收入和利润（同比环比） - 营业收入为820.56亿元人民币，同比下降10.24%[20] - 公司2018年上半年营业收入820.56亿元，同比减少93.65亿元，降幅10.24%[63] - 营业总收入为820.56亿元人民币，同比下降10.2%[197] - 营业收入为124.79亿元，同比下降27.9%[199] - 归属于上市公司股东的净利润为8.48亿元人民币，同比增长15.13%[20] - 公司2018年上半年归属于上市公司股东的净利润为8.48亿元，同比增盈1.11亿元[62] - 归属于上市公司股东的净利润为8.48亿元人民币，同比增长15.1%[197] - 按中国会计准则净利润本期数13.607亿元 上期数12.305亿元[23] - 公司2018年上半年净利润13.61亿元，同比增长10.58%[46] - 净利润为13.61亿元人民币，同比增长10.6%[197] - 净利润为6.00亿元，同比增长7.4%[199] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.98亿元人民币，同比下降82.04%[20] - 基本每股收益为0.0476元/股，同比增长3.93%[20] - 基本每股收益为0.0476元/股，同比增长4.0%[197] - 稀释每股收益为0.0476元/股，同比增长3.93%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.0026元/股，同比下降92.07%[20] - 加权平均净资产收益率为1.87%，同比减少0.08个百分点[20] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年上半年营业成本755.27亿元，同比减少94.96亿元，降幅11.17%[64] - 营业成本为116.27亿元，同比下降27.1%[199] - 公司2018年上半年研发费用1.36亿元，同比增加1.07亿元，增幅368.97%[67] - 研发费用大幅增长至1.36亿元人民币，同比增加368.8%[197] - 研发费用为3947.8万元，同比大幅增长337.9%[199] - 公司2018年上半年财务费用22.39亿元，同比增加1.46亿元，增幅6.98%[66] - 财务费用为9.38亿元，其中利息费用14.28亿元[199] - 公司2018年上半年其他收益5.67亿元，同比增加4.07亿元，增幅254.38%[72] - 其他收益为3.08亿元，同比增长351.3%[199] - 营业外收入为1.88亿元，同比大幅增长1758.5%[199] 各业务线表现 - 公司2018年上半年氧化铝板块营业收入212.68亿元，同比增加23.30亿元，增幅12.30%[76] - 公司2018年上半年原铝板块营业收入265.16亿元，同比增加62.68亿元，增幅30.96%[78] - 公司2018年上半年贸易板块营业收入636.48亿元，同比减少129.03亿元，降幅16.86%[80] - 公司2018年上半年能源板块营业收入34.53亿元，同比增加6.87亿元，增幅24.84%[83] - 能源板块税前盈利1.71亿元，同比增利1.43亿元，增幅510.7%[84] - 总部及其他营运板块营业收入3.58亿元，同比增加0.54亿元，增幅17.8%[85] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为67.42亿元人民币，同比增长25.74%[20] - 经营活动现金流净流入67.42亿元，同比增加13.80亿元，增幅25.7%[96] - 投资活动现金流净流出7.39亿元，同比减少净流出21.35亿元，改善74.3%[97] - 筹资活动现金流净流出93.15亿元，同比增加净流出12.08亿元，增幅14.9%[98] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产为510.16亿元人民币，较上年度末增长29.23%[20] - 按中国会计准则归属于上市公司股东的净资产期末数510.161亿元 期初数394.785亿元[23] - 总资产为2046.91亿元人民币，较上年度末增长2.27%[20] - 流动资产700.38亿元，较年初增加16.89亿元，增幅2.5%[87] - 流动负债818.96亿元，较年初减少80.81亿元，降幅9.0%[87] - 非流动负债546.64亿元，较年初增加100.08亿元，增幅22.4%[88] - 资产负债率66.72%，较2017年末下降0.55个百分点[88] - 公司资产负债率为66.72% 较上年度末下降0.55个百分点[183] - 公司流动比率为0.86 较上年度末增长13.16%[183] - 公司速动比率为0.55 较上年度末增长5.77%[183] - 公司EBITDA利息保障倍数为3.60 较上年同期增长5.88%[183] - 公司货币资金期末余额280.12亿元人民币[189] - 货币资金减少至102.24亿元人民币，同比下降37.9%[192] - 存货期末余额227.99亿元人民币[189] - 短期借款增加至37.79亿元人民币，同比增长22.6%[190] - 长期借款增长至41.66亿元人民币，同比增长24.0%[190] - 一年内到期的非流动负债减少至83.44亿元人民币，同比下降61.7%[190] - 合同负债新增24.29亿元人民币[190] 融资和担保活动 - 公司上半年共发行债券50亿元，低成本接续和新增融资230亿元[51] - 公司2018年上半年合计到期债券140亿元人民币 均按期还本付息[185] - 公司发行债务融资工具余额102.15亿元人民币 永续债8.5亿美元 永续中票20亿元人民币[185] - 公司债券"16中国铝业01债"余额32.15亿元人民币 利率4.90%[180] - 公司2018年上半年总授信额度为1835亿元人民币 已使用766亿元 未使用1069亿元[186] - 公司担保总额为11,430,345千元，占公司净资产的比例为16.78%[140] - 报告期末对子公司担保余额合计为11,411,995千元[140] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为9,531,220千元[140] - 宁夏能源按股权比例为宁夏天净神州风力发电有限公司提供担保余额0.18亿元[141] - 宁夏能源及其子公司互相提供担保余额27.90亿元[141] - 中铝香港及其子公司担保高级永续债券余额8.5亿美元折合人民币56.24亿元[141] - 包头铝业为内蒙古华云提供担保余额11.89亿元[141] - 公司按60%股权比例为贵州华锦提供借款担保余额2.86亿元[141] - 公司按60%股权比例为贵州华锦提供融资租赁担保余额3亿元[142] - 公司按60%股权比例为山西新材料提供两笔担保余额合计2.22亿元[142] - 中铝物流集团为子公司提供担保余额10亿元[142] 关联交易 - 公司采购氧化铝、原铝及其他产品关联交易金额为57.15亿元人民币，占同类交易金额比例31.78%[132] - 公司向合营公司采购氧化铝金额为42.93亿元人民币，占同类交易金额比例23.87%[132] - 公司向同受中铝集团控制的子公司采购商品金额为14.33亿元人民币，占同类交易金额比例7.97%[132] - 公司接受同受中铝集团控制的子公司工程设计、施工、监理劳务金额为11.75亿元人民币，占同类交易金额比例6.53%[132] - 公司向中铝集团合营公司采购原材料金额为6.21亿元人民币，占同类交易金额比例3.45%[132] - 公司支付同受中铝集团控制子公司的水电气、运储等公用事业费用金额为5.25亿元人民币，占同类交易金额比例2.92%[132] - 公司租赁房屋土地其他流出金额为2.22亿元人民币，占同类交易金额比例1.23%[132] - 公司接受同受中铝集团控制的子公司物业管理等后勤服务金额为1.54亿元人民币，占同类交易金额比例0.85%[132] - 公司接受合营公司环保运营服务金额为1.33亿元人民币，占同类交易金额比例0.74%[132] - 公司支付中铝集团合营公司水电气等公用事业费用金额为0.59亿元人民币，占同类交易金额比例0.33%[132] - 关联交易总额为180亿元人民币，其中买入交易86亿元，卖出交易94亿元[133] - 销售商品给合营公司金额为2,535,571千元，占关联交易总额的14.10%[133] - 销售氧化铝、原铝及其他给中铝集团联营公司金额为267,328千元，占关联交易总额的1.49%[133] - 销售原铝及其他给本公司联营公司金额为301,568千元，占关联交易总额的1.68%[133] - 水电汽等公用事业费用销售给同受中铝集团控制方金额为309,735千元，占关联交易总额的1.72%[133] - 关联方中铝集团子公司向上市公司提供资金期末余额为3,049,150千元[138] - 本公司对联营公司委托贷款期初余额为1,100,000千元，报告期内全部收回[138] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额7.508亿元 其中政府补助5.671亿元[25][26] - 非流动资产处置损益金额0.3亿元[25] - 交易性金融资产及负债公允价值变动损益与投资收益合计1.23亿元[25] - 分部收购取得子公司控制权产生利得1.237亿元[26] 子公司和投资表现 - 主要控股子公司中铝国际贸易有限公司净资产384.71亿元，净利润7.41亿元[116] - 包头铝业有限公司净利润5.98亿元，在制造业子公司中盈利表现最佳[116] - 中铝山西新材料有限公司净亏损2.09亿元，为制造业子公司中亏损最大[116] - 中铝宁夏能源集团有限公司总资产384.49亿元，净利润1.00亿元[117] - 广西华银铝业有限公司（联营企业）净利润0.83亿元[117] - 华电宁夏灵武发电有限公司净亏损1.01亿元[117] - 公司参与设立北京中铝交银四则产业投资基金，认缴出资额不超过33亿元，截至2018年6月30日实缴出资18.48亿元[113] - 公司以公允价值计量的金融资产投资成本为19.22亿元，公允价值为19.26亿元，增值0.04亿元[113] - 投资收益为10.70亿元，与上年同期基本持平[199] 市场与行业环境 - 电解铝产量负增长 市场处于供需平衡格局[33][34] - 铝行业供给与需求处于弱平衡状态，产能利用率压力持续存在[119] - 澳大利亚氧化铝平均价452美元/吨，同比上涨42.14%（2018年上半年）[41] - 国内氧化铝平均价格2888元/吨，同比上涨7.68%（2018年上半年）[42] - 全球氧化铝产量6168万吨，消费量6176万吨，同比分别增长0.7%和1.6%（2018年上半年）[42] - LME现货铝平均价格2209美元/吨，同比上涨17.63%（2018年上半年）[44] - SHFE现货铝平均价格14391元/吨，同比上涨4.81%（2018年上半年）[45] - 全球原铝产量3167万吨，消费量3318万吨，同比分别增长1.5%和2.6%（2018年上半年）[45] - 中国原铝产量1799万吨，同比下降3.0%，消费量1793万吨，同比增长1.6%（2018年上半年）[45] - 公司面临铝产品及原材料价格波动带来的市场价格风险[120] 公司战略和项目进展 - 公司收购中铝青岛轻金属100%股权及山西污水处理厂资产构成同一控制下企业合并[21] - 自备电厂建设成为成本竞争优势关键因素[31][36] - 公司铝土矿资源布局涵盖东南亚及非洲地区[36] - 公司与几内亚政府签订《矿业协议》，Boffa铝土矿项目成功落地[50] - 公司重组合并遵义氧化铝有限公司和遵义铝业股份有限公司[51] - 公司通过公开对外出租方式盘活重庆分公司氧化铝生产线及矿山资产，每年带来稳定租金收益[51] - 公司成立中铝物资有限公司，打造营销、采购、物流三大平台[51] - 公司推进炭素资产整合，完善产业链并降低运营成本[51] - 公司拟发行股份收购四家子公司部分股权，包括中铝山东30.80%、包头铝业25.67%、中铝矿业81.14%及中州铝业36.90%[163] - 发行价格定为每股6.00元，不低于定价基准日前60个交易日股票均价90%[163] - 公司新增发行A股211,887.4715万股用于收购标的股权[165] - 向华融瑞通发行84,160.0264万股，占比39.72%[165] - 向中国人寿发行67,188.2629万股，占比31.71%[165] 技术和研发 - 公司拥有技术人员3240名，中高级职称人员5042名（截至2018年6月底）[38] - 公司共拥有1366件授权专利，完成20项科技项目（2018年上半年）[38] 安全和环保 - 公司所有矿井安全生产标准水平均保持在二级以上[47] - 公司14项环保标志性项目均按计划推进[48] - 公司管控的6项质量目标全面持续达标，22个质量攻关标志性项目中有10个达到年度目标[48] - 公司收到兰州市环境保护局10万元人民币行政处罚[152] - 公司大修渣无害化处置生产线于2018年3月5日正式投入运行[152] - 大修渣于2018年3月25日全部清运完毕[153] - 大修渣堆存场未对周围土壤和地下水造成污染[153] - 处理后的无害化渣达到国家I类固废一级标准要求[153] 信息系统和管理 - ERP推广项目61家企业上线实现全覆盖[49] 股东和股权结构 - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[162] - 报告期末普通股股东总数545,353户[167] - 控股股东中国铝业集团持股4,890,776,306股，占比32.82%[169] - 香港中央结算有限公司（H股）持股3,932,863,195股，占比26.39%[169] - 中国证券金融股份有限公司报告期内增持474,810,754股，期末持股730,041,753股[169] - 中国铝业集团及附属公司合计持股5,188,850,355股，占总股本约34.82%[170] 会计政策变更 - 公司自2018年1月1日起采用新修订的企业会计准则[156] - 新收入准则对2018年1月1日未完成合同的累积影响数进行调整[157] - 金融资产减值计量改为预期信用损失模型[158] - 新套期会计模型扩大了套期工具及被套期项目范围[159] 其他重要事项 - 公司2018年扶贫捐赠预算1940万元[144] - 2018年上半年实际扶贫捐赠支出120.6万元[145] - 营业利润为4.83亿元，同比增长1.5%[199] - 综合收益总额为5.96亿元，同比增长14.2%[199]

收入和利润（同比环比） - 营业收入366.70亿元人民币，同比下降10.47%[6] - 归属于上市公司股东的净利润3.09亿元人民币，同比下降19.40%[6] - 营业总收入366.70亿元，同比下降10.5%[35] - 归属于母公司股东的净利润3.09亿元，同比下降19.4%[35] - 基本每股收益0.019元/股，同比下降20.8%[35] - 母公司营业收入60.18亿元，同比下降28.7%[37] - 母公司净利润0.48亿元，同比下降92.1%[37] 成本和费用（同比环比） - 销售商品提供劳务收到现金355.46亿元，同比下降11.9%[39] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额14.89亿元人民币，同比下降41.22%[6] - 经营活动产生的现金流量净额14.89亿元，同比下降41.2%[39] - 投资活动产生的现金流量净额17.58亿元，同比由负转正[39] - 筹资活动产生的现金流量净额-83.83亿元，同比扩大199.8%[40] - 期末现金及现金等价物余额225.07亿元，较期初减少19.8%[40] 资产项目变化 - 货币资金从年初299.03亿元减少至期末246.41亿元，下降17.6%[30] - 应收账款从年初43.12亿元增加至期末65.74亿元，增长52.5%[30] - 预付款项从年初9.47亿元大幅增加至期末25.75亿元，增长171.9%[30] - 存货从年初203.47亿元增加至期末231.18亿元，增长13.6%[30] - 母公司货币资金从年初164.77亿元减少至期末87.54亿元，下降46.9%[32] - 母公司应收账款从年初3.49亿元增加至期末11.82亿元，增长238.7%[32] 负债项目变化 - 短期借款从年初308.34亿元增加至期末361.54亿元，增长17.2%[31] - 一年内到期的非流动负债从年初217.99亿元减少至期末124.40亿元，下降42.9%[31] - 母公司短期借款从年初201.90亿元增加至期末241.90亿元，增长19.8%[33] - 母公司一年内到期的非流动负债从年初169.17亿元减少至期末78.26亿元，下降53.7%[33] 其他财务数据 - 总资产2025.70亿元人民币，较上年末增长1.21%[6] - 归属于上市公司股东的净资产506.27亿元人民币，较上年末增长28.24%[6] - 应收账款较年初大幅增加52%[13] - 预付款项较年初激增172%[14] - 应付票据较年初增加35%[20] - 预收款项较年初大幅增加91%[21] - 公允价值变动收益同比增加1.26亿元人民币[24]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1800.81亿元同比增长24.86%[20] - 归属于上市公司股东的净利润13.78亿元同比增长274.16%[20] - 扣除非经常性损益后净利润7.83亿元较上年亏损3.98亿元实现扭亏[20] - 基本每股收益0.09元同比增长350%[21] - 加权平均净资产收益率3.55%同比增加2.61个百分点[21] - 2017年归属于母公司股东的净利润为13.78亿元，较去年3.68亿元增盈10.1亿元[58] - 营业收入1800.81亿元，较去年同期1442.29亿元增加358.52亿元[59] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为1,378,435千元[145] - 公司2016年经重述后归属于上市公司普通股股东的净利润为368,412千元[145] - 公司2015年经重述后归属于上市公司普通股股东的净利润为129,511千元[145] 成本和费用（同比环比） - 营业成本1651.11亿元，较去年同期1333.76亿元增加317.35亿元[60] - 营业成本为1651.11亿元，同比增长23.79%[95] - 铝行业总成本同比增长23.96%至1715亿元[102] - 销售费用同比增加13.2%至234.2亿元[106] - 管理费用同比激增39.0%至404.6亿元[107] - 财务费用同比上升7.2%至455.9亿元[108] - 研发投入总额达76.46亿元（资本化率35.3%）[110] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额131.28亿元同比增长13.85%[20] - 经营活动产生的现金流净流入131.28亿元，同比增加15.98亿元[91][95] - 投资活动产生的现金流净流出71.33亿元，同比增加净流出21.34亿元[92][95] - 经营活动现金流净流入131.28亿元（同比增加15.98亿元）[112] - 投资活动现金流净流出71.33亿元（同比扩大42.7%）[113] - 现金及现金等价物为277.51亿元[90] - 现金及等价物期末结存277.51亿元[111] 资产负债和资本结构 - 公司资产负债率近年来大幅降低[8] - 资产负债率为67.27%，同比下降3.45个百分点[83] - 非流动负债为446.56亿元，较年初减少68.89亿元[83] - 长期借款同比增长24.53%至335.93亿元[117] - 应付债券同比减少79.54%至32.05亿元[117] - 长期股权投资为129.43亿元，较年初增加7.76亿元[120] - 可供出售金融资产期末余额185.77亿元较期初增加176.38亿元[30] - 以公允价值计量的金融负债期末余额8.94亿元较期初增加8.59亿元[30] - 流动资产683.49亿元，较年初664.87亿元增加18.62亿元[80] - 存货跌价准备余额为4.53亿元，较2016年末减少2.55亿元[85] - 公司资产负债率已大幅降低[139] 各业务板块表现 - 氧化铝板块税前盈利32.52亿元，较去年同期9.1亿元增加23.42亿元[71] - 原铝板块营业收入472.46亿元，较去年同期344.64亿元增加127.82亿元[72] - 贸易板块营业收入1468.15亿元，较去年同期1143.46亿元增加324.69亿元[74] - 能源板块营业收入62.51亿元，较去年同期45.2亿元增加17.31亿元[76] - 氧化铝毛利率为17.51%，同比增加7.80个百分点[98] - 原铝毛利率为6.72%，同比减少6.11个百分点[98] 行业和市场数据 - 国际氧化铝2017年均价354美元/吨较2016年上涨39%[42] - 国内氧化铝2017年均价2909元/吨同比上涨40.5%[42] - 国际氧化铝价格2017年波动区间272-484美元/吨[42] - 国内氧化铝价格2017年波动区间2215-3805元/吨价差达1590元/吨[42] - 2017年全球氧化铝产量130.5百万吨，消费量130.32百万吨，同比分别增长7.7%和6.6%[43] - 中国氧化铝产量70.25百万吨，消费量72.49百万吨，同比分别增长16.8%和12.56%[43] - 全球氧化铝产能利用率85.8%，同比增长4.54%，中国氧化铝产能利用率86.5%[43] - LME三月期铝年末价格2,280美元/吨，同比上涨35.1%，全年平均价格1,980美元/吨，同比上涨23.4%[44][45] - SHFE三月期铝平均价格14,731元/吨，同比上涨21.7%[46] - 全球原铝产量63.28百万吨，消费量63.59百万吨，同比分别增长8.5%和8%[47] - 中国原铝产量36.66百万吨，消费量35.4百万吨，同比分别增长12.8%和8.3%[47] - 全球原铝企业产能利用率82.5%，同比增长2.69%，中国原铝企业产能利用率81.6%[47] - 中国氧化铝产量占全球53.83%，电解铝产量占全球57.93%[128] - 中国氧化铝消费量占全球55.62%，电解铝消费量占全球55.67%[128] - 中国氧化铝产能达8,125万吨，较上年增长9.7%[128] - 氧化铝新增产能525万吨，主要来自山东、山西等地区[128] - 中国电解铝总产能达4490万吨，较上年增长3.9%，增幅下降7.1个百分点[129] - 山东和新疆电解铝产能占比达44%[129] - 中国铝产量和消费量连续16年位居世界第一[33] 公司战略和运营 - 公司构建铝土矿-氧化铝-电解铝-铝合金全产业链经营模式[33] - 公司积极推进产能转移和自备电厂建设[37] - 公司实施"1+9+4"业绩考核体系，对铝生产企业实行成本节约分享激励办法[48] - 公司31家企业上线运行ERP系统及电子采购交易系统[51] - 公司设立100亿元产业投资基金并引入100亿元供给侧结构性改革投资基金[53] - 市场化债转股项目总规模达126亿元[53] - 公司计划通过自备电和局域网建设提升电解铝成本竞争力[131] - 公司实施"成本节约分享"超额累进激励制度优化绩效考核[132] - 公司建设安全管理四大工程、环保管理三大工程和质量三大工程[132] - 公司推进产能转移至资源能源优势区域以提高成本竞争力[133] - 公司提升自备电和局域网供电比率以放大能源优势[133] - 公司加快精细氧化铝精深加工产品研发[134] - 公司通过提高采购集中度和信息化水平增强议价能力[135] - 公司建立财务共享中心优化资本结构并降低财务费用[135] - 公司生产作业覆盖煤矿、非煤矿山、建筑施工和化学品生产等行业[8] 研发和技术 - 公司拥有技术人员3240人及中高级职称人员5041人[37] - 公司2017年完成139项科技项目提交105件专利申请[39] - 公司截至2017年底拥有1403件有效专利[39] 关联交易 - 公司向同受中铝集团控制的关联方采购氧化铝、原铝等商品金额达384.99亿元人民币，占同类交易比例13.31%[156] - 公司向合营公司采购氧化铝金额达651.61亿元人民币，占同类交易比例22.53%[156] - 公司接受同受中铝集团控制关联方提供的工程设计、施工等劳务金额达120.54亿元人民币，占同类交易比例4.17%[156] - 公司向同受中铝集团控制关联方购买水电气等公用事业费用达139.73亿元人民币，占同类交易比例4.83%[156] - 公司向同受中铝集团控制关联方销售氧化铝、原铝等商品金额达1061.23亿元人民币，占同类交易比例36.70%[156] - 公司向中铝集团联营公司销售原铝等商品金额达68.30亿元人民币，占同类交易比例2.36%[156] - 公司与关联方主要经常性关联交易总额为289.14亿元人民币，其中买入交易141.48亿元，卖出交易147.66亿元[157] - 公司向合营公司销售商品金额为2,031,159元，占关联交易总额的7.02%[157] - 公司向联营公司销售原铝及其他商品金额为705,052元，占关联交易总额的2.44%[157] - 公司向中铝集团销售水电汽金额为1,158,566元，占关联交易总额的2.0%[157] - 公司向其他关联方销售水电汽金额为8,776元，占关联交易总额的0.03%[157] - 公司向合营公司销售水电汽金额为82,800元，占关联交易总额的0.4%[157] - 公司向联营公司销售水电汽金额为11,220元，占关联交易总额的0.0%[157] - 公司向中铝集团提供劳务金额为77,095元，占关联交易总额的0.27%[157] - 公司向合营公司提供劳务金额为20,460元，占关联交易总额的0.01%[157] - 公司向中铝集团出租土地房屋及设备金额为40,875元，占关联交易总额的0.14%[157] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为3,519,807千元[163] - 公司向关联方提供资金期末余额为2,422,757千元[163] - 中铝集团子公司期初提供资金余额6,051,288千元[163] - 公司合营公司期末应收债权余额1,322,757千元[163] 担保和委托贷款 - 对子公司担保发生额合计1,231,000千元[165] - 报告期末对子公司担保余额合计10,071,596千元[165] - 担保总额（A+B）为10,089,946千元[165] - 担保总额占公司净资产比例140.5%[165] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额2,539,073千元[165] - 报告期内对子公司担保发生额减少13,895千元[165] - 宁夏能源集团为神州发电提供担保余额0.18亿元人民币[166] - 宁夏能源集团与子公司相互担保余额22.15亿元人民币[166] - 中铝香港为高级永续债券提供担保余额8.75亿美元（折合55.54亿元人民币）[166] - 包头铝业为内蒙古华云提供担保余额11.89亿元人民币[166] - 公司按60%股权比例为贵州华锦提供担保余额2.86亿元人民币[166] - 公司为贵州华锦融资租赁提供担保余额3亿元人民币[167] - 公司按56%股权比例为贵州华锦提供融资租赁担保[167] - 公司为山西新材料提供担保余额1.8亿元人民币[167] - 公司按60%股权比例为山西新材料提供融资担保[167] - 公司为山西新材料提供另一笔担保余额0.42亿元人民币[167] - 委托贷款发生额1,160,000千元[170] - 委托贷款未到期余额1,629,000千元[170] - 对鑫峪沟煤业公司委托贷款总额500,000千元[173] - 委托贷款年化收益率10%[173] - 对贵州矿业委托贷款100,000千元年化收益率6%[173] - 对毕节白岩脚煤矿贷款余额6,000万元 利率6.56%[174] - 对山西中铝华润贷款余额1,111万元 利率6.53%[174] - 对山西华磊新材料贷款余额200,000万元 利率6.53%[174] - 对山西兴华铝业贷款余额300,000万元 利率5.57%[174] 资本运作和投资 - 公司引入8家投资者对四家标的企业增资人民币126亿元[177] - 增资后公司持有中铝山东30.8%、包头铝业25.67%、中铝矿业81.14%、中铝中州36.9%股权[178] - 公司以34.26亿元对山西华泽铝电增资 持股比例从60%增至85.98%[181] - 贵州华仁新材料有限公司建设项目中公司持股40%[180] - 市场化债转股资金于2017年12月全部到位[177] - 公司完成非公开发行A股股票募集资金净额为7,897,472,064.17元[183] - 公司A股股票自2017年9月12日起停牌[176] 子公司财务数据 - 中铝国际贸易净利润为502,585千元[125] - 中铝宁夏能源集团总资产33,232,447千元，净利润129,565千元[125] - 包头铝业净利润为723,167千元[125] 审计和合规 - 公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为境内审计机构[18] - 公司聘请安永会计师事务所为境外审计机构[18] - 公司支付安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）境内审计报酬为2308万元人民币[149] - 公司支付安永会计师事务所境外审计报酬为2308万元人民币[149] - 公司支付安永华明及安永会计师事务所2017年度境内外审计及内控审计整体报酬为2180万元人民币[149] - 公司支付安永会计师事务所2017年度其他项目审计及非审计费用为128万元人民币[149] - 中国铝业兰州分公司因环保违规收到10万元行政处罚并被环保部挂牌督办[187] - 兰州分公司大修渣无害化处置生产线于2018年3月5日投入运行[188] - 公司18家企业被列入环保重点排污单位其中17家为废气监控企业2家为污水处理厂监控企业6家为危险废物监控企业[187] - 公司监控240个排气口和排水口严格落实河长制[190] - 公司实施冬季限产措施以满足京津冀及周边地区大气污染防治要求[191] - 公司要求大气和水污染物100%达标排放[192] 分红政策 - 公司2017年度利润用于弥补以前年度亏损，不进行现金股利分配和公积金转增股本[5] - 公司近三年现金分红数额均为0千元[145] - 公司现金分红政策要求每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[143] - 公司现金分红政策要求最近三年累计现金分红不少于年均可供分配利润的30%[143] 风险因素 - 公司面临利率风险可能增加融资成本不确定性[140] - 铝行业产量与市场需求处于弱平衡状态[138] - 铝产品及原辅材料价格波动较大对公司财务状况产生潜在重大影响[138] 公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为中国北京市海淀区西直门北大街62号[15] - 公司A股股票代码为601600，在上交所上市[17] - 公司H股股票代码为2600，在香港联交所上市[17] - 公司ADR在纽交所上市，代码为ACH[17] - 公司持续督导保荐机构为平安证券股份有限公司[18] - 公司普通股股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[196] - 2001年12月发行H股2,588,236,000股，发行价1.37港元，总股本增至10,499,900,153股[198] - 2002年1月行使超额配售权发行H股161,653,968股，发行价1.37港元[198] - 2004年1月增发H股549,976,000股，发行价5.658港元，总股本增至11,049,876,153股[198] - 2006年5月增发H股644,100,000股，发行价7.25港元，总股本增至11,649,876,153股[198] - 2007年4月发行A股1,236,731,739股，发行价6.60元，换股比例山东铝业3.15:1/兰州铝业1.8:1，总股本增至12,886,607,892股[199] - 2007年6月发行公司债20亿元，利率4.5%，期限10年[199] - 2007年12月发行A股637,880,000股，发行价20.49元，换股比例包头铝业1.48:1，总股本增至13,524,487,892股[200] - 2015年6月非公开发行A股1,379,310,344股，发行价5.80元，总股本增至14,903,798,236股[200] - 2016年9月发行公司债32.15亿元，利率4.9%，期限3年[197] 其他重要事项 - 第四季度扣非净利润亏损4.74亿元主要因计提8亿元辞退福利[27] - 非经常性损益总额5.95亿元其中政府补助3.42亿元[29] - 2017年公司扶贫及捐赠资金为1,031.8万元较2016年增加227万元[184] - 2018年公司预算扶贫捐赠资金约950万元其中定点援助资金约750万元下属企业捐赠约200万元[184]

收入和利润（同比环比） - 预计2017年归属于上市公司股东净利润同比增加约239%至约13.62亿元[3][7] - 预计归属于上市公司股东净利润同比增加约9.6亿元[3][7] - 扣除非经常性损益净利润同比增加约11.7亿元[3][7] - 上年同期归属于上市公司股东净利润为4.02亿元[4] - 上年同期扣除非经常性损益净利润为-3.64亿元[4] - 每股收益上年同期为0.02元[5] 业绩预增原因 - 业绩预增主因是供给侧改革和环保政策推动主营产品毛利大幅提升[6] 业绩预告基本信息 - 业绩预告期间为2017年1月1日至12月31日[2] - 业绩预告数据未经注册会计师审计[8] - 公司确认不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[9]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长52.46%至1398.56亿元人民币[6] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长990.86%至13.56亿元人民币[6] - 营业总收入第三季度为485.45亿元，同比增长16.3%[22] - 年初至报告期营业总收入1398.56亿元，同比增长52.4%[22] - 第三季度净利润9.75亿元，同比增长499.5%[22] - 年初至报告期净利润22.18亿元，同比增长323.2%[22] - 第三季度营业利润11.14亿元，同比增长980.2%[22] - 基本每股收益0.09元/股同比增长2900%[6] - 基本每股收益0.09元/股，同比增长2900%[23] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增长51%，主要因销量增加及原燃材料价格上涨[13] - 营业税金及附加增长244%，主要因税费科目重分类调整[13] - 所得税费用增长55%，主要因盈利增加所致[13] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长10.40%至84.40亿元人民币[6] - 合并层面销售商品提供劳务收到现金1261.13亿元，同比增长56.4%[28] - 合并经营活动现金流量净额84.40亿元，同比增长10.4%[28] - 合并投资活动现金流出121.36亿元，同比增长45.5%[28] - 合并筹资活动现金流出627.55亿元，同比增长29.4%[29] - 母公司取得投资收益收到现金11.68亿元，同比增长640.5%[31] - 母公司投资支付现金35.81亿元，同比增长488.8%[31] - 合并发行债券收到现金35.00亿元，同比下降68.5%[29] - 母公司偿还债务支付现金354.51亿元，同比增长53.3%[32] 资产和负债变动 - 货币资金减少30%至180.92亿元，主要因偿还到期债务[13][17] - 应收账款增加40%至58.48亿元，主要因应收产品款项未到收款期[13][17] - 可供出售金融资产增长753%至14.03亿元，主要因设立产业基金投资[13][17] - 预收账款增加72%至30.94亿元，主要因未结算合同尾款增加[13][18] - 应付债券减少70%至47.04亿元，主要因一年内到期债券重分类[13][18] - 短期借款189.90亿元，较期初增加7.6%[20] - 一年内到期非流动负债187.69亿元，较期初增加66.8%[20] - 应付债券47.04亿元，较期初减少70.0%[20] - 合并期末现金及现金等价物余额162.47亿元，同比下降31.0%[29] - 母公司期末现金及现金等价物余额54.05亿元，同比下降61.6%[32] 其他收益和非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献2.09亿元人民币[8] - 交易性金融资产公允价值变动产生亏损2.09亿元人民币[8] - 其他收益增加1.98亿元，主要因政府补助计入新会计准则科目[13] 股东和股权结构 - 股东总数485,175户其中国家股东中国铝业公司持股32.81%[10] 投资和收益表现 - 加权平均净资产收益率3.57%同比增加3.25个百分点[6] - 母公司投资收益第三季度9412万元，同比下降96.2%[26] 其他财务数据 - 总资产1900.33亿元人民币较上年度末下降0.02%[6] - 归属于上市公司股东的净资产379.21亿元人民币同比下降0.49%[6]

收入和利润（同比环比） - 营业收入913.11亿元人民币，同比增长83%[18] - 归属于上市公司股东的净利润7.51亿元人民币，同比增长1006%[18] - 扣除非经常性损益后净利润5.59亿元人民币，上年同期为亏损7.50亿元[18] - 基本每股收益0.05元/股，同比增长5456%[18] - 加权平均净资产收益率1.98%，同比增加1.81个百分点[18] - 扣非后加权平均净资产收益率1.47%，同比增加3.35个百分点[18] - 公司按中国会计准则和国际会计准则披露的净利润和归属于上市公司股东的净资产完全一致，净利润本期数为751,313千元，上期数为67,923千元；净资产期末数为37,355,735千元，期初数为38,107,649千元[20] - 2017年上半年归属于上市公司股东的净利润为7.51亿元，较去年同期盈利0.68亿元增盈6.83亿元[53] - 2017年上半年实现营业收入913.11亿元，较去年同期499.56亿元增加413.55亿元[54] - 公司按中国会计准则披露的归属于上市公司股东的净利润为751,313千元[20] - 营业总收入为913.11亿元，同比增长82.8%[171] - 净利润为12.43亿元，同比增长243.8%[171] 成本和费用（同比环比） - 2017年上半年营业成本为849.13亿元，较去年同期459.95亿元增加389.18亿元[55] - 2017年上半年税金及附加为6.28亿元，较去年同期1.83亿元增加4.45亿元[56] - 销售费用同比增加2.25亿元至11.80亿元[57] - 管理费用同比增加1.18亿元至12.69亿元[57] - 财务费用同比减少0.41亿元至20.87亿元[57] - 营业成本同比增长85%至849.13亿元人民币，主要受贸易量增加及原燃料价格上升影响[86] 各业务线表现 - 公司主营业务包括氧化铝板块、原铝板块、贸易板块和能源板块四大业务板块[51] - 氧化铝板块业务包括铝土矿开采、氧化铝生产销售及多品种氧化铝和金属镓销售[51] - 原铝板块业务包括氧化铝电解生产原铝，以及炭素产品、铝合金产品生产销售[51] - 氧化铝板块营业收入同比增45.36%至187.96亿元[64] - 原铝板块营业收入同比增30.33%至202.48亿元[66] - 贸易板块营业收入同比增112.77%至765.51亿元[68] - 控股公司贵州华锦铝业实现净利润43.72亿元人民币，成为主要盈利贡献单位[95] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额53.57亿元人民币，同比增长34%[18] - 经营活动现金流同比增13.73亿元至53.57亿元净流入[82] - 投资活动现金流同比增19.41亿元净流出至36.73亿元[83] - 筹资活动现金流同比增30.60亿元净流出至72.98亿元[84] - 经营活动现金流量净额同比增长34%至53.57亿元人民币，主要因公司利润增加[86] - 投资活动现金流量净额同比扩大112%至-367.27亿元人民币，主要因重点项目投资增加[86] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为1,416,996千元，上期为-59,764千元[178] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长31.9%，本期为10,941,849千元，上期为8,291,991千元[178] - 投资活动产生的现金流量净额改善，本期为-142,376千元，上期为-473,157千元[178] - 筹资活动现金流入大幅增长99.2%，本期为23,649,983千元，上期为11,870,000千元[178] - 销售商品提供劳务收到现金804.77亿元，同比增长77.5%[176] - 投资活动现金净流出36.73亿元，同比扩大112.0%[176] - 筹资活动现金净流出72.98亿元，同比扩大72.2%[176] 资产负债和资本结构 - 总资产1877.50亿元人民币，较上年度末下降1%[18] - 归属于上市公司股东的净资产373.56亿元人民币，较上年度末下降2%[18] - 公司资产负债率在行业内仍偏高，存在现金流入不足风险[6] - 资产负债率较年初上升1.51个百分点至72.27%[75] - 货币资金较上期末减少21%至203.38亿元人民币，因公司提高资金使用效率压缩存量资金[90] - 可供出售金融资产同比激增351%至74.21亿元人民币，主要因设立产业基金的投资[90] - 长期股权投资较年初增加7.28亿元人民币，新增投资包括贵州华仁(2.88亿)、山西中铝华润(1亿)等项目[91] - 参与设立的产业投资基金认缴出资额不超过33亿元人民币，截至期末实缴出资6.6亿元[92] - 一年内到期的非流动负债同比增长49%至230.02亿元人民币，因长期债券重分类至流动负债[90] - 公司资产负债率在行业内仍偏高，存在现金流入不足的潜在风险[98] - 货币资金从258.95亿元降至203.38亿元[164] - 短期借款从321.55亿元增至371.94亿元[165] - 一年内到期非流动负债从154.65亿元增至230.02亿元[165] - 短期借款增加至21.44亿元，较期初增长21.5%[168] - 应付债券减少至46.95亿元，较期初下降70.0%[168] - 一年内到期非流动负债增至18.77亿元，较期初增长66.8%[168] - 期末现金及现金等价物余额181.06亿元，较期初下降24.0%[176] - 期末现金及现金等价物余额减少48.4%，本期为6,179,724千元，上期为11,438,224千元[178] - 归属于母公司所有者权益减少6.4%，本期期末为52,057,335千元，上年期末为55,587,489千元[179] - 少数股东权益下降28.6%，本期期末为14,701,600千元，上年期末为17,479,840千元[179] - 母公司未分配利润改善6.7%，本期期末为-6,956,528千元，上年期末为-7,459,173千元[182] - 永续债从2,019,288千元增至2,074,137千元，增加54,849千元[184] - 其他综合收益从62,598千元增至113,440千元，增幅81.3%[184] - 专项储备从35,048千元增至63,199千元，增幅80.3%[184] - 未分配利润从-8,518,024千元降至-9,336,601千元，减少818,577千元[184] - 所有者权益合计从35,530,209千元降至34,845,474千元，减少684,735千元[184] - 综合收益总额为-712,886千元[184] - 专项储备提取51,182千元，使用30,212千元[184] - 流动负债超出流动资产约人民币345.97亿元[196] 市场和行业环境 - 2017年上半年沪铝均价为13,875元/吨，同比上涨20.85%；国内氧化铝均价为2,682元/吨，同比上涨45.21%[27] - 2017年上半年中国原铝产量为1,855万吨，占全球产量的59.44%，同比增长20.9%；消费量为1,750万吨，同比增长11.5%[28] - 2017年上半年氧化铝进口均价318美元/吨，同比上涨34.18%[35] - 国内氧化铝均价2,682元/吨，同比上涨45.21%[35] - 全球氧化铝产量6,123万吨，消费量6,077万吨，同比分别增长10%和5.7%[36] - 中国氧化铝产量3,469万吨，消费量3,666万吨，同比分别增长22.8%和19.8%[36] - LME三月期铝均价1,885美元/吨，同比上涨21.77%[38] - SHFE三月期铝均价13,809元/吨，同比上涨20.3%[39] - 全球原铝产量3,121万吨，消费量3,106万吨，同比分别增长8.6%和7.7%[40] - 中国原铝产量1,855万吨，消费量1,750万吨，同比分别增长20.9%和11.5%[40] - 全球氧化铝产能利用率77%，中国产能利用率90%[36] - 铝行业产量与市场需求处于弱平衡状态，市场竞争加剧带来经营挑战[96] 公司资源和能力 - 截至2017年6月末，公司拥有的铝土矿资源约占国内铝土矿资源的23.8%，铝土矿自给率约50%[30] - 公司技术人员数量为3,535人，中高级职称人员数量为5,278人[30] - 公司2017年上半年共完成16项科技项目，提交45件专利申请，截至6月底拥有1,442项授权专利[31] 管理层讨论和指引 - 公司实施"1+9+4"业绩考核体系，对铝生产企业实行"成本节约分享"超额累进激励办法[45] - 公司对能源、贸易、物流等9家企业实行个性考核办法[45] - 公司制定电解铝合金化、氧化铝矿山、炭素、项目责任人4个专项考核激励方案[45] - 公司面临融资利率不断上升的利率风险，负债规模较大导致融资成本不确定性增加[98] - 铝产品价格预计在较长时期内波动较大，对财务状况和运营业绩产生潜在重大影响[97] - 公司生产作业覆盖煤矿、非煤矿山、建筑施工和冶炼生产等高危行业，存在安全环保事故风险[97] - 公司通过黄金租赁、产业基金、权益融资等多种渠道优化债务结构以降低融资成本[99] - 公司运用金融衍生工具（套期保值）应对价格波动风险，但存在资金短缺无法维持保值头寸的风险[99] - 公司持续开展提质增效专项行动，深化精准管理以提高产品市场竞争力和综合实力[97] - 公司通过资金集中管控和预算管理强化现金流风险监控，避免大额预算外支出[98] 关联交易 - 关联交易总额为136.73亿元人民币，其中买入交易66亿元，卖出交易71亿元[110] - 向同受中铝公司控制的关联方采购氧化铝、原铝等产品金额为15.91亿元人民币，占同类交易比例11.64%[109] - 向合营公司采购氧化铝金额为28.13亿元人民币，占同类交易比例20.57%[109] - 向同受中铝公司控制的关联方销售氧化铝、原铝等产品金额为52.83亿元人民币，占同类交易比例38.64%[109] - 接受同受中铝公司控制的关联方工程设计、施工等劳务金额为10.24亿元人民币，占同类交易比例7.49%[109] - 支付同受中铝公司控制的关联方水电汽等公用事业费用6.03亿元人民币，占同类交易比例4.41%[109] - 向中铝公司联营公司销售原铝等产品金额为3.67亿元人民币，占同类交易比例2.68%[109] - 向合营公司销售其他产品金额为6.19亿元人民币，占同类交易比例4.53%[109] - 公司收购中铝公司持有的中铝（上海）有限公司40%股权[112] - 公司与交银国际信托等合作成立产业投资基金，后因普通合伙人变更不再构成关联交易[113][114] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为6,182,788千元，期初余额为6,051,288千元，增加131,500千元[116] - 公司向关联方提供资金期末余额为2,364,608千元，期初余额为1,959,150千元，增加405,458千元[116] 担保和债务 - 公司对外担保余额（不包括子公司）为29,245千元[118] - 对子公司担保发生额合计120,000千元[118] - 对子公司担保期末余额合计9,410,742千元[118] - 担保总额（A+B）为9,439,987千元，占净资产比例18.13%[118] - 为资产负债率超70%对象提供担保金额2,288,376千元[118] - 中铝香港担保永续债券余额8.5亿美元，折合人民币约57.59亿元[119] - 子公司贵州华锦获公司按60%股权比例担保余额合计6.46亿元（3.46亿+3亿）[119] - 子公司山西华泽获公司按60%股权比例担保余额合计2.16亿元（1.20亿+0.96亿）[120] - 07中国铝业债于2017年6月13日到期兑付，支付本金人民币20亿元，付息人民币0.9亿元[148] - 16中铝01债债券余额为人民币32.15亿元，利率4.9%[149] - 2007年中国铝业股份有限公司债券信用等级为AAA级[151] - 公司上半年到期债券133亿元，全部按期偿还[160] - 债务融资工具余额237亿元[160] - 银行授信总额1535亿元，已使用821亿元，未使用714亿元[161] 股东和股权 - 公司非公开发行A股股票1,379,310,344股募集资金净额78.97亿元[133] - 中国铝业公司为最大股东，持有4,889,864,006股，占总股本32.81%[141] - 香港中央结算有限公司（H股）为第二大股东，持有3,930,412,464股，占总股本26.37%[141] - 中国证券金融股份有限公司持股468,725,899股，占总股本3.15%，报告期内增持62,244,309股[141] - 全国社保基金一零二组合持股65,888,966股，占总股本0.44%，报告期内增持40,000,000股[141] - 香港中央结算有限公司（A股）持股58,281,657股，占总股本0.39%，报告期内增持39,243,182股[141] - 中国人寿保险股份有限公司持股49,893,438股，占总股本0.33%，报告期内增持49,893,438股[141] - 中国铝业公司及其附属公司合计持股5,331,382,055股，占总股本35.77%[142] - 总股本为14,903,798千股[190] 财务比率 - 流动比率从0.80降至0.64，下降16%[159] - 速动比率从0.55降至0.41，下降14%[159] - 资产负债率从70.76%升至72.27%，增加1.51个百分点[159] - EBITDA利息保障倍数从2.88升至3.40，增长18%[159] 非经常性损益 - 公司非经常性损益项目合计金额为192,770千元，其中政府补助贡献159,379千元，非流动资产处置损益贡献66,499千元[22] - 公司非经常性损益中，交易性金融资产和负债产生的公允价值变动损益为-8,431千元[22] - 公司非经常性损益中，少数股东权益影响额为-19,711千元，所得税影响额为-39,813千元[22] - 永续债利息支出增长，本期派息54,548千元，上期为54,849千元[179][180] - 永续债派息54,849千元[184] 社会责任和环保 - 公司2017年上半年用于定点扶贫及捐赠资金为454.5万元[123] - 公司本部计划向西藏自治区和青海省提供定点扶贫资金约750万元[122] - 西藏察雅县定点扶贫金额为300万元[125] - 青海海晏县定点扶贫金额为150万元[125] - 其他捐赠金额为4.5万元[125] - 公司18家所属企业被列入环境保护部门重点排污单位[124] - 17家企业列入废气国家重点监控企业[124] - 2家企业列入污水处理厂国家重点监控企业[124] - 6家企业列入危险废物国家重点监控企业[124] 投资和融资活动 - 公司成立100亿元产业投资基金，首期投放20亿元[44] - 2016年度股东大会16项议案均获通过，其中包含取消与交银国际信托合作成立产业投资基金的议案[102][103]

收入和利润（同比环比） - 营业收入409.09亿元人民币，同比增长95.03%[6] - 营业总收入同比增长95.0%至409.09亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润3.91亿元人民币，同比大幅增长2068.74%[6] - 净利润同比增长1662.7%至6.58亿元[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润3.51亿元人民币，去年同期为亏损6.09亿元[6] - 归属于母公司所有者的净利润3.91亿元，同比增长2069.2%[22] - 基本每股收益0.024元/股，同比增长2300%[6] - 基本每股收益0.024元/股，同比增长2300.0%[23] - 加权平均净资产收益率1.02%，同比增加0.97个百分点[6] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长94.0%至377.52亿元[22] - 营业税金及附加激增285%，主因税费核算科目调整[14] - 资产减值损失增加122%，主因去年同期铝价回升转回存货减值[14] - 所得税费用增加78%，主因公司盈利增长导致[14] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额25.31亿元人民币，同比增长1045.82%[6] - 经营活动现金流量净额大幅增长1046.0%至25.31亿元[28] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为440,541千元，上期为-289,139千元[31] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7,607,431千元，同比增长8.9%[31] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6,117,597千元，同比增长3.6%[31] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，本期为707,837千元，上期为-3,679,600千元[31] - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为1,646,035千元，远超上期的6,115千元[31] - 现金及现金等价物净增加额为-1,220,628千元，较上期的-5,911,565千元有所改善[32] - 期末现金及现金等价物余额23.07亿元，同比增加61.6%[29] - 期末现金及现金等价物余额为8,973,638千元，较期初的10,194,266千元下降12.0%[32] 融资与债务活动 - 取得借款收到的现金为3,980,000千元，是上期750,000千元的5.3倍[31][32] - 发行债券收到的现金为3,000,000千元，上期无此项收入[31][32] - 偿还债务支付的现金为9,605,860千元，是上期1,357,613千元的7.1倍[32] - 货币资金减少5%至246.69亿元，主要因公司偿还部分有息债务[14][17] - 短期借款增加17.5%至20.74亿元[20] - 长期借款减少10.8%至84.33亿元[20] - 应付利息减少59.6%至3.74亿元[20] 资产和负债变动（经营性） - 应收账款增加23%至51.04亿元，主因产品价格上升及客户授信额度增加[14][17] - 存货增加19%至212.69亿元，主因原燃材料及产品价值升高[14][17] - 以公允价值计量金融资产减少63%至2023.7万元，主因期货合约浮盈减少[14][17] - 金融负债增加117%至774.4万元，主因期货合约浮亏增加[14][18] - 总资产1924.75亿元人民币，较上年度末增长1.26%[6] 投资收益和非经常性损益 - 投资收益增长81%，主因联营合营企业投资收益增加[14] - 计入当期损益的政府补助9.44亿元人民币[8] - 交易性金融资产公允价值变动损失4.13亿元人民币[8] 股权结构信息 - 控股股东中国铝业公司持股比例32.81%[12]

收入和利润（同比环比） - 公司2016年营业收入为1440.66亿元，同比增长16.68%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4.02亿元，同比大幅增长170.82%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.64亿元，相比2015年调整后的-64.92亿元有所改善[21] - 2016年第四季度营业收入为526.93亿元，是全年最高的季度[26] - 2016年第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.95亿元，占全年净利润的73.3%[26] - 公司2016年归属于母公司股东的净利润为4.02亿元，同比增盈2.53亿元[54] - 公司2016年营业收入为1440.66亿元，同比增加205.91亿元[55] - 公司2016年归属于上市公司普通股股东净利润为402,494千元[138] - 公司2015年归属于上市公司普通股股东净利润为148,622千元[138] - 公司2014年归属于上市公司普通股股东净利润为-16,269,477千元[138] 成本和费用（同比环比） - 公司2016年营业成本为1332.11亿元，同比增加139.97亿元[56] - 公司财务费用为42.37亿元，同比减少10.07亿元[58] - 公司资产减值损失为0.63亿元，同比减少14.38亿元[59] - 贸易业务采购成本79.68亿元同比增长32.1%占总成本57.67%[92] - 外购电费成本12.98亿元同比下降18.03%[92] - 财务费用42.37亿元同比减少10.07亿元[100] 各业务线表现 - 氧化铝板块营业收入为298.05亿元，同比减少35亿元，降幅10.51%[64] - 氧化铝板块税前盈利9.45亿元，同比减少9.66亿元，降幅50.55%，主因价格降约15%及成本降约12%[65] - 原铝板块营业收入344.64亿元，同比减少25.09亿元，降幅6.79%[66] - 原铝板块税前利润21.84亿元，同比扭亏增盈35.71亿元，主因产品成本降约17%[67] - 贸易板块营业收入1143.46亿元，同比增202.15亿元，增幅21.48%[68] - 贸易板块税前利润8.09亿元，同比扭亏增盈20.44亿元[69] - 能源板块税前利润0.33亿元，同比扭亏增盈1.07亿元[71] - 氧化铝销售量834万吨同比增长17.9%[90] - 电解铝销售量290万吨同比下降13.2%[90] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为115.19亿元，同比增长57.85%[21] - 经营活动现金流净流入115.19亿元，同比增加42.22亿元[83] - 投资活动现金流净流出49.97亿元，同比增加净流出73.90亿元[84] - 筹资活动现金流净流出36.61亿元，同比减少净流出17.65亿元[85] - 经营活动现金流净流入115.19亿元同比增加42.22亿元[104] 资产负债结构变化 - 货币资金达258.95亿元，占总资产13.62%，较上期增长14.80%[110] - 应收票据增至31.63亿元，占总资产1.66%，较上期大幅增长149.68%[110] - 长期股权投资达122亿元，较年初增加14亿元，增幅12.96%[113] - 存货降至179.04亿元，占总资产9.42%，较上期减少11.98%[110] - 其他流动负债增至110.13亿元，占总资产5.79%，较上期增长65.16%[110] - 长期应收款降至13.66亿元，占总资产0.72%，较上期大幅减少77.44%[110] - 在建工程增至158.32亿元，占总资产8.33%，较上期增长25.58%[110] - 集团存货跌价准备余额7.08亿元，同比减少16.62亿元[78] 市场与行业环境 - 2016年全球原铝产量5887万吨同比增长2.9%[45] - 中国原铝产量3250万吨同比增长4.8%[45] - 全球原铝消费量5960万吨同比增长3.0%[45] - LME现货铝均价1604美元/吨同比下跌3.6%[43] - 国外氧化铝价格年内涨幅达75.1%[46] - 国内氧化铝价格年内涨幅达101.97%[47] - 全球氧化铝产能利用率81.26%[47] - 铝行业产量与市场需求处于弱平衡状态短期内无法有效缓解市场竞争加剧[5] - 中国氧化铝产量占全球49.63%[120] - 中国电解铝产量占全球55.21%[120] 公司风险因素 - 公司面临铝产品价格波动较大及部分原辅材料供应渠道相对集中的市场价格风险[5] - 公司资产负债率虽有明显改善但仍偏高产品盈利能力较弱存在现金流风险[5] - 公司负债规模较大利率变动将增加融资成本不确定性[6] - 公司需加大金融衍生工具应用应对市场价格波动风险但可能面临资金短缺等衍生工具风险[6] - 公司生产作业覆盖煤矿非煤矿山建筑施工和化学品生产等高危行业存在安全环保风险[5] - 公司受全球及国内宏观经济及政策影响所在有色行业存在较多风险及不确定性[5] - 公司资产负债率偏高存在现金流风险[131] - 公司面临利率风险因负债规模较大[132] - 公司产品价格波动较大对财务状况产生重大影响[130] 公司应对措施与战略 - 公司已采取多种措施压缩资本性开支和成本费用支出[5] - 公司加快推进自有矿山建设和发展自备电业务[130] - 公司使用金融衍生工具进行套期保值应对价格波动风险[132] - 公司2017年实施"季考核、季兑现"激励机制[123] - 公司推进内蒙古华云新材料项目年内竣工[126] - 公司推进贵州轻合金新材料退城进园项目年内竣工[126] - 公司全面落实三项法律审核100%目标[127] - 公司建立动态成本管理与外部市场对标机制[123] - 公司实施能源降本精准管理覆盖电解铝和氧化铝企业[127] - 公司通过资本市场开展合资合作控制投资风险[126] - 公司发挥三地上市优势拓宽海内外融资渠道[126] 运营效率与成本控制 - 公司用电成本降低幅度达到16%[49] - 公司氧化铝主业劳动生产率提高56%，电解铝主业劳动生产率提高20%[51] - 公司氧化铝和电解铝产品成本同比分别下降约12%和17%[54] - 公司资产负债率降低2.22个百分点[51] 非经常性损益及重大交易 - 非经常性损益项目中，非流动资产处置损益为8.17亿元，政府补助为7.45亿元[27][28] - 以公允价值计量的金融资产和负债对当期利润的影响为2.73亿元[29] - 出售环保资产产生利润影响金额5.71亿元[107] - 减持焦作万方股票获得资金回收2.81亿元，实现投资收益1.09亿元[115] - 减持焦作万方股票总计29,582,057股，减持均价区间8.73元/股至10.19元/股[165] - 转让五家企业燃煤发电机组环保资产予北京铝能清新环境技术有限公司[163] 研发与创新能力 - 公司2016年提交109项专利申请累计有效专利1472件[38] - 研发投入总额8.14亿元其中资本化研发投入占比79.26%[102] 资源与自给率 - 公司铝土矿资源占国内资源17%[37] - 铝土矿自给率达到50%左右[37] 关联交易 - 公司关联交易中采购氧化铝、原铝、铝加工及其他产品金额为1600.77百万元人民币，占同类交易金额比例为7.38%[146] - 公司向合营企业采购氧化铝金额为3799.116百万元人民币，占同类交易金额比例为17.53%[146] - 公司接受同受中铝控制企业提供的工程设计、施工、监理劳务金额为1525.349百万元人民币，占同类交易金额比例为7.04%[146] - 公司支付同受中铝控制企业水电汽等公用事业费用金额为688.513百万元人民币，占同类交易金额比例为3.18%[146] - 公司租赁房屋土地支出金额为509.558百万元人民币，占同类交易金额比例为2.35%[146] - 公司向联营企业采购氧化铝、原铝金额为31.413百万元人民币，占同类交易金额比例为0.14%[146] - 公司接受同受中铝控制企业提供的物业管理等社会后勤服务金额为307.354百万元人民币，占同类交易金额比例为1.42%[146] - 公司向合营企业支付水电汽等公用事业费用金额为154.938百万元人民币，占同类交易金额比例为0.71%[146] - 公司租赁合营企业土地支出金额为0.126百万元人民币，占同类交易金额比例为0.00%[146] - 关联销售总额为216.767亿元人民币，其中销售商品给同受中铝控制的母公司控股子公司金额为103.708亿元人民币，占比47.84%[147] - 关联销售中原铝及其他产品销售给中铝公司联营公司金额为6.883亿元人民币，占比3.18%[147] - 向合营公司销售商品金额为6.481亿元人民币，占比2.99%[147] - 向联营公司销售商品金额为6.054亿元人民币，占比2.79%[147] - 水电汽等公用事业销售给同受中铝控制的母公司控股子公司金额为5.676亿元人民币，占比2.62%[147] - 关联交易总额为217亿元人民币，其中买入交易86亿元人民币，卖出交易131亿元人民币[147] - 关联方向上市公司提供资金期初余额63.704亿元人民币，期末余额60.513亿元人民币[151] - 上市公司向合营公司提供资金期末余额19.592亿元人民币[151] 子公司表现 - 中铝国际贸易有限公司净利润达55.81亿元[117] - 包头铝业有限公司净利润达79.55亿元[118] 融资与资本活动 - 公司非公开发行A股股份1,379,310,344股，限售期12个月[161] - 公司附属公司发行5亿美元高级永续债券，票面利率4.25%[164] - 非公开发行保荐机构持续督导期延长至募集资金专项账户余额使用完毕[162] - 黄金租赁融资金额为30亿元人民币，融资期限12个月[167] - 公司2001年12月首次公开发行H股2,588,236,000股，发行价1.37港元/股[179] - 2002年1月行使超额配售权增发H股161,653,968股，累计发行H股达2,749,889,968股[179] - 2004年1月增发H股549,976,000股，发行价5.658港元/股，总股本增至11,049,876,153股[180] - 2006年5月增发H股644,100,000股，发行价7.25港元/股，总股本增至11,649,876,153股[180] - 2007年4月通过换股吸收合并发行A股1,236,731,739股，发行价6.60元/股，总股本增至12,886,607,892股[180] - 2007年6月发行公司债20亿元，利率4.5%，2017年6月13日到期[181] - 2007年12月通过换股吸收合并增发A股637,880,000股，发行价20.49元/股，总股本增至13,524,487,892股[181] - 2015年6月非公开发行A股1,379,310,344股，发行价5.80元/股，总股本增至14,903,798,236股[181] 股东结构 - 中国铝业公司持股4,889,864,006股，占总股本32.81%[184] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股3,930,070,464股，占总股本26.37%[184] - 控股股东中国铝业公司直接持有公司32.81%股权[191] - 控股股东及其附属公司共同持有公司股份5,331,382,055股，占总股本35.77%[191] - 控股股东直接持有中铝国际工程股份有限公司81.74%股权[189] - 控股股东与附属公司共同持有中铝国际工程股份有限公司85%股权[189] - 控股股东间接持有中铝矿业国际84.63%股权[189] - 控股股东间接持有云南铜业股份有限公司48.17%股权[189] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[192] 公司治理与人员 - 董事、监事和高级管理人员报告期内持股总量保持15,100股不变[197][199] - 报告期内董事、监事和高级管理人员税前报酬总额为358.13万元[197][199] - 执行董事兼副总裁蒋英刚持有10,000股，获得税前报酬80.09万元[197] - 公司董事长余德辉57岁拥有丰富能源有色经济管理经验现任中国铝业公司总经理董事党组副书记[200] - 公司执行董事总裁敖宏55岁拥有30多年有色金属行业经验教授级高级工程师[200] - 非执行董事刘才明54岁经济学博士拥有逾30年财会行业经验现任中国铝业公司副总经理[200] - 执行董事高级副总裁卢东亮43岁经济学学士拥有20多年财务管理及有色金属行业经验[200] - 执行董事副总裁蒋英刚53岁有色冶金工程硕士教授级高级工程师长期从事生产运营管理[200] - 非执行董事王军51岁工程师在财务企业管理方面具有丰富经验现任中国信达资产管理股份有限公司业务总监[200] 并购与投资 - 公司参与竞买中铝（上海）有限公司60%股权并于2016年8月8日完成交易[148] - 上市公司及中铝山东有限公司成功竞买中铝集团山西交口兴华科技股份有限公司66%股权[148] - 委托贷款给鑫峪沟煤业50,000千元，利率10%，已逾期[157] - 鑫峪沟煤业煤炭资源整合扩能改造项目投资总额累计达430,000单位，利率均为10%[158][159] - 贵州中铝恒泰合矿业有限公司资源整合及日常经营贷款总额129,000单位，利率6%[159] - 毕节白岩脚煤矿建设贷款46,000单位，利率6%[159] - 广西华银铝业有限公司环保改造贷款100,000单位，利率4.35%[159] 担保情况 - 公司对外担保（不包括对子公司）余额为32,245千元[153] - 公司对子公司担保余额为11,825,960千元[153] - 公司担保总额为11,858,205千元，占净资产比例21.33%[153] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额2,212,300千元[153] - 中铝宁夏能源为宁夏天净风力发电提供担保余额2,400千元[155] - 中铝宁夏能源为宁夏电力投资提供担保余额800千元[155] - 中铝香港及其子公司担保高级永续债券余额86.71亿元（折合人民币）[155] - 公司为贵州华锦铝业提供银行借款担保余额37,600千元[155] 分红政策 - 公司2016年度不进行现金股利分配也不进行公积金转增股本[2] - 公司现金分红政策要求每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[138] - 公司现金分红政策要求最近三年累计现金分红不少于年均可供分配利润的30%[138] 审计与报酬 - 公司支付安永华明会计师事务所及安永会计师事务所整体审计报酬为2180万元人民币，其他审计及非审计费用为192.5万元人民币[141] 委托理财 - 公司委托理财实际获得收益1,526千元[157] 环保与社会责任 - 2016年扶贫及捐赠资金总额为804.8万元人民币，其中西藏自治区察雅县定点扶贫资金600万元人民币[168] - 2017年预算扶贫捐赠资金约830万元人民币，其中公司本部拟向西藏、青海提供定点扶贫资金约750万元人民币[169] - 18家企业被列入废气国家重点监控企业，2家企业被列入污水处理厂国家重点监控企业，6家企业被列入危险废物国家重点监控企业[171] - 完成7家企业18台锅炉的超低排放改造[173] - 包头铝业建设年处理能力10000吨的电解槽大修渣无害化处理生产线[173] 限售股解禁 - 创金合信基金年初限售股数138,593,103股，于2016年6月20日解除限售[177] - 财通基金年初限售股数336,103,448股，于2016年6月20日解除限售[177] - 华夏人寿保险年初限售股数138,889,655股，于2016年6月20日解除限售[177] - 平安大华基金年初限售股数165,603,448股，于2016年6月20日解除限售[177]

财务数据关键指标变化（利润总额） - 预计2016年度实现利润总额约人民币160,000万元[4] - 利润总额同比增加7.3倍[4] 财务数据关键指标变化（归属于上市公司股东的净利润） - 归属于上市公司股东的净利润约人民币38,000万元[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比增加85%[4] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为人民币20,632万元[6] 财务数据关键指标变化（每股收益） - 每股收益为人民币0.01元[7] 成本和费用 - 主导产品成本大幅下降使毛利率水平上升[8] - 财务费用大幅降低[8]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为913.72亿元人民币，同比下降4.32%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.08亿元人民币，上年同期为亏损9.75亿元人民币[5] - 加权平均净资产收益率为0.28%，上年同期为-2.92%[5] - 公司第三季度（7-9月）营业总收入为416.41亿元人民币，同比增长41.9%[23] - 公司年初至报告期末（1-9月）营业总收入为913.72亿元人民币，同比下降4.3%[23] - 公司第三季度归属于母公司所有者的净利润为5011.7万元人民币，去年同期为亏损9.72亿元人民币[23] - 公司年初至报告期末归属于母公司所有者的净利润为1.08亿元人民币，去年同期为亏损9.75亿元人民币[23] - 公司第三季度母公司净利润为22.39亿元人民币，去年同期为亏损7.71亿元人民币[27] 成本和费用（同比环比） - 公司第三季度财务费用为11.27亿元人民币，同比下降10.9%[23] - 资产减值损失减少140%[14] - 公允价值变动损失减少95%[14] - 所得税费用增加215%[14] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为73.99亿元人民币，同比增长139.61%[5] - 公司年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为73.99亿元人民币，同比增长139.6%[30] - 公司年初至报告期末投资活动产生的现金流量净额为-53.23亿元人民币，去年同期为18.68亿元人民币[30] - 公司年初至报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为803.51亿元人民币，同比下降22.6%[30] - 筹资活动现金流入小计488.48亿元，同比减少25.8%[31] - 筹资活动现金流出小计484.51亿元，同比减少34.1%[31] - 经营活动产生的现金流量净额3.44亿元，同比减少94.3%[34] - 投资活动产生的现金流量净额-26.98亿元，同比由正转负[34] - 母公司经营活动现金流入小计127.54亿元，同比减少55.6%[34] - 母公司投资活动现金流入小计64.17亿元，同比减少18.2%[34] - 母公司筹资活动现金流入小计299.87亿元，同比减少36.3%[35] 资产和负债变动 - 总资产为1910.79亿元人民币，较上年度末增长0.11%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为377.44亿元人民币，较上年度末下降5.30%[5] - 应收票据增加43%，主要因销售中增加票据结算方式[12] - 应收账款增加31%，主要因应收铝产品款项未到收款期[12] - 流动性可供出售金融资产减少99%，主要因理财产品到期收回资金[12] - 可供出售金融资产增加48%至192,471千元[14][16] - 工程物资增加431%至378,071千元[14][16] - 预收账款增加76%至2,906,718千元[14][17] - 应交税费增加51%至646,359千元[14][17] - 划分为持有待售的负债减少100%至0千元[14][17] - 其他流动负债增加121%至14,546,721千元[14][17] - 其他综合收益增加68%至631,099千元[14][17] 现金及等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额233.18亿元，同比增长68.7%[31] - 母公司期末现金及现金等价物余额140.74亿元，同比增长88.9%[35] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响3937.4万元，同比减少83.3%[31] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为6.01亿元人民币[7] 母公司业绩表现 - 公司第三季度母公司营业收入为68.6亿元人民币，同比下降10.0%[27]