股价表现与资金流向 - 11月5日盘中股价上涨2.23%至5.96元/股，成交额4733.77万元，换手率1.25%，总市值38.53亿元 [1] - 当日主力资金净流出172.97万元，特大单卖出362.00万元占比7.65%，大单买入986.30万元占比20.84% [1] - 今年以来股价上涨14.40%，但近5个交易日下跌4.18%，近20日上涨1.36%，近60日上涨0.34% [1] - 今年以来两次登上龙虎榜，最近一次为3月6日，龙虎榜净买入4721.80万元，买入总计7950.12万元占总成交额20.96% [1] 公司基本面与财务数据 - 公司主营业务为煤矿机械装备制造，煤机销售业务收入占比92.18% [1] - 2025年1-9月实现营业收入18.45亿元，同比增长4.16% [2] - 2025年1-9月归母净利润8802.40万元，同比减少38.36% [2] - A股上市后累计派现5.05亿元，近三年累计派现2.28亿元 [3] 股东结构与行业分类 - 截至9月30日股东户数为3.12万，较上期减少11.03% [2] - 人均流通股20714股，较上期增加12.40% [2] - 公司所属申万行业为机械设备-专用设备-能源及重型设备 [2] - 所属概念板块包括智慧矿山、破净股、低价股、长三角一体化、融资融券等 [2]

上海创力集团股份有限公司 关于参加 2025 年上海辖区上市公司三季报集体业绩 说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2025 年 11 月 06 日（星期四）至 11 月 12 日（星期三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 shcl@shclkj.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 上海创力集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 10 月 31 日发 布公司 2025 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年前三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 11 月 13 日（星期四） 15:00-16:30 参加 2025 年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会，就投资者 关心的问题进行交流。 证券代码：603012 证券简称：创立集团 公告编号：2025-050 董事会秘书：常玉林 财务总监：王天东 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召 ...

公司财务报告 - 公司发布2025年第三季度财务报表，报告未经审计 [3][6] - 财务报表包括合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表以及母公司相关报表，涵盖2025年1月至9月期间 [6] 公司融资活动 - 公司向特定对象发行A股股票的申请已于2025年10月29日获得上海证券交易所受理 [8] - 该融资事项尚需通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [8]

公司基本情况 - 公司成立于2003年9月27日，于2015年3月20日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内煤矿机械装备领域的重要企业，专注于研发、生产与销售，具备较强技术实力和全产业链优势 [1] - 公司所属申万行业为机械设备 - 专用设备 - 能源及重型设备，涉及低价、智慧矿山、小盘核聚变、超导概念、核电等概念板块 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为18.45亿元，在58家企业中排名第18位，行业平均数为32.26亿元，中位数为8.77亿元 [2] - 2025年三季度净利润为8976.63万元，行业排名第22位，行业平均数为2.68亿元，中位数为7399.3万元 [2] - 行业第一名中创智领营收达307.45亿元，净利润37.05亿元，第二名振华重工营收为260.07亿元，净利润35.25亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为49.41%，高于去年同期的47.96%，也高于行业平均的46.18% [3] - 2025年三季度毛利率为36.89%，虽低于去年同期的41.56%，但高于行业平均的26.77% [3] 管理层与股权 - 董事长石良希2024年薪酬253.21万元，较2023年的175.54万元增加77.67万元 [4] - 总经理张世洪2024年薪酬309.83万元，较2023年的320.48万元减少10.65万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为3.12万，较上期减少11.03% [5] - 户均持有流通A股数量为2.07万，较上期增加12.40% [5]

公司股东结构 - 截至2025年10月30日，共有3个机构投资者持有创力集团A股股份，合计持股量达1.42亿股，占公司总股本的21.96% [1] - 主要机构投资者包括上海巨圣投资有限公司、中煤机械集团有限公司、上海迎水投资管理有限公司-迎水日新4号私募证券投资基金 [1] - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例下跌了0.09个百分点 [1] 公募基金持仓 - 本期较上一季度未再披露的公募基金共计29个 [1] - 主要涉及的基金包括万家国证2000ETF、中证2000、国金量化多因子A、国金量化精选A、万家量化同顺A等 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度营业收入为18.45亿元，同比增长4.16% [1] - 2025年前三季度归母净利润为8802.40万元，同比下降38.36% [1] - 2025年前三季度扣非归母净利润为7055.70万元，同比下降47.75% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.14元，加权平均净资产收益率为2.33% [1][2] - 2025年前三季度毛利率为36.89%，同比下降4.67个百分点；净利率为4.87%，同比下降1.17个百分点 [2] - 2025年第三季度单季毛利率为33.79%，同比下降5.34个百分点，环比下降0.86个百分点；净利率为0.34%，同比下降6.14个百分点，环比下降5.40个百分点 [2] 盈利能力与费用分析 - 2025年三季度期间费用为5.08亿元，同比减少930.26万元；期间费用率为27.52%，同比下降1.67个百分点 [2] - 销售费用同比减少12.04%，管理费用同比增长8.40%，研发费用同比增长8.73%，财务费用同比增长20.50% [2] 估值与市场数据 - 以10月30日收盘价计算，市盈率（TTM）约为20.09倍，市净率（LF）约为1.05倍，市销率（TTM）约为1.26倍 [2] - 截至2025年三季度末，股东总户数为3.12万户，较上半年末下降3870户，降幅11.03% [2] - 户均持股市值由上半年末的10.25万元增加至12.18万元，增幅为18.78% [2] 公司业务概况 - 公司主营业务为煤矿机械装备制造、研发、生产、销售、服务 [3] - 主营业务收入构成为：煤机销售业务92.18%，矿山节能减排业务3.73%，其他(补充)1.99%，其他1.27%，矿山工程业务0.84% [3] - 公司所属申万行业为机械设备-专用设备-能源及重型设备，概念板块包括低价、智慧矿山、小盘、融资融券、长三角一体化等 [3]

新策略 - 公司2025年10月29日收到上交所受理向特定对象发行A股股票申请通知[3] - 发行需经上交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[3] - 最终审核及注册结果和时间存在不确定性[3]

发行情况 - 向特定对象发行股票面值每股1元，发行价格调整后为3.92元/股[9][13] - 拟发行股票数量不超过48,469,387股，占发行前总股本的7.50%[14] - 拟募集资金总额不超过19,000.00万元，用于补充流动资金[16] - 发行对象所认购股份18个月内不得转让，定价基准日为2024年11月14日[15][12] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为260,791.11万元、265,595.94万元、312,283.68万元和116,075.23万元[29] - 归属于上市公司股东的净利润分别为40,462.90万元、40,160.69万元、21,411.73万元和8,176.94万元[29] - 2024年度和2025年半年度，归属于上市公司股东的净利润较上年同期分别下降46.68%和17.06%[29] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为207,620.91万元、209,794.44万元、296,466.36万元和299,688.72万元[30] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为95,628.56万元、112,211.45万元、105,198.37万元和128,786.43万元[31] - 报告期内公司毛利率分别为46.06%、44.98%、39.19%和38.72%[32] 股权结构 - 公司注册资本64,650.00万元，普通股股份总数650,472,000股[45] - 前十大股东合计持股223,669,530股，占比34.40%[48] - 2025年8月公司回购注销限制性股票后，总股本从65,047.20万股减至64,650.00万股[58] - 本次发行对象为铨亿科技，发行后铨亿科技持股48,469,387股，占比6.97%[55] - 本次发行后石良希及其一致行动人合计控制股份占发行后总股本27.67%[55] 业务情况 - 公司主营业务为煤矿机械装备制造与技术服务[59] - 业务分煤机和非煤机相关业务，煤机业务按产品线分为综合采掘等业务[118] - 报告期内主营业务收入占营业收入比重均在98%以上[138] 发展规划 - 短期完善现有产品线，提升产品合格率，加强营销等[141] - 中期研发创新煤机产品，实现智能化升级，开拓国际市场等[142] - 长期深耕高端采掘领域，实现高级智能化升级，转型为综合矿业解决方案提供商[142][143] 其他要点 - 公司面临原材料价格波动、技术、经营管理、业绩下滑等风险[26][27][28][29] - 公司采购采用“以产定采”模式，上线“一物一码”系统精细化管理[133] - 公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入[150]

公司股份与股东 - 公司注册资本为64,650.00万元[14] - 截至报告期末，有限售条件股份3,972,000股，占比0.61%；无限售流通股646,500,000股，占比99.39%；普通股总数650,472,000股[16] - 截至报告期末，前十大股东合计持股223,669,530股，占比34.40%[17] - 截至2025年9月30日，浙商证券自营账户持有发行人12,500股，占总股本0.002%[29] 财务数据 - 2015年3月IPO筹资净额为100,716.28万元[20] - 首发后累计派现金额为50,472.08万元[20] - 2024年度现金分红6,504.72万元，净利润21,411.73万元；2023年度现金分红9,761.40万元，净利润40,160.69万元；2022年度现金分红6,515.60万元，净利润40,462.90万元；近三年现金分红占年均净利润比例66.98%[21] - 2025年6月30日资产总计785,538.19万元，2024年末为774,218.56万元[22] - 2025年1 - 6月营业收入116,075.23万元，2024年度为312,283.68万元[24] - 2025年1 - 6月净利润8,745.77万元，2024年度为17,571.00万元[24] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 5,131.46万元，2024年度为26,172.62万元[26] - 2025年6月30日流动比率1.58倍，2024年末为1.55倍[27] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为48.40%，2024年末为48.58%[27] - 2025年1 - 6月应收账款周转率0.39次/年，2024年度为1.23次/年[28] - 2025年1 - 6月研发费用占比5.33%，2024年度为4.32%[28] - 报告期内公司营业收入分别为260,791.11万元、265,595.94万元、312,283.68万元和116,075.23万元[78] - 报告期内净利润分别为40,462.90万元、40,160.69万元、21,411.73万元和8,176.94万元，2024年度和2025年半年度较上年同期分别下降46.68%和17.06%[78] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为207,620.91万元、209,794.44万元、296,466.36万元和299,688.72万元，占流动资产比例分别为45.23%、43.42%、54.20%和54.56%[79] - 报告期各期末存货账面价值分别为95,628.56万元、112,211.45万元、105,198.37万元和128,786.43万元，占流动资产比例分别为20.83%、23.22%、19.23%和23.45%[81] - 报告期内公司毛利率分别为46.06%、44.98%、39.19%和38.72%[82] 子公司情况 - 公司持有浙江创力100%股权，其注册资本和实收资本均为1.7亿元[61] - 2025年1 - 6月浙江创力总资产44195.60万元，2024年度为35128.50万元[62] - 2025年1 - 6月浙江创力净资产24078.72万元，营业收入1461.96万元，净利润643.64万元；2024年度净资产23435.08万元，营业收入2499.87万元，净利润1662.01万元[63] - 最近一年一期，浙江创力营业收入占比分别为0.80%、1.26%，净利润占比分别为7.76%、7.87%[63] 发行股票情况 - 2025年10月17日，浙商证券内核会议同意保荐公司向特定对象发行股票并上市[34] - 本次发行募集资金不超19,000.00万元，净额用于补充流动资金[49] - 发行对象为铨亿科技，实控人石良希持股100%[50] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[51] - 限售期为自发行结束之日起18个月[54] - 本次发行已通过公司相关会议审议，尚需上交所审核和证监会注册[43] - 本次发行股票数量不超发行前总股本30%，融资间隔超18个月[59] 其他情况 - 2025年9月公司新增对蓝芯算力投资1,000.00万元，已从募集资金中扣除[57] - 截至报告期末，公司财务性投资金额1,968.23万元，占净资产比例0.52%[57] - 2025年3月，公司向浙江创力借出资金2000.00万元[64] - 报告期内，煤机板块成本中直接材料占比分别为84.77%、84.47%、86.09%和83.73%，钢材类占比分别为23.75%、22.91%、21.00%和26.67%[74] 风险提示 - 公司面临新产品研发及技术进步风险[75] - 公司面临规模扩大导致的经营管理风险[77] - 公司面临应收账款风险[79] - 公司面临存货跌价风险[81] - 本次向特定对象发行可能导致每股收益和净资产收益率短期下降[83]

财务数据 - 2024年末货币资金786,921,972.20元，较上年末增长约7.31%[26] - 2024年末应收账款2,964,663,605.52元，较上年末增长约41.31%[26] - 2024年末应收款项融资129,211,567.98元，较上年末下降约61.76%[26] - 2024年末预付款项85,904,115.13元，较上年末下降约41.29%[26] - 2024年末存货1,051,983,747.29元，较上年末下降约6.25%[26] - 2024年末流动资产合计5,470,202,415.80元，较上年末增长约13.21%[26] - 2024年末长期应收款230,904,545.52元，较上年末增长约16.04%[26] - 2024年末固定资产913,998,606.82元，较上年末增长约19.14%[26] - 2024年末非流动资产合计2,271,983,149.19元，较上年末增长约25.99%[26] - 2024年末资产总计7,742,185,564.99元，较上年末增长约16.65%[26] - 公司流动负债合计从27.64亿元增至35.25亿元，涨幅27.52%[29] - 公司非流动负债合计从1.35亿元增至2.37亿元，涨幅75.11%[29] - 公司负债合计从28.99亿元增至37.61亿元，涨幅29.75%[29] - 公司所有者权益合计从37.38亿元增至39.81亿元，涨幅6.50%[29] - 合并报表营业总收入本期为31.23亿元，上期为26.56亿元，同比增长17.58%[36] - 合并报表营业总成本本期为27.27亿元，上期为22.82亿元，同比增长19.51%[36] - 合并报表净利润本期为1.76亿元，上期为3.77亿元，同比下降53.26%[36] - 合并报表基本每股收益本期为0.33元/股，上期为0.62元/股，同比下降46.77%[36] - 合并报表稀释每股收益本期为0.33元/股，上期为0.62元/股，同比下降46.77%[36] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期为2.62亿元，上期为3.21亿元[42] - 公司投资活动产生的现金流量净额本期为 - 4.26亿元，上期为 - 2.56亿元[42] - 公司筹资活动产生的现金流量净额本期为2.17亿元，上期为 - 0.33亿元[42] - 公司现金及现金等价物净增加额本期为0.53亿元，上期为0.62亿元[42] 业务数据 - 2024年度公司煤机行业确认的主营业务收入为297,068.10万元，占年度营业收入总额的95.13%[12] 会计政策 - 公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，需考虑前瞻性信息[181] - 2024年1月1日起执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，对公司财务无重大影响[188] - 2024年度执行《企业会计准则解释第18号》，合并报表其他流动负债2024年为92,270,068.84元、2023年为88,147,148.06元[189] - 2024年1月1日起存货核算方法变更，采用未来适用法，不追溯调整[189][190] 税收政策 - 上海创力集团等部分公司企业所得税税率15%，苏州创力矿山设备等部分公司25%，香港创力国际投资等公司8.25%[193] - 软件产品和售后回租业务增值税实际税负超3%部分即征即退[195] - 公司2023 - 2025年企业所得税减按15%征收[196] - 浙江中煤机械科技等子公司2024 - 2026年企业所得税减按15%征收[196][197] - 上海申传电气2023 - 2025年、北京中矿赛力贝特2022 - 2024年企业所得税减按15%征收[197][198]