董事会会议 - 七届二十三次董事会会议6月18日发通知，6月23日召开并形成决议[3] - 会议应出席董事6名，实际出席6名[3] 董事选举 - 提名王永乐、陈阳为第八届非独立董事候选人，任期三年[4][5] - 提名苑士华等4人为第八届独立董事候选人，任期三年[6] - 王永乐等6人当选相应董事，均全票通过[5][6]

会议安排 - 会议时间为2025年6月23日15:00，采用现场投票与网络投票相结合的方式 [6] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为9:15-9:25 [6] - 现场会议地点为公司二楼视频会议室 [6] - 会议议程包括审议三项议案、现场投票表决及结果宣布等环节 [6] 关联方共同出资参股西安爱生技术集团 - 公司拟以自有资金1.83亿元增资爱生集团，完成后持股4.234% [8] - 交易对手包括关联方中兵投资、北方公司及非关联方西工大资产公司等 [8] - 爱生集团2024年1-10月营收12.37亿元(+216.37%)，净利润1.14亿元(+212.87%) [15] - 增资后兵器工业集团及一致行动人合计持股52.15% [8] - 爱生集团评估值为35.33亿元，采用收益法评估结果作为交易对价 [16] 爱生集团业务情况 - 主营业务为无人机系统研制生产，覆盖总体设计、复合材料、飞行控制等全领域 [15] - 拥有4大系列70余型无人机产品，获国家科技进步奖一等奖2项 [15] - 2021年改制为有限责任公司，2023年被兵器工业集团收购 [14] - 目前股权结构为兵器工业集团持股51%，西工大持股49% [15] 外贸车辆产业化建设项目 - 项目已完成验收，节余资金1.39亿元(含利息收入8309万元)将永久补充流动资金 [21] - 节余原因包括严控工程预算、竞争性采购节约成本、理财收益等 [28] - 项目提升了外贸产品车体加工、总装及试验测试能力 [29] - 原计划投资4.2亿元，实际投资2.8亿元，节约比例33.17% [25] 4×4轻型战术车产业化建设项目 - 项目将优化调整建设内容并延期36个月至2028年6月 [29] - 调整方向包括增加柔性化数字化生产条件、试验验证设备等 [33] - 全球市场规模预计从2024年98亿美元增至2030年156亿美元(CAGR6.8%) [32] - 项目总投资保持1.5亿元不变，其中募集资金7700万元 [34]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年6月30日15:00-17:00通过上证路演中心以视频录播和网络互动方式召开 [1][3] - 投资者可通过上证路演中心网站或公司邮箱nmyjzqb@163.com在2025年6月23日至6月27日16:00前提问 [1][4] 参会人员 - 董事长王永乐、总会计师兼董事会秘书李志强、独立董事王致用将出席说明会 [3] 投资者参与方式 - 投资者可登录上证路演中心在线参与互动交流 [3] - 说明会内容及召开情况后续可通过上证路演中心查看 [4] 联系信息 - 联系人梁岩，电话0472-3117980，邮箱nmyjzqb@163.com [4] 说明会背景 - 公司已发布2024年年报及2025年一季报，此次说明会旨在向投资者解读经营成果和财务状况 [2]

业绩说明会信息 - 2025年6月30日15:00 - 17:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[2][5] - 地点为上证路演中心，方式为视频录播和网络互动[2][3][7] - 2025年6月23日至27日16:00前可预征集提问[2][5] 人员与报告 - 参加人员有董事长等三人[5] - 2025年4月26日已发布2024年年度及2025年第一季度报告[2] 联系方式 - 联系人梁岩，电话0472 - 3117980，邮箱nmyjzqb@163.com[6]

中证高铁产业指数表现 - 6月19日中证高铁产业指数下跌1 12%报1257 9点成交额66 28亿元 [1] - 近一个月下跌2 06%近三个月下跌3 75%年初至今下跌7 44% [2] 指数构成与权重 - 指数样本涵盖高铁基础工程、整车、电气工程、通信设备、信息系统及营运等业务以2012年12月31日为基日基点1000点 [2] - 前十大权重股：京沪高铁(15 18%)、大秦铁路(15 13%)、中国中车(14 95%)、中国中铁(10 81%)、中国铁建(6 95%)、特锐德(3 19%)、隧道股份(2 61%)、中国通号(2 53%)、内蒙一机(2 31%)、时代电气(2 1%) [2] - 市场板块分布：上交所占比84 89%深交所占比15 11% [2] - 行业分布：工业(96 10%)、通信服务(2 09%)、原材料(1 81%) [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日调整比例通常不超过20% [3] - 权重因子随样本定期调整特殊情况下会临时调整样本退市时从指数中剔除 [3]

业绩数据 - 2024年10月末爱生集团营业收入12.37亿元，净利润1.14亿元，较去年同期分别增长216.37%、212.87%[25] - 2024年全球轻型战术车市场规模达98亿美元，预计到2030年将攀升至156亿美元，年复合增长率约6.8%[55] 投资与股权 - 公司拟以1.83亿元自有资金对西安爱生技术集团有限公司增资，增资后将持有4.234%股权[12][26] - 公司与实际控制人兵器工业集团及一致行动人增资后合计持有西安爱生技术集团有限公司52.15%股权[13] - 中兵投资持有公司12.05%股权[18] 项目资金 - 2016年公司非公开发行股票募集资金总额为19.5亿元，净额为18.95亿元[37][51] - 截至2025年5月31日，2016年募集资金累计投入16.95亿元，本年项目投入3911.44万元，资金余额3.35亿元[52] - 外贸车辆产业化建设项目节余募集资金1.39亿元将永久补充流动资金[35][49] 项目情况 - 外贸车辆产业化建设项目完成验收，累计完成总投资3.64亿元，未付金额6070.48万元，节余占拟投资总额的33.17%[47] - 4×4轻型战术车产业化建设项目计划总投资1.5亿元，使用募集资金7700万元，自筹7300万元，截至目前未启动[52] - 公司拟将4×4轻型战术车产业化建设项目建设内容优化调整，调增建设周期36个月，延期至2028年6月[50] 会议相关 - 现场会议时间为2025年6月23日15:00，网络投票时间为同日[10] - 会议审议议案包括参股西安爱生技术集团有限公司等三项[9]

股东户数变动概况 - 638家公司公布了截至6月10日股东户数，其中268只股票股东户数较上期下降，占比42% [1] - 股东户数降幅超过10%的有16只股票，山水比德以22%的降幅居首 [3] - 交易所互动平台是获取股东户数信息的重要渠道，以往3期分别有1004家、749家、680家公司通过该平台披露数据 [1] 筹码集中股市场表现 - 最新一期筹码集中股(6月1日以来)平均上涨2.66%，跑赢同期沪指 [3] - 上期(5月31日)筹码集中股监测显示，这些股票5月21日以来平均上涨0.76%，44%的个股跑赢沪指 [2] - 元隆雅图在股东户数降逾一成个股中涨幅最高，达48.42%，天孚通信、内蒙一机等也表现突出 [2] 重点个股分析 - 山水比德最新股东户数4744户，较上期下降22%，但筹码集中以来股价下跌5.45% [3] - 东山精密股东户数下降17.81%至79831户，筹码集中期间股价上涨30.04% [3] - 永安药业股东户数下降17.06%至60291户，期间股价上涨41.70% [3] 行业分布特征 - 机械设备行业筹码集中股数量最多，达31只 [3] - 电子行业次之，有29只个股上榜 [3] - 基础化工行业排名第三，共有24只筹码集中股 [3] 其他表现突出个股 - 通源石油在筹码集中期间涨幅达85.00% [11] - 准油股份上涨55.44% [8] - 金橙子上涨51.42% [7] - 涛涛车业上涨42.19% [5] - 逸豪新材上涨30.81% [10]

2020年限制性股票激励计划第三次解除限售公告核心要点 1) 本次解除限售基本情况 - 上市流通股票数量为268.212万股，占公司总股本0.16%，流通日期为2025年6月13日 [1][10] - 涉及激励对象115人，包括6名高管及109名核心技术/管理骨干，高管个人解除限售比例均为30% [10] - 本次为首次授予部分第三个解除限售期，限售期于2025年6月2日届满 [8] 2) 激励计划实施历程 - 2021年首次授予1,385.6万股（161人），预留授予96.7万股（19人），授予价格分别为4.91元/股和5.35元/股 [6] - 前两期已解除限售：首次授予部分累计解锁870.559万股，预留授予部分累计解锁57.603万股 [7] - 剩余未解锁股票数量19.911万股，主要为预留授予部分 [7] 3) 解除限售条件达成情况 - 公司层面：2023年净利润复合增长率达12.41%（基准2019年），加权平均净资产收益率7.36%，ΔEVA为正，均高于行业平均水平 [9] - 个人层面：115名激励对象中104人考核结果为A/B（系数1.0），11人为C（系数0.7） [9] - 未触发公司财务造假、重大违法违规等负面情形，激励对象在职且无处罚记录 [8] 4) 股本结构变动 - 解除限售后有限售条件股份减少268.212万股至19.911万股，无限售条件股份相应增加至17.016亿股 [12] - 董事及高管所持股份仍受《公司法》及公司章程关于减持比例、窗口期等限制 [11] 5) 法律意见 - 北京市中伦律师事务所确认本次解除限售程序合规，满足《激励计划》及监管要求 [12]

股票上市与解锁 - 本次股票上市股数为2,682,120股，上市流通日为2025年6月13日[2] - 首次授予限制性股票第三个限售期于2025年6月2日届满[14][22] - 预留授予限制性股票第三个限售期将于2025年7月5日届满[22] - 本次可解除限售的限制性股票数量为268.212万股，占总股本0.16%[18] 授予与回购 - 2021年6月3日首次授予限制性股票，人数160人，数量1,375万股[6] - 2021年7月6日预留部分授予，人数19人，数量87万股[6] - 2023年3月31日第一次回购注销47.256万股[12] - 2023年12月14日第二次回购注销114.252万股[12] - 2024年11月1日第三次回购注销84.207万股[13] 业绩指标 - 2023年净利润复合增长率为12.41%，不低于同行业均值，以2019年为基数不低于10%[16] - 2023年加权平均净资产收益率为7.36%，不低于同行业均值，且不低于6.8%[16] - 2023年ΔEVA为正[16] 激励对象与考核 - 115名激励对象中，104人2023年绩效考核为"A"或"B"，系数1.0；11人结果为"C"，系数0.7[16] - 本次可解除限售的首次授予激励对象人数为115人[18] 股份变动 - 本次变动后，有限售条件股份为199,110股，无限售条件股份为1,701,595,557股，总股本不变[21]

股票上市与流通 - 本次股票上市股数为2,682,120股，上市流通总数为2,682,120股，上市流通日期为2025年6月13日[2] 限制性股票登记 - 2021年6月3日首次授予限制性股票登记人数为160人，登记数量为1,375万股[6] - 2021年7月6日预留部分授予限制性股票登记人数为19人，登记数量为87万股[6] 限制性股票授予 - 首次授予限制性股票授予价格为4.91元/股，授予数量为1,385.6万股，授予人数为161人[9] - 预留授予限制性股票授予价格为5.35元/股，授予数量为96.7万股，授予人数为19人[10] 解除限售情况 - 首次授予第一个解除限售期解锁日期为2023年6月9日，解锁数量为530.056万股[11] - 预留授予第一个解除限售期解锁日期为2023年7月11日，解锁数量为33.948万股[11] - 首次授予第二个解除限售期解锁日期为2024年6月19日，解锁数量为340.503万股[11] - 预留授予第二个解除限售期解锁日期为2024年7月17日，解锁数量为23.655万股[11] - 本次激励计划剩余未解锁股票数量为19.911万股[12] - 原计划可解除限售条件的限制性股票合计1462万股[12] 回购注销情况 - 2023年3月31日第一次回购注销47.256万股[12] - 2023年12月14日第二次回购注销114.252万股[12] - 2024年11月1日第三次回购注销84.207万股[13] 各解除限售期实际可解除数量 - 第一个解除限售期实际可解除限售条件的限制性股票为564.004万股[12] - 第二个解除限售期实际可解除限售条件的限制性股票为364.158万股[13] - 第三个解除限售期实际可解除限售条件的限制性股票为288.123万股[13] 解除限售比例 - 首次授予第一个解除限售期可解除限售数量占获授权益数量比例为40%[14] - 首次授予第二个解除限售期可解除限售数量占获授权益数量比例为30%[14] - 首次授予第三个解除限售期可解除限售数量占获授权益数量比例为30%[14] 业绩指标 - 2023年净利润复合增长率为12.41%，不低于同行业平均值，且以2019年业绩为基数复合增长率不低于10%[16] - 2023年加权平均净资产收益率为7.36%，不低于同行业平均值，且不低于6.8%[16] - 2023年公司ΔEVA为正[16] 绩效考核 - 115名激励对象中，104人绩效考核系数为1.0，11人绩效考核系数为0.7[16] 本次可解除限售情况 - 本次可解除限售的首次授予激励对象人数为115人[18] - 本次可解除限售的限制性股票数量为268.212万股，占公司目前总股本的0.16%[18] - 王永乐等6位高管本次解除限售数量占已获授数量的比例为30%，109名核心技术骨干和管理骨干本次解除限售比例为29.17%，整体为29.27%[18] 股份变动 - 有限售条件股份变动前为2,881,230股，本次变动 - 2,682,120股，变动后为199,110股[21] - 无限售条件股份变动前为1,698,913,437股，本次变动2,682,120股，变动后为1,701,595,557股[21] 限售期情况 - 公司首次授予限制性股票第三个限售期于2025年6月2日届满[14][22] - 公司预留授予限制性股票第三个限售期将于2025年7月5日届满[22]