会议须知 为确保中国建筑股份有限公司（以下简称公司）股东在公司股东大会（以下 简称本次会议）期间依法行使权利，保证本次会议的会议秩序和议事效率，公司 特将本次会议相关事项通知如下： 2024 年 8 月 30 日 | 中国建筑股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会议程 3 | | --- | | 议案一：关于选举公司第四届董事会董事的议案 5 | | 议案二：关于选举公司第四届董事会独立董事的议案 9 | | 议案三：关于选举公司第四届监事会股东代表监事的议案 13 | 中国建筑股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议文件 股票简称：中国建筑 股票代码：601668 2024 年第一次临时股东大会 会议资料 中国建筑股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会议程 会议议程： 一、公司根据《公司法》《证券法》《中国建筑股份有限公司章程》（以下 简称《公司章程》）及《中国建筑股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称 《股东大会议事规则》）的规定，认真做好召开本次会议的各项工作。 二、公司董事会在本次会议的召开过程中，应当认真履行法定职责，维护股 东合法权益。 三、出席现场会议的股东（或其代理人）应 ...

投资建议：维持中国建筑增持评级，当前估值历史底部性价比高 1. 盈利预测：维持预测 2024-2026 年 EPS1.40/1.47/1.54 元增 7%/5%/5% [21][32][40] 1. 营收及毛利拆分：房建/基建/地产毛利占比 45%/25%/25%，均衡布局稳定性强 [20][22][23] 2. 新签订单结构：2024 前 6 月基建增 35%、海外增 105%占比提升，驱动业绩弹性增长 [25][26][27][28] 3. 盈利预测：维持预测 2024-2026 年 EPS1.40/1.47/1.54 元增 7%/5%/5% [32][33][34][40] 2. 估值建议：维持目标价 7.76 元，对应 2024 年 5.5 倍 PE [41][42][43][44][52][53][56][57][58] 1. PB0.56 倍近 10 年历史分位 8%，2024PE4.0 倍近 10 年历史分位 24% [41][42][43][44] 2. 分部 PE(利润总额)和 PS 估值方法计算的公司合理估值为 7.76 元 [52][53][56][57] 地产业务产品力和土地开拓能力强，存货资产优质减值风险可控 1. 北上广深优化房地产政策，地产基本面有望筑底回升 [59][60][61][64] 2. 中海地产产品力强销售领先，中建地产逆势扩张实力显现 [65][66][67][69][70][77][78][79][80] 3. 新增土储结构持续优化，在手项目减值风险可控 [83][86][87][92][93][94][95][96][97][104][107][112][113][116][117][118][119][122] 1. 旗下中国海外发展为合并报表子公司，在港上市应用港股会计准则 [86][87][89][90][91] 2. 新增土储超九成位于一、二线城市，竣工项目销售状况良好 [94][95][96][97][103][104] 3. 2024 前 6 月房价同比降幅 3.08%，测算存货价值下降 155.2 亿元 [107][108][109][112][113][114][115][116][117][118][119][122] 房建及基建业务订单增长扎实，投资业务重管理夯实回款责任 1. 房建业务转型升级成效显著，子公司在专业领域具龙头优势 [129][130][131][132][133][136][138][139][140] 1. 房建业务结构持续优化，高端房建占比不断提升 [129][130][131][132][133][136] 2. 代表中国房建最高水平，中国建筑国际、中建科工、中建科技专业领域龙头 [138][139][140][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][154] 2. 基建业务新签订单增速快，关注新能源、新材料、新型城镇化 [157][158][159][160][161][162][163][167][168][169][170][171][172][173][174] 1. 基建前 6 月新签订单增 35%，聚焦能源工程等重点领域 [157][158][159][160][161][162][163] 2. 基建业务是公司战略转型升级重心，在新型城镇化建设领域具领先地位 [164][165][166][167][173][174] 3. 投资业务加强已投项目管理，保障投资收益控制减值风险 [176][177][178][179][180][181][182][183][184][185][186][187][188][189][190][191][192][193][194][195][196] 1. 行业 PPP 总量呈下降趋势，测算拉动 2024 年基建资金 2278 亿元 [186][187][188][189][190] 2. 中国一流基础设施投融资发展商，PPP 累计回款 951.7 亿元运营考核良好 [192][193][194][196] 3. 持续加强 PPP 项目管理工作，投资类项目资产变动趋势稳定 [199][200][201][202][203][204][205] 市场化央企配置价值凸显，股息率 4.81%建筑央企最高 1. 全球最大的投资建设集团，坚守市场化机制业绩导向明确 [208][209][210] 2. 近 4 年分红比例均高于 20%，当前股息率 4.81% [213][214][215] 3. 2010 年来公司机构持仓占比最高 21.6%，当前机构持仓占比 6.4% [220][221]

会议主要讨论的核心内容 公司业绩表现 - 上半年营业额同比增长12.1%至617.6亿港元,净利润同比增长12.7%至54.7亿港元 [1] - 经营性现金流持续改善,内地现金流流出加速缩窄 [1] - 科技驱动业务占营业额比重超20%,新签合同额增速达21.3% [1] 区域业务表现 - 港澳市场:营业额同比增长18.3%至235.9亿港元,新签合同额同比增长49.4%至621.7亿港元 [2][3] - 内地市场:营业额同比增长9.6%至351.2亿港元,新签合同额同比增长17.1%至569.2亿港元 [4] 战略发展 - 持续推进MIC(模块化建筑)业务,已实现一线城市全覆盖,产能布局加快 [5][6] - 加强绿色建筑技术研发,提前至2050年实现碳中和目标 [6][7] - 优化投资策略,聚焦高能级区域的优质项目 [4] - 派息比率提升至30.4%,未来将继续提升 [1][9] 问答环节重要的提问和回答 关于MIC业务 - 问:MIC业务未来占比目标如何? [28] - 答:MIC业务是公司重点发展方向,未来占比将逐步提升,具体比例视国家政策和市场情况而定 [28][29] - 问:MIC业务在各地的推广情况如何? [32][33] - 答:各地政府对MIC建筑的接受度不断提高,主要得益于国家政策支持、公司技术优势和成本优势 [32][33] 关于派息政策 - 问:未来派息比率是否能进一步提升? [31] - 答:公司将尽力满足投资者对派息比率的期望,在满足自身发展需求的前提下,未来派息比率将继续提升 [31] 关于订单情况 - 问:全年订单目标是否有上调可能? [33][34] - 答:公司目前不考虑轻易上调全年订单目标,更关注发展质量而非单纯追求规模 [33][34] - 问:二季度订单是否有下滑? [34] - 答:二季度订单整体符合预期,没有特别不好的地区,不应过于关注单季度数据波动 [34] 关于投资策略 - 问:未来投资规模和方向如何? [35][36][37][38][39][40] - 答:公司将聚焦高质量发展,在保证现金流和利润的前提下,适度扩大投资规模,注重投资项目的含金量和回报率 [35][36][37][38][39][40]

证券代码：601668 证券简称：中国建筑 公告编号：2024-049 中国建筑股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 召开的日期时间：2024 年 8 月 30 日 14 点 30 分 召开地点：北京市朝阳区安定路 5 号院 3 号楼中建财富国际中心裙楼二层多 功能会议厅。 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 8 月 30 日 至 2024 年 8 月 30 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2024年8月30日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会 ...

独立董事提名人声明与承诺 提名人中国建筑股份有限公司董事会，现提名马王军、孙承铭、 刘汝臣、梁维特为中国建筑股份有限公司第四届董事会独立董事候选 人，并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全 部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任中国 建筑股份有限公司第四届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候 选人声明）。提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与中国 建筑股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声明并 承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、会计、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要 求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定 （如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交 易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相 1 关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国建筑股份有限公司（以下简称公司）第三届监事会第三十一次会议（以 下简称会议）通知和会议资料已于 2024 年 8 月 10 日发送至各监事，会议于 2024 年 8 月 15 日召开。会议在取得全体监事同意后，由监事以书面投票表决方式进 行。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《中国建筑股份有限公司章 程》及《中国建筑股份有限公司监事会议事规则》等规定。公司 5 名监事本着独 立、公正的原则，均参与了投票表决，并一致形成决议如下： 一、审议通过《关于提名中国建筑股份有限公司第四届监事会股东代表监 事候选人的议案》 同意提名张翌、李剑波、田世芳为公司第四届监事会股东代表监事候选人。 第四届监事会任期三年，自公司 2024 年第一次临时股东大会选举产生监事之日 起计算。在组成第四届监事会之前，第三届监事会继续履行职责，直至公司召开 股东大会选举股东代表监事与职工代表监事共同组成公司第四届监事会。 表决结果：5 票同意，0 票反对，0 票弃权 证券代码：601668 股票简称 ...

证券代码：601668 股票简称：中国建筑 编号：临 2024-047 第三届董事会第六十一会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国建筑股份有限公司（以下简称公司）第三届董事会第六十一次会议 （以下简称会议）于 2024 年 8 月 15 日举行。会议在取得全体董事同意后，由 董事以书面投票表决方式进行。 本次会议通知于 2024 年 8 月 12 日以邮件方式发出，会议召开符合《中华 人民共和国公司法》《中国建筑股份有限公司章程》及《中国建筑股份有限公 司董事会议事规则》等规定，会议的召开合法有效。公司 7 名董事均参与了投 票表决，并通过决议如下： 一、审议通过《关于提名中国建筑股份有限公司第四届董事会董事候选人 的议案》 表决结果：7 票同意、0 票反对、0 票弃权 3. 审议通过《提名单广袖为公司第四届董事会董事候选人》 表决结果：7 票同意、0 票反对、0 票弃权 上述议案已经提名委员会审议通过，并同意提交董事会审议。全体董事审 议并一致通过《关于提名中国建筑股份有限公司第四届董事会董事候选 ...

独立董事候选人声明与承诺 本人马王军，已充分了解并同意由提名人中国建筑股份有限公司 董事会提名为中国建筑股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。 本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本 人担任中国建筑股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承 诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法 规、部门规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、会计、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。本人已经 参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司 规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定 （如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交 易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相 关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去 公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立 监事的通知》的规定（如适用）； （五）中共中央组织部《关于进 ...

公司概况 - 中国建筑是全球最大的投资建设集团之一，业务遍布国内外100多个国家和地区，涵盖投资开发、工程建设、勘察设计、新业务等板块[1] - 公司实施子企业任期制和契约化管理，推行职业经理人制度，并实施限制性股票激励计划，累计覆盖员工7107人次[5] 财务表现 - 2023年，公司实现营业收入22655.29亿元，同比增长10%；归母净利润542.64亿元，同比增长6.50%[5] - 2023年公司新签合同金额为43241亿元，同比增长10.79%[5] - 2024年中国建筑计划实现新签合同额超过4.5万亿元、营业收入超过2.38万亿元[5] 业务板块分析 房建业务 - 房建业务市占率逆势提升，工业厂房需求异军突起[6] - 2023年公司房建业务实现营业收入13837亿元，同比增长9.4%；2024年上半年，中标京东方、亿纬锂能、隆基绿能等知名企业的工程项目订单[6] 基建业务 - 基建新签快速增长，市政轨交发力明显[7] - 2023年公司基建业务营收5565.61亿元，同比增长12.78%；2024年上半年，公司基建新签合同金额同比增长34.9%，市政、交通领域均有所突破[7] 地产开发 - 地产开发双品牌齐发力，合约销售额升至行业首位[8] - 2023年公司地产合约销售额为4514亿元，同比增长12.4%，首次成为行业首位；分平台来看，中海地产、中建地产全年合约销售额分别同比增长4.9%、25.3%[8] 海外业务 - "一带一路"迈入高质量发展阶段，海外业务有望成为新发力点[9] - 2023年，公司实现境外营收1158亿元，同比增长7.10%；境外新签订单增速为15.46%，高于境内增速[9] 投资建议 - 预计公司2024-2026年营收分别为24389亿元、25766亿元、27427亿元，对应归母净利润为581亿元、625亿元、669亿元，对应动态市盈率为3.95倍、3.67倍、3.43倍[10] - 首次覆盖，给予"增持"评级[10]

北京市金杜律师事务所 关于中国建筑股份有限公司第四期 A 股限制性股票计划 回购注销部分限制性股票相关事项的法律意见书 致：中国建筑股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）受中国建筑股份有限公司（以下简 称公司或中国建筑）的委托，作为中国建筑第四期 A 股限制性股票计划（以下简 称第四期限制性股票计划）的专项法律顾问，就公司回购注销第四期限制性股票 计划的部分限制性股票（以下简称本次回购注销）所涉及的相关事项，出具本法 律意见书。 《中国建筑股份有限公司第四期 A 股限制性股票计划》（以下简称《第四期限 制性股票计划》）系根据《中华人民共和国公司法（2018 修正）》《中华人民共和 国证券法》（以下简称《证券法》）、《关于印发<国有控股上市公司（境内）实施股 权激励试行办法>的通知》（国资发分配[2006]175 号，以下简称《股权激励试行办 法》）、《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》（国资发 分配[2008]171 号，以下简称《股权激励制度通知》）、《上市公司股权激励管理办 法》（中国证券监督管理委员会令第 148 号，以下简称《管理办法》）、《管理办法》 《关于印发<中 ...