证券代码：601968 证券简称：宝钢包装 公告编号：2024-051 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.042 元 相关日期 上海宝钢包装股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/9/26 | － | 2024/9/27 | 2024/9/27 | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 差异化分红送转： 是 重要内容提示： 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 上海宝钢包装股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 5 月 17 日的 2023 年年度股东大 会已授权董事会全权办理中期利润分配相关事宜，本次利润分配方案经 2024 年 8 月 30 日召 开的第七届董事会第八次会议审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2024 年半年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 ...

FANGDA PARTNERS http://www.fangdalaw.com 中国上海市石门一路 288 号 电子邮件 E-mail: email@fangdalaw.com 兴业太古汇香港兴业中心二座 24 楼 电 话 Tel.: +86-21-2208 1166 邮政编码：200041 传 真 Fax.: +86-21-5298 5599 24/F, HKRI Centre Two HKRI Taikoo Hui 288 Shi Men Yi Road Shanghai, PRC 200041 上海市方达律师事务所 关于 上海宝钢包装股份有限公司 差异化分红事项 之 法律意见书 2024 年 9 月 2 日 致：上海宝钢包装股份有限公司 上海市方达律师事务所（以下简称"本所"）是具有中华人民共和国法律执 业资格的律师事务所。根据上海宝钢包装股份有限公司（以下称"宝钢包装"或 "公司"）的委托，本所就宝钢包装 2024 年上半年度利润分配所涉及的差异化权 益分派特殊除权除息（以下称"本次差异化分红"）相关事项出具本法律意见书。 本法律意见书依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 海证券 ...

业绩说明会安排 - 2024年9月26日15:00 - 16:30举行半年度业绩说明会[2] - 以视频录播和网络互动形式召开[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[4] 投资者参与 - 9月19日至25日16:00前可提问[4] - 9月26日可在线参与业绩说明会[6] 联系人信息 - 联系人王逸凡、赵唯薇，电话021 - 56766307，邮箱ir601968@baosteel.com[7]

分红计划 - 2024年半年度拟向派息公告登记日在册全体股东每10股派发现金红利0.42元（含税） [2] 行业趋势 - 金属包装行业与快速消费品高度相关，中长期随国民经济增长和居民生活品质提高保持增长态势 - 高端化、智能化、绿色化、高效化将成为金属包装未来发展新趋势 [3] 项目建设 - 计划新建厦门制罐项目，满足战略客户需求，优化产能布局，强化协同，提升服务能力 - 定增主要募投安徽制罐、贵州制罐和柬埔寨制罐等基地建设 [3][6] 数智化建设 - 构建并优化以智慧生态、智慧运营、智慧制造为核心的“三智系统”，实现信息互通，提升响应速度和管控运营效率，为业务拓展和创新转型提供信息化支撑 [3] 研发创新 - 专注金属包装技术研发，拥有领先研发平台 - 围绕金属成型技术、涂布技术、过程创新和新材料等方向强化创新能力 - 数字化赋能生产制造，结合工业互联网和大数据分析，形成特色管理体系，提升产品竞争力和运营效率 [4] 环保措施 - 在多个生产基地实施屋顶分布式光伏发电项目，增加绿色电力使用比例，优化能源结构 - 各基地制定环保“一厂一策”，推进“三治四化”，严控废水、废气排放，推进绿色工厂创建，实现低碳可持续发展 [4] 战略布局 - 加快国内外战略布局，核心业务效率引领，绿地新建和存量扩容并进 - 国内在多地设立生产基地，形成产能布局和协同发展 - 海外在越南、柬埔寨、马来西亚等国建立制罐厂，拓展海外业务 [5] 业务结构 - 核心业务为金属二片易拉罐，印铁业务占比较小，为下游三片罐客户提供从设计到彩印的高品质服务，配备金属薄板横切线，响应配套需求 [5] 业绩情况 - 2024年上半年业务规模增长，营业收入达40亿元，但因市场竞争加剧、原材料价格波动，归母净利润同比减少 - 公司将聚焦主业，做好生产经营，提升资产管控和运营效率，保持业务稳健增长 [6] 市场拓展 - 已在国内外多个区域市场投建运营10多个制罐生产基地，积极探寻新发展机会，优化国内外布局 [7] 产能规划 - 近期公告计划新建隆安制罐和厦门制罐项目，未来持续关注行业动态和市场机会，以服务客户为理念，优化运营效率和产品竞争力 [7]

发行股票 - 向特定对象发行股票已获中国宝武批准、上交所审核通过及中国证监会同意注册批复[7] - 发行对象不超过35名投资者，以现金认购[7] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于定价基准日前公司最近一年末经审计的合并报表归属于母公司所有者的每股净资产[8] - 发行数量不超过154,505,341股，不超过本次发行前公司总股本的30%[10] - 发行募集资金总额不超过69,800.00万元[10] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[12] - 本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化[12] 股东情况 - 截至2024年6月30日，前十大股东合计持股804,332,748股，占总股本70.99%[23] - 截至2024年6月30日，宝钢金属直接及间接持股占发行人总股本的35.71%[23] - 截至2024年6月30日，中国宝武直接及间接持股占发行人总股本的60.51%[25] - 截至2024年6月30日，华宝投资有限公司持股占发行人总股本的8.34%[29] - 截至2024年6月30日，长峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）持有发行人73,849,905股股份，占发行人总股本的6.52%[30] 行业数据 - 2022年我国包装行业规模以上企业9860家，主营业务收入12293.34亿元，金属包装行业规模以上企业864家，主营业务收入1500.52亿元[38] - 2023年我国包装行业规模以上企业10632家，主营业务收入11539.06亿元，金属包装行业规模以上企业928家，主营业务收入1505.62亿元[38] - 2023年中国金属包装行业市场规模占整体包装行业市场规模的比例约为13.1%，全球为45 - 50%[39] - 截至2022年中国啤酒罐化率约30%，欧美国家约70%，日本接近90%[39] - 中国金属包装市场需求约70%来自食品饮料行业[40] 市场竞争 - 2016年以来奥瑞金、中粮包装等龙头企业推动行业整合，二片罐业务计，宝钢包装、奥瑞金、中粮包装及昇兴股份市场占有率合计超50%[41] - 2022年度宝钢包装在中国包装百强企业排名第9，金属包装前50名企业中排名第3[48] 公司业务 - 公司为快消品客户提供金属包装方案，产品涵盖金属饮料罐及拉盖、彩印铁等[59] - 公司采用“统一协调，分区供应”经营模式，实行“以销定产”生产模式[62] - 公司与原材料和设备供应商建立稳定合作，通过招标或议价遴选供应商并签年度协议[63] - 公司对大客户采用集中销售模式签年度协议，对小客户或计划外需求采用分散销售模式[65] 未来规划 - 公司将优化境内外业务布局，贴近客户强化合作，拓展海外市场提升份额[67] - 公司将深化数智化转型，推进“三智”系统融合，完善质量控制体系[68] - 公司将加大研发投入，推进技术升级与产品创新，提升核心竞争力[70] 募投项目 - 安徽宝钢制罐新建项目投资7.5亿元，一期新增产能14亿罐/年，二期新增产能6亿罐/年并预留扩容到11亿罐/年条件[121] - 贵州新建项目投资42730万元，拟使用募集资金10470万元[118] - 柬埔寨新建项目投资49912.31万元，拟使用募集资金16868.33万元[118] - 补充流动资金及偿还银行贷款拟使用募集资金19195万元[118] 前次募集 - 前次募集资金交易作价116,046.67万元，已累计使用116,046.67万元[183][185] - 2023年与2022年相比，河北制罐资产总额从100,746.43万元降至74,420.21万元，负债从65,599.93万元降至38,772.83万元[187] - 2023年与2022年相比，武汉包装资产总额从90,336.41万元增至93,231.97万元，负债从27,814.41万元增至30,239.26万元[188] - 2023年与2022年相比，佛山制罐资产总额从122,806.16万元降至113,563.61万元，负债从38,654.35万元降至28,854.08万元[189] - 2023年与2022年相比，哈尔滨制罐资产总额从109,619.37万元降至95,600.71万元，负债从67,595.09万元降至51,937.18万元[190] 业绩补偿 - 业绩补偿期间内，若实现收入分成数低于承诺收入分成数，中国宝武先以宝钢包装股份补偿，不足部分现金补偿[196] - 武汉包装2021 - 2023年度累计收入分成数超中国宝武承诺收入分成数，累计实现率111.59%[198]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 两片罐短期承压,Q3有望边际改善 - 2024H1公司两片罐/印铁业务分别实现收入38.07/1.93亿元,分别占比95.2%/4.8%,毛利率分别为8.2%/1.7% [1] - 公司产能布局持续完善、海外产能布局领先、费用控制优异,经营韧性逆势凸显 [1] - 预计Q2压力环比增大,主要系Q2铝材价格波动幅度较大,展望24Q3,预计伴随下游消费需求逐步企稳、铝材价格回落、价格传导顺畅,收入及盈利水平均有望实现修复 [1] 海外产能布局完善,驱动盈利中枢抬升 - 公司在越南、柬埔寨、马来西亚均实现产能布局,2012-2024年公司在海外共投资建设42亿罐/年两片罐产能,形成三国四地五产线布局 [1] - 24H1公司积极推进柬埔寨、越南复线等新建项目的建设运营,巩固了东南亚区域战略布局和市场地位,越南顺化新增8亿罐产能预计于26H1投产 [1] 盈利水平改善可期,现金流&营运能力改善 - 24Q2公司毛利率7.5%,归母净利率1.9%,短期下降主要系成本端阶段性承压 [1] - 24Q2公司经营性现金流4.59亿元,现金流改善 [1] - 截至24Q2末公司存货/应收/应付账款周转天数分别为50/68/41天,营运能力稳步优化 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.3/3.0/3.9亿元,对应PE分别为22X/17X/13X [1] - 维持"买入"评级 [1]

上海宝钢包装股份有限公司（以下简称"公司"）根据中华人民共和国 财政部（以下简称"财政部"）于 2023 年 10 月 25 日发布的《关于印发〈企业会 计准则解释第 17 号〉的通知》（财会〔2023〕21 号）（以下简称"《会计准则 解释第 17 号》"）、于 2024 年 3 月发布的《企业会计准则应用指南汇编 2024》 （以下简称"《应用指南 2024》"）的要求变更会计政策。 证券代码：601968 证券简称： 宝钢包装 公告编号：2024-048 上海宝钢包装股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： （2）关于供应商融资安排的披露 （3）关于售后租回交易的会计处理 财政部于2023年10月25日发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕 21 号）对"关于流动负债与非流动负债的划分""关于供应商融资安排的披露" "关于售后租回交易的会计处理"进一步规范及明确，该解释自 2024 年 1 月 1 日起执行。根据上述文件要求，公司自 2024 年 ...

业绩总结 - 2024年半年度母公司法人口径净利润83,910,287.88元[2] - 2024年半年度合并口径归母净利润93,390,571.24元[2] 利润分配 - 每股派现0.042元，拟派现46,985,091.30元，占半年度归母净利润50.31%[4] - 2024年8月30日审议通过上半年度利润分配方案[5]

公司基本信息 - 财务公司注册资本68.4亿元[1] - 多家公司持有财务公司股份，如中国宝武钢铁集团持股24.32%等[1] - 财务公司设有10个部门及3个分公司[7] 业绩总结 - 截至2024年6月30日，公司资产总额740.72亿元等多项财务数据[21] - 截至2024年6月30日，公司多项监管指标符合标准[23] - 截至2024年6月30日，本公司在财务公司存贷款余额及占比情况[26] 公司管理与安全 - 财务公司制定20多项内控制度规范信贷业务运作[11] - 2015年起公司信息系统安全通过国家三级等级保护水平验收并定期复评[14] - 2019年起公司设立党委、纪委及相关职能部门发挥监督保障作用[16]

财务数据 - 公司2024年上半年营业收入为40.01亿元，同比增长5.60%[17] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为9,339.06万元，同比下降26.65%[17] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8,770.51万元，同比下降26.63%[17] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为7.27亿元，同比增长6.03%[17] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为37.24亿元，较上年度末下降3.13%[17] - 公司2024年6月30日总资产为89.36亿元，较上年度末增长8.22%[17] 股东回报 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.42元（含税），合计派发现金红利4,698.51万元，占2024年上半年合并报表归属于母公司股东净利润的50.31%[3] - 公司重视回报股东，秉承长期现金分红的政策[3] - 公司未实施资本公积金转增股本等其他形式的分配方案[3] 公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性和完整性[2] 业务发展 - 公司加快国内外战略布局，坚持核心业务规模引领，绿地新建和存量扩容齐头并进[23] - 公司积极响应共建"一带一路"倡议，坚定推动"内外联动"国际化战略，积极拓展海外市场[25] - 公司搭建 WWE 智慧共赢生态平台，加强与战略客户的一体化协同，打通企业间的信息流壁垒[25] - 公司持续优化产品结构，加大力度开拓功能性饮料等市场[25] - 公司积极推进柬埔寨、越南复线等新建项目的建设运营，巩固了东南亚区域战略布局和市场地位[25] - 公司整合数码打印与柔性产线的技术，积极拓展增量市场[25] - 公司合理布局的生产基地有利于优化供应链系统，提升公司产品的整体竞争力[25] - 公司与包括可口可乐、百事可乐等在内的国内外知名快消品牌客户建立长期稳定的战略合作关系[25] - 公司不断开拓品牌客户与发展新客户，不断提升海外市场的影响力和竞争力[25] - 公司以丰富的专业积累、高效的生产管理、快速的服务响应、创新的商业模式以及高附加值的差异化产品[25] 经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入400,057.20万元，较上年同期增加5.6%[28] - 2024年上半年公司归属于上市公司股东的净利润9,339.06万元，较上年同期减少26.65%[28] - 公司持续推进以"三智系统"为核心的数智化转型，深化"一总部多基地"管理[28] - 公司通过持续的技术研发和产品创新，掌握多项具备独创性的核心工艺技术[28] - 公司持有各类专利共145项[28] 人力资源 - 公司充分发挥"一总部多基地"高效人力资源管控模式，着力打造"职能共享"模式[27] - 公司持续提升包装产业工人业务技能，组织职能化能力提升培训[27] - 公司不断优化人力资源结构，以效率提升为抓手，加强员工绩效管理与评价[27] 财务分析 - 公司财务费用下降主要系利息收入增加[29] - 公司研发费用增加主要系研发项目新立项数增加[29] - 一年内到期的非流动负债278,455,609.84元，占总负债的3.12%，主要系母公司长期借款即将在一年内到期偿还[33] - 其他流动负债33,886,687.64元，占总负债的0.38%，主要系报告期内公司支付较多待认证销项税[33] - 长期借款519,735,479.49元，占总负债的5.82%[33] - 租赁负债5,227,151.78元，占总负债的0.06%[33] - 境外资产2,869,709,941.02元，占总资产的32.11%[34] - 完美包装工业有限公司2024年上半年营业收入99,249.98万元，净利润7,578.51万元[35] 重大事项 - 公司正在有序推进越南顺化宝钢制罐隆安新建智能化铝制两片罐生产线项目[39] - 公司2024年上半年未开展远期结汇业务[41] - 公司主要控股子公司包括完美包装工业有限公司、哈尔滨宝钢制罐有限公司、佛山宝钢制罐有限公司和武汉宝钢包装有限公司[42] - 公司面临需求不足、汇率波动、原材料价格波动、安全环保约束等风险，将采取措施提高可持续创新能力和价值创造能力[43] - 公司董事钱卫东先生因工作安排离职[46] - 公司董事刘长威先生因工作调整离职[47] - 公司聘任丁建成先生为高级副总裁[47] 股权激励 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.42元(含税)[48][49] - 公司2018年实施了股票期权激励计划,并于2019年2月完成首次授予登记[50] - 公司于2019年8月29日、2019年11月29日、2020年12月14日、2021年7月30日等多次召开董事会和监事会会议,审议通过了关于注销部分已授予的股票期权、调整股票期权行权价格等议案[51,52] - 公司于2021年12月30日至2022年1月10日进行了2021年股票期权激励计划的内部公示,并于2022年1月20日召开股东大会审议通过了相关议