进行评 估并出具如下专项意见： 经核查独立董事戈德伟、邓腾江、徐佳宾、王洪亮、赵 杰、苑士华的任职经历以及签署的相关自查文件，上述人员 未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要 股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利 害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，因此， 公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》、《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号- - 规范运作》中对 独立董事独立性的相关要求。 - 1 - 内蒙古第一机械集团股份有限公司董事会 2024 年 4 月 24 日 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收100.1亿元，同比下降30.2%[1] - 公司1Q24实现营收22.8亿元，归母净利润1.68亿元，业绩符合市场预期[1] - 预测2024年归母净利润为9.2亿元，对应PE为15x，维持“推荐”评级[2] - 预测2025年归属母公司股东净利润为1018万元，增长率为10.2%[2] 用户数据 - 公司2023年经营计划主营业务收入完成度仅为68.2%，2024年预计主营业务收入为100亿元[1] - 公司2023年至2026年的净利润增长率分别为3.45%，8.47%，10.25%，5.49%[3] 未来展望 - 公司2023年至2026年的总资产周转率分别为0.43，0.43，0.44，0.44[3] - 民生证券研究院对公司的投资建议为谨慎推荐，相对基准指数涨幅在5%至15%之间[5]

中信证券股份有限公司 2016 年 9 月 6 日，中国证券监督管理委员会出具了《关于核准包头北方创 业股份有限公司向内蒙古第一机械集团有限公司等发行股份购买资产并募集配 套资金的批复》（证监许可【2016】2041 号），同意公司向特定投资者非公开 发行不超过人民币普通股（A 股）188,770,571 股。2016 年 12 月 26 日公司以非 公开发行股票的方式向 8 名特定投资者发行了人民币普通股（A 股）147,503,782 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行认购价格为人民币 13.22 元，募集资金总 额为人民币 1,949,999,998.04 元（以下简称 2016 年募集资金），扣除发行费用 54,736,680.38 元后，募集资金净额为 1,895,263,317.66 元。募集资金到位情况已 于 2016 年 12 月 26 日经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了大 华验字〔2016〕001239 号《验资报告》。截至 2023 年 12 月 31 日，2016 年募集 资金累计投入 1,361,622,137.75 元（含补充流动资金和支付对价），本年项目投 ...

募集资金情况 - 2012年获批非公开发行不超5600万股A股，发行55333333股，募资829999995元，净额799709661.82元[13] - 2016年获批向特定投资者非公开发行不超188770571股A股，发行147503782股，募资1949999998.04元，净额1895263317.66元[14] - 截至2023年12月31日，2012年募集资金累计投入488780698.10元，资金余额12500092.20元[13][21] - 截至2023年12月31日，2016年募集资金累计投入1361622137.75元，资金余额743238984.34元[15] 资金使用与管理 - 2015年将“重载、快捷铁路货车技术改造项目”固定资产投资调为499500000元，永久补充流动资金300209661.82元[13] - 2021年将2016年募集资金投资节能减排改造项目节余5629522.20元及收益永久补充流动资金[32] - 2022年将重载、快捷铁路货车技术水平提升建设项目节余71056274.87元（含利息）永久补充流动资金[32] - 2023年同意用不超75000万元闲置募集资金买理财产品，额度循环使用，授权期一年[20] 项目投资与进展 - 2018年终止两项目，拟投入385400000元，两项目增加投入385400000元[37] - 多个项目延期，2025年“军贸产品生产线建设项目”“外贸车产业化建设项目”预计完工[39] - 节能减排改造项目完成，使用募集资金13970477.80元[50] - 外贸车辆产业化建设项目总投资4.2亿，截至23年12月31日使用86030969.32元，预计2025年6月完成[50] 市场相关数据 - 铁路货车实际需求量从2012年5.73万辆降至近年2.1万辆，递减20 - 30%[45] - 可再生和核电能源占比增加，煤炭比重75%且降低[45] 理财收益 - 公司委托理财合计72000万元，实际收益1483406.5元，到期金额60000万元[30] - 昆河证券4000万元理财产品收益1031997.9元，收益率3.10%[28] - 招商证券多笔理财产品有对应收益和收益率[28]

证券代码：600967 证券简称：内蒙一机 公告编号：临 2024-001 号 内蒙古第一机械集团股份有限公司 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《公司章程》的规定。 （二）内蒙古第一机械集团股份有限公司七届十二次董事会会议通知于 2024 年 4 月 14 日以书面和邮件形式告知全体董事。 （三）本次会议于 2024 年 4 月 24 日在公司二楼会议室以现场结合视频形式 召开并形成决议。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●本次会议应出席董事9名（其中独立董事6名），实际参会董事9名。 ●本次董事会没有议案有反对或弃权票。 ●本次董事会议案全部获得通过。 （四）会议应参加出席董事 9 名（其中独立董事 6 名），实际参会董事 9 名， 其中董事李全文、王永乐、独立董事戈德伟、徐佳宾、王洪亮、苑士华出席了现 场会议，职工董事丁利生，独立董事邓腾江、赵杰以视频形式参会。会议由董事 长李全文主持。公司监事和部分高级管理人员列席了会 ...

证券代码：600967 证券简称：内蒙一机 公告编号：临 2024－002 号 内蒙古第一机械集团股份有限公司 七届八次监事会决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●本次会议应出席监事 4 名，实际参会监事 3 名。 ●本次监事会没有议案有反对或弃权票。 ●本次监事会议案全部获得通过。 一、监事会会议召开情况 （一）本次监事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《公司章程》的规定。 公司监事会根据《证券法》第 82 条的规定和《公开发行证券的公司信息披 露内容与格式准则第 2 号<年度报告的内容与格式>》（2021 年修订）的相关规定 与要求，对董事会编制的公司 2023 年年度报告全文及摘要进行了认真严格的审 1 （二）召开本次会议的会议通知及会议资料于 2024 年 4 月 14 日以电子邮件、 书面送达方式发出。 （三）本次会议于 2024 年 4 月 24 日在公司二楼会议室以现场形式召开并形 成决议。 （四）会议应参加表决监事 4 名，实际参会监事 3 ...