桐昆集团股份有限公司 关于发行超短期融资券的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担法律责任。 桐昆集团股份有限公司（以下简称"桐昆股份"或"公司"）第 九届董事会第十六次会议于 2025 年 4 月 24 日审议并通过了《关于发 行超短期融资券的议案》，具体情况如下： 为补充公司流动资金，优化融资结构，拓宽融资渠道，同时降低 融资成本，节约财务费用，公司拟继续在中国银行间债券市场发行超 短期融资券，发行方案的主要内容和授权事宜如下： 一、本次超短期融资券的发行方案主要内容 1、发行人：桐昆集团股份有限公司； 2、注册发行金额：不超过人民币 90 亿元（含人民币 90 亿元）； 股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2025-025 3、发行利率：根据发行时银行间债券市场的实际状况最终确定； 4、募集资金用途：补充公司营运资金、偿还金融机构借款或交 易商协会认可的其他用途。 二、关于本次发行超短期融资券的授权事宜 为保证本次超短期融资券顺利发行，提请股东大会通过董事会授 权公司董事长办理与本次发行相关的各项事宜，包括 ...

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 内部控制审计报告 天健审〔2025〕7809 号 桐昆集团股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了桐昆集团股份有限公司（以下简称桐昆股份公司）2024 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是桐昆 股份公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，桐昆股份公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规 ...

审 计 报 告 天健审〔2025〕7808 号 桐昆集团股份有限公司全体股东： 一、审计意见 目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | | 1—6 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… | 第 | 7—16 | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | | 第 | 7 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | | 第 | 8 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | | 第 | 9 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | | | 10 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | | | 11 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | | | 12 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………… | 第 | 13-14 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………… | 第 ...

目 录 一、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告………………………第 1—2 页 二、关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告…………… 第 3—11 页 桐昆股份公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年 修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）和《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》（上证发〔2023〕193 号）的 规定编制《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》，并保证其内容真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 天健审〔2025〕号 7810 号 桐昆集团股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的桐昆集团股份有限公司（以下简称桐昆股份公司）管理层 编制的 2024 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供桐昆股份公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。 我们同意将本鉴证报告作为桐昆股份公司年度报告的必备文件，随同其他文件一 起报送 ...

财务数据关键指标变化 - 母公司2024年度实现净利润118,876.49万元[6] - 母公司2024年可供分配利润总计为1,021,044.22万元[6] - 2024年营业收入为1013.07亿元人民币，同比增长22.59%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为12.02亿元人民币，同比增长50.80%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为87.80亿元人民币，同比增长181.30%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为365.41亿元人民币，同比增长3.02%[24] - 2024年总资产为1043.86亿元人民币，同比增长1.89%[24] - 2023年营业收入为826.40亿元人民币[24] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为7.97亿元人民币[24] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为31.21亿元人民币[24] - 2023年归属于上市公司股东的净资产为354.70亿元人民币[24] - 2023年总资产为1024.46亿元人民币[24] - 基本每股收益同比增长50%至0.51元/股，扣非后基本每股收益同比增长103.13%至0.39元/股[25] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长50.80%至12.02亿元，扣非净利润同比增长105.39%至9.34亿元[25] - 经营活动现金流量净额同比激增181.30%至87.80亿元[25] - 加权平均净资产收益率提升1.07个百分点至3.34%，扣非后加权平均净资产收益率提升1.30个百分点至2.60%[25] - 公司2024年营业收入达1013.07亿元，同比增长22.59%[61][62] - 归属于母公司股东的净利润为120,190.36万元，同比增长50.8%[61] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长181.30%，达到87.80亿元[62] - 财务费用同比增长54.39%，达到12.09亿元[62] - 研发费用同比增长11.29%，达到19.53亿元[62] - 公司总资产达1043.86亿元，同比增长1.89%[61] 成本和费用 - 化纤行业原料成本本期金额为76,594,023,241.52元，占总成本比例87.05%，同比增长30.39%[68] - 石化行业原料成本本期金额为6,082,195,261.23元，占总成本比例95.80%，同比增长19.39%[69] - FDY产品原料成本本期金额为12,161,161,313.16元，占总成本比例83.47%，同比增长52.09%[69] - POY产品原料成本本期金额为54,331,320,790.88元，占总成本比例88.55%，同比增长27.64%[69] - 研发投入总额为1,952,954,221.19元，占营业收入比例1.93%[74] - 公司研发人员数量为2,555人，占总人数比例7.78%[75] - 投资活动产生的现金流量净额为-9,903,746,080.34元，同比增长5.54%[76] 业务线表现 - 化纤业务营业收入925.12亿元，同比增长23.45%，毛利率下降0.71个百分点至4.89%[64] - 涤纶牵伸丝营业收入158.62亿元，同比增长41.88%，毛利率下降1.66个百分点至8.15%[64] - 涤纶丝销售量达1297.81万吨，同比增长25.46%[66] - 精对苯二甲酸销售量126.76万吨，同比增长40.07%[66] - 公司新能源应用项目总装机容量达到400兆瓦[37] - 公司具备1000万吨原油加工权益量、1020万吨PTA、1300万吨聚合、1350万吨涤纶长丝年生产加工能力[50] - 公司拥有1020万吨PTA的年生产能力，聚合产能约为1300万吨/年，涤纶长丝产能约为1350万吨/年[54] - 公司涤纶长丝产品包含六大系列1000多个品种，差别化率连续多年高于行业平均水平[56] - 2001-2024年公司连续24年在涤纶长丝行业中销量名列第一，市场份额逐年提升[56] - 公司主要生产基地紧邻下游市场，覆盖国内涤纶长丝消费总量的80%[56] - 公司聚酯聚合产能约为1300万吨/年，涤纶长丝产能约为1350万吨/年[93] - 公司国内市场聚酯涤纶长丝市场份额占比超28%，国际市场占比超18%[93] 各地区表现 - 境外销售收入748,322.24万元，同比增长44.62%[111] - 境外资产金额为34,675,327.07元，占总资产0.03%[80] 管理层讨论和指引 - 2025年POY新增产能不多，下游市场扩张较快，主力产品POY将比较紧缺[127] - 公司计划通过新疆宇欣和中昆项目利用源网荷储绿色资源做大产业配套及生态[127] - 公司在建项目包括嘉浦热电、佑顺、恒海、恒翔二期、宇欣二期等，需确保全年目标科学有序推进[129] - 涤纶长丝产业2025年处于产能周期见底向上爬升阶段，龙头企业定价权将提升[132] - 公司面临原材料和产品价格波动风险，可能引致存货跌价损失和毛利率波动[132] - 公司通过嘉兴石化、嘉通能源PTA项目及江苏恒阳织布、印染工厂形成全产业链布局[133] - 公司生产过程中存在安全风险，将加大安全投入并改进预防措施[133] - 公司生产产生的废水、废气、废渣需符合环保法规，未来可能面临更严格环保要求[133] - 劳动力成本持续上升将压缩利润空间，公司计划通过"机器换人"和智能制造提升效率[134] - 公司未来三年（2024-2026）股东回报规划明确现金分红比例不低于年均可分配利润的30%[172] 其他重要内容 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.1元（含税）[6] - 公司总股本2,404,779,773股，其中回购账户中的库存股为21,225,873股[6] - 剔除库存股后公司参与此次分红的股本数为2,383,553,900股[6] - 合计拟派发现金红利238,355,390.00元（含税）[6] - 本年度不送红股，也不实施资本公积金转增股本[6] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[3] - 天健会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证财务报告的真实、准确、完整[5] - 非经常性损益项目中政府补助贡献1.89亿元，占非经常性损益总额的70.6%[29][30] - 交易性金融资产公允价值变动对当期利润产生正向影响1.77亿元，主要来自权益工具投资增值[32][33] - 钯金处置收益贡献非经常性损益7209.75万元，占其他非经常性损益项目的100%[30] - 公司入选工信部《2024年5G工厂名录》[39] - 公司牵头制定的首个国际标准正式发布[40] - 公司荣获中国纺织工业联合会科技进步一等奖[40] - 公司无废建设案例入选工信部和生态环境部首批无废企业典型案例[41] - 公司成功注册无废商标[41] - 公司成功启动化纤行业首家碳管理体系建设及认证工作，并入选工信部2024年工业废水循环利用典型案例[42] - 公司为社会提供数千个就业岗位，并为地方上缴稳定税收[42] - 恒阳产业园吸引多家优质织造企业签约入驻，嘉通成功引入外资落地产业园区[43] - 公司2024年内部控制审计报告为标准无保留意见[185] - 公司子公司管理制度完善，覆盖主要业务[184]

桐昆集团股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 桐昆集团股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 作为桐昆集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024年度本人 严格按照《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》以及《公 司章程》等相关法律法规和规章制度的规定和要求，在2024年的工作中，谨慎、勤 勉、忠实履行职务，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司相关事 项发表独立意见，切实发挥独立董事的作用，维护了公司和股东尤其是社会公众股 股东的权益。现将本人2024年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 刘可新，男，1963 年 3 月出生，上海交通大学管理学院博士后，民建会员，副 教授。1986 年参加工作，历任上海交大产业投资管理（集团）有限公司执行副总裁、 上海宁夏投资发展有限公司董事和常务副总经理、上海世贸汽车贸易有限公司董事 长特别助理、上海制皂集团（如皋）有限公司总经理、浙江桐昆控股集团有限公司 副总裁。2011 年 7 月-2023 年 3 月，任上海应用技术大学副教授，现已退休。现任 桐昆集团股份有限公司第九届董事会独立董事。 经认真自查，任职 ...

桐昆集团股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 桐昆集团股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 作为桐昆集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024年度本人 严格按照《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》以及《公 司章程》等相关法律法规和规章制度的规定和要求，在2024年的工作中，谨慎、勤 勉、忠实履行职务，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司相关事 项发表独立意见，切实发挥独立董事的作用，维护了公司和股东尤其是社会公众股 股东的权益。现将本人2024年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 陈智敏，女，1960 年 4 月出生，杭州市民建常委，硕士研究生。浙江天健东方 工程投资咨询有限公司高级顾问、浙江省注册会计师协会常务理事及省造价管理协 会常务副会长。曾任浙江浙经资产评估所所长、浙江浙经资产评估有限公司董事长、 浙江天健东方工程投资咨询有限公司总经理、高级顾问等；第九届、第十届、第十 一届浙江省政协委员，第十一届、第十二届杭州市民建委员；浙江财通资本投资有 限公司外部董事（任期至 2024 年 10 月 30 日）。现任浙江迦南科技股份有限公 ...

桐昆集团股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 桐昆集团股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 作为桐昆集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024年度本人 严格按照《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》以及《公 司章程》等相关法律法规和规章制度的规定和要求，在2024年的工作中，谨慎、勤 勉、忠实履行职务，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司相关事 项发表独立意见，切实发挥独立董事的作用，维护了公司和股东尤其是社会公众股 股东的权益。现将本人2024年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 王秀华，女，1964 年 2 月出生，1983 年 6 月毕业于华东纺织工学院（现东华大 学）化学纤维专业，学士学位，教授级高级工程师。1983 年 7 月-2007 年 9 月在浙 江涤纶厂（后改名浙江化纤联合集团有限公司）历任车间副主任、分厂厂长、副总 经理，2007 年 10 月至今在浙江理工大学任教，现为浙江理工大学材料科学与工程学 院教师，博士生导师，兼任"纺织纤维材料与加工技术国家地方联合工程实验室" 常务副主任（2025 年 2 月退休），桐昆集 ...

二、独立董事 2024 年度履职概况 （一）出席会议情况和投票情况 1、出席会议情况 桐昆集团股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 桐昆集团股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 作为桐昆集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024年度本人 严格按照《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》以及《公 司章程》等相关法律法规和规章制度的规定和要求，在2024年的工作中，谨慎、勤 勉、忠实履行职务，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司相关事 项发表独立意见，切实发挥独立董事的作用，维护了公司和股东尤其是社会公众股 股东的权益。现将本人2024年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 潘煜双，女，1964年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，会计学教授（二 级），博士。国家一流专业（会计学）建设点负责人、浙江省"万人计划"教学名 师、浙江省高校中青年学科带头人、浙江省教学团队带头人、嘉兴大学MPACC教育中 心主任。兼任中国会计学会理事、中国会计学会会计教育专业委员会委员、浙江省 工商管理教学指导委员会委员、浙江省会计学会常务理事、浙江省审计学会理事、 ...

桐昆集团股份有限公司 远期外汇交易业务管理制度 桐昆集团股份有限公司 远期外汇交易业务管理制度 第一章 总则 第一条 为规范桐昆集团股份有限公司(以下简称"公司")远期外汇交易业务 及相关信息披露工作，有效防范和降低汇率波动给公司经营造成的风险，健全和完 善远期外汇交易业务，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及《公司章程》等有关规定，结 合公司具体实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度适用于公司及子公司。控股子公司进行远期外汇交易业务视 同上市公司远期外汇交易业务，适用本制度。 第三条 本制度所称远期外汇交易业务是指为满足正常生产经营需要，在银行 办理的规避和防范汇率风险的远期外汇交易业务，包括远期结售汇业务、人民币外 汇掉期业务等。 远期结售汇业务是指与银行等金融机构签订远期结售汇合同，约定将来办理 结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，到期再按照该远期结售汇合同约定 的币种、金额、汇率办理结汇或售汇的业务。 人民币外汇掉期业务是指在委托日同时与银行等金融机构约定两笔金额一 致、买卖方向相反、交割日期不同的人民币对同一外币的买卖交易，并在两 ...