沟通情况 - 2024年7月公司与600位机构投资者和分析师沟通交流[1] - 2024年7月公司接听投资者咨询热线53次[1] - 2024年7月公司回复投资者问题（上证E互动）0条[1] - 2024年7月公司“一对一”或“一对多”沟通交流21场[1]

证券代码：601985 证券简称：中国核电 公告编号：2024-051 中国核能电力股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 8 月 5 日 (二)股东大会召开的地点：北京市海淀区玲珑路 9 号院东区 10 号楼中国核能电 力股份有限公司 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 票数 | 比例 | 票数 | 比例 | 票数 | 比例 | | | | （%） | | （%） | | （%） | | A 股 | 14,077,463,860 | 98.6891 | 182,506,877 | 1.2794 | 4,473,812 | 0.0315 | | 普通 ...

融资进展 - 公司为中国核能电力股份有限公司，证券代码601985[1] - 2024年度向特定对象发行A股股票相关议案7月12日公告[2] - 近日获国务院国资委原则同意发行总体方案[2] - 8月5日发行方案获股东大会审议通过[2] - 方案需上交所审核及证监会注册后实施[2]

会议安排 - 2024年7月11日公司召开第四届董事会第二十二次会议，审议通过召开2024年第二次临时股东大会的议案[4] - 2024年7月12日公司发布召开2024年第二次临时股东大会的通知[5] - 本次股东大会现场会议于2024年8月5日14:30召开，网络投票时间为2024年8月5日[6] - 本次股东大会召集人为公司董事会[10] 参会情况 - 出席现场会议的股东及股东代理人共4人，代表股份11,209,689,809股，占公司有表决权股份总数的59.36%[7] - 参加网络投票的股东共计2,507名[8] 议案表决 - 《关于公司符合向特定发行对象发行A股股票条件的议案》，同意14,077,463,860股，占比98.6891%[12] - 《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》之发行股票的种类和面值，同意2,854,087,007股，占比93.4179%[14] - 《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》之发行方式和发行时间，同意2,855,245,207股，占比93.4558%[15] - 《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》之发行对象及认购方式，同意2,855,290,107股，占比93.4573%[16] - 定价基准日、发行价格及定价原则议案，同意2,853,520,710股，占比93.3993%[18] - 发行数量议案，同意2,855,994,407股，占比93.4803%[19] - 限售期议案，同意2,855,230,007股，占比93.4553%[20] - 滚存未分配利润的安排议案，同意2,855,277,807股，占比93.4569%[23] - 上市地点议案，同意2,856,411,907股，占比93.4940%[24] - 募集资金用途议案，同意2,856,767,507股，占比93.5056%[25] - 决议的有效期议案，同意2,855,905,007股，占比93.4774%[27] - 2024年度向特定对象发行A股股票预案议案，同意2,854,001,151股，占比93.4151%[28] - 2024年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告议案，同意2,854,183,351股，占比93.4210%[30] - 2024年度向特定对象发行A股股票募集资金运用可行性分析报告议案，同意14,072,191,660股，占比98.6522%[31] - 《关于<中国核电未来三年（2024 - 2026 年）股东分红回报规划>的议案》，同意14,251,299,097股，占比99.9078%[34] - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》，同意14,089,055,745股，占比98.7704%[35] - 《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票涉及关联交易事项的议案》，同意2,852,185,940股，占比93.3557%[37] - 《关于提请股东大会授权董事会全权办理2024年度向特定对象发行A股股票相关事宜的议案》，同意14,076,853,160股，占比98.6849%[38] - 《关于公司签署<附条件生效的股份认购协议>的议案》，同意2,855,568,951股，占比93.4664%[39] - 《关于公司签署<附条件生效的战略合作协议>的议案》，同意14,065,174,760股，占比98.6030%[42] 中小投资者表决 - 《关于<中国核电未来三年（2024 - 2026 年）股东分红回报规划>的议案》中小投资者表决，同意3,042,035,888股，占比99.5697%[34] - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》中小投资者表决，同意2,879,792,536股，占比94.2592%[35] - 《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票涉及关联交易事项的议案》中小投资者表决，同意2,852,185,940股，占比93.3557%[37] - 《关于提请股东大会授权董事会全权办理2024年度向特定对象发行A股股票相关事宜的议案》中小投资者表决，同意2,867,589,951股，占比93.8598%[38]

中国核能电力股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 二〇二四年八月 | 2024 年第二次临时股东大会会议须知 1 | | --- | | 2024 年第二次临时股东大会会议议程 3 | | 关于公司符合向特定发行对象发行 A 股股票条件的议案 6 | | 关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案 7 | | 关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案 10 | | 关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告的议案 11 | | 关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金运用可行性分析报告的议案 12 | | 关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报的风险提示与公司采取填补措施及 | | 相关主体承诺的议案 13 | | 关于《中国核能电力股份有限公司未来三年（2024-2026 年）股东分红回报规划》的议案 14 | | 关于公司前次募集资金使用情况报告的议案 15 | | 关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票涉及关联交易事项的议案 16 | | 关于提请股东大会授权董事会全权办 ...

| 证券代码：601985 | 证券简称：中国核电 | 编号：2024-050 | | --- | --- | --- | | 债券代码：138547 | 债券简称：22 核电 Y2 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中国核能电力股份有限公司（以下简称公司）控股投资的中核辽宁核电有 限公司辽宁徐大堡核电站 2 号机组计划于 2024 年 7 月 17 日浇筑核岛第一罐混 凝土（FCD）。 中国核能电力股份有限公司 关于辽宁徐大堡核电站 2 号机组 徐大堡核电站 2 号机组单台机组额定容量为 129.1 万千瓦，电站设计运行 寿命 60 年。该机组 FCD 后，公司控股在建核电机组数量将达到 12 台，装机 容量将达到 1,392.3 万千瓦。 本公司目前无其他任何应披露而未披露的信息。有关公司信息以公司在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体的相关公告为准， 敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 浇筑核岛第一罐混凝土的公告 特此公告。 中国核能电力股份有限公司董事会 ...

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司核电装机增长具有较高确定性,本次定增 140 亿元用于核电建设项目 [6] - 本次定增有助于优化公司资本结构,提供未来加杠杆空间 [6] - 公司在建及核准待建核电机组共 15 台,预计 2024-2030 年将陆续投产 [6] - 核电板块长期看好,折现率下移带动稳定收益型资产重估 [6] 公司经营情况总结 - 2024 年上半年公司上网电量同比增长 4.68%,其中核电上网电量受机组大修影响同比下降 1.25%,新能源上网电量同比高增 52.87% [6] - 公司 2024-2026 年归母净利润预测分别为 114.15 亿元、124.83 亿元、132 亿元,同比增长率分别为 7.5%、9.4%、5.7% [6] - 公司 2024-2026 年 PE 分别为 20 倍、18 倍、17 倍,股息率分别为 1.7%、1.8%、2.0% [6]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 定增募资 140 亿撬动成长 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过 140 亿元,发行对象为控股股东中核集团以及战略投资者社保基金会,其中中核集团拟认购 20 亿元,社保拟认购 120 亿元,以现金全额认购 [2] - 本次募集基金将用于辽宁徐大堡 1、2 号、辽宁徐大堡 3、4 号、福建漳州 3、4 号、江苏田湾 7、8 号等 8 台核电机组,总投资达到 1848 亿元,项目资本金内部收益率预计可到 9% [2] 与社保签署战略合作协议 - 定增引入社保作为战略投资者,合作目标包括保障国家能源安全、推动上市公司高质量发展、促进稳健业绩和合理提升现金分红比例、增加资本市场中长期资金供给 [2] - 社保将以适当方式为公司清洁能源业务提供持续资本支持,并派出 1 名非独立董事,推动进一步提升治理能力和水平 [2] 未来分红政策 - 公司每年现金分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 30%,若有额外资金且无临时重大资金支出安排的,将进一步提高股利支付率 [2] 盈利预测与估值 - 维持 2024-2026 年公司归母净利润 114/125/136 亿元,同增 8%/10%/8%,2024-2026 年 PE 18.5/16.9/15.6 倍 [2]

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年发电量、上网电量等经营情况 [1] - 公司近期完成的14次大修情况 [1] - 公司新能源装机和销售情况 [15][26][28] - 公司未来投资计划和资金安排 [29][30] - 公司海南小堆项目的经济性和发展前景 [30][31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司未来是否还有融资计划 [2][3] **公司回答** 公司短期内没有新的融资计划,本次融资已经满足未来几年的资金需求 [3] 问题2 **投资者提问** 公司福清4号机组停机检修的情况 [2] **公司回答** 福清4号机组目前仍在停机检修状态,公司正在全力抓紧检修工作 [2] 问题3 **投资者提问** 公司新建核电项目的股权比例情况 [20][21] **公司回答** 公司新建核电项目一般保持51%以上的控股比例,未来也可能适当提高股权比例 [20][21] 问题4 **投资者提问** 公司未来分红政策的规划 [21][22][23][24][25] **公司回答** 公司未来分红政策将根据资本开支情况进行差异化,在资本开支较少时可能提高到80%以上 [21][22][23][24][25]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [22] 报告的核心观点 1) 公司核电业务稳健,漳州 1 号机组预计 2024 年内投产,公司将进入核电投产期 [22] 2) 公司新能源业务快速发展,贡献主要业绩增量 [22] 3) 公司成立核能开发公司推进集约化改革,有助于提质增效 [22] 4) 公司发布分红回报规划,彰显发展信心 [22] 报告内容总结 公司经营情况 1) 2024 年上半年公司上网电量 992.95 亿 kWh,同比增长 4.68%,其中核电上网电量下降 1.25%,新能源上网电量增长 52.87% [7][9] 2) 公司在建核电机组包括漳州 1-2 号、田湾 7 号和海南小堆等,2027 年将迎来新增装机高峰 [11][12][13][14] 3) 公司拟定向增发 16.4 亿股募集 140 亿元,用于核电项目建设 [17] 4) 公司持续推进集约化改革,2023 年核电单机组人数减少 60 人,费用率同比下降 [19][20] 5) 公司未来三年分红规划要求分红比例不低于 30%,彰显发展信心 [21] 公司财务预测 1) 预计 2024-2026 年归母净利润分别为 115.1/127.8/140.5 亿元,同比增速 8.4%/11.0%/9.9% [22] 2) 预计 2024-2026 年每股收益分别为 0.61/0.68/0.74 元,对应 PE 分别为 18.8/16.9/15.5X [22]