公司基本信息 - 新疆中灿综合能源有限公司注册资本金1亿元整[2] 矿场建设与资源 - 长草东露天矿建设规模由400万吨/年调整为500万吨/年，储备产能150万吨/年[5] - 矿田面积25.4084km²，13层煤层保有资源量50953.7万吨，露天开采区19876.1万吨，探明 + 控制占比70％[12][54] - 鄯善县煤炭查明资源量420.79亿吨、预测储量1000亿吨，占全国1.79%、全疆4.5%[26] 项目进展 - 2023年4月七克台矿区取得自治区发展改革委关于矿区总体规划（修编）的批复[4] - 2024年12月5日自治区发展改革委批复同意长草东露天矿建设规模调整[4] 开采相关数据 - 一号采坑长约430m，宽约330m，最深处90m；二号采坑长约300m，宽240m，最深处88m[17] - 露天矿年产500万吨，首采区面积3.51km²，开采服务年限15.81年，生产年限30.57年[57][80][170] - 露天矿内松散岩层平均厚度4.41m，基岩饱和状态抗压强度平均值为18.12Mpa[58] 地质与环境 - 地震动峰值加速度分区值为0.10g，抗震设防烈度为Ⅶ度[18] - 鄯善县年平均气温12℃，年平均降水量34.8mm，年平均蒸发量2500mm，无霜期190天[14] 运输与水源 - 国道G312线和高速公路G30线、兰新高铁和兰新铁路、鄯善至沙尔湖至敦煌铁路从矿田周边通过[23] - 距离露天矿最近的水源输水量为20000万m³/d，距离长草东矿区15公里[20] 边坡与安全 - 露天矿边坡划分为第二类二型，采场各帮稳定系数在1.2以上，外排土场稳定系数为1.31[86][90][94] - 露天矿新增18个GNSS监测点，布置6条观测线，采掘场布置2个雷达，布设6个视频监控[96] 开采工艺与设备 - 采煤采用单斗—卡车 + 半移动破碎站半连续开采工艺，剥离采用单斗—卡车间断开采工艺[111][113] - 达产年采煤需6.0ｍ³液压挖掘机3台，剥离需25台；运岩需70t自卸卡车112台，运煤需10台；需钻机7台，前装机7台[135][137] 爆破与材料消耗 - 穿孔爆破采用多排垂直深孔微差松动爆破，起爆方式为电子雷管逐孔微差起爆网路[139][141] - 达产年多孔粒状铵油炸药消耗11400t，乳化炸药消耗1140t，电子雷管消耗129551发，起爆器1个[143] 排水与场地 - 达产时采掘场汇水量：地下涌水量0m³/d，正常降雨量32.67m³/d，暴雨径流量1766.1m³/d[152] - 采掘场达产时占地面积为168.75hm²，外排土场总占地面积为970.00hm²，工业场地占地面积为27.1768hm²[173][174] 生产与运输 - 煤生产系统设计生产能力为1500t/h，产品煤量为4.861Mt/a[166][186] - 场外运煤带式输送机栈桥长度约为1.60km，新建道路总长度为11.90km[186][196]

项目资金与规模 - 项目工程建设总资金614,420.44万元，含建设投资等多项费用[2] - 项目年产煤炭500万吨，常规产能350万吨/年、储备产能150万吨/年[6] - 项目拟用地面积29.8988平方公里，均为未利用地[8] 产品与资源 - 产品方案中块煤、末煤产率96.73%，产量483.65万吨/年；原煤产率100%，产量500万吨/年[8] - 矿田范围保有资源量509.54Mt，露天开采区保有资源量198.76Mt[8] - 各煤层原煤水分、灰分、挥发分等含量有相应平均值[14] - 原煤干燥基高位发热量平均在6225 - 6800大卡/kg之间[14] 业绩与效益 - 项目达产后年平均产值约18亿，有多项税金及税后利润[15] - 税后财务内部收益率9.37%，税后投资回收期10.42年[15] 未来需求 - 2025年公司在新疆的中昆、宇欣热电联产项目预计消耗燃料煤50万吨[7] - 新疆中昆新材料有限公司计划投资约10亿改造项目，预计年使用煤炭量140万吨[7] 就业影响 - 项目预计直接解决500人左右就业，间接带动就业4000人左右[15] 风险与应对 - 总体规划矿田与探矿权范围不一致，需竞拍空白区并获勘探报告[18] - 2025年煤价低谷，产能释放速度不确定[18] - 露天矿工艺设备管理难度高，有技术不确定性[19] - 公司将降低煤矿开采不确定性至最低程度[20] - 露天煤矿高危作业执行标准不到位有风险，公司将抓好安全管理[20] - 项目建设或提升资产负债率，公司将控制在合理水平[20] - 公司将结合项目进展筹措资金维持偿债能力[20] - 公司将按要求履行项目信息披露义务[20] - 董事会授权项目管理团队办理工艺路线调整等事宜[20]

市场扩张和并购 - 公司拟1542726.21元现金收购中灿能源100%股权[1] - 磊鑫实业持股7.00%，本次交易构成关联交易[6] 财务数据 - 磊鑫实业2025年一季度资产623606.47万元，负债395471.72万元，权益228134.75万元[10] - 磊鑫实业2024年末资产627602.52万元，负债405737.70万元，权益221864.82万元[10] - 磊鑫实业2025年一季度资产负债率63.42%，净资产收益率2.45%[11] - 磊鑫实业2024年末资产负债率64.65%，净资产收益率13.83%[11] - 截至2025年5月31日，中灿能源资产302242391.07元，负债300699664.86元，净资产1542726.21元[15] - 中灿能源2025年1 - 5月营收为0，净利润 - 1437998.50元[15] 交易安排 - 目标股权1542726.21元，协议生效10个工作日内现金支付[16] - 目标股权交割在协议生效且付款后10个工作日内完成[17] - 过渡期2025年6月20日至交割日，盈亏不调交易价[18][19] 审议情况 - 独立董事同意议案提交董事会审议[25] - 2025年6月20日董事会、监事会审议通过收购议案[25] - 本次交易无需股东大会审议[26]

会议信息 - 第九届监事会第十四次会议通知于2025年6月10日发出[1] - 会议于2025年6月20日在桐昆股份总部会议室召开[1] - 应到监事5人，实到5人[1] 关联交易 - 审议通过收购新疆中灿综合能源有限公司股权暨关联交易议案[1] - 表决赞成4票，反对0票，弃权0票，回避1票[1] - 监事会认为程序合规、交易合理，同意该议案[2]

市场扩张和并购 - 公司以现金方式收购新疆中灿综合能源有限公司100%股权[1] 其他新策略 - 公司决定启动新疆鄯善县七克台矿区长草东露天煤矿项目建设[3]

交易概述 - 桐昆股份拟以现金154 27万元人民币收购新疆中灿综合能源有限公司100%股权 [1] - 交易对方为持股5%以上股东磊鑫实业 构成关联交易 [1] - 公司董事会于2025年6月20日审议通过该议案 并授权管理层办理相关事宜 [1] 交易结构 - 本次交易全部采用现金支付方式 [1] - 交易不构成重大资产重组 [1] 标的资产 - 标的公司为浙江磊鑫实业股份有限公司全资子公司 [1] - 标的公司名称为新疆中灿综合能源有限公司 [1]

融资情况 - 2024年9月18日发行2024年第十二期超短期融资券，总额5亿[2] - 期限270天，发行利率2.14%[2] - 2024年9月19日募集资金全额到账[2] 兑付情况 - 2025年6月16日到期并完成本息兑付，总额507,915,068.49元[2]

债券发行背景 - 公司董事会于2024年4月25日通过发行超短期融资券议案，并于2024年5月21日获股东大会批准，计划申请注册发行不超过60亿元的超短期融资券 [1] - 2024年8月30日，交易商协会核准公司超短期融资券注册，注册金额为60亿元，有效期2年，期间可分期发行 [1] 本期债券发行情况 - 2025年6月10日，公司成功发行2025年度第四期科技创新债券，发行总额5亿元 [2] - 募集资金已于2025年6月12日全额到账 [2] - 本期债券相关文件已在中国货币网和上海清算所网站披露 [2]

债券发行 - 获批注册发行不超60亿元超短期融资券，额度2年有效[1] - 2025年6月10日发行5亿元科技创新债券，12日资金到账[2] 债券信息 - 期限270日，起息日6月12日，兑付日2026年3月9日[2] - 发行利率1.80%，价格100元/百元面值[2] 申购情况 - 合规、有效申购家数均为2家，金额2.4亿元[3] 承销情况 - 主承销商余额1.6亿元，包销比例32%[3] - 联席主承销商余额包销1亿元，比例20%[3] - 簿记管理人、主承销商为宁波银行，联席为浙商银行[3]

公司股权结构 - 浙江磊鑫实业股份有限公司注册资本110,000万元，桐昆控股持股94.19%、陈士良持股3.96%、其余股东持股1.85%[11] - 桐昆控股集团有限公司注册资本为5000万元，陈士良持股66.7%，其他股东持股33.3%[11] - 嘉兴盛隆投资股份有限公司注册资本为28,434,686元，陈士良持股7.757%、桐昆控股持股12.164%、其余股东持股80.079%[12] 公司业绩数据 - 磊鑫实业2022 - 2024年营业收入分别为6,941,403.81、9,188,426.56、10,925,593.87万元，净利润分别为71,456.72、160,672.80、161,539.01万元[21] - 桐昆控股2022 - 2024年资产合计分别为10,344,054.51、11,669,492.83、11,996,720.02万元，净利润分别为7,768.63、224.24、1,151.92万元[22][23] - 盛隆投资2022 - 2024年资产合计分别为335,968.42、351,025.73、276,196.96万元，负债合计分别为81,319.92、84,622.48、65,855.74万元[21] - 2024年公司营业收入581,794.88万元，净利润30,692.19万元[71] 股份变动情况 - 本次股份变动性质为股份增加（集中竞价），签署日期为2025年6月12日[2] - 磊鑫实业拟自2025年4月24日起1年内增持公司A股，金额不低于2.5亿元，不超过5亿元[37] - 2025年4月28日，磊鑫实业首次增持145.74万股，占总股本0.06%，金额1549.26万元，增持后持股6.2%[38] - 2024年4月29日 - 2025年6月12日，磊鑫实业增持1598.7332万股，占总股本0.66%，金额17310.21万元[40] - 权益变动后，磊鑫实业持股16514.8205万股，占6.87%，一致行动人合计持股96191.1955万股，占40.00%[41] 未来展望 - 信息披露义务人拟于未来12个月内继续增持[97] 合规情况 - 截至报告签署日，磊鑫实业、桐昆控股、盛隆投资及陈士良近五年未受证券市场相关行政处罚或刑事处罚，无重大民事诉讼或仲裁[24] - 磊鑫实业、桐昆控股、盛隆投资主要负责人近五年无相关行政处罚、刑事处罚、重大民事诉讼或仲裁等不良记录[27] 关联交易 - 2023 - 2025年信息披露义务人及其一致行动人及其控制的公司与上市公司日常关联交易金额分别为260310.22、333375.05、348729万元[60] - 本报告书签署日前24个月内，信息披露义务人等与上市公司及其子公司无合计金额高于3000万元且高于上市公司最近经审计合并财务报表净资产5%以上的资产交易[61] - 本报告书签署日前24个月内，信息披露义务人等与上市公司董监高未发生合计金额超5万元以上交易[62]