香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （股份代號：01456） （於中華人民共和國成立的股份有限公司） 關於修訂《公司章程》及其附件並取消公司監事會的公告 國聯民生證券股份有限公司（「本公司」）於2025年10月30日召開第五屆董事會（「董事 會」）第二十九次會議審議通過《關於修訂〈公司章程〉及其附件的議案》《關於取消公 司監事會的議案》，召開第五屆監事會（「監事會」）第二十一次會議審議通過《關於取 消公司監事會的議案》。鑒於《到境外上市公司章程必備條款》已廢止、新修訂的《中 華人民共和國公司法》（「《公司法》」）已施行，本公司根據《中華人民共和國證券法》、 中國證券監督管理委員會《證券基金經營機構董事、監事、高級管理人員及從業人員 監督管理辦法》《上市公司獨立董事管理辦法》《上市公司章程指引》《上市公司監管 指引第3號－上市公司現金分紅》、本公司股票上市地上市規則以及無錫市人民政府 國有資產監督管理委員會《市屬企業公司章程指引》等有關法律 ...

国联民生证券股份有限公司 廉洁从业管理办法 第一章 总 则 第一条（目的及依据） 为健全公司内控体制建设，加 强公司及全体员工廉洁从业管理，强化企业文化建设，保 护投资者合法权益，根据《证券法》《证券公司监督管理 条例》、中国证监会发布的《证券期货经营机构及其工作 人员廉洁从业规定》《证券基金经营机构董事、监事、高 级管理人员及从业人员监督办法》及《关于加强注册制下 中介机构廉洁从业监管的意见》、中国证券业协会发布的 《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》及《证 券公司董事、监事、高级管理人员及从业人员管理规 则》，结合公司实际，制定本办法。 第二条（基本定义） 本办法所称廉洁从业，是指公司 及全体员工在开展证券期货业务及相关活动中，严格遵守 法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，遵守社会 公德、商业道德、职业道德和行为规范，公平竞争，合规 经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送 不正当利益或者谋取不正当利益。 第三条（管理目标和总体要求）公司董事会明确廉洁 从业管理目标和总体要求是牢固树立正确的廉洁从业理 1 念，将廉洁从业融入企业文化之中；建立健全涵盖所有业 务及各个环节的廉洁从业内 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （股份代號：01456） （於中華人民共和國成立的股份有限公司） 海外監管公告 本公告乃根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.10B條作出。 如下公告已於上海證券交易所網站刊發，僅供參閱。 特此公告。 承董事會命 國聯民生證券股份有限公司 董事長 顧偉 中國江蘇省無錫市 2025年10月30日 截至本公告日期，本公司執行董事為葛小波先生；本公司非執行董事為顧偉先生、 周衛平先生、吳衛華先生、楊振興先生及劉海林先生；及本公司獨立非執行董事為 高偉先生、郭春明先生及徐慧敏女士。 证券代码：601456 证券简称：国联民生 公告编号：2025-065 号 国联民生证券股份有限公司 第五届监事会第二十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 国联民生证券股份有限公司（以 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （股份代號：01456） （於中華人民共和國成立的股份有限公司） 海外監管公告 本公告乃根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.10B條作出。 如下公告已於上海證券交易所網站刊發，僅供參閱。 國聯民生證券股份有限公司 董事長 顧偉 中國江蘇省無錫市 2025年10月30日 截至本公告日期，本公司執行董事為葛小波先生；本公司非執行董事為顧偉先生、 周衛平先生、吳衛華先生、楊振興先生及劉海林先生；及本公司獨立非執行董事為 高偉先生、郭春明先生及徐慧敏女士。 特此公告。 承董事會命 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：601456 证券简称：国联民生 公告编号：2025-064 号 国联民生证券股份有限公司 第五届董事会第二十九次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 国联民生证券股份有限公司（以 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 （股份代號：01456） （於中華人民共和國成立的股份有限公司） 2025年第三季度報告 本公告乃國聯民生證券股份有限公司（「本公司」或「公司」）根據香港聯合交易所有限 公司證券上市規則（「上市規則」）第13.09(2)條及第13.10B條及《證券及期貨條例》（香 港法例第571章）第XIVA部項下內幕消息條文（定義見上市規則）作出。 本公告載列本公司在上海證券交易所網站刊登之《國聯民生證券股份有限公司2025 年第三季度報告》。本報告分別以中、英文兩種文字編製，在對兩種文本的理解上發 生歧義時，以中文文本為準。 重要內容提示 公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證季度報告內容的真實、準確、 完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 公司負責人顧偉、主管會計工作負責人尹磊及會計機構負責人（會計主管人員）陳興 君保證季度報告中財務信息的真實、準確、完整。 1 第 ...

得益于顺利整合，民生证券信用等级不断提升，债券发行利率逐步降低。2023年12月中国证监会核准国 联集团成为民生证券主要股东，次年4月民生证券证券主体评级从AA+调升至AAA，民生证券债券发行 利率随并购重组事项推进逐步降低。此次债券成功发行，是国联民生各业务条线和子公司精诚合作、齐 心协力的结果。资金运营条线团队作战、牵头发行事宜，国联民生承销保荐公司整合完成并担任主承销 商，固定收益业务条线鼎力支持寻访投资人。跨条线、跨主体协同经验得到积累，为后续更大范围的资 源整合与业务协同奠定了坚实的基础。 本次债券发行充分体现了市场对国联民生顺利整合的认可，母子公司债券的信用利差显著收窄，整合效 应逐步显现。本期债券簿记前，国联民生证券与民生证券母子公司存续债券信用利差始终保持在10bp左 右。而本期债券票面利率与簿记当日母公司存续同期限债券估值利差下降明显，为民生证券后续债券发 行打下了坚实基础。本次债券不仅有利于民生证券以更低成本融资，增加其市场竞争能力，还能帮助其 储备资金头寸，助力业务整合稳妥推进。 10月27日，国联民生（601456）子公司民生证券完成了"民生证券股份有限公司2025年面向专业投资者 非 ...

公司高管任命 - 国联证券资产管理有限公司任命宋欣宇为首席风险官、吴哲锐为首席信息官 [1] - 新任首席风险官宋欣宇兼任国联民生证券风险管理部总经理、国联证券（香港）风险管理负责人及无锡国联创新投资有限公司董事 [1][2] - 新任首席信息官吴哲锐兼任国联民生证券首席信息官兼信息技术总部总经理 [1][2] 新任高管背景 - 首席风险官宋欣宇拥有研究生、硕士学历，持有基金从业资格和证券从业资格 [2] - 宋欣宇曾任职于中国农业银行总行风险管理部、中信百信银行风险管理部、国联证券风险管理部 [1][2] - 首席信息官吴哲锐拥有研究生、硕士学历，持有证券从业资格 [2][3] - 吴哲锐曾任职于摩根士丹利管理服务（上海）、华泰证券信息技术部、民生证券信息技术中心 [1][2][3] 原任高管离任 - 原首席风险官江志强和原首席信息官黄葳因工作职务调整于2025年10月27日离任 [1][4] - 两位离任高管均未转任公司其他工作岗位 [4]

市场整体表现 - 上证综指收于3996.94点，当日上涨1.18%，位于年线之上 [1] - A股市场总成交金额达到23565.89亿元人民币 [1] - 当日共有67只A股价格突破年线 [1] 突破年线个股表现 - 永福股份乖离率最高，为9.68%，当日涨幅12.52%，换手率13.99% [1] - 国泰集团乖离率7.57%，当日涨停，涨幅10.00%，换手率6.32% [1] - 天银机电乖离率4.69%，当日涨幅5.15%，换手率9.05% [1] - 智翔金泰乖离率4.62%，当日涨幅6.58%，换手率7.49% [1] - 达华智能乖离率4.08%，当日涨停，涨幅10.09%，换手率20.26% [1] 其他突破年线个股 - 威胜信息乖离率3.56%，当日涨幅4.05% [1] - 盟升电子乖离率3.49%，当日涨幅8.73% [1] - 司尔特乖离率3.46%，当日涨幅5.54% [1] - 东港股份乖离率3.35%，当日涨幅4.41% [1] - 省广集团乖离率2.68%，当日涨幅2.88% [1] 低乖离率个股 - 华熙生物、金健米业、洪汇新材等个股乖离率较小，刚刚站上年线 [1] - 欧莱新材乖离率2.48%，当日涨幅2.90% [1] - ST思科瑞乖离率2.23%，当日涨幅5.46% [1] - 浙能电力乖离率2.23%，当日涨幅2.32% [1] - 理邦仪器乖离率1.91%，当日涨幅2.20% [1]

整合进程与人事调整 - 国联民生证券承销保荐有限公司旗下多家分公司负责人近期经历密集更换 [1] - 南京分公司负责人于2025年10月22日由张明举变更为施卫东 [1][2] - 北京分公司负责人于10月17日由邹磊变更为于春宇 深圳分公司负责人由周依黎变更为徐杰 [3] - 新任负责人施卫东、于春宇、徐杰均为原民生证券投行老将 而卸任的周依黎及邹磊为华英证券出身 [5] - 公司于2024年内新设南京、山东、广东三家分公司 其负责人王刚、郭春生同样来自民生证券 [5][6] 业务整合背景 - 公司全资子公司华英证券于2024年4月22日完成名称变更登记 更名为国联民生证券承销保荐有限公司 [5] - 原民生证券现有投资银行项目于2024年9月迁移并入国联民生证券承销保荐有限公司 [5] - 公司投行战略布局为深耕根据地产业资源和客户资源 聚力打造区域首选投行 [6] 投行业务表现 - 根据公司半年报 其投行业务营收为5.44亿元 同比增幅达214.94% [10] - 公司待上会项目为5个 位列行业第十 [10] 监管合规情况 - 2025年10月21日 民生证券及两名保代因维康药业持续督导项目履职过程中存在违规行为被浙江证监局出具警示函 [7][8] - 2024年4月 民生证券因迪嘉药业IPO项目中的多项违规被深交所开出监管函 [10] - 2024年2月 民生证券因债券业务"内控不完善、承销尽调不规范、受托管理不到位"被证监会责令改正 [10] - 2024年1月 华英证券因保荐的春秋电子可转债项目上市当年营业利润下滑50%以上被证监会开出警示函 [10]

监管处罚与违规详情 - 民生证券因保荐维康药业（300878.SZ）IPO项目持续督导失职，被浙江监管局出具警示函 [2] - 违规行为包括未充分关注在建工程延期异常情况，核查程序不充分，以及2023年度持续督导文件核查结论不够谨慎，投行业务内部控制存在缺陷 [4] - 维康药业因未按规定披露关联方非经营性资金占用等问题，被浙江监管局处以500万元罚款，相关责任人合计被罚款960万元 [2] - 2024年4月末，民生证券因担任迪嘉药业IPO项目保荐人过程中存在多项违规行为，收到深交所监管函 [8] 维康药业资金占用问题 - 维康药业实际控制人刘忠良通过在建工程供应商以支付工程设备款方式累计占用公司资金14168.98万元，其中占用募集资金1959.01万元 [6][7] - 2020年至2023年6月，资金占用期末余额分别为7811.88万元、8950.65万元、14728.07万元、15121.65万元 [7] - 公司存在实控人非经营性资金占用、违规使用个人银行账户、部分医药产品销售收入确认存在跨期等不规范事项 [6] 投行业务整合与人事变动 - 国联证券完成收购民生证券99.26%股份，并将公司名称变更为国联民生（601456.SH） [3][8] - 自2025年9月23日起，民生证券现有投行业务项目将迁移并入国联民生承销保荐有限公司 [8] - 人事整合方面，熊雷鸣不再担任民生证券总裁，出任国联民生证券执行副总裁；民生证券副总裁郑亮、胡又文出任国联民生副总裁；国联民生证券副总裁汪锦岭出任民生证券总裁 [9] 业务规模与财务表现 - 2025年上半年，民生证券营业收入为18.80亿元，同比增长15.02%；归母净利润为5.62亿元，同比增长67.95% [10] - 投行业务板块营业收入为3.43亿元，同比减少36.36%；投行业务毛利率从上年同期27.14%降至8.14% [10] - 截至2025年9月22日，民生证券在审项目数量为24个，持续督导的上市公司项目为111个，持续督导的新三板挂牌公司为101家 [9]