财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入为18.87亿元人民币，同比增长28.39%[18] - 归属于母公司股东的净利润为8.64亿元人民币，同比增长50.00%[18] - 基本每股收益为0.313元/股，同比增长49.76%[19] - 加权平均净资产收益率为4.36%，同比增加1.39个百分点[19] - 公允价值变动收益为4.74亿元，同比增长387.6%[24] - 营业外收入为7101万元，同比增长909.66%[24] - 业务及管理费为9.92亿元，同比增长30.44%[24] - 所得税费用为1.73亿元，同比增长57.6%[24] - 公司营业收入18.87亿元，同比增长28.39%[35] - 归属于母公司股东的净利润8.64亿元，同比增长50.00%[35] - 公司营业收入147.01亿元同比增长28.39%营业利润67.99亿元同比增长42.20%净利润57.60亿元同比增长50.05%[60] - 营业总收入从14.701亿元增至18.873亿元，增长28.4%[200] - 手续费及佣金净收入从8.928亿元增至10.460亿元，增长17.2%[200] 财务数据关键指标变化（环比/期末较期初） - 公司2019年上半年末净资本较上年度末减少0.1%[9] - 资产总额为865.03亿元人民币，同比增长15.31%[18] - 负债总额为664.74亿元人民币，同比增长20.12%[18] - 货币资金为117.98亿元人民币，同比增长38.58%[22] - 融出资金为110.38亿元人民币，同比增长47.35%[22] - 公司总资产865.03亿元，较年初增长15.31%[35] - 公司净资产200.30亿元，较年初增长1.79%[35] - 公司总资产为865.03亿元，较2018年末增加114.86亿元，增幅15.31%[74] - 扣除代理买卖证券款后总资产744.72亿元，较2018年末增加68.90亿元，增幅10.20%[74] - 货币资金较2018年末增加32.85亿元，融出资金增加35.47亿元，金融投资增长38.60亿元[74] - 应付短期融资款较2018年末增加35.20亿元，增幅319.46%[73][76] - 卖出回购金融资产款较2018年末增加88.59亿元，增幅87.39%[73][76] - 代理买卖证券款较2018年末增加45.96亿元，增幅61.81%[73][76] - 自有资产负债率73.10%，较2018年末增长2.22个百分点[75] - 资产总计从2018年末的750.17亿元增至2019年6月末的865.03亿元，增长15.3%[197] - 负债合计从2018年末的553.40亿元增至2019年6月末的664.74亿元，增长20.1%[197] - 归属于母公司所有者权益从2018年末的196.41亿元增至2019年6月末的199.94亿元，增长1.8%[197] - 客户资金存款从2018年末的53.54亿元增至2019年6月末的89.81亿元，增长67.7%[196] - 卖出回购金融资产款从2018年末的101.38亿元增至2019年6月末的189.97亿元，增长87.4%[197] - 货币资金从2018年底的56.135亿元增长至2019年6月底的84.854亿元，增幅51.2%[198] - 融出资金从2018年底的70.688亿元增至106.678亿元，增长50.9%[198] - 交易性金融资产从零增至110.371亿元[198] - 资产总额从628.806亿元增至749.690亿元，增长19.2%[198] - 应付短期融资款从11.019亿元增至46.222亿元，增长319.5%[198] - 卖出回购金融资产款从94.691亿元增至187.153亿元，增长97.6%[198] - 代理买卖证券款从62.130亿元增至101.107亿元，增长62.7%[198] 成本和费用 - 业务及管理费为9.92亿元，同比增长30.44%[24] - 业务及管理费9.92亿元，同比上升30.44%[69] - 经纪业务营业支出3.70亿元，占总成本40.19%，同比增长6.49%[68] - 自营业务营业支出0.96亿元，占总成本10.43%，同比大幅增长277.60%[68] - 投资银行业务营业支出2.14亿元，占总成本23.20%，同比增长72.57%[68] - 资产管理业务营业支出1.00亿元，占总成本10.83%，同比增长145.93%[68] 各条业务线表现 - 资产管理业务实现营业收入2.6亿元，占公司营业收入13.78%[31] - 投资银行业务净收入4.35亿元，较2018年同期增长32.33%[31] - 公司受托资产管理规模超过1200亿元（含公募基金）[31] - 经纪业务收入7.97亿元，占比42.23%，同比增长9.86%[36][38] - 自营业务收入2.41亿元，占比12.76%，同比增长341.27%[36][37] - 投资银行业务收入4.46亿元，占比23.62%，同比增长35.46%[36][37] - 资产管理业务收入2.60亿元，占比13.78%，同比增长25.77%[36][37] - 融资融券余额105.06亿元，同比增长26.72%，利息收入3.25亿元[42][43] - 股票质押业务余额64.57亿元，利息收入2.44亿元[42][43] - 自营业务营业收入2.41亿元，占公司营业收入12.76%[44] - 权益类投资业务营业收入未披露具体数值，但公司整体自营业务占营收12.76%[44][45] - 固定收益类投资业务营业收入未单独披露，包含在自营业务2.41亿元中[46] - 投资银行业务营业收入4.46亿元，占公司营业收入23.62%[47] - 投行业务净收入4.35亿元，较2018年同期增长32.33%[48] - 债券主承销融资规模102.53亿元，较2018年同期增长37.62%[48] - IPO承销金额27.71亿元，同比大幅增长231.47%[49] - 资产管理业务营业收入2.60亿元，占公司营业收入13.78%[51] - 资产管理受托总规模1,194.95亿元，较2018年同期增长1.96%[52] - 其他业务营业收入1.44亿元，占公司营业收入7.61%[55] - 全国期货市场累计双边成交量34.70亿手同比增长23.47%累计双边成交额257.13万亿元同比增长33.79%[56] - 公司期货业务成交量804.51万手同比增长29.62%成交额10,491.42亿元同比增长148.60%金融期货市占率由0.25%增至0.88%[56] - 期货客户权益时点数达22.22亿元成功发行产品2支募集规模8.91亿元[56] - 另类投资子公司累计股权投资项目9个投资规模6.89亿元[57] - 香港子公司港股托管市值168.76亿港元受托资金总额6,697万港元[59] - 香港经纪业务收入同比增长73.8%客户资产托管规模181.18亿港元孖展融资规模4.28亿港元[59] - 自营业务收入2.41亿元同比增长341.27%投资银行业务收入4.46亿元同比增长35.46%[65][67] 各地区表现 - 福建省内机构毛利率75.53%同比增加5.47个百分点福建省外机构毛利率49.95%同比增加2.86个百分点[63] - 境外资产60.95亿元，占总资产比例7.05%[28] 子公司表现 - 东兴期货总资产285.78亿元，净资产6.49亿元，上半年营收3700.62万元，净亏损87.86万元[81] - 东兴投资总资产10.46亿元，净资产10.02亿元，上半年营收4409.22万元，净利润3078.46万元[81] - 东兴资本总资产3.23亿元，净资产2.85亿元，上半年营收4989万元，净利润3100万元[81] - 东兴香港总资产60.95亿元，净资产14.20亿元，上半年营收1085.32万元，净亏损3040.84万元[81] - 东兴期货上半年利润总额为-120万元，净利润率为-2.37%[81] - 东兴投资上半年利润总额3990.09万元，净利润率为69.82%[81] - 东兴资本上半年利润总额4133万元，净利润率为62.14%[81] - 东兴香港净利润率为-280.12%[81] 管理层讨论和指引 - 公司面临市场风险及信用风险等5类主要经营风险[5] - 公司通过风险敞口限额及VaR值管理控制市场风险[85] - 公司建立了风险控制指标动态监控系统实现指标的准确计量和自动预警[91] - 公司采用调整资产结构借入长期次级债增资配股等多种渠道补足净资本[92] - 公司全年多次实施年度压力测试和季度压力测试覆盖自营投资融资类业务等[93] - 公司搭建了由董事会与监事会等四个层级组成的风险管理架构[96] - 公司每年初制订风险限额指标并由风险管理部负责动态监控[92] - 公司建立了全面的风险识别和分析体系采用定性和定量相结合方式[96] - 公司建立了以《全面风险管理制度》为基本制度的风险管理制度体系[96] - 公司承诺执行2018-2020年三年分红规划[102] - 中国东方及公司管理层作出长期有效的避免同业竞争承诺[102] - 中国东方及公司管理层作出长期有效的规范关联交易承诺[102] - 公司及董事监事承诺长期履行虚假披露情形下回购股份及赔偿损失义务[102] - 中国东方承诺不干预公司经营管理及不侵占公司利益[102] 其他重要内容（诉讼与法律事项） - 公司涉及债券违约纠纷案获一审判决，对吉粮收储及吉粮集团享有破产债权本金3000万元及利息5769982元[106] - 沈峰诉公司损害赔偿纠纷案涉诉金额约1083.37万元，辽宁省高院裁定发回重审[106] - 费晓红诉公司损害赔偿纠纷案涉诉金额约80.54万元，辽宁省高院裁定发回重审[106] - 周云波诉公司损害赔偿纠纷案涉诉金额约1636.01万元，辽宁省高院裁定发回重审[106] - 涉及时空客案件诉讼金额为1636万元[107] - 弘高中太股票质押案融资款本金为1.25亿元[107] - 16中弘01债券违约案涉及本金2.5亿元[107] - 上海融屏股票质押案融资欠款本金4.92亿元[108] - 上海融屏案利息及违约金合计3099万元[108] - 虞云新股票质押案融资款本金6.9998亿元[108] - 虞云新案利息及违约金合计1.2237亿元[108] - 弘高中太案二审胜诉进入执行阶段[107] - 16中弘01债券违约案上诉至北京市高院[107] - 虞云新案因新光集团破产重整中止审理[108] - 成都二环路南二段证券营业部因未履行客户身份识别义务等问题被中国人民银行成都分行处罚[110] - 东兴资本投资管理有限公司在证券公司组织架构规范整改中逾期比例较高被北京证监局要求3个月内改正[110] - 公司及子公司近12个月内累计诉讼金额合计186.72048百万元[135] 其他重要内容（关联交易） - 向中国东方提供资产管理业务收入2588.66万元证券承销业务收入513.99万元财务顾问服务收入303.96万元[113] - 向大连银行提供资产管理业务收入432.11万元[113] - 支付中国东方资产管理（国际）控股有限公司借款利息1203.07万元担保费613.69万元[113] - 集合计划购买关联方大业信托集合信托计划共计54310万元[115] - 与东方邦信置业等共同投资集合资产管理计划总规模14.99亿元其中公司自有资金出资2.39亿元[117] - 与大连银行共同投资集合资产管理计划总规模11.14亿元公司自有资金出资1.26亿元投资收益500.71万元管理费198.04万元[117] - 向大连银行存入银行存款3180.15万元[118] - 为中国东方代理买卖证券款23781.14万元[118] 其他重要内容（债务与融资） - 公司2019年上半年末净资本为168.92亿元人民币[9] - 截至2019年6月30日公司净资本为人民币168.92亿元[94] - 公司债券余额总计人民币1,893,000.2万元，包括16东兴债23,000.2万元、17东兴02 150,000万元、17东兴03 90,000万元、17东兴F2 200,000万元、18东兴F1 300,000万元、18东兴F3 130,000万元、18东兴F4 300,000万元、19东兴F1 400,000万元及19东兴F2 300,000万元[150] - 次级债券余额总计人民币70亿元，包括16东兴02 20亿元、17东兴01 30亿元及19东兴C1 20亿元[155] - 16东兴债利率为3.03%[150] - 17东兴02利率为4.80%[150] - 17东兴03利率为4.99%[150] - 17东兴F2利率为5.39%[150] - 18东兴F1利率为5.37%[150] - 18东兴F3利率为5.10%[150] - 18东兴F4利率为4.88%[150] - 19东兴F1利率为3.54%[150] - 公司发行3亿美元债券，期限3年，票息2.25%，到期日2019年9月27日[159] - 公司全资子公司发行4亿美元债券，期限5年，票息3.25%，到期日2024年8月15日[160] - 公司债券余额人民币1,593,000.20万元，次级债券余额人民币70亿元[160] - 资产支持专项计划余额人民币10亿元，美元债券余额7亿美元[160] - 16东兴债募集资金全部使用完毕，用于融资融券等业务[164] - 17东兴02和17东兴03募集资金全部使用完毕，用于补充营运资金[164] - 17东兴F2募集资金全部使用完毕，用于补充营运资金[164] - 18东兴F1、F3、F4募集资金全部使用完毕，用于补充营运资金[166] - 19东兴F1募集资金全部使用完毕，用于偿还同业拆借[167] - 19东兴F2募集资金全部使用完毕，用于偿还到期债务融资工具[168] - 次级债券"17东兴01"募集资金已全部使用完毕，用于增加净资本和补充营运资金[170] - 次级债券"19东兴C1"募集资金已全部使用完毕，用于偿还到期债务[171] - "16东兴债"回售金额为2,569,998,000元，涉及2,569,998手[177] - "14东兴债"于2019年4月7日到期摘牌并兑付本息[177] - "18东兴F2"于2019年4月26日到期摘牌并兑付本息[177] - 公司聘请华融证券、新时代证券、国金证券和首创证券担任存续公司债券和次级债券的受托管理人[180] - 国金证券2019年出具11份临时受托管理事务报告涉及2017年公司债券[181][182][183] - 新时代证券2019年出具多份次级债券受托管理事务临时报告涉及2016年度和2017年度债券[183] - 受托管理人报告披露时间集中在2019年1月至7月期间[181][182][183] - 所有受托管理报告均通过上交所官网http://www.sse.com.cn披露[181][182][183] - 债券类型包括面向合格投资者公开发行公司债券和非公开发行公司债券[181][182] - 涉及债券具体包括2017年公司债券品种一、品种二及第二期[181][182] - 报告类型包含年度受托管理事务报告和临时受托管理事务报告[182][183] - 单月最高披露频次为2019年2月出具4份临时管理报告[181][182] - 受托管理人持续监督专项账户募集资金的接收存储划转与本息偿付[180] - 公司次级债券17东兴01发行规模30亿元人民币，票面利率5.00%[190] - 公司美元债券发行规模3亿美元，票面利率2.25%[190] - 母公司取得银行授信额度938亿元人民币[193] - 母公司已使用银行授信额度121亿元人民币[193] - 报告期内公司各项融资均按时足额支付本息未发生违约[192] - 截至2019年6月末公司借款余额为290.2亿元累计借款金额减少16.03亿元[137] - 公司债券减少15.70亿元次级债券增加20亿元[137] - 通过发行收益凭证、转融通融入资金等方式融资减少14.74亿元[137] - 全资子公司东兴香港借款减少5.63亿元（含汇兑损益）[137] - 发行美元债汇兑损益0.04

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为10.27亿元人民币，比上年同期增长56.23%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5.55亿元人民币，比上年同期增长99.98%[4] - 营业总收入同比增长56.3%至10.27亿元，2018年同期为6.58亿元[23] - 净利润同比增长100.3%至5.55亿元，2018年同期为2.77亿元[24] - 公司净利润为5.5亿元，同比增长105.6%[27] - 营业利润为6.13亿元，同比增长94.1%[27] - 基本每股收益同比增长100%至0.20元/股，2018年同期为0.10元/股[25] 成本和费用（同比环比） - 业务及管理费同比增长38.6%至4.48亿元[23] 资产类关键指标变化 - 货币资金为145.55亿元人民币，较上年度末增长70.96%，主要系客户资金增加所致[10] - 融出资金为100.03亿元人民币，较上年度末增长33.52%，主要系融出资金规模增加所致[10] - 结算备付金为41.56亿元人民币，较上年度末增长53.68%，主要系客户结算备付金增加所致[10] - 衍生金融资产为41.01万元人民币，较上年度末下降99.49%，主要系场外期权业务减少[10] - 存出保证金为1.33亿元人民币，较上年度末下降81.68%，主要系期货保证金减少所致[10] - 递延所得税资产减少至3.46亿元，同比下降45.19%[11] - 货币资金从85.14亿元增长至145.55亿元，增幅70.9%[19] - 客户资金存款从53.54亿元增至102.37亿元，增长91.2%[19] - 融出资金从74.91亿元增至100.03亿元，增长33.5%[19] - 交易性金融资产从127.33亿元增至215.47亿元，增长69.2%[19] - 母公司货币资金从56.13亿元增至116.77亿元，增长108.1%[20] - 融出资金调整增加4.39亿元人民币至79.3亿元人民币[32] - 交易性金融资产调整增加188.64亿元人民币至188.64亿元人民币[33] - 可供出售金融资产调整减少291.12亿元人民币[33] - 其他债权投资调整增加202.19亿元人民币至202.19亿元人民币[33] - 货币资金调整增加1284.85万元人民币至85.26亿元人民币[32] - 融出资金增加4.448亿元，从70.69亿元增至75.14亿元[35] - 交易性金融资产增加105.04亿元，从0元增至105.04亿元[36] - 可供出售金融资产减少295.03亿元，从295.03亿元降至0元[36] - 其他债权投资增加200.33亿元，从0元增至200.33亿元[36] - 递延所得税资产增加0.804亿元，从4.72亿元增至5.53亿元[36] - 货币资金增加649万元，从56.13亿元增至56.20亿元[35] 负债类关键指标变化 - 应付短期融资款激增至54.14亿元，同比上升391.36%[11] - 拆入资金减少至5000万元，同比下降97.50%[11] - 卖出回购金融资产款增至196.24亿元，同比上升93.58%[11] - 代理买卖证券款增至127.66亿元，同比上升71.70%[11] - 卖出回购金融资产款从101.38亿元增至196.24亿元，增长93.6%[20] - 代理买卖证券款从74.35亿元增至127.66亿元，增长71.7%[20] - 应付短期融资款从11.02亿元增至54.14亿元，增长391.3%[20] - 应付债券调整增加6.26亿元人民币至250.83亿元人民币[33] - 应付债券增加6.135亿元，从224.01亿元增至230.15亿元[36] 现金流量关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为91.69亿元人民币，比上年同期增长64.24%[4] - 经营活动现金流量净额增至91.69亿元，同比上升64.24%[11] - 筹资活动现金流量净额增至17.35亿元，同比上升41.09%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为91.69亿元，同比增长64.2%[29] - 收取利息、手续费及佣金的现金为12.24亿元，同比增长41.1%[29] - 回购业务资金净增加额为94.25亿元，同比增长412.8%[29] - 代理买卖证券收到的现金净额为53.31亿元，同比增长586.1%[29] - 投资活动产生的现金流量净额为-34.02亿元，同比改善9.0%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为17.35亿元，同比增长41.1%[30] - 期末现金及现金等价物余额为186.8亿元，同比增长30.4%[30] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为89.16亿元，同比增长79.3%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-35.91亿元人民币，同比变化-1.13%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为15.05亿元人民币，同比增长1264.2%[32] - 期末现金及现金等价物余额为151.07亿元人民币，同比增长37.6%[32] 收益和损益项目表现 - 公允价值变动收益大幅增长至6.96亿元，同比上升2372.40%[11] - 手续费及佣金净收入同比增长16.1%至4.72亿元，其中投资银行业务收入增长19.3%至1.78亿元[23] - 公允价值变动收益大幅增长至6.96亿元，2018年同期仅为2815万元[23] - 营业外收入异常增长至6734万元，2018年同期仅为257万元[24] - 利息净收入改善至8814万元，2018年同期为亏损1.91亿元[23] - 其他综合收益税后净额改善至7142万元，2018年同期为亏损4462万元[24] 资本和权益结构变化 - 加权平均净资产收益率为2.82%，较上年同期增加1.39个百分点[4] - 公司总资产为898.56亿元人民币，较上年度末增长19.78%[4] - 资产总额从750.17亿元增至898.56亿元，增长19.8%[19] - 负债总额从553.40亿元增至698.74亿元，增长26.3%[19] - 资产总计调整减少2.5亿元人民币至747.67亿元人民币[33] - 公司所有者权益合计减少2.499亿元，从194.27亿元降至196.77亿元[34] - 未分配利润减少6.908亿元，从34.62亿元降至41.53亿元[34] - 其他综合收益由负转正增加6.748亿元，从-4.23亿元增至2.52亿元[34] 风险及特殊项目 - 2018年计提资产减值准备1.86亿元[13] - 累计诉讼金额达18.67亿元[16]

利润分配与股东回报 - 公司2018年度拟以总股本2,757,960,657股为基数，每10股派发现金红利1.10元（含税），合计分配现金红利303,375,672.27元[4] - 现金分红金额占2018年度合并报表归属于母公司所有者净利润的30.10%[4] - 公司利润分配预案需提交股东大会审议通过后执行[4] - 2018年度现金分红总额为3.03亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的30.10%[146] - 2017年度现金分红总额为4.14亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的31.60%[146] - 2016年度现金分红总额为4.14亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的30.58%[146] - 2018年度每10股派发现金红利1.10元（含税）[146] - 2017年度每10股派发现金红利1.50元（含税）[146] - 2016年度每10股派发现金红利1.50元（含税）[146] - 公司制定2018年-2020年股东回报规划[145] - 2017年度每股派发现金红利0.15元（含税），总金额413,694,098.55元，以总股本2,757,960,657股为基数[180] 资本与股本结构 - 报告期末公司注册资本为2,757,960,657.00元，与上年度末持平[12] - 公司总股本保持稳定为2,757,960,657股[4][12] - 公司总股本为2,757,960,657股[145] - 公司无限售流通股份占比100%，总股数2,757,960,657股[200] - 公司2007年发起设立时注册资本为15.04亿元人民币[17] - 2011年增资扩股后注册资本由15.04亿元增至20.04亿元[17] - 2015年首次公开发行5亿股A股 发行价9.18元/股 募集资金45.9亿元[18] - 2016年非公开发行2.54亿股A股 发行价18.81元/股 募集资金47.77亿元[18] - 东兴期货注册资本增至5.18亿元[22] - 东兴投资注册资本为20亿元[22] - 东兴资本注册资本由3亿元增至5亿元[22] - 东兴香港注册资本由3亿港币增至14.999亿港币[22] - 东兴证券（香港）有限公司注册资本由134,226,590港币增至734,226,590港币[182] - 东兴证券（香港）资产管理有限公司注册资本由1,000万港币增至6.1亿港币[182] - 上海伴兴实业发展有限公司注册资本由5,000万元增至2.5亿元[182] - 国有法人持股原占比52.74%，变动后降为0%[199] - 国家持股原占比1.65%，变动后降为0%[199] 财务表现：收入与利润 - 营业收入为33.14亿元，同比下降8.77%[33] - 归属于母公司股东的净利润为10.08亿元，同比下降23.01%[33] - 基本每股收益为0.366元/股，同比下降22.95%[34] - 加权平均净资产收益率为5.19%，同比下降1.79个百分点[34] - 营业收入33.14亿元，同比下降8.77%[94] - 归属于母公司股东的净利润10.08亿元，同比下降23.01%[95] - 公司营业收入33.14亿元同比下降8.77%，净利润10.08亿元同比下降23%[92] - 2018年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为10.08亿元人民币[146] - 公司2016-2018年净利润分别为13.53亿元、13.09亿元和10.08亿元[122][123] 财务表现：成本与费用 - 业务及管理费18.93亿元，同比下降6.66%[101] - 经纪业务营业成本10.27亿元，同比上升20.19%[96][98][100] - 自营业务营业成本1.02亿元，同比上升41.38%[96][98][100] - 投资银行业务营业成本3.11亿元，同比下降28.09%[96][98][100] - 资产管理业务营业成本2.47亿元，同比增长47.44%[96][98][100] - 资产减值损失大幅增加至199.20百万元，同比增长550.20%[45] - 2018年计提资产减值准备共计人民币18,553.29万元，超过最近一个会计年度经审计净利润的10%[184] 资产与负债状况 - 资产总额为750.17亿元，同比下降3.55%[33] - 报告期末公司净资本为16,909,363,327.84元，较上年度末19,608,892,499.77元有所下降[12] - 公司净资本从上年末196.09亿元下降至本报告期末169.09亿元[12] - 净资本为169.09亿元，较上年196.09亿元下降13.77%[35] - 公司总资产750.17亿元，较年初减少27.63亿元，同比下降3.55%[94] - 净资产196.77亿元，同比增长2.20%[94] - 公司总资产750.17亿元较2017年末减少27.63亿元降幅3.55%[108] - 归属于母公司股东权益196.41亿元较2017年末增长2.19%[109] - 公司2016-2018年净资产分别为183.55亿元、192.53亿元和196.77亿元[122][123] - 自有资产负债率70.88%较2017年末下降0.98个百分点[108] - 公司净资本为人民币169.09亿元[140] 资产项目变动 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为127.33亿元，当期减少19.94亿元[42] - 可供出售金融资产期末余额为290.80亿元，当期增加1.98亿元[42] - 衍生金融资产大幅增加至80.13百万元，同比增长638.66%[44] - 应收款项增长至253.55百万元，同比上升44.03%[44] - 其他资产显著上升至1,222.90百万元，同比增长119.86%[44] - 货币资金余额851.35555亿元较上期增加6.52%占总资产11.35%[105][108] - 融出资金余额749.1319亿元较上期减少22.15%占总资产9.99%[105][108] - 以公允价值计量金融资产1273.33072亿元较上期减少13.54%占总资产16.97%[105][108] - 可供出售金融资产2911.15709亿元较上期增加0.68%占总资产38.81%[106][108] - 衍生金融资产8.01256亿元较上期增长638.66%因权益衍生工具公允价值增加[105] 负债与融资活动 - 短期借款增至2,437.27百万元，同比上升82.23%[44] - 拆入资金减少至2,000.00百万元，同比下降48.59%[44] - 应付短期融资款下降至1,101.93百万元，同比减少59.33%[44] - 短期借款243.7269亿元较上期增加82.23%主要因子公司新增借款[106][109] - 应付债券2445.73446亿元较上期增加15.73%占总负债32.6%[107][109] - 报告期内发行非公开公司债券募集83亿元，资产支持专项计划募集10亿元，收益凭证募集30.1亿元，转融通借款55.9亿元[118] - 东兴香港银团贷款提款2.88亿美元和5.58亿港币，另取得东方国际借款6亿港币[119] - 2018年末公司自有负债479.05亿元，其中应付债券及短期融资款合计255.59亿元占比53.35%[120] - 公司获得外部授信规模952亿元，风险监管指标符合要求[123] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-9.59亿元，较上年-34.81亿元有所改善[33] - 经营活动产生的现金流量净额为-959.26百万元，较上年改善[45] - 经营活动产生的现金流量净额为-95.93亿元，主要因融出资金现金净流入增加21.42亿元及金融资产投资现金净流入增加87.08亿元[93][103] 业务资格与牌照 - 公司经营范围涵盖证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐等多项业务资格[12] - 公司于2018年12月获得中国证券业协会批准的场外期权业务二级交易商资格[13] - 公司于2018年7月获得中国证券业协会批准的私募基金子公司管理人资格[13] - 公司于2017年2月获得香港证监会批准的第4类（就证券提供意见）和第9类（提供资产管理）牌照[13] - 公司于2016年2月获得香港证监会批准的第1类（证券交易）和第6类（就机构融资提供意见）牌照[14] - 公司于2016年10月获得中国银行间市场交易商协会批准的非金融企业债务融资工具承销业务资格[13] - 公司于2016年3月获得中国保监会批准的受托管理保险资金资格[13] - 公司于2015年1月获得中国证监会批准的公开募集证券投资基金管理业务资格[13] - 公司于2012年5月获得中国证监会批准的融资融券业务资格[14] - 公司于2009年1月获得中国证监会批准的保荐业务资格[14] - 公司于2008年5月获得中国证监会批准的证券承销与保荐业务资格[14] 分支机构网络 - 公司拥有68家证券营业部 福建占比最高达34家[25] - 东兴证券在福建省拥有34家证券营业部[26][27] - 福建省营业部覆盖福州、南平、莆田、泉州、漳州、三明、永安、沙县、永春、长乐、石狮、厦门、晋江、宁德、龙海、惠安、邵武、将乐、龙岩、顺昌、德化、明溪、宁化、南靖等主要城市和县区[26][27] - 公司在北京设有1家证券营业部，位于朝阳区西大望路15号[27] - 福建省营业部联系电话均以0591、0595、0596、0598、0599等区号开头[26][27] - 北京营业部联系电话以010区号开头[27] - 营业场所多位于商业中心、金融大厦或综合楼内，如福州五一北路158号高景商贸中心、厦门鹭江道8号国际银行大厦等[26][27] - 部分营业部设有多层办公区域，如漳州南昌中路营业部拥有B501-B506室及B701-B706室多个单元[26] - 泉州丰泽街营业部位于南益集团大厦首层101单元及23层[27] - 福州地区营业部数量最多，包括五一北路、学军路、江厝路、福清一拂路、五四路、五一中路、斗西路、杨桥中路等多个营业网点[26][27] - 三明地区设有列东街、崇宁路以及永安、沙县、明溪、宁化等县级营业部[26][27] - 公司在全国拥有68家证券营业部，覆盖北京、广东、广西、河北、河南、湖北、湖南、安徽、浙江、重庆、江苏、江西、辽宁、山东、山西、陕西、上海、四川、天津、新疆等20个省级行政区[28][29] - 公司全资子公司东兴期货设有1家分公司（上海分公司）和5家期货营业部分布于北京、福州、烟台、南宁、昆明[30] - 公司在新疆维吾尔自治区设有3家证券营业部分布于昌吉、库尔勒和奎屯[29] - 公司在广东省设有4家证券营业部分布于广州、深圳、江门和佛山[28] - 公司在浙江省设有2家证券营业部分布于杭州和宁波[28] - 公司在四川省设有2家证券营业部分布于成都市区和都江堰市[29] - 公司在山东省设有2家证券营业部分布于济南和烟台[29] - 2018年新设5家分公司和5家营业部，并获准在合肥、厦门、苏州设立3家分公司[183] 子公司表现 - 公司设立4家一级全资子公司 含期货/投资/资本/香港业务平台[21] - 东兴期货2018年总资产20.02亿元，净资产6.50亿元，营业收入1.19亿元，净利润4436.40万元[115] - 东兴投资2018年总资产10.23亿元，净资产9.67亿元，营业收入4035.15万元，净利润1229.95万元[116] - 东兴资本2018年总资产2.78亿元，净资产2.54亿元，营业收入2402.15万元，净利润211.14万元[116] - 东兴香港2018年总资产68.49亿元，净资产15.23亿元，营业收入1.25亿元，净利润2944.41万元[116] - 东兴香港总资产增至68.49亿元，全年营收1.25亿元，净利润2944.41万元，境外业务收入占比3.76%[55] - 公司合并17家结构化主体总资产达75.23亿元[117] 业务分部收入 - 经纪业务分部实现营业收入13.50亿元，占营业收入40.73%[61] - 自营业务分部实现营业收入5.03亿元，占营业收入15.17%[68] - 投资银行业务分部实现营业收入5.74亿元，占营业收入17.31%[72] - 资产管理业务收入占比17.32%，同比提高3.55个百分点；经纪业务收入占比40.73%，同比下降3.71个百分点[52] - 经纪业务收入同比下降16.25%，自营业务收入同比上升18.22%[59] - 投资银行业务收入同比下降18.81%，资产管理业务收入同比上升14.91%[59] - 自营业务收入占比15.17%（同比+3.46pct），资管业务占比17.32%（同比+3.57pct）[60] - 其他业务收入同比下降19.44%，营收占比降至9.47%[60] - 其他业务营业收入3.08亿元占公司营业收入9.29%[86] - 经纪业务收入13.50亿元，同比下降16.25%[96][98][100] - 自营业务收入5.03亿元，同比增长18.22%[96][98][100] - 投资银行业务收入5.74亿元，同比下降18.81%[96][98][100] - 资产管理业务收入5.74亿元，同比增长14.91%[96][98][100] 经纪业务 - 证券经纪业务净收入（含席位租赁）为5.59亿元，同比下降28.1%（2017年：7.77亿元）[62][63] - 股票基金代理买卖累计成交金额1.67万亿元，市场份额0.83%[62] - 沪深两市股票基金日均成交额4,139亿元，同比下滑17.64%[62] - 证券行业代理买卖业务净收入623.42亿元，同比减少24.06%[62] - 证券经纪业务收入占比持续下降[125] 信用业务 - 信用业务收入11.93亿元，其中融资融券利息收入6.35亿元，股票质押利息收入5.57亿元[65] - 融资融券余额70.89亿元（同比下降25.6%），股票质押余额86.68亿元（同比上升7.4%）[65][66] - 全市场两融日均余额9,131.02亿元，同比下降2.49%[65] 投资银行业务 - 2018年A股市场股权融资总额1.16万亿元同比下降27.68%[73] - A股IPO发行数量105家同比下降76.03%募集金额1378.15亿元同比下降40.11%[73] - A股再融资发行数量366家同比下降35.9%融资金额1.02万亿元同比下降25.59%[73] - 公司IPO承销金额8.36亿元同比下降79.79%承销收入4652.76万元同比下降65.53%[75] - A股增发承销金额63.85亿元同比下降42.53%承销收入12171.44万元同比下降17.58%[75] - 公司债承销金额108.37亿元同比上升9.88%承销收入7636.05万元同比下降14.67%[77] - 企业债承销金额14.5亿元同比下降75.79%承销收入944.34万元同比下降83.91%[77] - 金融债承销金额41.03亿元同比下降43.01%承销收入9079.15万元同比上升715.58%[77] - 2018年债券发行总规模22.75万亿元同比增加10.07%信用债券发行11.45万亿元同比增加26.96%[76] - 财务顾问净收入1.76亿元其中上市公司并购重组业务收入3456.6万元新三板业务收入2812.79万元[79][80] 资产管理业务 - 证券行业受托管理资金本金总额同比下降18.27%至14.11万亿元，资产管理业务净收入同比下降11.35%至275亿元[82] - 公司资产管理业务净收入4.77亿元与上年基本持平，资产管理受托规模1068.58亿元，其中资产证券化业务管理规模230.24亿元同比增长569.3%[82] - 集合资产管理规模214.63亿元同比下降24.5%，净收入2.5亿元同比下降33.1%；单一资产管理规模623.71亿元同比下降29.1%，净收入1.12亿元同比增长10.2%[83] - 专项

收入和利润（同比） - 营业收入为22.06亿元人民币，比上年同期下降10.31%[6] - 公司2018年1-9月营业收入为22.06亿元人民币，同比下降10.3%[29] - 母公司2018年1-9月营业收入为20.01亿元人民币，同比下降11.1%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为7.78亿元人民币，比上年同期下降16.02%[6] - 公司2018年1-9月净利润为7.78亿元人民币，同比下降17.1%[30] - 公司净利润为7.25亿元人民币，同比下降15.7%[34] - 扣除非经常性损益的净利润为7.75亿元人民币，比上年同期下降15.77%[6] - 营业利润为8.58亿元人民币，同比下降20.2%[34] - 基本每股收益为0.28元/股，比上年同期下降17.65%[6] - 基本每股收益1-9月为0.28元/股，同比下降17.6%[31] - 加权平均净资产收益率为4.00%，较上年同期下降0.95个百分点[6] 成本和费用（同比） - 业务及管理费为11.10亿元人民币，同比下降7.8%[34] - 所得税费用为1.37亿元人民币，同比下降38.9%[34] - 支付的各项税费同比下降35.08%，从4.16亿元降至2.70亿元[42] - 支付利息、手续费及佣金的现金同比增长51.19%，从4.31亿元增至6.51亿元[42] 各业务线手续费净收入表现（同比） - 经纪业务手续费净收入1-9月为4.89亿元人民币，同比下降22.4%[29] - 投资银行业务手续费净收入1-9月为4.60亿元人民币，同比下降6.6%[29] - 资产管理业务手续费净收入1-9月为3.11亿元人民币，同比增长26.6%[29] 其他收益和损失（同比） - 投资收益增长至1,347.2百万元，增幅33.47%，主要因可供出售金融资产投资收益增长[12] - 投资收益1-9月为13.47亿元人民币，同比增长33.5%[29] - 利息净收入1-9月为-5.51亿元人民币，去年同期为-0.64亿元[29] - 公允价值变动收益大幅增长至9158万元人民币，同比增幅达521.2%[34] - 汇兑收益为89.54万元人民币，去年同期为亏损62.99万元人民币[34] - 取得投资收益收到的现金同比增加108.22%，从3.86亿元增至8.04亿元[42] 资产和负债关键项目变化 - 以公允价值计量金融资产为211.00亿元人民币，较年初增长43.27%[11] - 以公允价值计量金融资产211.00亿元人民币，较年初147.27亿元增长43.3%[23] - 衍生金融资产增长至152.7百万元，增幅1,307.70%，主要因股票期权衍生工具规模及公允价值变动[12] - 衍生金融资产1.53亿元人民币，较年初0.11亿元增长1307.4%[23] - 应收款项增长至438.2百万元，增幅148.93%，主要因应收业务收入款增加[12] - 存出保证金增长至1,041.1百万元，增幅42.05%，主要因期货保证金增长[12] - 融出资金78.09亿元人民币，较年初96.23亿元下降18.8%[23] - 长期股权投资下降至56.0百万元，降幅76.13%，主要因退出股权投资[12] - 母公司长期股权投资30.07亿元人民币，较年初17.91亿元增长67.9%[27] - 短期借款增长至3,193.5百万元，增幅138.78%，主要因东兴香港信用短期借款增长[12] - 短期借款31.94亿元人民币，较年初13.37亿元增长138.8%[23] - 应付短期融资款增长至4,496.5百万元，增幅65.94%，主要因本期新增短期融资[12] - 拆入资金增长至8,440.0百万元，增幅116.97%，主要因银行拆入资金及转融通拆入资金增长[12] - 拆入资金84.40亿元人民币，较年初38.90亿元增长116.9%[23][24] - 应付债券235.26亿元人民币，较年初211.27亿元增长11.3%[24] - 公司借款余额达396.88亿元，累计新增借款106.01亿元，其中新增公司债券83.00亿元[16] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-36.65亿元人民币[6] - 经营活动现金流量净流出36.65亿元人民币，同比扩大56.0%[38] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降72.94%，从16.15亿元降至4.37亿元[42] - 投资活动现金流量净流出10.53亿元人民币，同比改善58.1%[39] - 投资活动现金流出同比减少28.51%，从70.24亿元降至50.22亿元[42] - 筹资活动现金流量净流入45.72亿元人民币，同比增长357.3%[39] - 筹资活动产生的现金流量净额同比上升29.88%，从21.70亿元增至28.18亿元[42] - 代理买卖证券支付的现金净额同比下降46.35%，从23.39亿元降至12.55亿元[42] - 投资支付的现金同比大幅下降82.58%，从69.84亿元降至12.17亿元[42] - 发行债券收到的现金同比增加106.80%，从53.82亿元增至111.29亿元[42] 现金及权益状况 - 期末现金及现金等价物余额为111.81亿元人民币，较期初减少0.9%[39] - 期末现金及现金等价物余额同比下降17.50%，从103.83亿元降至85.66亿元[42] - 母公司货币资金57.12亿元人民币，较年初60.92亿元下降6.2%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为195.28亿元人民币，较上年度末增长1.61%[6] - 归属于母公司所有者权益195.28亿元人民币，较年初192.19亿元增长1.6%[24] - 归属于母公司所有者的综合收益总额1-9月为7.24亿元人民币[31] 公司整体资产与股权结构 - 公司总资产为842.17亿元人民币，较上年度末增长8.27%[6] - 合并资产总计842.17亿元人民币，较年初777.81亿元增长8.3%[23][24] - 控股股东中国东方资产管理股份有限公司持股比例为52.74%[7] - 子公司东兴资本注册资本由3亿元增至5亿元，增资2亿元[13]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长4.16%至14.70亿元人民币[25] - 归属于母公司股东的净利润同比增长1.99%至5.76亿元人民币[25] - 公司营业收入14.70亿元，同比增长4.16%[47][49][50] - 归属于母公司股东的净利润5.76亿元，同比增长1.99%[47] - 公司营业收入总额为14.7亿元人民币，同比增长4.16%[53] - 营业利润总额为6.8亿元人民币，同比下降1.06%[55] - 基本每股收益同比增长1.95%至0.209元/股[26] 成本和费用（同比环比） - 利息净收入为负37.51亿元人民币，主要因债券利息支出及拆入资金利息支出增长[30] 各业务线表现 - 证券经纪业务净收入3.94亿元人民币，占营业收入26.81%[57] - 代理买卖证券业务净收入2.63亿元人民币，同比下降13.42%[59] - 投资银行业务净收入3.29亿元人民币，同比增长16.01%[63] - 股权主承销金额91.8亿元人民币，债券主承销金额198.73亿元人民币[64] - 资产管理业务净收入2.07亿元人民币，同比下降14.33%[66] - 资产管理总规模1229.61亿元人民币，同比下降2.91%[66] - 信用业务净收入3.31亿元，同比增长16.47%[69] - 融资融券余额82.91亿元，实现利息收入3.47亿元[69] - 股票质押回购待回购金额199.13亿元，同比上升2.12%[69] - 自有资金股票质押余额88.59亿元，实现利息收入2.71亿元[69] - 期货业务净收入6,072.27万元，同比增长37.84%[70] - 期货业务营业收入同比增长37.84%[51] - 投行业务收入行业排名第13位，承销与保荐业务净收入排名第14位[42] - 信用业务毛利率85.70%，同比增长1.80个百分点[51] - 投资收益增长至8.65亿元人民币，增幅58.51%，主要因可供出售金融资产投资收益增长[30] - 投资收益及公允价值变动损益同比增长60.77%[49] 各地区表现 - 福建地区分支机构营业收入占分支机构总收入的63.88%[44] - 境外业务收入占公司营业收入10%[43] - 福建省内分支机构营业收入4.34亿元人民币，同比下降9.67%[53] - 福建省外分支机构营业收入2.45亿元人民币，同比下降4.68%[53] 财务数据关键指标变化 - 公司2018年上半年末净资本为178.40亿元，较上年度末196.09亿元下降9.0%[15] - 报告期末公司净资本较上年末减少17.69亿元[15] - 净资本下降至178.40亿元人民币（上年度末为196.09亿元）[26] - 风险覆盖率下降至206.31%（上年度末为230.43%）[26] - 自营固定收益类证券/净资本比率上升至193.51%（上年度末为145.46%）[26] - 经营活动产生的现金流量净额改善至-3.53亿元人民币（上年同期为-22.28亿元）[25] - 其他综合收益税后净额大幅下降194.84%至-1.87亿元人民币[25] - 资产总额同比增长10.26%至857.62亿元人民币[25] - 负债总额同比增长12.97%至661.20亿元人民币[25] - 公司总资产857.62亿元，较年初增长10.26%[47] - 衍生金融资产大幅增长至2.33亿元人民币，增幅2,043.96%，主要因股票期权衍生工具规模及公允价值增长[30] - 存出保证金增长至11.08亿元人民币，增幅51.15%，主要因期货保证金增长[30] - 应收款项增长至3.62亿元人民币，增幅105.77%，主要因应收业务收入款增加[30] - 长期股权投资下降至0.56亿元人民币，降幅76.13%，主要因退出股权投资[30] - 短期借款增长至30.65亿元人民币，增幅129.16%，主要因东兴香港信用短期借款增长[30] - 拆入资金增长至78.60亿元人民币，增幅102.06%，主要因银行拆入资金及转融通拆入资金增长[30] - 应付款项大幅增长至25.49亿元人民币，增幅758.03%，主要因应付证券清算款增长[30] - 货币资金较上期期末增长28.41%至102.63亿元[74] - 衍生金融资产较上期期末增长2,043.96%至2.33亿元[74] - 短期借款较上期期末增长129.16%至30.65亿元[74] - 公司2018年上半年累计新增借款66.36亿元[127] - 公司新增公司债券53.00亿元[127] - 公司次级债券减少50.00亿元[127] - 公司通过其他方式新增负债融资45.83亿元[127] - 全资子公司东兴香港新增借款17.28亿元[127] - 截至2018年6月30日，公司自有资金、买入返售金融资产与可供出售金融资产合计达442.44亿元[195] 管理层讨论和指引 - 公司面临市场风险、信用风险、流动性风险等重大经营风险[6] - 公司面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及合规风险五大风险类型[83] - 信用风险主要来自融资融券业务、债权投资违约及交易对手违约[85] - 流动性风险通过统一资金管理及持有高流动性金融工具管控[87] - 操作风险通过双岗责任制、内控手册更新及损失数据收集机制控制[88] - 合规风险实行全覆盖管理机制并贯穿决策至反馈全环节[89] - 公司建立了净资本补足机制以应对风险控制指标变化[92] - 公司建立了压力测试机制实施整体风险事前评估预判[93] - 公司风险监控指标符合监管规定且保有一定安全边际[94] 公司治理和股东信息 - 公司注册资本保持稳定为27.58亿元[15] - 报告期内未拟定利润分配预案及公积金转增股本预案[4] - 半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[99] - 公司2017年年度股东大会于2018年6月15日召开[97] - 股东大会审议通过了2017年度利润分配议案[98] - 公司每股派发现金红利0.15元，总派息金额413,694,098.55元[125] - 公司总股本为2,757,960,657股，变动前后比例保持100%[131] - 有限售条件股份全部解除限售，减少1,500,000,000股（占比54.39%），期末归零[131][132] - 无限售流通股增加1,500,000,000股至2,757,960,657股，占比升至100%[131] - 国家持股解除限售45,399,516股（原占比1.65%）[131][134] - 国有法人持股解除限售1,454,600,484股（原占比52.74%）[131][134] - 2018年2月26日完成1.5亿股首发限售股上市流通[132][134] - 报告期末普通股股东总数为104,451户[137] - 中国东方资产管理股份有限公司为控股股东，持股1,454,600,484股，占比52.74%[139] - 中国证券金融股份有限公司持股135,138,160股，占比4.90%，报告期内增持23,875,127股[139] - 山东高速股份有限公司持股119,989,367股，占比4.35%[139] - 福建天宝矿业集团股份有限公司持股61,530,568股，占比2.23%，其中55,054,400股处于质押状态[139] - 上海工业投资（集团）有限公司持股55,159,200股，占比2.00%，报告期内增持55,159,200股[139] - 永信国际投资（集团）有限公司持股49,275,000股，占比1.79%，报告期内减持10,000股，其中42,393,830股处于质押状态[139] - 全国社会保障基金理事会转持二户持股45,399,516股，占比1.65%[139] - 福建新联合投资有限责任公司持股42,530,568股，占比1.54%，其中42,530,000股处于质押状态[139] - 光大兴陇信托有限责任公司－光大信托·东祥2号集合资金信托计划持股34,000,000股，占比1.23%[139] - 上海国盛集团资产有限公司持股30,269,719股，占比1.10%，报告期内减持66,703,647股[139] - 公司承诺方中国东方自股票上市起36个月内不转让股份[100] - 中国东方每年减持东兴证券股份数量不超过公司股份总数的2%[101] - 中国东方减持价格承诺不低于IPO发行价格[101] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[101] - 违反承诺时需在10个交易日内回购违规卖出股票[101] - 因未履行承诺获得收益需在5个交易日内将收益支付给公司[101] - 稳定股价措施包含公司回购、控股股东增持等多项方案[101] - 公司回购股份价格原则上不低于最近一期审计每股净资产[101] - 触发稳定股价条件后需在15个交易日内制定方案[101] - 稳定股价方案经股东大会通过后10个交易日内启动执行[101] - 因资本变动导致净资产变化时每股净资产将相应调整[101] - 公司单次触发稳定股价条件时回购股份资金总额不低于上一年度归属母公司股东净利润10%[102] - 单一会计年度内公司稳定股价回购资金总额上限为归属母公司股东净利润20%[102] - 控股股东单次触发条件时增持资金不低于上一年度自公司获得现金分红金额30%[102] - 控股股东单一会计年度增持资金上限为自公司获得现金分红金额60%[102] - 公司未履行回购义务时需以不低于上年度可分配利润5%实施特别现金分红[102] - 公司未履行义务年度特别现金分红总额不低于上年度可分配利润10%[102] - 稳定股价措施终止条件包括股价连续5日高于最近审计每股净资产[102] - 回购股份价格原则上不超过最近审计每股净资产[102] - 控股股东增持价格原则上不超过最近审计每股净资产[102] - 连续20个交易日收盘价低于每股净资产触发稳定股价预案[102] - 控股股东中国东方承诺若因过错导致招股说明书存在虚假记载等情形，将依法承担连带赔偿责任[103] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等情形，将启动回购全部新股程序，回购价格不低于发行价加同期活期存款利息[103] - 控股股东中国东方承诺避免同业竞争及规范关联交易，若违反将停止取得股东分红且股份不得转让[104] - 公司董事及高级管理人员承诺不以不公平条件输送利益，不动用公司资产从事与职责无关活动[103] - 控股股东若未履行稳定股价增持义务，公司有权暂时扣留应付其现金分红[103] - 公司续聘德勤华永会计师事务所为2018年度财务审计机构及内部控制审计机构[105] 子公司和结构化主体 - 境外资产达69.10亿元人民币，占总资产比例8.06%[38] - 东兴期货总资产222.26亿元，净资产6.31亿元，上半年营收6072.27万元，净利润2494.52万元[79] - 东兴投资总资产10.39亿元，净资产9.86亿元，上半年营收3446.12万元，净利润2612.31万元[79] - 东兴资本总资产2.91亿元，净资产2.61亿元，上半年营收1812万元，净利润812万元[80] - 东兴香港总资产69.10亿元，净资产14.27亿元，上半年营收4319.36万元，净利润286.03万元[80] - 公司合并14家结构化主体，总资产规模达77.10亿元[82] 关联交易 - 公司为中国东方提供资产管理业务取得收入1846.44万元[109] - 公司为邦信资产管理有限公司提供证券承销业务取得收入584.91万元[109] - 公司为上海东兴投资控股发展有限公司提供证券承销业务取得收入1283.02万元[109] - 公司为大连银行股份有限公司提供资产管理业务取得收入3884.48万元[109] - 公司向中国东方资产管理（国际）控股有限公司短期借款16亿港币，计提借款利息3724.68万元[109] - 公司应付中国东方资产管理（国际）控股有限公司短期借款134896万元[113] - 公司应付中国东方资产管理（国际）控股有限公司短期借款利息6232.64万元[113] - 公司发行资产支持专项计划规模115.66亿元，其中中国东方认购约23.89亿元[114] - 公司管理的集合资产管理计划总规模14.99亿元，其中邦信置业投资10亿元[111] - 公司管理的集合资产管理计划总规模9.86亿元，其中大连银行投资1.44亿元[111] 债券和融资 - 公司债券余额总计人民币199.95亿元，其中“东兴债14”余额为19.995亿元[150] - 公司次级债券余额总计人民币50亿元，包括“16东兴02”20亿元和“17东兴01”30亿元[154][155] - “14东兴债”利率为4.89%，回售金额为47.6万元[150][152] - “16东兴债”利率为3.03%，余额为28亿元[150] - “17东兴02”利率为4.80%，余额为15亿元[150] - “17东兴03”利率为4.99%，余额为9亿元[150] - “17东兴F2”利率为5.39%，余额为20亿元[150] - “18东兴F1”利率为5.37%，余额为30亿元[150] - “17东兴01”次级债券利率为5.00%，于2018年3月20日足额支付利息[156] - 公司2017年非公开发行次级债券总额30亿元，期限3年[156] - 公司全资子公司发行3亿美元债券，票息2.25%，期限3年，于2018年3月27日足额支付半年利息[158] - 报告期末公司债券余额约合人民币240.54亿元，其中公司债券余额170.80亿元，次级债券余额50亿元，美元债券余额3亿美元[159] - 报告期末公司发行收益凭证余额7.44亿元，转融通负债余额35.90亿元，同业拆入余额42.70亿元[159] - 短期借款余额包括港币20.30亿元和美元2.08亿元[159] - 公司发行的14东兴债募集资金已全部使用完毕，用于融资融券、股票质押回购及补充营运资金[164] - 16东兴债募集资金已全部使用完毕，用于融资融券、股票质押回购、资产管理等业务[166][168] - 17东兴02、03、04、F2、F3系列债券募集资金均全部用于补充营运资金及开展创新业务[170][172][174][176] - 18东兴F1募集资金已全部使用完毕，用于补充营运资金及开展创新业务[178] - 16东兴02和17东兴01次级债未进行债项评级，受托管理人为新时代证券[162] - 报告期内公司债券受托管理人及资信评级机构均未发生变更[161] - 公司主体长期信用等级维持AAA，评级展望稳定，债券信用等级AAA[186] - 公司发行的"18东兴F2"、"18东兴F3"募集资金已全部使用完毕[180] - 公司发行的"16东兴02"次级债券募集资金已全部使用完毕[182] - 公司发行的"17东兴01"次级债券募集资金已全部使用完毕[184] - 公司债券利息支付情况正常，各期债券均按时足额付息[192] - 公司2017年4月7日对"14东兴债"实施回售，回售有效登记数量为476手，回售金额为47.6万元[193] - 2018年上半年非公开发行公司债券总额53亿元[136] - 其中30亿元公司债券利率5.37%，于2021年4月12日到期[135] - 另发行23亿元公司债券（含13亿元利率5.10%及10亿元利率4.80%）[135][136] 业务资格和牌照 - 公司经营范围涵盖证券经纪、承销与保荐、自营、资产管理等全牌照业务[15] - 公司持有香港证监会第1类(证券交易)、第4类(就证券提供意见)、第6类(就机构融资提供意见)及第9类(资产管理)牌照[16] - 公司2016年获得非金融企业债务融资工具承销业务资格[16] - 公司2015年获得公开募集证券投资基金管理业务资格[14] 诉讼和处罚 - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项，无涉案金额超过人民币1000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的案件[105] - 国家外汇管理局北京外汇管理部对公司处以1000元人民币罚款，原因为未按规定办理2015至2016年度直接投资存量权益登记[106] - 公司报告期内董事、监事及高级管理人员未被有权机关调查或采取强制措施[106] - 控股股东中国东方报告期内未被有权机关调查或采取强制措施[106] 社会责任 - 公司精准扶贫投入资金105.83万元[119] - 公司扶贫公益基金投入金额100万元[119] - 公司其他扶贫项目投入金额5.83万元[119] - 公司其他扶贫项目个数3个[119] 历史财务数据 - 公司2015年合并财务报表营业收入为53.63亿元[194] - 公司2016年合并财务报表营业收入为

利润分配预案 - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.50元（含税），拟分配现金红利总额为413,694,098.55元[7] - 拟分配现金红利占2017年度合并报表归属于母公司所有者净利润的31.60%[7] - 2017年现金分红总额为4.1369亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的31.60%[163] - 2016年现金分红总额为4.1369亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的30.58%[163] - 2015年现金分红总额为6.26亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的30.63%[163] - 每10股派发现金红利1.50元（2017年度）[163] - 每10股派发现金红利1.50元（2016年度）[163] - 每10股派发现金红利2.50元（2015年度）[163] - 公司以总股本2,757,960,657股为基数实施2016年度分红[161] 收入和利润（同比变化） - 营业收入为36.27亿元人民币，同比增长1.51%[44] - 归属于母公司股东的净利润为13.09亿元人民币，同比下降3.23%[44] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.87亿元人民币，同比下降4.61%[44] - 公司整体营业收入362,697.87万元，同比增长1.51%[89] - 2017年归属于母公司股东净利润13.09亿元[139] 成本和费用（同比变化） - 业务及管理费2017年20.28亿元，较2016年17.91亿元增长13.21%[115] - 资产减值损失2017年3063.62万元，较2016年6202.57万元下降50.61%[114] 资本和股本变化 - 公司总股本为2,757,960,657股[7] - 注册资本保持稳定为2,757,960,657.00元[17] - 公司2007年初始注册资本为150,400万元[24] - 2011年增资扩股后注册资本增加至200,400万元[26] - 2015年首次公开发行5亿股A股募集资金45.9亿元[27] - 2016年非公开发行2.54亿股A股募集资金47.77亿元[28] - 2015年IPO发行价格为每股9.18元[27] - 2016年非公开发行价格为每股18.81元[28] - IPO后总股本增至25.04亿股[27] - 非公开发行后总股本增至27.58亿股[28] 业务资格与牌照获取 - 公司于2017年2月获香港证监会第4类（就证券提供意见）及第9类（资产管理）牌照[18] - 2016年10月获得非金融企业债务融资工具承销业务资格[18] - 2016年6月获香港放债人牌照[18] - 2015年1月获得公开募集证券投资基金管理业务资格[18] - 公司经营范围包含证券经纪、承销与保荐、自营、资产管理等全牌照业务[17] 子公司资本变化 - 公司拥有4家一级全资子公司：东兴期货（注册资本3.18亿元）、东兴投资（注册资本20亿元）、东兴资本（注册资本3亿元）、东兴香港（注册资本3亿港币）[31] - 东兴投资注册资本由5亿元增至20亿元，增幅300%[32] - 东兴资本注册资本由1亿元增至3亿元，增幅200%[32] - 东兴香港注册资本增至14.999亿港币（原3亿港币），增幅400%[32] - 东兴期货注册资本由3.18亿元增至5.18亿元，增幅63%[32] 分支机构网络 - 公司设有9家分公司（截至2017年底）及5家新设分公司（2018年一季度开业）[33][34] - 公司拥有63家证券营业部，其中福建省33家（占比52%）[35] - 证券营业部分布覆盖全国19个省份/直辖市[35] - 北京、广东各设有4家营业部（各占比6%）[35] - 天津、上海等17个地区设有1-2家营业部[35] - 福建省内营业部数量为33家[38][39] - 北京地区营业部数量为4家[39] - 上海地区营业部数量为2家[39] - 天津地区营业部数量为1家[39] - 广东地区营业部数量为1家[39] - 全国营业网点总数达41家[38][39] - 福建省覆盖福州/厦门/泉州等11个地级市[38][39] - 三明市营业网点数量达5家[38][39] - 泉州市营业网点数量达4家[38] - 福州市营业网点数量达8家[38] - 2017年新设2家证券营业部，分别位于上海陆家嘴和山东烟台[41] 资产与负债（同比变化） - 资产总额为777.81亿元人民币，同比增长7.09%[45] - 负债总额为585.27亿元人民币，同比增长7.83%[45] - 归属于母公司股东的权益为192.19亿元人民币，同比增长4.92%[45] - 所有者权益总额为192.53亿元人民币，同比增长4.89%[45] - 公司总资产777.81亿元较年初增加51.47亿元同比增长7.09%[79] - 总负债585.27亿元扣除代理买卖证券款后自有负债491.85亿元[136] - 应付债券及短期融资款余额238.42亿元占自有负债48.47%[136] - 卖出回购金融资产款106.08亿元占自有负债21.57%[136] - 拆入资金38.90亿元（含转融通15.90亿元）占自有负债7.91%[136] 现金流量（同比变化） - 经营活动产生的现金流量净额为-34.81亿元人民币，较上年同期-86.64亿元人民币有所改善[44] - 经营活动现金流量净额2017年为-34.81亿元，较2016年-86.64亿元改善59.82%[117] - 投资活动现金流量净额2017年为-54.38亿元，较2016年25.75亿元下降311.18%[117] - 筹资活动现金流量净额2017年为37.78亿元，较2016年38.82亿元下降2.68%[117] 关键财务指标变化 - 基本每股收益同比下降9.87%至0.475元/股[46] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降11.22%至0.467元/股[46] - 加权平均净资产收益率减少2.17个百分点至6.98%[46] - 净资本同比下降2.06%至196.09亿元人民币[47] - 风险覆盖率同比下降46.77个百分点至230.43%[47] - 自营固定收益类证券/净资本比率同比上升24.71个百分点至145.46%[47] - 报告期末净资本为19,608,892,499.77元，较上年度末20,022,118,906.82元有所下降[17] - 公司净资本为人民币196.09亿元[158] 业务线表现：证券经纪 - 证券经纪业务净收入9.38亿元，同比下降23.30%[86] - 福建地区分支机构占比超40%代理买卖证券净收入超60%来源于该地区[74] - 零售客户近140万户同比增长4.42%，机构客户2,900余家同比增长8.61%[92] 业务线表现：自营业务 - 自营业务净收入4.25亿元，同比下降4.10%[86][96] - 自营业务规模110.51亿元，权益类投资36.51亿元，固定收益类投资74.00亿元[97] - 以公允价值计量的金融资产当期变动增加62.18亿元，对利润影响8.07亿元[54][55] - 可供出售金融资产公允价值变动增加69.99亿元，对利润影响10.60亿元[54][55] 业务线表现：投行业务 - 公司投行业务净收入7.07亿元，同比下降10.10%[101] - 行业投行业务净收入510.30亿元，同比下降25.43%[101] - 公司IPO承销金额41.37亿元，同比大幅增长1509.63%[102] - 大投行业务收入占比19%较上市首年提高8个百分点[70] 业务线表现：资管业务 - 公司资产管理受托规模1266.44亿元，较2016年末增长25.91%[103] - 定向资产管理规模879.26亿元，同比增长38.71%[103] - 专项资产管理规模34.40亿元，同比增长119.53%[103] - 资管产品及基金受托资金规模增加260亿元总规模超1200亿元[71] - 主动性管理资产规模超600亿元中国东方协同资管规模近200亿元[71] - 大资管业务收入占比14%较上市首年提高4个百分点[70] 业务线表现：信用业务 - 信用业务收入67,440.88万元，同比增长29.07%[87] - 公司信用业务净收入6.74亿元，同比增长29.07%[107] - 融资融券余额95.22亿元，两融利息收入7.14亿元[107] - 股票质押回购待回购金额241.36亿元，较2016年末上升25.97%[107] - 融资融券业务利息收入2017年为7139.1万元，较2016年7597.7万元下降6.03%[109] - 股票质押业务（自营）余额2017年80.69亿元，较2016年58.80亿元增长37.23%[109] - 股票质押业务利息收入2017年3209.0万元，较2016年2186.1万元增长46.79%[109] 业务线表现：期货业务 - 期货业务净收入2017年8251.30万元，较2016年增长18.22%[110] - 期货业务毛利率同比提高3.67个百分点[110] 业务线表现：境外业务 - 境外业务收入3.75亿元净利润1.37亿元营收占比10%较2016年提高近9个百分点[73] - 子公司东兴香港2017年实现净利润1.37亿元，总资产41.20亿元[132] - 境外资产达41.20亿元，占总资产比例5.30%[67] 资产项目重大变动 - 货币资金下降37.87%至79.92亿元，主要因客户资金余额减少[57] - 以公允价值计量金融资产增长73.07%至147.27亿元，因基金及债券规模扩大[57] - 衍生金融资产下降78.91%至1084.74万元，因权益衍生工具公允价值减少[57] - 应收款项增长119.68%至1.76亿元，主要系应收业务收入款增加[57] - 可供出售金融资产增长31.24%至289.14亿元，因债券规模扩大[57] - 货币资金同比下降37.87%至79.92亿元，占总资产比例从17.71%降至10.28%，主要因客户资金余额下降[121] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产同比增长73.07%至147.27亿元，占比从11.72%升至18.93%，主要因基金及债券规模增长[121] - 衍生金融资产同比下降78.91%至1084.74万元，主要因权益衍生工具公允价值下降[121] - 应收款项同比增长119.68%至1.76亿元，主要因应收业务收入款增加[121] - 可供出售金融资产同比增长31.24%至289.14亿元，占比从30.33%升至37.17%，主要因债券规模增长[121] 负债项目重大变动 - 拆入资金增长150.97%至38.9亿元，主要系转融通融入资金增加[57] - 衍生金融负债激增1410.24%至4152.96万元，因权益衍生工具负债公允价值上升[57] - 应付债券增长32.91%至211.33亿元，因公司债及次级债规模增加[58] - 短期借款同比下降67.28%至13.37亿元，主要因子公司东兴投资归还借款[121] - 拆入资金同比增长150.97%至38.9亿元，主要因转融通融入资金增长[121] - 应付债券同比增长32.91%至211.33亿元，主要因公司债及次级债规模增加[122] 融资活动 - 发行公开公司债券募集24亿元及非公开公司债券募集45.80亿元[135] - 发行次级债券募集30亿元及收益凭证募集1.30亿元[135] - 转融通借款16.40亿元及子公司借款港币16亿元[135] - 公司获外部授信规模857.60亿元人民币[139] 关联交易 - 公司与中国东方协同业务贡献收入接近5.30亿元[69] - 公司向中国东方提供资产管理业务收入6701.03万元[186] - 公司向中国东方提供证券承销业务收入513.21万元[186] - 公司向邦信资产提供财务顾问服务收入400.94万元[186] - 公司向邦信资产提供证券承销业务收入1132.08万元[186] - 公司向大连银行提供资产管理业务收入5104.96万元[186] - 公司向深圳前海东方创业金融提供资产管理业务收入6208.65万元[186] - 公司支付中国东方借款利息11669.28万元[186] - 公司短期借款16亿港币计提利息2577.27万元[186] - 公司支付中国东方国际控股担保费1537.25万元[186] - 公司关联方深圳前海东方创业金融控股有限公司收益权购买金额为319,800.00万元[188] - 公司持有MTN债权原值21,727,171.86元，以600万元转让给中国东方，减值率97.24%[189] - 与大连银行共同投资集合资管计划新增规模6.43亿元，其中大连银行认购5.76亿元（占比89.6%）[192] - 与邦信置业等共同投资集合资管计划总规模14.99亿元，自有资金投资收益102.30万元[192] - 集合资管计划与大连银行共同投资专项计划规模1.40亿元，自有资金认购劣后级24,462.15万元[192] - 劣后级与优先级共同投资集合资管计划总规模21.78亿元，自有资金出资3.34亿元（占比15.3%）[192] - 与大连银行新增共同投资集合资管计划规模28亿元，自有资金出资4亿元（占比14.3%）[192] - 向中国东方同业拆借10亿元，借入短期借款133,745.60万元[194] - 应付中国东方利息2,486.57万元及担保费307.89万元[194] 担保情况 - 报告期末公司担保总额为0元，担保总额占净资产比例0%[197] - 公司为东兴香港提供5亿港币融资内保外贷担保[198] - 公司以人民币47,000万元定期存单为上述保函提供质押担保[198] - 该笔担保已于2017年12月31日到期终止[198] 公司治理与人员变动 - 公司于2017年3月7日完成第四届董事会及监事会换届选举[199] - 魏庆华当选董事长并被聘任为公司总经理[200] - 谭世豪当选副董事长并履行高级管理人员职责[200] - 公司聘任许学礼等5人为副总经理[200] - 董事印建民于2017年4月20日辞职[200] - 魏庆华于2017年4月21日被聘任为公司财务负责人[200] 管理层讨论与战略 - 公司致力于发展成为以提供优质财富管理和投融资服务为主的综合性金融服务公司[144] - 公司建立覆盖财富管理全产业链的产品体系包括融资、资产管理、投资顾问、衍生工具等[144] - 公司打造"大投行、大资管、大销售"的业务价值链[144] - 2018年面临全球复杂经济环境及中美关系监管环境变化带来的资本市场不确定性[145] - 中国独角兽企业数量快速增长为金融服务创新提供宽广平台[145] - 借助中国东方在不良资产处置等领域的特色优势加大机构客户和高净值客户拓展[146] - 建立"境内+境外"业务联动机制挖掘投行、资管、经纪等境内外合作机会[146] - 全面执行合规风控量化考核办法并调整公司风险偏好标准适应新市场环境[146] 风险管控 - 公司面临主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险[148] - 通过股指期货、国债期货、利率互换等衍生金融工具进行市场风险对冲[149] - 风险控制指标动态监控系统实现自动预警功能[154] - 公司通过清理固定资产、借入长期次级债等多渠道补足净资本[155] 承诺与稳定股价措施 - 中国东方承诺自东兴证券股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[165] - 中国东方承诺锁定期满后2年内减持价格不低于IPO发行价且每年减持不超过公司股份总数的2%[165] - 公司股价稳定措施触发条件为A股收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产[166] - 单次触发股价稳定预案时公司回购股份资金总额不低于上一年度归母净利润的10%[166] - 单一会计年度内用于稳定股价的回购资金合计不高于上一年度归母净利润[166] - 公司回购股份价格原则上不超过最近一期经审计每股净资产[166] - 触发稳定股价条件后需在15个交易日内制定方案并提交董事会[166] - 稳定股价措施包括

收入和利润（同比） - 营业收入6.58亿元人民币，同比下降8.75%[9] - 归属于上市公司股东的净利润2.77亿元人民币，同比下降8.30%[9] - 营业收入同比下降8.8%至6.58亿元（上期7.21亿元）[34] - 净利润同比下降9.8%至2.77亿元（上期3.07亿元）[35] - 归属于母公司股东净利润同比下降8.3%至2.77亿元（上期3.02亿元）[35] - 基本每股收益0.10元/股，同比下降9.09%[9] - 基本每股收益下降至0.10元/股（上期0.11元/股）[35] - 加权平均净资产收益率1.43%，同比下降0.2个百分点[9] 手续费及佣金收入表现 - 手续费及佣金净收入下降6.9%至4.06亿元（上期4.37亿元）[34] - 经纪业务手续费净收入下降6.0%至1.85亿元（上期1.97亿元）[34] - 投资银行业务手续费净收入下降14.5%至1.49亿元（上期1.74亿元）[34] - 资产管理业务手续费净收入增长10.2%至6620.85万元（上期6010.28万元）[34] 利息和投资收益表现 - 利息净收入亏损扩大至-1.91亿元（上期-2854.04万元）[34] - 投资收益增长21.1%至4.14亿元（上期3.42亿元）[34] 成本和费用（同比环比） - 无直接相关关键点 资产和负债变化 - 总资产868.37亿元人民币，较上年度末增长11.64%[9] - 归属于上市公司股东的净资产194.53亿元人民币，较上年度末增长1.22%[9] - 衍生金融资产增长477.27%至62,618,916.75元，主要因权益互换衍生工具公允价值增长[14] - 存出保证金增长43.51%至1,051,839,425.45元，主要因期货保证金增加[14] - 短期借款增长89.66%至2,536,582,459.20元，主要因香港子公司短期借款增加[14] - 拆入资金增长98.71%至7,730,000,000.00元，主要因银行拆入资金增加[14] - 应交税费增长141.03%至95,883,774.20元，主要因应交所得税和增值税增长[14] - 应付款项增长87.20%至556,140,215.06元，主要因应付权益互换保证金增长[14] - 递延所得税负债下降90.20%至3,892,891.55元，主要因可供出售金融资产的暂时性差异下降[14] - 其他综合收益的税后净额下降148.06%至-44,618,172.03元，主要因可供出售金融资产公允价值变动下降[14] - 公司总资产从年初777.81亿元增长至868.37亿元，增幅11.6%[28] - 货币资金从年初79.92亿元增至101.22亿元，增长26.6%[27] - 融出资金从年初96.23亿元降至92.97亿元，减少3.4%[27] - 衍生金融资产从0.11亿元增至0.63亿元，增幅477%[27] - 短期借款从年初13.37亿元增至25.37亿元，增长89.6%[28] - 拆入资金从年初38.90亿元增至77.30亿元，增幅98.7%[28] - 应付职工薪酬从年初11.17亿元降至10.48亿元，减少6.2%[28] - 归属于母公司所有者权益从192.19亿元增至194.53亿元，增长1.2%[28] - 母公司长期股权投资从17.91亿元增至30.07亿元，增幅68.0%[30] - 母公司可供出售金融资产从256.88亿元增至291.57亿元，增长13.5%[30] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额55.83亿元人民币，同比大幅增长253.63%[9] - 经营活动产生的现金流量净额增长253.63%至5,582,740,932.03元，主要因拆入资金净增加额及代理买卖证券收到的现金净额增加[14] - 筹资活动产生的现金流量净额增长129.65%至1,229,412,514.74元，主要因债务融资收到的现金增加[14] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长253.6%，从15.79亿元增至55.83亿元[39] - 收取利息、手续费及佣金的现金同比增长5.5%，从8.23亿元增至8.68亿元[39] - 回购业务资金净增加额同比下降41.0%，从31.15亿元降至18.39亿元[39] - 投资活动现金流出同比增长114.1%，从18.57亿元增至39.75亿元[40] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长129.7%，从5.35亿元增至12.29亿元[40] - 期末现金及现金等价物余额同比下降18.1%，从174.85亿元降至143.22亿元[40] - 母公司经营活动现金流入同比增长66.8%，从45.09亿元增至75.22亿元[43] - 母公司投资支付的现金同比增长13.5%，从33.33亿元增至37.83亿元[43] - 母公司发行债券收到的现金同比下降83.6%，从30.00亿元降至4.91亿元[43] - 母公司期末现金余额同比下降20.2%，从137.47亿元降至109.76亿元[44] 非经常性损益 - 非经常性损益合计183.85万元人民币，主要为政府补助210.67万元人民币[10] 股东和股权结构 - 中国东方资产管理股份有限公司持股比例52.74%，为公司控股股东[12] - 股东总数为106,735户[12] 股价稳定措施 - 公司单次触发稳定股价条件时回购股份资金总额不低于上一年度归母净利润10%[23] - 单一会计年度内公司回购股份资金总额上限为归母净利润20%[23] - 控股股东单次触发稳定股价条件时增持资金不低于上一年度现金分红金额30%[23] - 控股股东单一会计年度增持资金上限为现金分红金额60%[23] - 股价稳定措施启动条件为A股收盘价连续20个交易日低于最近一期每股净资产[22] - 公司需在触发稳定股价条件后15个交易日内制定稳定方案[22] - 稳定股价措施执行后连续5个交易日收盘价高于每股净资产时方案终止[23] - 回购股份价格原则上不超过最近一期经审计每股净资产[23] - 控股股东增持价格原则上不超过最近一期经审计每股净资产[23] - 违反股份锁定承诺时需在10个交易日内回购违规卖出股票[22] - 公司未履行稳定股价回购承诺时需以单次不低于上一年度可分配利润5%和年度合计不低于10%的标准向全体股东现金分红[24] - 控股股东未履行增持承诺时公司有权暂时扣留相等金额的应付控股股东现金分红[24] 承诺和责任 - 中国东方对招股说明书虚假记载导致投资者损失承担连带赔偿责任[24] - 公司招股说明书存在虚假记载时将启动全部新股回购程序[25] - 中国东方承诺不干预公司经营管理活动且不侵占公司利益[25] - 公司董事及高管承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[25] - 中国东方承诺避免与公司构成实质性竞争的业务经营[25] - 中国东方承诺规范关联交易并保证交易公允性[25] - 违反同业竞争承诺时中国东方将停止取得股东分红且股份不得转让[25] 业绩展望 - 公司预测下一报告期累计净利润无重大变动风险[26]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为24.59亿元人民币，比上年同期增长0.97%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为9.27亿元人民币，比上年同期下降15.51%[7] - 前三季度营业收入为24.59亿元，较上年同期24.36亿元微增1.0%[34] - 前三季度净利润为9.38亿元，较上年同期10.98亿元下降14.6%[35] - 归属于母公司所有者的净利润为9.27亿元，较上年同期10.97亿元下降15.5%[35] - 2017年第三季度营业收入为9.117亿元，同比增长34.0%[39] - 年初至报告期期末（1-9月）营业收入为22.509亿元，同比下降2.7%[39] - 年初至报告期期末净利润为8.609亿元，同比下降18.7%[39] 成本和费用（同比环比） - 业务及管理费增长至1,327,202,484.30元，同比增加32.44%[15] - 支付给职工以及为职工支付的现金为10.9亿元，同比增长2.0%（从上期10.7亿元）[43] 各业务线表现 - 前三季度手续费及佣金净收入为13.8亿元，较上年同期16.3亿元下降15.3%[34] - 前三季度投资收益为10.09亿元，较上年同期12.47亿元下降19.1%[35] - 经纪业务手续费净收入第三季度为2.275亿元，同比下降5.0%[39] - 投资银行业务手续费净收入第三季度为1.740亿元，同比增长24.4%[39] - 资产管理业务手续费净收入第三季度为0.873亿元，同比下降15.7%[39] - 第三季度利息净收入为1.033亿元，同比增长164.2%[39] - 第三季度投资收益为2.901亿元，同比增长33.6%[39] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金为84.37亿元人民币，较年初下降34.42%[14] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为117.81亿元人民币，较年初增长38.45%[14] - 买入返售金融资产为66.55亿元人民币，较年初下降47.08%[14] - 应收款项增长至212,308,556.91元，同比增加164.95%[15] - 存出保证金增长至883,814,258.34元，同比增加41.45%[15] - 其他资产增长至583,614,969.58元，同比增加270.14%[15] - 拆入资金增长至2,700,000,000.00元，同比增加74.19%[15] - 应付款项增长至476,829,249.76元，同比增加41.39%[15] - 应付利息下降至364,217,128.01元，同比减少36.30%[15] - 货币资金期末余额为84.37亿元，较年初的128.65亿元下降34.4%[28] - 融出资金期末余额为93.1亿元，较年初的95.76亿元下降2.8%[28] - 以公允价值计量金融资产期末余额为117.81亿元，较年初的85.09亿元增长38.5%[28] - 买入返售金融资产期末余额为66.55亿元，较年初的125.75亿元下降47.1%[28] - 可供出售金融资产期末余额为258.41亿元，较年初的220.31亿元增长17.3%[28] - 代理买卖证券款期末余额为100.97亿元，较年初的121.47亿元下降16.9%[29] - 应付债券期末余额为191.58亿元，较年初的159亿元增长20.5%[29] - 归属于母公司所有者权益合计为189.94亿元，较年初的183.18亿元增长3.7%[29] - 未分配利润期末余额为40.72亿元，较年初的35.59亿元增长14.4%[29] - 资产总计期末余额为699.61亿元，较年初的726.33亿元下降3.7%[29] - 货币资金期末余额为61.27亿元，较年初94.97亿元下降35.5%[31] - 融出资金期末余额为91.53亿元，较年初94.84亿元下降3.5%[31] - 买入返售金融资产期末余额为63.6亿元，较年初120.41亿元大幅下降47.2%[31] - 可供出售金融资产期末余额为226.11亿元，较年初150.07亿元大幅增长50.7%[31] - 应付债券期末余额为171.83亿元，较年初138.4亿元增长24.1%[32] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-23.50亿元人民币[7] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,514,516,253.62元，同比减少266.69%[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为998,973,242.79元，同比减少80.12%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为负23.5亿元，同比改善29.5%（从-33.3亿元）[43] - 投资活动产生的现金流量净额为负25.1亿元，同比大幅下降266.7%（从上期正15.1亿元）[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为正9.99亿元，同比下降80.1%（从上期50.2亿元）[43] - 期末现金及现金等价物余额为125.9亿元，同比下降42.4%（从上期218.7亿元）[44] - 收取利息、手续费及佣金的现金为28.3亿元，同比增长3.3%（从上期27.4亿元）[43] - 母公司经营活动现金流量净额为正16.2亿元，同比大幅改善（从上期-36.2亿元）[46] - 母公司投资活动现金流量净额为负66.4亿元，同比大幅下降（从上期正0.49亿元）[47] - 母公司筹资活动现金流量净额为正21.7亿元，同比下降41.6%（从上期37.1亿元）[47] - 母公司期末现金及现金等价物余额为103.8亿元，同比下降43.1%（从上期182.5亿元）[47] 管理层讨论和指引 - 加权平均净资产收益率为4.95%，比上年同期下降3.08个百分点[7] - 基本每股收益为0.34元/股，比上年同期下降22.73%[8] - 第三季度基本每股收益为0.13元/股，同比下降7.1%[36] - 年初至报告期期末综合收益总额为10.982亿元，同比增长96.0%[36] - 子公司东兴证券（香港）金融控股有限公司获增资12亿港币，注册资本增至15亿港币[19] 股东承诺和股份管理 - 中国东方每年减持东兴证券股份数量不超过股份总数的2%[21] - 东兴证券上市后6个月内若收盘价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[21] - 公司回购股份价格不超过最近一期经审计每股净资产[22] - 单次触发股价稳定条件时公司回购资金不低于上年度归母净利润的10%[22] - 单一会计年度公司回购股份资金合计不高于上年度归母净利润的20%[22] - 控股股东增持价格不超过最近一期经审计每股净资产[22] - 单次触发条件时控股股东增持资金不低于上年度自公司获得现金分红的30%[22] - 单一会计年度控股股东增持资金合计不高于上年度自公司获得现金分红的60%[22] - 稳定股价措施启动后若股价连续5个交易日高于每股净资产则方案终止[22] - 违反股份锁定承诺需在10个交易日内回购违规卖出股票[21] - 公司若未履行稳定股价回购义务，需向股东现金分红，单次不低于上一年度可分配利润5%，年度合计不低于10%[23] - 控股股东若未履行增持义务，公司可扣留其现金分红直至增持完成[23] - 中国东方对东兴证券招股说明书虚假陈述承担连带赔偿责任[23] - 中国东方提供75亿元委托贷款予东兴投资，期限至2015年7月1日[23] - 委托贷款到期后可续期不少于3年，利率参考银行同期基准[23] - 上市后三年内，公司每年现金分红不低于当年可分配利润30%[24] - 公司成长期现金分红占利润分配最低比例为20%[24] - 若招股书存在虚假记载，公司将回购全部新股，价格不低于发行价加活期利息[24] - 公司承诺依法赔偿投资者因虚假陈述导致的损失[24] - 中国东方承诺不干预东兴证券经营管理，不侵占公司利益[24]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为14.11亿元人民币，同比下降14.14%[23] - 归属于母公司股东的净利润为5.65亿元人民币，同比下降25.75%[23] - 基本每股收益为0.205元/股，同比下降32.57%[24] - 加权平均净资产收益率为3.02%，同比下降2.55个百分点[24] - 公允价值变动损益增长121.86%至5276万元[33] - 政府补助收入478万元[29] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 证券经纪业务营业收入4.50亿元，同比下降29.26%，毛利率34.09%减少20.07个百分点[56] - 自营业务营业收入4,845.41万元，同比下降82.55%，毛利率35.18%减少47.96个百分点[56] - 投资银行业务营业收入2.84亿元，同比下降32.19%，毛利率57.92%减少10.32个百分点[56][67] - 资产管理业务营业收入2.41亿元，同比下降36.01%，毛利率82.08%减少8.61个百分点[56] - 期货业务营业收入4,405.43万元，同比上升36.51%，毛利率47.16%增加14.76个百分点[56] - 信用业务营业收入2.85亿元，同比上升24.85%，毛利率83.90%增加11.49个百分点[56] 各条业务线表现 - 公司经营范围涵盖证券经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营、资产管理、融资融券等业务[13] - 公司代理买卖证券业务净收入3.04亿元，交易席位租赁净收入5,927万元，代销金融产品净收入721万元[62] - 公司两市股基单边成交量5,034亿元，市场份额0.89%较同期下降0.2个百分点[62] - 公司上半年主承销金额231.44亿元，其中股票主承销121.36亿元，债券主承销110.08亿元[68] - 股票主承销家数9家，行业排名第16位；承销金额行业排名第18位[68] - 新三板业务快速增长，创新层标的市值占比较2016年同期提高8个百分点，上半年完成新三板挂牌24家[68] - 资产管理业务净收入2.41亿元，同比下降36.01%，收入排名保持行业前20名[71] - 资管受托总规模1191.49亿元，其中定向资管规模775.88亿元（较2016年末增长22.40%），专项资管规模26.64亿元（较2016年末增长69.98%）[71][75] - 融资融券余额87.05亿元，行业排名第21位，两融利息收入3.54亿元[74] - 股票质押余额195亿元（较年初增长2.63%），实现利息收入1.60亿元（同比增长154.41%）[74] - 两融业务维持担保比例306.51%，股票质押业务维持担保比例206.90%[74] - 期货业务净收入4405万元，同比增长36.51%[76] - 公司资管产品主动管理收入贡献率80%以上管理资产总规模超1000亿元[46] - 公司2017年上半年大投行业务收入占比18%大资管业务收入占比12%较上市首年分别提升10和5个百分点[45] 各地区表现 - 公司2017年上半年代理买卖证券业务净收入超60%来源于福建地区[47] - 公司营业收入总额14.11亿元，同比下降14.14%，其中福建省内收入4.80亿元同比下降21.17%[58] - 公司全资子公司东兴香港2017年上半年营业收入11038.99万元同比增1019.22%占母公司营业收入8.24%[46] 管理层讨论和指引 - 公司面临市场风险、信用风险、流动性风险等重大经营风险[5] - 公司声明前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[3] - 公司上半年修订完善了《东兴证券股份有限公司流动性风险管理办法》并维持稳健型流动性风险偏好[94] - 公司持有大量高流动性金融工具以匹配负债偿付需求并维持稳定短期融资通道[94] - 公司上半年制订《市场风险管理办法》并通过风险敞口管理及压力测试控制市场风险[95] - 公司使用股指期货、国债期货、期权等衍生金融工具进行风险对冲[95] - 公司上半年发布《信用风险管理办法》并建立内部信用评价机制控制债券违约风险[96] - 公司通过交易对手准入制度及黑名单制度最小化交易对手违约损失[96] - 公司上半年制订《操作风险管理办法》并建立双岗复核、跨部门多重审核等业务机制[97] - 公司通过信息系统参数设置及风控岗位监控避免操作风险[97] - 公司制订《舆情管理办法》加强舆情管理并维护公司形象[98] - 公司建立合规管理制度实现经营管理合法合规性全过程管理[99] - 控股股东中国东方每年减持东兴证券股份数量不超过公司股份总数的2%[105] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[105] - 稳定股价措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[105] - 公司单次回购股份资金不低于上一年度归母净利润的10%[106] - 公司单一会计年度回购股份资金合计不高于上一年度归母净利润的20%[106] - 控股股东单次增持资金不低于上一年度从公司获得现金分红的30%[106] - 控股股东单一会计年度增持资金合计不高于上一年度现金分红的60%[106] - 稳定股价措施终止条件包括连续5个交易日收盘价高于每股净资产[106] - 未履行回购承诺时需按上年度可分配利润的5%-10%向股东实施特别现金分红[106] - 回购股份价格原则上不超过最近一期经审计每股净资产[106] - 控股股东中国东方若因过错导致招股说明书虚假记载需承担连带赔偿责任[107] - 上市后三年内公司每年现金分红不低于当年可供分配利润的30%[107] - 成长期现金分红占单次利润分配最低比例为20%[107] - 中国东方提供75亿元委托贷款予东兴投资子公司期限三年[108] - 非公开发行股份锁定期为上市后12个月[107] - 招股说明书存在虚假记载时公司将启动新股回购程序[107] - 中国东方承诺避免同业竞争及规范关联交易[108] - 公司董事及高管承诺约束职务消费及资产使用[107] - 赔偿责任认定后30日内公司需依法赔偿投资者损失[107] - 委托贷款利率参考银行同期基准利率协商确定[108] 资产和负债变化 - 资产总额为663.96亿元人民币，同比下降8.59%[23] - 负债总额为476.82亿元人民币，同比下降12.15%[23] - 归属于母公司股东的权益为186.68亿元人民币，同比上升1.91%[23] - 净资本为199.39亿元人民币，较上年度末略有下降[25] - 风险覆盖率为299.62%，较上年度末上升22.42个百分点[25] - 流动性覆盖率显著提升至478.75%，较前期406.03%增长17.9个百分点[27] - 净稳定资金率上升至187.09%，较前期154.97%增长20.7个百分点[27] - 买入返售金融资产规模缩减56.7%至54.44亿元[31] - 衍生金融资产增长43.92%至7401万元[31] - 应收款项激增124.98%至1.8亿元[31] - 可供出售金融资产减少至191.59亿元，同比下降13.03%[82] - 卖出回购金融资产款下降至362.58亿元，同比减少61.57%[82] - 应付债券增长至191.95亿元，同比上升20.72%[82] - 以公允价值计量金融资产期末余额109.59亿元，当期增长24.49亿元[86] - 可供出售金融资产期末余额190.11亿元，当期减少28.72亿元[86] - 货币资金152.48亿元（较上期增长18.52%），以公允价值计量金融资产109.59亿元（较上期增长28.78%）[80] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-22.28亿元人民币，同比下降199.73%[23] - 投资活动现金流净额改善至35.29亿元[33] - 经营活动现金流量净额变动：投资金融资产导致资金净流入减少49.44亿元，融出资金净流入减少35.33亿元，回购业务净流入增加56.31亿元，代理买卖证券支出净流出减少13.80亿元[53] 关联交易 - 向中国东方提供资产管理业务取得收入1809.7万元[116] - 向中华联合保险集团提供财务顾问业务取得收入394.85万元[116] - 向大连银行提供资产管理业务取得收入2537.36万元[116] - 向邦信资产管理提供证券承销业务取得收入1131.13万元[116] - 向深圳前海东方创业金融控股提供资产管理业务取得收入945.93万元[116] - 通过大连银行取得存款利息收入528.23万元[116] - 向中国东方支付借款利息6945.44万元[116] - 向中华联合财产保险支付卖出回购金融资产利息913.71万元[116] - 向中国东方资管管理（国际）支付担保费用614.12万元[116] - 关联方深圳前海东方创业金融控股所持收益权交易规模达313573.04万元[117] - 集合资产管理计划新增总规模6.43亿元，其中关联方大连银行投资5.76亿元，公司自有资金出资0.67亿元[118] - 集合资产管理计划与大连银行共同投资专项计划新增规模1.40亿元，公司管理的集合计划投资1.40亿元认购优先级[118] - 公司以自有资金23,219.94万元认购集合计划劣后级份额[118] - 截至2017年6月30日，集合资产管理计划总规模17.5亿元，公司出资2.5亿元认购劣后级，大连银行出资15亿元认购优先级[118] - 公司获得管理费收入共计8,758,765.52元[118] - 中国东方认购私募股权基金1亿元有限合伙份额，东兴资本认缴7000万元有限合伙份额[118] - 在大连银行存入银行存款余额30,152.29万元[121] - 向中国东方通过买断式逆回购累计拆入资金39,909.75万元[121] - 从中国东方通过同业拆借累计拆入资金36.00亿元[121] 公司治理与股东结构 - 报告期末公司已设立分公司9家、营业部63家，另有5家分公司及2家营业部处于筹备阶段[135] - 有限售条件股份减少100,000,000股至1,753,960,657股，持股比例从67.23%降至63.60%[137] - 无限售条件流通股份增加100,000,000股至1,004,000,000股，持股比例从32.77%升至36.40%[137] - 国家持股减少3,026,634股至45,399,516股，持股比例从1.76%降至1.65%[137] - 国有法人持股减少96,973,366股至1,574,589,851股，持股比例从60.61%降至57.09%[137] - 报告期末普通股股东总数为121,196户[143] - 上海国盛集团资产有限公司解除限售96,973,366股[142] - 全国社会保障基金理事会转持二户解除限售3,026,634股，期末仍持有45,399,516股限售股[142] - 中国东方资产管理股份有限公司为控股股东持股1,454,600,484股占比52.74%[145] - 山东高速股份有限公司持股119,989,367股占比4.35%[145] - 中国证券金融股份有限公司持股112,079,353股占比4.06%较期初增持104,989,626股[145] - 上海国盛集团资产有限公司持股96,973,366股占比3.52%[145] - 福建天宝矿业集团股份有限公司持股76,530,568股占比2.77%其中质押76,530,568股[146] - 北京永信国际投资有限公司持股49,435,000股占比1.79%其中质押44,793,700股[146] - 全国社会保障基金理事会持股48,426,150股占比1.76%含限售股45,399,516股[146] - 福建新联合投资有限责任公司持股42,530,568股占比1.54%全部为限售股且质押42,530,000股[146] - 泰禾集团股份有限公司持股34,000,000股占比1.23%全部质押[146] - 中国诚通控股集团有限公司持股28,594,222股占比1.04%[146] - 报告经董事会审议通过（应到12名，实到11名董事）[4] - 报告未经审计[4] - 确认不存在控股股东非经营性资金占用情况[4] - 确认不存在违规对外担保情况[4] - 报告期未拟定利润分配及公积金转增股本预案[2] - 公司2016年度每股派发现金红利0.15元（含税），总股本2,757,960,657股，共计派发现金红利413,694,098.55元（含税）[133] - 公司担保总额4.7亿元，占净资产比例2.51%[123] - 子公司东兴资本注册资本由1亿元人民币增至3亿元人民币，增幅200%[134] 债券与融资 - 公司债券"14东兴债"余额为19.995亿元人民币，利率4.89%[158] - 公司债券"16东兴债"余额为28亿元人民币，利率3.03%[158] - 公司债券"17东兴02"余额为15亿元人民币，利率4.80%[158] - 公司债券"17东兴03"余额为9亿元人民币，利率4.99%[158] - 次级债券"15东兴01"余额为50亿元人民币，利率5.68%[164] - 次级债券"16东兴02"余额为20亿元人民币，利率3.68%[164] - 次级债券"17东兴01"余额为30亿元人民币，利率5.00%[164] - "14东兴债"回售金额为47.6万元人民币[163] - "14东兴债"于2017年4月7日完成利息支付[159] - "16东兴债"于2017年1月13日完成利息支付[160] - 公司非公开发行总额50亿元人民币的3年期次级债券"15东兴01"，票面利率5.68%[165] - 公司非公开发行总额20亿元人民币的次级债券"16东兴02"，期限5年（3+2），票面利率3.68%[166] - 公司非公开发行总额30亿元人民币的3年期次级债券"17东兴01"，票面利率5.00%[166] - 境外子公司发行总额3亿美元3年期债券，票面利率2.25%，半年付息一次[167] - 报告期末公司债券余额包括公司债券71.995亿元人民币、次级债券100亿元人民币和美元债券3亿美元，合计约192.13亿元人民币[168] - 所有募集资金已全部使用完毕，主要用于融资融券、股票质押回购等业务及补充营运资金[174][176][178][180][183] - "15东兴01"未聘请受托管理人，"16东兴02"和"17东兴01"受托管理人为新时代证券[170] - "15东兴01"、"16东兴02"和"17东兴01"均未进行债项评级[171] - 公司为部分债券开立专户并签订三方监管协议，严格按约定使用资金[176][178][182] - 报告期内债券受托管理人及资信评级机构均未发生变更[169][170] - 次级债券"17东兴01"募集资金已全部使用完毕，用于增加净资本、补充营运资金及开展创新业务[185] - 公司主体长期信用等级维持AAA，评级展望稳定，债券"14东兴债"和"16东兴债"信用等级均为AAA[187] - "14东兴债"于2017年4月7日支付利息，并完成回售476手，金额47.6万元[194][195] - "16东兴债"于2017年1月13日足额支付利息[194] - "15东兴01"于2016年5月19日和2017年5月19日足额支付每期利息[194] - "16东兴02"于2017年7月21日足额支付利息[194] - 母公司获得外部授信规模人民币690亿元[197] - 公司债券"14东兴债"于2017年4月5日支付利息并与募集说明书承诺一致[198] - 公司债券"14东兴债"于2017年4月5日支付回售款并于4月7日实施回售[198] - 公司债券"16东兴债"2017年1月11日支付利息但因操作失误未通过偿债专户[199] - 公司债券"16东兴债"利息支付问题已向中国证监会北京监管局报告[199] - 公司已进行整改确保偿债专用账户规范使用[199] - 公司债券"17东兴02"报告期内未到付息日专项账户未发生提取[200] - 公司债券"17东兴03"报告期内未到付息日专项账户未发生提取[200] - 公司债券"16东兴债"及"16东兴02""17东兴01"专项账户签订三方监管协议[197] - 公司债券"17东兴02""17东兴03"专项账户与开户银行签订监管协议[197] 行业与控股股东背景 - 证券行业2017年上半年总资产5.81万亿元同比增1.04%净资产1.75万亿元同比增19.86%净资本

收入和利润（同比环比） - 公司2016年营业收入为35.73亿元人民币，同比下降33.37%[41] - 归属于母公司股东的净利润为13.53亿元人民币，同比下降33.83%[41] - 公司2016年实现营业收入35.73亿元，同比下降33.37%；实现归属于母公司股东的净利润13.53亿元，同比下降33.83%[74] - 公司营业收入总额为35.73亿元人民币，同比下降33.37%[85] - 营业利润总额为16.34亿元人民币，同比下降35.41%[87] - 公司2016年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为13.53亿元人民币[167] - 公司2015年合并口径归属于上市公司股东净利润为20.44亿元人民币[166] - 公司2014年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为10.41亿元人民币[167] - 基本每股收益为0.527元/股，同比下降37.63%[42] - 加权平均净资产收益率为9.15%，同比下降7.88个百分点[42] 成本和费用（同比环比） - 公司业务及管理费同比下降21.49%至17.91亿元，主要因职工薪酬及日常费用减少[118] - 营业支出合计同比下降31.56%至19.39亿元，其中税金及附加降75.56%，资产减值损失降69.15%[116] 业务资格获取 - 公司2016年10月取得非金融企业债务融资工具承销业务资格[17] - 公司2015年11月取得私募基金业务外包服务机构资格[17] - 公司2015年8月取得利率互换业务资格[17] - 公司2015年7月取得军工涉密业务咨询服务安全保密资格[17] 资本变动与融资活动 - 公司2007年初始注册资本为人民币15.04亿元[24] - 2011年增资扩股后注册资本增至人民币20.04亿元[25] - 2015年首次公开发行5亿股A股募集资金人民币45.9亿元[27] - 2016年非公开发行2.54亿股A股募集资金人民币47.77亿元[27] - 2015年IPO发行价格为人民币9.18元/股[27] - 2016年非公开发行价格为人民币18.81元/股[27] - 公司IPO后总股本增至25.04亿股[27] - 非公开发行后总股本增至27.58亿股[27] - 报告期末注册资本为2,757,960,657元，上年度末为2,504,000,000元[16] - 公司非公开发行股票253,960,657股于2016年10月13日完成登记托管[173] - 非公开发行股份锁定期为自上市之日起12个月[172] 分支机构与网络布局 - 公司共设有9家分公司[30] - 公司拥有4家一级全资子公司[31] - 公司证券营业部总数63家[33] - 福建省证券营业部数量最多达33家占比52.4%[33] - 北京地区证券营业部4家[33] - 上海地区证券营业部2家[33] - 公司在全国范围内拥有63家证券营业部，覆盖福建、北京、上海、广东等21个省级行政区[36][37][38] - 福建省是营业部分布最密集的省份，共设有16家营业部，占比约25.4%[36] - 北京市设有4家营业部，包括金融大街、大望路等核心区域[36] - 广东省设有5家营业部，分布在广州、深圳、佛山、江门等城市[37] - 浙江省设有2家营业部，分别位于宁波和杭州[37] - 四川省设有2家营业部，分别位于成都和都江堰[37] - 辽宁省设有2家营业部，分别位于大连和沈阳[37] - 公司营业部网络覆盖了包括新疆昌吉在内的西部地区[38] - 东部沿海地区营业部数量占比超过60%，体现了重点布局策略[36][37] - 所有营业部均提供完整的联系电话信息，确保客户服务可及性[36][37][38] 业务线表现：经纪业务 - 经纪业务净收入下降56.47%至10.63亿元，主要因市场交易量下降及融资融券规模减少[54] - 证券经纪业务净收入为12.22亿元人民币，同比下降54.7%（计算自26.97亿元）[91] - 公司代理买卖证券业务净收入行业排名第26位，较2015年上升5位[89] - 机构客户数量达2700家，同比增长18.51%[89] - 新增经纪业务客户中92.95%通过手机端开户，同比提高8.61个百分点[92] - 公司2016年代理买卖证券业务净收入超过60%来源于福建地区[67] 业务线表现：投资银行业务 - 公司投资银行业务净收入7.86亿元，同比增长28.86%[100] - 公司主承销金额合计756.95亿元，同比增长73.44%[101] - A股增发承销金额146.97亿元，同比增长316.35%[101] - 债券发行承销金额607.42亿元，同比增长56.56%[101] - 新三板累计挂牌162家，财务顾问收入1.94亿元同比下降8.13%[103] 业务线表现：资产管理业务 - 资产管理业务净收入下降36.35%至3.16亿元，主要因被合并特殊主体抵减收入[55] - 资产管理业务净收入6.16亿元，同比增长14.48%[105] - 资管受托规模1005.86亿元，其中定向资管规模633.87亿元同比增长68.39%[105][106] 业务线表现：自营业务 - 自营业务净收入为4.44亿元人民币，同比下降66.57%[95] - 自营业务平均收益率为8.10%，同比下降14.48个百分点[96] 业务线表现：信用业务 - 信用业务净收入5.23亿元，同比下降24.72%[109] - 融资融券余额95.35亿元，两融利息收入7.6亿元[109] - 股票质押业务待回购金额209.76亿元，自有资金质押余额58.8亿元同比增长223%[109] 资产与负债变动 - 资产总额为726.33亿元人民币，同比下降0.77%[41] - 负债总额为542.78亿元人民币，同比下降8.93%[41] - 归属于母公司股东的权益为183.18亿元人民币，同比上升34.78%[41] - 净资本为200.22亿元人民币，同比增长23.87%[43] - 报告期末净资本为20,022,118,906.82元，上年度末为16,164,669,945.91元[16] - 结算备付金减少31.03%至40.85亿元，主要因客户备付金随市场行情减少[54] - 买入返售金融资产增长96.89%至125.75亿元，主要因股票质押规模增加[54] - 应收利息增长73.56%至7.82亿元，主要因债券投资和融资融券利息增长[54] - 应付短期融资款减少100%至0元，主要因归还到期短期收益凭证[54] - 融出资金同比下降26.05%至95.76亿元，结算备付金降31.03%至40.85亿元[124] - 可供出售金融资产同比下降12.64%至220.31亿元，仍占总资产30.33%[124] - 递延所得税资产增加25.27%至56,235.23万元[125] - 其他资产大幅增长1,305.71%至15,273.82万元[125] - 应付短期融资款减少100%至0万元[125] - 卖出回购金融资产款下降40.10%至943,445.49万元[125] - 代理买卖证券款减少24.18%至1,214,725.04万元[125] - 应付债券增长30.33%至1,590,044.07万元[125] - 递延所得税负债下降80.65%至2,749.81万元[125] - 其他负债激增89.44%至893,546.76万元[125] - 受限资产总额达94.34亿元，其中融出资金受限32.64亿元[128] 现金流量变动 - 经营活动产生的现金流量净额为-86.64亿元人民币，同比下降761.29%[41] - 经营活动现金流量净额同比暴跌761.29%至-86.64亿元，主因回购业务资金净流出增加149.44亿元[120] - 投资活动现金流入同比增87.07%至26.77亿元，流出同比降99.19%至0.10亿元[120] - 筹资活动现金流入同比降35.62%至153.69亿元，主因发行债券现金净流入减少92.40亿元[120][122] 子公司表现与投资 - 东兴投资注册资本由3亿元增至5亿元[31] - 东兴资本注册资本由1亿元增至3亿元[32] - 东兴期货注册资本3.18亿元[31] - 东兴香港注册资本3亿港币[31] - 东兴投资2016年因二级市场波动及前期投资项目导致部分股权产品亏损，整体呈现亏损[113] - 公司对东兴投资增资2亿元，对东方金科增资1.83亿元获25%股权[130][131] - 东兴证券对金融产品投资子公司东兴投资出资不超过5亿元人民币[138] - 东兴投资注册资本由3亿元增至5亿元，第二批注资2亿元[138] - 东兴资本注册资本3亿元，实缴2亿元，2016年总资产22685.37万元，净利润342.86万元[138] - 东兴香港总资产286945.34万元，净资产30738.37万元，2016年净利润651.24万元[140] - 公司合并31家结构化主体总资产112.62亿元[141] - 未合并结构化主体资产总额269.68亿元[141] 分红与股东回报 - 公司2016年度拟向全体A股股东每10股派发现金红利1.50元（含税）[5] - 拟分配现金红利总额为人民币413,694,098.55元[5] - 现金分红占2016年度合并报表归属于母公司所有者净利润的30.58%[5] - 公司总股本为2,757,960,657股[5] - 2015年度现金分红总额为6.26亿元人民币，占归属于上市公司股东净利润的30.63%[166] - 2016年度现金分红总额为4.1369亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.58%[167] - 2015年度分红方案为每10股派发现金红利2.50元（含税），总股本基数为25.04亿股[166] - 2014年度现金分红总额为4.0064亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的38.50%[167] - 2016年度分红方案为每10股派发现金红利1.50元（含税）[167] - 公司承诺现金分红在利润分配中最低占比为20%[171] - 公司承诺可供分配利润的30%用于分红[171] 风险指标与风险管理 - 风险覆盖率为277.20%，同比上升20.65个百分点[43] - 流动性覆盖率达到167%[155] - 2016年债券投资总额为83亿元[155] - 信用债券投资中AA-级及以上占比96.4%[155] - 国债、中央银行票据和金融债券占比3.2%[155] - AA-级以下信用债券占比0.4%[155] - 公司流动性风险监管最低水平为100%[155] - 2014-2016年流动性覆盖率分别为167%/183%/406%[155] - 通过逐日盯市管理维持担保比例控制信用风险[161] - 采用市场风险计量方法进行量化分析自营投资风险[154] - 对交易对手设定保证金比例控制权益类收益互换信用风险[162] - 公司担保总额为4.7亿元，占净资产比例为2.57%[189] 关联交易 - 向中国东方提供资产管理业务收入3479.56万元 财务顾问服务收入470.5万元[182] - 向中国东方提供证券承销业务收入915.38万元[182] - 向东方邦信创投提供财务顾问服务收入1670万元[182] - 向大连银行提供资产管理业务收入5447.18万元[182] - 向中国东方支付借款利息19181.2万元 次级债利息1748.58万元[182] - 公司管理的集合资产管理计划与关联方共同投资非标项目新增总规模8.9亿元，其中集合资产管理计划投资7.99亿元认购优先级份额，东方国际及其平台公司投资0.91亿元认购劣后级份额[184] - 公司以自有资金11,413.85万元认购集合计划劣后级份额[184] - 公司与关联方大连银行共同投资集合资产管理计划新增总规模49.17亿元，其中大连银行投资43.04亿元认购份额，公司自有资金出资6.13亿元认购份额[184] - 公司与大连银行共同投资专项计划总规模1.975亿元，其中集合资产管理计划投资1.45亿元认购优先级，大连银行投资0.525亿元认购优先级[185] - 公司以自有资金1,800.74万元认购集合计划劣后级份额[185] - 东兴投资以18,333万元现金向关联方东方邦信金融科技（上海）有限公司增资，获得其25%股权[185] - 公司向大连银行存入银行存款39,599.70万元[186] - 公司应付中国东方应付利息631.42万元[186] - 公司向中国东方拆入短期借款363,972.20万元[186] - 控股股东中国东方提供委托贷款额度为75亿元[170] - 委托贷款期限为2012年7月2日至2015年7月1日[170] - 控股股东中国东方承诺避免同业竞争和规范关联交易[172] 监管处罚与合规事项 - 福州江厝路营业部因反洗钱违规被罚15万元 总经理罚8000元 运营总监罚5000元[177] - 福州杨桥中路营业部因反洗钱违规被罚15万元 总经理罚8000元 运营总监罚5000元[178] - 上海广灵二路营业部为418户不符标准投资者开通股转系统交易权限[179] 行业与市场环境 - 证券行业2016年营业收入同比下降42.97%至3279.94亿元，净利润同比下降49.57%至1234.45亿元[59] - 2016年全球发达经济体GDP增速为1.6%，较2015年下降0.5个百分点；新兴市场与发展中经济体GDP增速为4.1%[70] - 2016年国内GDP增速为6.7%[70] - 2016年上证指数较年初下跌12.31%，深证成指下跌19.64%[71] - 2016年两市股基单边成交额138.91万亿元，较2015年下降48.72%[71] - 2016年证券行业累计实现营业收入3274.92亿元，净利润1233.46亿元，分别较同期下降43.06%和49.61%[71] - 证券行业总收入从1788.46亿元增至3279.94亿元，增长83.39%[145] - 证券行业净资本从4594.08亿元增至1.47万亿元，增长219.98%[145] - 证券行业平均佣金率加速下滑至0.05%以下[147] - 福建地区2016年人均GDP为7.4万元，高于全国人均GDP水平5.4万元，近五年平均增速高达9%[67] 控股股东与协同效应 - 控股股东中国东方总资产达8233.08亿元（同比增长100.16%），协同业务规模超1000亿元[65] - 公司与北京福建企业总商会签署战略合作协议，涉及18,000多家会员企业，其中规模企业近5,000家[68] - 控股股东中国东方完成对大连银行收购，成为全牌照金融控股集团[150] - 公司股东中国东方初始出资人民币15亿元[24] - 公司承接闽发证券证券经纪业务全部正常经纪类客户[25] 稳定股价承诺与措施 - 公司单次触发稳定股价预案时回购股份资金总额不低于上一年度归属于母公司股东净利润的10%[169] - 公司单一会计年度内用于稳定股价的回购资金合计不高于上一年度归属于母公司股东净利润的20%[169] - 控股股东单次触发稳定股价预案时增持资金总额不低于上一年度自公司获得现金分红金额的30%[169] - 控股股东单一会计年度内用于稳定股价的增持资金合计不高于上一年度自公司获得现金分红金额的60%[169] - 公司未履行稳定股价措施时需向全体股东现金分红单次不低于上一年度可分配利润的5%[170] - 公司未履行稳定股价措施时单一会计年度合计现金分红不低于上一年度可分配利润的10%[170] - 稳定股价措施终止条件包括公司股票连续5个交易日收盘价均高于最近一期经审计每股净资产[169] - 稳定股价措施终止条件包括回购或增持金额达到年度上限要求[169] - 公司若招股书存在虚假记载将回购全部新股并赔偿投资者损失[171] - 公司董事及高管承诺不进行利益输送并约束职务消费行为[171] 精准扶贫与社会责任 - 公司2016年精准扶贫总投入资金181.1万元[200] - 产业发展脱贫项目投入金额150万元[200] - 教育脱贫方面资助贫困学生投入金额25.1万元[200] - 资助贫困学生总人数达1117人[200] - 帮助贫困残疾人投入金额3.12万元[200] - 帮助贫困残疾人数达156人[200] - 东西部扶贫协作投入金额1.58万元[200] - 产业扶贫项目