规范运作情况 - 中国银河证券于2024年4月7 - 12日对浙商证券2023年度规范运作情况现场检查[1] - 公司建立完善法人治理结构，内控有效执行[2] - 公司2023年报告及公告符合信息披露要求[3] 合规情况 - 公司资产、人员独立，无关联方违规占用资金[5] - 建立募集资金专户存储制度，无违规使用情况[6] - 本持续督导期无违规关联交易等情形[7] 经营状况 - 公司经营模式和环境未重大不利变化，经营良好[8] 检查结果 - 未发现需向证监会和上交所报告事项[11] - 浙商证券积极配合现场检查[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入176.4亿元，同比增长4.9%[2] - 公司2023年归母净利润17.5亿元，同比增长6.0%[2] - 公司2023年投行业务收入8.8亿元，同比增长12.6%[5] - 公司2023年资管业务收入4.2亿元，同比下滑3.4%[6] - 公司2023年投资收益10.2亿元，同比增长49.6%[7] - 公司2024-26E预测EPS分别为0.49、0.53、0.57元[8] - 公司2024年预测营业收入190.38亿元，净利润191.2亿元[10] - 公司2018-2023年ROE逐年增长[11] - 浙商证券2023年预测净利润为2279百万元[12] - 浙商证券2023年资产总计为145528百万元[13] 用户数据 - 浙商证券的分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[15] 未来展望 - 公司2024-26E预测EPS和BVPS逐年增长[8] - 公司2024年预测营业收入和净利润增长[10] 新产品和新技术研发 - 公司自营业务完成制度体系梳理，风控合规管控进一步加强[7] 市场扩张和并购 - 公司债券承销规模大幅提升，股权业务承销规模同比增长10.8%[5] 其他新策略 - 浙商证券的收入结构中，自营业务占比逐年下降，其他收入占比逐年增加[12]

业绩总结 - 公司2023年报显示，营收和归母净利润分别为176.38亿元和17.54亿元，同比增长分别为4.9%和6.0%[1] - 公司2023年收费类业务和资金类业务表现良好，收入分别为38.50亿元和17.94亿元，同比增长分别为5.6%和21.0%[2] - 公司2023年经纪、投行和资管净收入分别为24.72亿元、8.77亿元和4.20亿元，同比增长分别为4.1%、12.6%和-3.4%[3] 未来展望 - 报告中的信息仅供客户参考，不构成证券买卖出价或征价邀请[12] - 公司不保证报告中资料的准确性和完整性，也不对使用报告所导致的损失承担责任[12] - 过往业绩不预示未来回报，投资者应独立评估信息并考虑个人投资目的和财务状况[12] 其他新策略 - 公司可能持有报告中提及公司的证券头寸并提供投资银行服务，存在利益冲突[13] - 公司地址分别位于上海、北京和深圳，提供研究服务[14]

公司治理 - 公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制[121] - 公司董事会设立了审计委员会、合规与风险控制委员会、提名与薪酬委员会以及战略发展与ESG委员会四个专门委员会，并制定了相应的议事规则，明确了权责和决策程序[121] - 公司监事会主要成员包括赵伟江、王育兵、龚尚钟等人，他们在公司内担任监事职务[132] - 公司董事会成员包括王青山、高玮等人，他们在公司内担任董事或副总裁职务[133] - 公司董事、监事、高级管理人员的任职情况包括在股东单位和其他单位的情况[163][164] - 公司董事、监事、高级管理人员的薪酬由股东大会和董事会决定，高级管理人员的绩效奖金根据年度绩效考核结果确定[165][168] 财务状况 - 公司2023年度报告显示，营业总收入为1763.82亿元，较上一年增长4.90%[51] - 公司2023年度报告显示，净利润为182.38亿元，较上一年增长7.18%[52] - 公司2023年度报告显示，资产中货币资金为184.87亿元，较上一年减少7.34%[52] - 公司2023年度报告显示，营业总支出为1542.68亿元，较上一年增长4.89%[52] - 公司2023年度报告显示，母公司财务报表中融出资金为196.87亿元，较上一年增长14.16%[52] - 公司2023年度营业总收入达到4689.76亿元，同比增长9.36%[53] - 公司2023年度净利润为1623.57亿元，略有下降，同比减少0.37%[53] - 公司2023年度经纪业务交易额为4459.55亿元，市场份额为1.05%[54] - 公司2023年度财富管理业务金融产品销量为438亿元，同比增长27.3%[55] - 公司2023年末融资融券余额为195.18亿元，增长幅度为13.67%[56] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为59.10亿元，同比增长1029.95%[44] - 公司2023年现金及现金等价物的变动净额为81.05亿元[93] 利润分配 - 公司2023年度利润分配预案为：每10股派发现金红利1.40元（含税），共派发现金红利537,517,770.86元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的30.65%[199] - 公司2022年年度利润分配方案为：每10股派发现金红利1.30元（含税），占当期实现的合并报表中归属上市公司股东净利润的30.19%[199] - 公司2023年度利润分配方案已经公司第四届董事会第十七次会议审议通过，待股东大会审议通过后实施[199] - 公司2023年度利润分配方案中，每10股派发现金红利1.40元（含税），共派发现金红利537,517,770.86元，占2023年合并报表归属于上市公司股东净利润的30.65%[200]

业绩总结 - 公司2023年实现营收176.4亿元，同比增长5%[1] - 归母净利润为17.5亿元，同比增长6%[1] - 经纪业务收入增长32%[2] - 投行业务增长13%[2] - 资管业务下降3%[2] - 浙商证券投资收益率环比扭亏为盈，全年投资收益率为2.11%[4] 未来展望 - 公司计划受让国都证券股权超过25%，有望成为国都证券第一大股东[3] - 浙商证券预测2026年的营业收入为262.91亿元，较2022年增长56.3%[9] - 其他业务收入在2024年至2026年间稳步增长，分别为145亿元、160亿元和175亿元[9] - 浙商证券预测2026年的净利润为22.95亿元，较2022年增长34.8%[9] 其他 - 证券分析师承诺独立、客观地出具报告内容和观点，并不接受任何形式的补偿[10] - 浙商证券隶属于申万宏源证券有限公司，关联机构可能持有或交易报告提到的投资标的[11] - 证券投资评级体系中，买入表示相对强于市场表现20%以上，减持表示相对弱于市场表现5%以下[12] - 行业投资评级体系中，看好表示行业超越整体市场表现，看淡表示行业弱于整体市场表现[13] - 客户应当以完整报告为准，不应仅仅依靠投资评级来推断结论[14] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险，不应将本报告作为唯一因素[18] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得以任何方式使用或分发[19]

财务审计 - 审计报告认为公司2023年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[5] - 审计按中国注册会计师审计准则执行，获取的审计证据充分、适当[6] - 结构化主体合并事宜和融资类信用业务预期信用损失计提被确定为关键审计事项[8][11] 财务数据 - 截至2023年12月31日，公司纳入合并报表范围结构化主体总资产为26.76亿元，对未纳入合并报表范围结构化主体投资账面价值为6.53亿元[8] - 截至2023年12月31日，公司融出资金账面价值为199.35亿元，买入返售金融资产账面价值为77.29亿元，合计276.64亿元，占期末总资产19.01%[11] - 2023年12月31日公司资产总计145,527,686,507.72元，较2022年增长[21] - 2023年12月31日货币资金为39,444,433,274.17元，较2022年下降[21] - 2023年12月31日结算备付金为7,787,330,053.79元，较2022年增长[21] - 2023年12月31日拆出资金为19,934,760,864.38元，较2022年增长[21] - 2023年12月31日公司负债合计117,256,485,964.04元，较2022年增长[23] - 2023年12月31日应付短期融资款为2,137,610,581.18元，较2022年下降[23] - 2023年12月31日拆入资金为1,950,000,000.00元，较2022年大幅增长[23] - 2023年12月31日所有者权益合计28,271,200,543.68元，较2022年增长[23] - 2023年12月31日股本为3,878,194,249.00元，与2022年基本持平[23] - 2023年12月31日未分配利润为7,866,124,233.80元，较2022年增长[23] - 2023年度营业收入为176.38亿元，同比增长4.89%[1] - 2023年度利息净收入为7.54亿元，同比下降3.67%[1] - 2023年度手续费及佣金净收入为38.50亿元，同比增长5.61%[1] - 2023年度投资收益为10.96亿元，同比增长13.90%[1] - 2023年度营业利润为22.11亿元，同比增长4.99%[1] - 2023年度利润总额为22.02亿元，同比增长4.92%[1] - 2023年度净利润为18.24亿元，同比增长7.19%[1] - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为17.54亿元，同比增长168.19%[1] - 2023年度基本每股收益为0.46元/股，同比增长6.98%[1] - 2023年度稀释每股收益为0.42元/股，同比增长2.44%[1] 其他信息 - 截至2023年12月31日，公司拥有7家子公司、28家分公司、103家证券营业部[45] - 公司股票于2017年6月26日在上海证券交易所挂牌交易[44] - 本财务报表及附注于2024年4月9日经公司第四届董事会第十七次会议批准对外报出[45] - 会计年度自公历1月1日起至12月31日止[50] - 公司自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》中相关规定，首次施行未对留存收益及相关项目年初账面价值产生影响[189][190] - 本期公司无会计估计变更事项[190] - 增值税按3%、5%、6%、9%、13%等税率计缴[191] - 房产税从价计征按房产原值一次减除20%或30%后余值的1.2%计缴，从租计征按租金收入的12%计缴[193] - 浙商国际金融控股有限公司和浙商国际资产管理有限公司企业所得税税率为16.5%，其他纳税主体为25%[193] - 城市维护建设税按应缴流转税税额的7%、5%等计缴[193] - 教育费附加按应缴流转税税额的3%计缴，地方教育附加按2%计缴[193] - 2023年末货币资金合计39,444,433,274.17元，年初为42,980,962,161.95元[196][197] - 2023年末融资融券业务客户信用资金为1,927,138,594.15元，年初为2,184,470,169.79元[197] - 2023年12月31日受限制的货币资金为10,091,219,945.26元[198] - 2023年末公司自有备付金为1,885,330,153.70元[199] - 2023年末客户普通备付金为4,865,122,818.80元[199] - 期末客户股票期权备付金折人民币金额为83,070,681.65元[200] - 期末合计折人民币金额为7,787,330,053.79元[200] - 期初公司自有备付金折人民币金额为1,790,885,619.52元[200] - 期初公司信用备付金折人民币金额为669,468,272.20元[200] - 期初公司股票期权备付金折人民币金额为24,971,593.51元[200] - 期初客户普通备付金折人民币金额为3,434,882,596.74元[200] - 期初客户信用备付金折人民币金额为233,163,858.02元[200] - 期初客户股票期权备付金折人民币金额为76,907,711.17元[200] - 期初合计折人民币金额为6,230,279,651.16元[200] - 报告期各期末无抵押、质押或冻结等受限款项[200]

募集资金情况 - 2022年6月公开发行可转换公司债券7000.00万张，募集资金总额700,000.00万元，净额6,985,831,132.08元[15] - 募集资金累计使用692,410.43万元，2022年使用670,219.03万元，2023年使用22,191.40万元[16] - 截至2023年12月31日，结余募集资金余额为89,758,353.88元[16] 资金存储情况 - 截至2023年12月31日，公司有2个募集资金专户，兴业银行杭州分行存储余额80,061,937.65元，农行杭州玉泉支行存储余额9,696,416.23元[18] 资金投入情况 - 募集资金净额用于投资与交易业务、资本中介业务、数字化建设及应用场景投入[21] - 截至2023年12月31日，实际已投入资金6,924,104,260.46元[24] - 投资与交易业务承诺投资总额350,000.00，累计投入350,000.00[39] - 资本中介业务承诺投资总额300,000.00，累计投入300,000.00[39] - 数字化建设及应用承诺投资总额48,583.11，本年度投入22,191，累计投入42,410，累计投入比例87.29%[39] 其他情况 - 截至2023年12月31日，不存在以募集资金置换先期投入募投项目自筹资金情况[25] - 截至2023年12月31日，不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况[26] - 截至2023年12月31日，不存在以闲置募集资金进行现金管理或投资相关产品情况[27] - 募集资金不存在超募资金情况[29] - 未发生募集资金投资项目先期投入及置换情况[39] - 未发生用闲置募集资金暂时补充流动资金情况[39] - 未发生变更用途的募集资金情况[39]

审计委员会构成 - 公司第四届董事会审计委员会由3名董事组成，2人为独立董事[1] 会议情况 - 报告期内，审计委员会召开5次会议，审议通过21项议案[2] 报告审议 - 2023年多次会议审议通过各期报告并同意提交董事会[6][7] 其他决议 - 2023年3月28日续聘中汇为审计机构[5] - 2023年3月28日通过2022年度内控评价报告[8] - 2023年第一次会议通过预计2023年日常关联交易议案[11]

募集资金情况 - 公司发行可转债募资70亿，净额69.8583113208亿[1] - 截至2023年底累计使用69.241043亿，2022年用67.021903亿，2023年用2.21914亿[2][3] - 截至2023年底结余8975.835388万元[3] 资金存放情况 - 兴业银行杭州分行专用账户初始20亿，余额8006.193765万元[6] - 农行杭州玉泉支行专用账户初始49.874亿，余额969.641623万元[6] 资金使用方向及进度 - 净额用于投资交易、资本中介、数字化建设及应用场景投入[7] - 截至2023年底，投资交易业务投入35亿，进度100%[21] - 截至2023年底，资本中介业务投入30亿，进度100%[21] - 截至2023年底，数字化建设及应用场景投入4.241043亿，进度87.29%[21] 其他情况 - 截至2023年底，无置换先期投入、补充流动资金等情况[8][9][10][15][22]

独立董事任职 - 沈思、金雪军、熊建益2023年任职浙商证券独立董事时间为1月1日 - 12月31日[3][7][11] 独立性自查 - 沈思、金雪军、熊建益2023年度独立性自查不存在影响独立性情形[5][9][13] 自查事项 - 自查事项涉及直接或间接持有上市公司已发行股份1%、5%以上等情况[4]