行业概述 - 特种印刷采用不同于普通制版、印刷、印后加工方法和材料生产供特殊用途的印刷方式 涵盖金属印刷、玻璃印刷、皮革印刷、塑料薄膜印刷、软管印刷、曲面印刷、磁卡和智能卡印刷、票证防伪印刷等 [3] - 特种印刷具有高获利、竞争小和成长空间大等特点 涵盖印刷手工艺品、T恤、瓶体、烟包、金属制体表面、服装吊牌、PVC卡和激光压纹标识等 [1][17] - 特种印刷与一般印刷在应用领域、主要功能、常用技术、适用材料、印刷精度、成本与产量等方面存在显著差异 特种印刷适用于防伪包装、3D印刷、金属/玻璃印刷、纺织品印刷等 具有功能性或装饰性 常用丝网印刷、凹版印刷、柔印、UV印刷、激光雕刻等技术 适用金属、塑料、玻璃、陶瓷、布料等特殊材质 印刷精度较高 成本较高 适合小批量定制化生产 [4] 市场规模 - 2024年中国特种印刷市场规模约为460亿元 [1][17] - 2024年中国印刷行业总产值约为1.52万亿元 特种印刷正成为推动印刷行业转型升级的关键力量 [16] - 特种纸作为特种印刷行业的关键基础材料 2023年中国特种纸及纸板产量为445万吨 同比增长4.71% [11] - 包装行业作为特种印刷的重要应用领域 2023年中国包装行业规模以上企业营业收入为11539.06亿元 同比下降0.22% [13] 技术优势 - 特种印刷承印物多种多样 形状、材质、表面性质、大小尺寸均可适应 兼容性极高 [5] - 特种印刷应用领域十分宽广 包括包装印刷、织物印刷、建材印刷、证券印刷、装饰印刷、陶瓷印刷、玻璃器皿印刷等 [5] - 特种印刷能做出独特的印刷效果 如立体印刷的立体效果、全息印刷的防伪效果、木刻水印的仿真效果、珂罗版印刷的文物复制效果、液晶印刷的显示与示温效果、香味印刷的视觉嗅觉统一效果等 [5] - 特种印刷使用专有的印刷设备 有针对性地从事特种印刷生产 保证生产效率 [5] 政策环境 - 行业已充分实现市场化竞争 各企业面向市场自主经营 政府职能部门进行产业宏观指导 行业协会进行自律规范 [6] - 国家出台较多相关政策以维持行业稳定持续发展 如2024年1月工信部等七部门印发《关于推动未来产业创新发展的实施意见》提出加快量子点显示、全息显示等研究 突破Micro-LED、激光、印刷等显示技术并实现规模化应用 [7][9] - 2024年3月山西省人民政府印发《空气质量持续改善行动计划》推进运城市包装印刷等特色产业集群升级改造 [8][9] - 2023年12月国务院印发《空气质量持续改善行动计划》实施源头替代工程 加大包装印刷低(无)VOCs含量原辅材料替代力度 [9] 产业链 - 上游主要包括原材料供应商和设备供应商 提供特种纸张、油墨、涂料等原材料和印刷机、切割机、覆膜机等设备 [10] - 中游是特种印刷企业 通过对上游原材料和设备的采购、加工、制作等流程 将原材料转化为特种印刷产品 [10] - 下游是特种印刷产品的应用领域 包括包装、标签、广告、艺术品、出版物等领域 [10] 竞争格局 - 行业竞争较为激烈 市场上存在大量的企业和品牌 大型企业在技术、资金、品牌等方面具有较强的优势 中小型企业则通过差异化竞争和细分市场谋求发展 [20] - 代表企业包括合兴包装、紫江企业、盛通股份、长荣股份、东峰集团、东港股份、鸿博股份、鸿兴印刷集团、上海易连等 [1][20][21] - 2024年前三季度合兴包装营业收入85.88亿元 紫江企业营业收入71.88亿元 盛通股份营业收入15.04亿元 长荣股份营业收入11.40亿元 东峰集团营业收入10.47亿元 东港股份营业收入7.76亿元 鸿博股份营业收入3.91亿元 [21] - 2024年上半年合兴包装包装制造行业营业收入56.9亿元 同比增长22.74% [23] - 2024年紫江企业营业收入106.37亿元 同比增长16.69% [25] 发展趋势 - 多工艺组合成为发展趋势 组合印刷是多种印刷工艺技术的结合体 在同一条生产线上集成多种印刷方式和印后加工工艺 将各种印刷和印后加工方式的优点结合在一起 取长补短 获得最佳印制效果 [27] - 生产联机自动化成为发展趋势 最新型印刷设备具有联机自动化生产特点 如柔性版/凹版印刷机可以实现联线或独立压凹凸、压痕和模切、清废多种功能 一次完成印刷、模切、压痕等工序 [28] - 低碳环保产品将大行其道 成为市场主流 环保变化主要体现在所使用油墨上 如柔印常用的水性油墨和UV油墨 印后加工的环保也体现在工艺上 如镭射上光工艺 [29]

公司基本情况 - 公司是国内专业从事生产食品、饮料等快速消费品金属包装的领先企业，产品包括金属两片罐及配套易拉盖、包装印铁产品和新材料包装等，是国内快速消费品高端金属包装领域的领导者和行业标准制定者之一 [7] - 公司定位于先进包装材料应用综合解决方案的高科技公司，引导新产品发展方向，创新包装材料新运用，开拓金属包装新领域，为客户提供全面解决方案的增值服务 [8] - 公司商业模式聚焦金属包装，持续推动从制造到服务的业态升级，在现有的B2B商业模式外，寻求创新和突破，尝试、探索B2b、B2C等新业态新模式 [9] 行业概况 - 金属包装行业在包装行业中占据重要地位，其加固性、密封保藏性、阻隔性、抗氧化能力均表现优异，且便于运输和回收利用，环保性能突出 [2] - 金属包装下游应用领域广泛，涵盖食品、饮料、医用、日化等诸多领域，随着居民生活水平提升和国民经济稳步增长，行业需求持续上升 [2] - 我国居民人均年消耗饮料罐约40罐，远低于发达国家的200-300罐，啤酒罐化率也显著低于成熟市场平均水平，显示行业仍有巨大增长空间 [3][4] 财务表现 - 2024年度公司实现营业总收入83.18亿元，主营业务收入83.05亿元，其中金属饮料罐收入78.58亿元，包装彩印铁收入4.47亿元 [10] - 归属于上市公司股东的净利润1.72亿元，净经营性现金流入11.83亿元 [10] - 2024年度拟共计派发现金红利87,350,945.25元(含税)，占2024年度合并报表归属于母公司股东净利润的50.67% [2][35] 发展战略 - 公司坚持创新驱动，推动产品高端化多样化；坚持绿色低碳发展，实现国内法人子公司"绿色工厂"全覆盖；坚持数字化转型，形成行业内最佳数字化底座和实践案例 [10] - 公司积极应对市场变化，通过技术创新和绿色制造，不断提升产品的环保性能和市场竞争 [5] - 公司愿景是引领金属包装，践行共享共赢，创造绿色价值，成为先进包装材料创新应用的引领者 [6] 会计与财务事项 - 2024年度计提资产减值准备合计2,147.04万元，减少公司2024年度利润总额2,147.04万元 [44][46] - 公司根据财政部《企业会计准则解释第18号》变更会计政策，自2024年1月1日起执行 [71][73] - 本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响 [77]

股东大会信息 - 2025年5月14日13点30分在上海宝山召开2024年年度股东大会[3] - 网络投票2025年5月14日进行，交易系统和互联网投票时间不同[4][5] - 审议9项议案，含2024年度董事会、监事会工作报告等[7][8] 其他信息 - 议案2025年4月24日已披露，对中小投资者单独计票[10] - 股权登记日为2025年5月7日，登记时间和地点已明确[13][15] - 公司联系电话、传真、邮箱已公布，会期预计半天[17][16] - 授权委托需选“同意”“反对”或“弃权”，未指示受托人有权表决[22]

会议情况 - 公司第六届监事会第九次会议于2025年4月22日现场召开，3名监事均出席[1] 议案审议 - 多项议案获3票同意通过，含2024年度报告等，部分需提交股东大会审议[1][3][5][7] - 《关于宝钢包装2024年度监事薪酬执行情况报告的议案》全体监事回避表决，直交股东大会[5]

会议情况 - 2025年4月22日召开会议，9名董事全部出席[1] 议案表决 - 多项议案9票同意通过，含2024年度总经理等工作报告[1][2][5][6][8][9][10][11][15][17][18] - 董事薪酬执行情况报告议案提交2024年度股东大会审议[7] - 金融业务相关议案关联董事回避，6票同意通过[11][12][14][15] - 2024年度报告等议案需提交2024年度股东大会审议[2][4][9][10][11][16] - 独立董事述职报告议案9票同意通过[19] - 独立董事独立性专项意见议案6票同意通过[19] - 召开2024年度股东大会议案9票同意通过[19] 审计与公告 - 中审众环完成2024年度财务和内控审计[19] - 同日披露召开2024年年度股东大会通知[21]

业绩总结 - 2024年度母公司法人口径净利润121,622,803.49元，合并口径归母净利润172,384,676.89元[2] 分红情况 - 每股派发现金红利0.032元，预计派发现金红利40,365,853.95元[3] - 2024年度拟派发现金红利87,350,945.25元，占比50.67％[4] - 2024 - 2022年现金分红总额分别为87,350,945.25元、110,622,064.25元、137,097,740.05元[5] - 2025年上半年派现拟不低于半年度归母净利润50%[7] 其他 - 2024年度按净利润10%提取法定盈余公积12,162,280.35元[3] - 2024年现金分红和回购金额合计占比91.26％[4] - 最近三年累计现金分红335,070,749.56元，平均净利润219,796,969.12元[6] - 利润分配方案待2024年年度股东大会审议批准[2]

业绩总结 - 2024年公司在宝武财务公司存款期初8.93亿，存入8.00亿，取出1.94亿，期末0.75亿[9] - 2024年公司在宝武财务公司贷款期初3960万，贷款7046万，还款7946万[9] 其他 - 2024年12月31日公司在财务公司存款0.67亿，未超6亿限额[9] - 2025年1月2日划转存款，余额原则上不超6亿[9] - 公司审核2024年度存贷款业务汇总表，已按要求编制[5]

众环审字(2025) 2300474号 目 录 | | 起始页码 | | --- | --- | | 审计报告 | 1 | | 财务报表 | | | 合并资产负债表 | | | 合并利润表 | 3 | | 合并现金流量表 | 4 | | 合并股东权益变动表 | 5 | | 资产负债表 | 7 | | 利润表 | 9 | | 现金流量衣 | 10 | | 股东权益变动表 | 11 | | 财务报衣附注 | 13 | 上海宝钢包装股份有限公司 审 计 报 告 审计报告 众环审字(2025)2300474 号 上海宝钢包装股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了上海宝钢包装公司股份有限公司(以下简称"宝钢包装公司")财务报表, 包括 2024年 12月 31 日的合并及公司资产负债表,2024年度的合并及公司利润表、合并及 公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了 宝钢包装公司 2024年12月 31日合并及公司的财务状况以及 2024年度合并及公司的经营成 果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中 ...

内部控制 - 审计公司对宝钢包装2024年12月31日财务报告内控有效性审计[2] - 公司董事会负责建立健全和评价内控有效性[3] - 审计公司对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[4] - 内控有不能防错风险，推测未来有效性有风险[5] - 2024年12月31日公司财务报告内控重大方面有效[6]

协议相关 - 2023年公司与财务公司续签《金融服务协议》，有效期至2025年12月31日[1] - 公司每日在财务公司最高存款余额不超6亿元，存款利率不低于央行同期同类存款基准利率[1] - 公司在财务公司信贷业务不超授信额度，信贷利率及费率参照国内其他主要金融机构协商确定[1] 存款情况 - 2024年12月31日公司存款余额超6亿元，2025年1月2日划转后余额为0.67亿元[4] 风险防控 - 公司制定风险处置预案，查验资料，拟制评估报告[6] - 2024年度按措施和预案开展业务，未发生风险事件[6] 信息披露 - 公司披露相关资料，信息披露真实[7] 保荐人意见 - 保荐人认为《金融服务协议》条款完备，2024年度执行情况良好[8] - 保荐人认为公司具备有效风险控制措施，相关信息披露真实[8]