文章核心观点 - 中国银河2024年业绩良好，投资交易、财富管理等业务发展佳，业绩稳步增长 [1] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入353.7亿元，同比增长5.13% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润101.33亿元，同比增长28.62% [1] - 2024年基本每股收益0.82元 [1]

公司财务与监管问题 - 思科瑞因2022年度未达到收入确认条件的情况下确认收入996.04万元，导致多计营业收入996.04万元，多计利润总额753.33万元 [1][5] - 公司董事长张亚、时任总经理马卫东、时任财务总监涂全鑫对上述问题负有主要责任 [1][5] - 四川证监局决定对思科瑞采取责令改正的行政监督管理措施，并对相关责任人员采取出具警示函的行政监督管理措施 [2][5] 公司上市与募资情况 - 思科瑞于2022年7月8日在上交所科创板上市，公开发行股票数量为2500.00万股，发行价格为55.53元/股 [3][6] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为138,825.00万元，募集资金净额为125,250.66万元，较原计划多63,394.25万元 [3][7] - 募集资金拟用于成都检测试验基地建设项目、环境试验中心建设项目、无锡检测试验基地建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金 [3][7] 公司股价与市场表现 - 思科瑞今日收报24.16元，跌幅12.34%，总市值24.16亿元 [1][4] - 该股目前处于破发状态 [3][6] 公司回应与未来计划 - 公司及相关人员高度重视《行政监管措施决定书》中指出的问题，将认真吸取教训并引以为戒 [2][6] - 公司表示目前各项经营管理、业务及财务状况正常，将积极配合中国证监会的相关工作，并严格按照监管要求及时履行信息披露义务 [2][6]

投资评级 - 报告未明确提及投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14] 核心观点 - 国际业务是锤炼一流投行的炼金石，中资券商在"走出去"业务上大有可为 [1] - 跨境并购业务被称为"投行皇冠上的明珠"，是"财力与智力的高级结合"，最能体现投资银行实力 [1] - 中国银河证券助力完成印尼上市公司 PT Perma Plasindo Tbk 跨境收购项目，交易金额近 2800 亿印尼盾 [2][5][6] - 本次收购分两步完成：第一步，2024 年 6 月，收购方与上市公司原主要股东完成控股权收购交割；第二步，收购方完成要约收购流程 [5] - 通过此次收购，收购方可以快速进入印尼市场，利用 BINO 集团的现有资源，加速其国际化战略的实施 [6] - 中国银河证券发挥境内外多地投行能力和本地团队优势，协助客户在半年时间内高效完成收购 [7] - 本项目是中国银河证券服务国家"一带一路"倡议的重点项目，展现了中资投行的实力与担当 [7] 行业分析 - 中资券商开展的跨境业务存量规模已超 8000 亿元，通过深入对接境内外跨境投资需求，为实体经济提供金融支持 [10] - 中资券商需要不断探索创新业务模式，如跨境并购、全球资产配置等，推出更多符合国际化需求的特色产品与服务 [10] - 香港因其背靠大陆的优越地理位置和链接全球的国际金融中心地位，成为中资券商"出海"战斗的桥头堡 [10] - 中金公司、华泰证券、中信建投在港的投行业务常年稳居前列，但香港投行市场的"头部效应"越来越明显 [11] - 中国银河证券选择将东南亚市场作为出海"阵地"，2018 年收购马来西亚联昌集团证券业务，2023 年完成对银河-联昌 100%持股 [11] - 2024 年前三季度，中国银河投行业务收入同比增长 11%，海外市场贡献显著 [12] 公司分析 - BINO 集团成立于 1992 年，2021 年在印尼证券交易所上市，是印尼本土控股型公司，旗下有多家从事办公设备和通风系统领域产品生产、分销及贸易的企业 [2] - BINO 集团拥有诸多国际品牌的分销、贸易权利 [3] - 中国银河证券全资子公司银河海外作为买方财务顾问以及要约收购财务顾问助力完成本次收购 [5] - 中国银河证券在 BINO 收购项目中发挥境内外多地投行能力和本地团队优势，协助客户高效完成收购 [7] - 中国银河证券通过收购马来西亚联昌集团证券业务，成立合资公司银河—联昌，最终完成对银河-联昌 100%持股 [11] - 银河海外已成为亚洲布局最广的中资券商，以及东盟地区提供产品和服务最全面的证券公司之一 [11]

债券信息 - 公司2025年度第一期短期融资券简称“25银河证券CP001”，代码072510004[1] - 发行日2025年1月10日，起息日1月13日，到期兑付日4月15日，期限92天[1] - 计划与实际发行总额均为30亿元，票面年利率1.64%，发行价100元/百元面值[1]

融资情况 - 公司于2024年10月10日发行2024年度第八期短期融资券[1] - 发行额为50亿元，票面利率2.15%，期限92天[1] 兑付情况 - 2025年1月10日兑付本息共计50.2709589041亿元[1]

债券发行情况 - 2024年4月2日获上交所无异议函，注册规模不超200亿元[1] - 2025年第一期非公开发行公司债券规模不超40亿元[1] - 2025年1月9日发行结束[2] 品种详情 - 品种一实际发行15亿元，利率1.72%，认购倍数2.93倍[2] - 品种二实际发行25亿元，利率1.75%，认购倍数2.44倍[2] 认购主体 - 董监高、持股超5%股东及关联方未参与认购[2] - 中信建投认购品种一0.5亿元，中信银行认购1.4亿元[2]

参会股东情况 - 出席会议股东和代理人364人，A股363人，H股1人[4] - 出席股东持有表决权股份总数6239604310股，A股5251574652股，H股988029658股[4] - 出席股东持股占公司有表决权股份总数比例57.063972%，A股48.027999%，H股9.035973%[4][6] 选举情况 - 王晟等多人在各选举议案中获相应票数及占比[7][9][10][12][14][15] - 5%以下股东对部分选举议案有相应同意票数及比例[13] 人员出席情况 - 公司在任董事10人出席9人，监事5人出席5人，董秘出席，部分高管列席[8] 议案结果 - 本次股东大会3项议案均获通过，程序合法有效[15][18]

议事规则 - 2007年4月11日首次审议通过，历经6次修正，最近一次是2024年12月30日[1] - 术语含义与公司章程相同，未尽事宜按相关规定执行[19] - 修订由委员会建议，报董事会批准，由董事会负责解释[19] 委员会构成 - 至少由三名董事组成，设主任一名，主任由董事长担任[5] 会议规定 - 每年至少召开两次会议，通知应提前五日发出，经三分之二以上委员同意可豁免[12] - 全体委员过半数出席方可举行，表决为投票，决议须全体委员过半数通过[13] 职责与工作 - 负责公司长期发展战略和重大投资决策研究并提建议[8] - 可调查战略规划落实情况并向董事会提供结果及建议[9] - 跟踪监督决议执行情况，提交年度工作报告[9] 工作机构 - 董事会办公室是工作机构，战略研究等部门是决策支持部门[16]

董事会选举 - 选举王晟担任公司第五届董事会董事长及执行委员会主任[2] - 选举薛军担任公司第五届董事会副董事长[3] 议案通过 - 通过第五届董事会专门委员会组成议案[5] - 通过继续聘任公司高级管理人员及执行委员会构成议案[6] - 通过修订公司董事会战略发展委员会议事规则议案[8] 规则修订 - 修订后的规则加入可持续发展/ESG监督、管理等职责[12] - 需督促公司加强与利益相关方就重要可持续发展/ESG事项的沟通[13]

管理层变动 - 2024年12月30日召开会议组建新一届执行委员会[1] - 王晟任执行委员会主任，薛军任副主任[1] - 罗黎明等5人任执行委员会委员[1] 人员信息 - 罗黎明等7人未持股，任职资格符合规定[2] - 王晟、薛军简历见2024年12月7日公告[3]