标题：关于宁夏宝丰能源集团股份有限公司有关安全生产事故事项的监管工作函 证券代码：600989 证券简称：宝丰能源 监管类型：监管工作函 涉及对象：上市公司,董事,监事,高级管理人员 处分日期：2024-04-18 处理事由：就公司生产安全事故相关事项发出监管工作函 ...

文章核心观点 4月18日凌晨宝丰能源甲醇厂发生爆炸事故致2死4伤 现场火势扑灭 事故原因在调查 公司股价跌逾2% 市值超1200亿元 [1] 事故情况 - 4月18日凌晨宝丰能源甲醇厂发生爆炸事故 造成2人死亡 4人烧伤（其中2人重伤） [1] - 现场火势于凌晨3时40分许扑灭 受伤人员全力救治中 现场进行善后工作 事故原因正在调查 [1] 项目情况 - 2022年5月宁东能源化工基地网站对宝丰能源焦炉气综合利用制甲醇项目公示 项目总用地面积3.3公顷 建设焦炉气预处理等装置 [1] - 今年2月宝丰能源甲醇一厂、甲醇三厂被列为宁东能源化工基地2024年度消防安全重点单位和火灾高危单位 [1] 公司业务 - 宝丰能源为A股上市公司 主要业务是以煤替代石油生产高端化工产品 包括煤制烯烃、焦化、精细化工 核心业务是煤制烯烃 [1] 产能与收入 - 去年6月公司称甲醇年产能590万吨（含三期） 烯烃年产能120万吨（不含三期） 三期投产前配套甲醇外销 一二期甲醇自用为主 [2] - 去年11月公司表示三期的甲醇和烯烃已投入试运行 [2] - 2023年年报显示甲醇业务收入13.34亿元 三期项目投产合计增利（毛利）6.34亿元 其中烯烃增利4.13亿元 甲醇增利2.21亿元 [2] 事故影响 - 4月18日下午记者拨打宝丰能源投资者热线无人接听 [1] - 截至发稿公司股价跌逾2% 市值超1200亿元 [1]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][6] 报告的核心观点 - 2023年公司全年盈利能力受产品价格拖累，但随着新项目产能释放，产品以量补价，下半年业绩同比转正，新项目推进有望提升长期成长性，内蒙古项目预计2024年投产或贡献业绩主要增量，基于新产能释放增强业绩弹性及新项目进展顺利，维持“买入”评级 [6] 各部分总结 财务指标 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为389.71亿、535.84亿、614.83亿元，增长率分别为33.8%、37.5%、14.7%；归母净利润分别为85.88亿、124.25亿、145.81亿元，增长率分别为52.0%、44.7%、17.4%；ROE分别为19.2%、22.5%、21.4%；EPS分别为1.17元、1.69元、1.99元；P/E分别为13.4倍、9.3倍、7.9倍；P/B分别为2.6倍、2.1倍、1.7倍 [1] 事件 - 2024年3月22日宝丰能源发布2023年年报，2023年营业收入291.36亿元，同比上涨2.48%；归母净利润56.51亿元，同比下跌10.34%；扣非净利润59.49亿元，同比下跌11.46%；4Q23营业收入87.35亿元，环比上涨19.48%；归母净利润17.60亿元，环比上升7.70% [1] 点评 - 2023年归母净利润同比下跌10.34%，净利率同比下跌2.78pcts，业绩符合预期，全年利润承压因产品价格下跌，四季度业绩环比改善；总体销售毛利率30.40%，较去年同期下跌2.47pcts；财务费用同比上涨39.81%，销售费用同比上涨19.65%，管理费用同比上涨13.74%，研发费用同比上涨185.76% [2] - 2023年经营性活动现金流净额86.93亿元，同比上升31.19%；投资性活动现金流净额 - 141.01亿元，同比上升26.16%；筹资活动现金流净额47.69亿元，同比上升6.72%；期末现金及现金等价物余额6.06亿元，同比降低51.24%；应收账款同比降低62.77%，周转率由520.67次变为599.17次；存货周转率由16.68次变为15.36次 [2] - 2023年主营产品销量提升，聚乙烯、聚丙烯、焦炭销量分别为83.25万吨、75.28万吨和697.55万吨，同比分别为18%、14%和12%，但聚乙烯、聚丙烯价格下滑，国内焦炭年均价格同比下跌24.02% [2] 业务项目进展 - 烯烃业务：宁东三期项目建成投产，新增甲醇产能150万吨/年、烯烃产能100万吨/年、聚乙烯和聚丙烯产能90万吨/年，聚乙烯和聚丙烯产品产能增长75%；25万吨/年EVA装置于2024年2月初投入试生产；内蒙一期项目于2023年启动建设，当年建设进程过半 [6] - 焦炭业务：马莲台煤矿、红四煤矿共新增煤炭产能100万吨/年，参股的红墩子煤业公司240万吨/年红二煤矿建成投产，煤炭权益产能增加96万吨/年，2023年煤炭产能合计新增196万吨/年，同比增长24%；丁家梁煤矿项目取得采矿许可证 [6] - 精细化工业务：20万吨/年苯乙烯项目建成投产，精细化工产能增长24% [6]

股票简称：宝丰能源 股票代码：600989 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 Ningxia Baofeng Energy Group Co., Ltd. （注册地址：宁夏银川市宁东能源化工基地宝丰循环经济工业园区） 2023年度向特定对象发行A股股票 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年四月 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集 说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行 人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 宁夏宝丰能源集团 ...

中信证券股份有限公司 关于 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人(主承销商) (11) 中信证券股份有限公司 CITIC Securities Company Limited 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二零二四年四月 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 发行保荐书 | | | | 声 明 … | | --- | | 第一节 本次证券发行基本情况 … | | 一、保荐人名称… | | 二、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况… | | 三、本次保荐的发行人证券发行的类型… | | 四、发行人情况… | | 五、保荐人与发行人存在的关联关系 | | 六、保荐人内部审核程序和内核意见… | | 第二节 保荐人承诺事项 . | | 第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 ……………………………………………………………………………………14 | | 第四节 对本次证券发行上市的推荐意见 …………………………………………………………………………………………………………………… ...

中信证券股份有限公司 关于 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 (1) 中信证券股份有限公司 CITIC Securities Company Limited 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年四月 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受宁夏宝丰能 源集团股份有限公司（以下简称"宝丰能源"、"发行人"或"公司"）的委托，担 任其向特定对象发行 A 股股票的保荐人。 保荐人(主承销商) 中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业务 管理办法》（以下简称"《保荐业务管理办法》"）等有关法律、法规、中国证监会及 上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、 行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具 ...

鉴于宁夏宝丰能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3月 21 日在上海证券交易所（以下简称"上交所"）网站(www.sse.com.cn)披露了《宁夏宝 丰能源集团股份有限公司 2023 年年度报告》，公司会同相关中介机构对募集说明书 等申请文件涉及的相关内容进行了同步更新，具体内容详见公司于同日在上交所网站 (www.sse.com.cn)披露的《宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发 行 A 股股票募集说明书（修订稿）》等文件。 证券代码：600989 证券简称：宝丰能源 公告编号：2024-022 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 关于向特定对象发行股票募集说明书等申请文件 更新财务数据的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终能 否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司 将根据该 ...

关于宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 申请文件 审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年四月 问题 1、关于本次募投项目 根据申报材料，1）本次募集资金拟用于"260 万吨/年煤制烯烃和配套 40 万吨/年 植入绿氢耦合制烯烃项目（一期）"；2）本次募投项目总投资 395.34 亿元，拟使用募 集资金 100.00 亿元。 上海证券交易所： 如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与募集说明书中的相同。 本回复报告的字体代表以下含义： | 黑体（不加粗）： | 问询意见所列问题 | | --- | --- | | 宋体（不加粗）： | 对问询意见所列问题的回复 | | 楷体（加粗）： | 对本问询函回复、募集说明书的修改 | | 楷体（不加粗）： | 对募集说明书的引用 | 7-1-1 | 目录 | 2 | | --- | --- | | 问题 | 1、关于本次募投项目 3 | | 问题 | 2、关于融资规模与效益测算 33 | | 问题 | 3、关于经营情况 47 | | 问题 | 4、关于财务 ...

关于对宁夏宝丰能源集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件 审核问询函回复的专项说明 上海证券交易所： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"或"申报会计师"）审计了宁夏宝 丰能源集团股份有限公司（以下简称"宝丰能源"或"发行人"、"公司"）2021 年度、2022 年度及 2023 年度的财务报表（统称"申报财务报表"），并于 2022 年 3 月 9 日出具了编号为安永华明 （2022）审字第 61004853_A01 号的无保留意见审计报告，于 2023 年 3 月 9 日出具了编号为 安永华明（2023）审字第 61004853_A01 号的无保留意见审计报告，于 2024 年 3 月 21 日出 具了编号为安永华明（2024）审字第 70019710_A01 号的无保留意见审计报告。 我们对申报财务报表执行审计程序的目的，是对申报财务报表是否在所有重大方面按照企 业会计准则的规定编制，是否公允反映宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2021 年度、2022 ...

北京市嘉源律师事务所 关于宁夏宝丰能源集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（三） 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 嘉源 • 补充法律意见书（三） 目 录 | 第一部分 关于《审核问询函》回复的更新 | | --- | | 5.关于诉讼与行政处罚… | | 第二部分 发行人本次发行相关事项的更新 ………………………………………………………………………………………………………24 | | 一、本次发行的批准与授权 | | 二、公司本次发行的主体资格 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………24 | | 三、本次发行的实质条件……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………24 | | 四、公司的独立性 | | 五、公司的控股股东和实际控制人. ...